劉濤 白軍

【摘要】近幾年小額貸款公司已成為新疆金融體系不可或缺的一部分，成為向“三農(nóng)”和中小企業(yè)提供資金的重要載體，對(duì)新疆區(qū)域金融和經(jīng)濟(jì)做出了重要貢獻(xiàn)。但隨著小額貸款公司的發(fā)展，也出現(xiàn)了很多問題，如融資渠道受限，發(fā)展過程中的資金風(fēng)險(xiǎn)等。為此，本文提出一些建議，以便新疆小額貸款公司能取得更好發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】小額貸款公司；區(qū)域金融；風(fēng)險(xiǎn)

一、新疆小額貸款公司的發(fā)展與現(xiàn)狀

作為全國小額貸款公司試點(diǎn)地區(qū)之一，新疆小額貸款公司近年來取得飛速發(fā)展，2009年16月，第一家小額貸款公司新疆新溫商小額貸款公司掛牌成立，截止2012年1月，新疆經(jīng)過批準(zhǔn)開業(yè)的小額貸款公司有108家，貸款余額59.4億元，累計(jì)發(fā)放貸款86.46億元。這些小額貸款公司分布于烏魯木齊市、伊犁哈薩克自治州、阿克蘇地區(qū)、巴音郭楞蒙古自治州等14個(gè)地州的52個(gè)縣市。下面從以下幾個(gè)方面來看一下新疆小額貸款公司的發(fā)展與現(xiàn)狀。

1.貸款安全性

總體而言，新疆小額貸款公司信貸資金的安全性相對(duì)較高，未發(fā)現(xiàn)小貸公司發(fā)生大額不良貸款，新疆地區(qū)的小額貸款公司大多由地方知名企業(yè)組建，資本金實(shí)力雄厚，近幾年隨著小額貸款公司的快速發(fā)展，部分公司還有進(jìn)一步增資意向；越來越多的小額貸款公司陸續(xù)聘請(qǐng)了有豐富銀行信貸工作經(jīng)驗(yàn)的管理人員，經(jīng)營管理相對(duì)規(guī)范；資產(chǎn)負(fù)債率低，從目前的情況看，貸款的安全性比較可觀。

2.盈利能力

根據(jù)關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見（銀監(jiān)發(fā)（2008）23號(hào)）規(guī)定：小額貸款公司按照市場(chǎng)化原則進(jìn)行經(jīng)營，貸款利率上限放開，但不得超過司法部門規(guī)定的上限，下限為人民銀行公布的貸款基準(zhǔn)利率的0.9倍，研究發(fā)現(xiàn)新疆小額貸款公司一般根據(jù)客戶擔(dān)保方式的不同執(zhí)行不同利率；為響應(yīng)國家政策號(hào)召，企業(yè)客戶、三農(nóng)客戶利率一般較低，不過整體利率較人民銀行法定利率高，但都遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于同期民間的高利貸利率；所以，新疆小額貸款公司的盈利能力還是比較好的。

3.資產(chǎn)運(yùn)營效率

新疆各小貸公司的貸款期限比較靈活，一般專注于短期貸款，1年期以上貸款占比極低，此外新疆小貸公司的資金周轉(zhuǎn)效率也非常高，這也保證了新疆各小貸公司資產(chǎn)運(yùn)營的高效率。

4.融資能力

在間接融資方面，一些規(guī)模較大，實(shí)力相對(duì)較強(qiáng)的小額貸款公司已經(jīng)與銀行等金融機(jī)構(gòu)建立起了密切的合作關(guān)系，許多小額貸款公司很大一部分資金都來源于銀行等金融機(jī)構(gòu)。在直接融資方面，新疆地區(qū)許多小貸公司也取得了很大突破，如一些小貸公司與信托公司合作進(jìn)行融資，從目前來看，新疆小貸公司正在慢慢突破傳統(tǒng)融資的瓶頸，融資能力正在變強(qiáng)。

二、小額貸款公司對(duì)新疆區(qū)域金融的積極作用

自從2008年5月銀監(jiān)會(huì)與央行聯(lián)合下發(fā)關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見后新疆小額貸款公司取得了迅猛發(fā)展，目前新疆已形成以銀行為主導(dǎo)小額貸款公司等機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充的多元化金融格局；新疆小額貸款公司的積極作用主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

（一）為新疆中小企業(yè)融資開辟了更為寬廣的途徑

在新疆貸款難一直是影響中小企業(yè)發(fā)展的重要難題，我國中小企業(yè)融資的主要方式是從銀行獲得貸款，新疆的中小企業(yè)也不例外，近年來由于國家政策的傾斜，銀行在幫助中小企業(yè)發(fā)展，增加中小企業(yè)信貸方面做出了不少貢獻(xiàn)，但是應(yīng)該看到中小企業(yè)數(shù)量眾多，涉及的領(lǐng)域廣，僅靠數(shù)家大銀行難以滿足其融資需求，小額貸款公司的出現(xiàn)很好的解決了這一難題。小額貸款公司貸款靈活，審批程序簡單，這一點(diǎn)正好滿足中小企業(yè)的貸款需求，也在一定程度上填補(bǔ)了銀行貸款的空缺。

（二）扶持新疆“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

目前在新疆小額貸款公司主要分為兩類，一類是以市民和個(gè)體工商戶為主要貸款對(duì)象的城市小額貸款公司，另一類則是以“三農(nóng)”為服務(wù)對(duì)象的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)；正是由于小額貸款公司的出現(xiàn)才為農(nóng)村的發(fā)展提供了便利，小額貸款公司的貸款對(duì)象主要放在從事種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、林果業(yè)、農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)的生產(chǎn)者和經(jīng)營者身上，新疆一直以來就是農(nóng)業(yè)大省，小額貸款公司的出現(xiàn)，不僅為新疆農(nóng)業(yè)的發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)，還有利于新疆的農(nóng)業(yè)形成產(chǎn)業(yè)鏈化模式。

（三）規(guī)范新疆民間資本借貸，走陽光化道路

長期以來，新疆民間資本充裕，民間高利貸活躍，由于民間借貸大都在民間進(jìn)行，所以很難對(duì)其規(guī)范，民間借貸的存在如果不能很好的規(guī)范，有可能對(duì)國家宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行及其調(diào)控造成沖擊，如扭曲利率政策，大量資金的體外循環(huán)不利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。小額貸款公司的出現(xiàn)為民間資本進(jìn)入金融業(yè)提供了一個(gè)很好的平臺(tái)，并且也為規(guī)范民間資本，讓民間資本走陽光化道路做出重要貢獻(xiàn)。

三、小額貸款公司對(duì)新疆區(qū)域金融構(gòu)成的風(fēng)險(xiǎn)

（一）小額貸款公司資金來源渠道受限可能擾亂新疆區(qū)域金融秩序

2008年5月銀監(jiān)會(huì)和央行聯(lián)合制定的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》中規(guī)定小額貸款公司不能吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金、以及來自不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金。由于當(dāng)前新疆關(guān)于小額貸款公司增資擴(kuò)股、捐贈(zèng)等方式增加資本的實(shí)施細(xì)則和操作辦法尚未出臺(tái)，所以融資渠道的限制必然將會(huì)影響小額貸款公司的經(jīng)營規(guī)模。據(jù)了解，小額貸款公司自身非常愿意吸收民間資本，但如果小貸公司為了規(guī)避監(jiān)管而變相吸收公眾存款，不僅對(duì)新疆的金融秩序產(chǎn)生重要影響，也會(huì)危及到國家的金融安全。

（二）存在小貸公司注冊(cè)資本金風(fēng)險(xiǎn)向銀行業(yè)傳導(dǎo)的可能性

由于小額貸款公司的注冊(cè)資本金的來源廣泛，監(jiān)管部門很難核定這些資金來源的安全性，對(duì)于公司股東繳納的部分可能是自有資金也可能是銀行資金，這部分資金如果來自銀行，這必然隱藏著潛在風(fēng)險(xiǎn)。如果股東繳納的部分來源于銀行，當(dāng)股東的借款到期，小貸公司將面臨抽離資金的危險(xiǎn)；另外如果小貸公司的經(jīng)營存在資產(chǎn)質(zhì)量下降，資不抵債的問題，對(duì)于資本金由銀行借貸而來的股東將無力償還銀行債務(wù)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)出現(xiàn)，并且這種流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)波及到銀行類金融機(jī)構(gòu)。

（三）客戶貸款風(fēng)險(xiǎn)有可能向銀行業(yè)傳導(dǎo)

通常小額貸款公司的貸款對(duì)象和銀行的貸款對(duì)象有著顯著地區(qū)別，銀行的貸款對(duì)象大部分集中在大客戶，而小額貸款公司正好相反，小貸公司的貸款往往集中在小客戶，由于小貸公司貸款對(duì)象的特殊性，這些客戶的行業(yè)集中度很高，并且同質(zhì)性非常突出，相互之間存在著復(fù)雜的擔(dān)保關(guān)系，所以隱藏著很大的風(fēng)險(xiǎn)；在風(fēng)險(xiǎn)集中度偏高的情況下，一家公司資金鏈出現(xiàn)斷裂，資金風(fēng)險(xiǎn)就不可避免的會(huì)影響到小貸公司。當(dāng)前新疆小額貸款公司內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制尚不完善，并且過度依賴銀行，小額貸款公司資金鏈斷裂必然會(huì)影響到銀行業(yè)的資產(chǎn)安全。

四、推動(dòng)新疆小額貸款公司健康發(fā)展的建議

（一）加強(qiáng)新疆小額貸款公司業(yè)務(wù)管理

截止到目前為止，我國小貸公司相對(duì)發(fā)展時(shí)間不是很長，新疆的小貸公司也不例外，所以在平時(shí)的經(jīng)營過程中在所難免的會(huì)存在很多的不足。因此，新疆小貸公司也應(yīng)該加強(qiáng)自身建設(shè)，規(guī)范經(jīng)營，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督的力度，提高自身防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。從目前來看，新疆小額貸款公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)主要以貸款業(yè)務(wù)為主，其他具有創(chuàng)新性的業(yè)務(wù)還沒有完全開展起來，并且小額貸款公司的貸款業(yè)務(wù)大多模仿的是商業(yè)銀行的貸款模式，偏離了小額貸款公司本身的經(jīng)營原則，集中度太高。因此，要想讓新疆的小額貸款公司能夠走可持續(xù)發(fā)展道路，必須要加強(qiáng)其自身的業(yè)務(wù)管理，如建立合理的組織架構(gòu)，設(shè)計(jì)一套適合小貸公司自身的風(fēng)險(xiǎn)防控系統(tǒng)，為公司的業(yè)務(wù)管理提供保障。

（二）加強(qiáng)政策扶持，給新疆小貸公司創(chuàng)造發(fā)展良機(jī)

第一，給予新疆小額貸款公司優(yōu)惠利率，放松利率管制。地方政府應(yīng)加強(qiáng)政策扶持，讓小額貸款公司獲得相對(duì)優(yōu)惠利率的銀行融資，并且監(jiān)管部門應(yīng)逐步放開小額貸款公司貸款利率限制，使其完全按照市場(chǎng)化原則進(jìn)行經(jīng)營。第二，逐步提高新疆小額貸款公司的融資比例，開辟新的融資渠道。在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，小額貸款公司要逐步提高融資比例，將資本金與融資額的比率由1：0.5逐步提高到1：1或1：2，同樣也可以利用國際組織或是國家政策性銀行的批發(fā)性貸款；此外，建立小額信貸基金，滿足小額貸款公司規(guī)模擴(kuò)張需求。第三，給予新疆小額貸款公司稅收優(yōu)惠。小額貸款公司的出現(xiàn)，為解決“三農(nóng)”和中小企業(yè)融資難問題提供了方便，已成為現(xiàn)有金融服務(wù)體系不可或缺的一部分，正是由于小額貸款公司扮演著越來越重要的角色，因此國家應(yīng)該對(duì)其給予一定的稅收優(yōu)惠政策，以扶持其發(fā)展。

（三）提高新疆小額貸款公司的人員素質(zhì)

人才缺失一直以來就是新疆小額貸款公司面臨的重要問題，這也是阻礙小額貸款公司規(guī)模擴(kuò)張的原因之一；另外，小額貸款公司的很多正式員工也缺乏有關(guān)小額貸款的專業(yè)知識(shí)與實(shí)際經(jīng)驗(yàn)；員工的素質(zhì)在很大程度上影響著信貸資金、貸款的效率、成本以及公司的財(cái)務(wù)狀況，因此，一方面要加大人才的引入，另一方面要提高已有人員的綜合素質(zhì)，培養(yǎng)其學(xué)習(xí)和掌握各種管理辦法，強(qiáng)化他們的專業(yè)知識(shí)以及相關(guān)的法律法規(guī)。這樣才能逐漸提高新疆小額貸款公司的經(jīng)營效率以及服務(wù)質(zhì)量，促進(jìn)其健康的、可持續(xù)發(fā)展。

（四）加入征信系統(tǒng)，降低新疆小貸公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

加入征信系統(tǒng)，是新疆小額貸款公司走可持續(xù)發(fā)展道路的重要一步；第一，小額貸款公司加入征信系統(tǒng)后，將更有利于獲得客戶的有用信息，提高小額貸款公司貸款決策的安全性，有利于降低小額貸款公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。第二，加入征信系統(tǒng)后，有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，防止小額貸款的經(jīng)營策略與國家政策相背離，有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)時(shí)刻掌握著國家政策的執(zhí)行情況，此外，也為小額貸款公司不斷完善自己提供方便。雖然目前加入征信系統(tǒng)還有很多問題需要解決，但這是小額貸款公司走可持續(xù)發(fā)展道路的必要一步，從目前來看，我國甚至新疆已經(jīng)基本具備了這一條件，因此我國應(yīng)加快這一進(jìn)程的進(jìn)展。

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