劉津

摘 要 普惠金融是一種以扶貧為目的，為廣大的中低收入群體提供儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、信貸和信托等金融產(chǎn)品和服務(wù)，即為那些難以從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得信貸支持而又具有一定得收入來(lái)源和償付能力的群體提供信貸支持，這是一種在傳統(tǒng)正規(guī)金融體系之外發(fā)展起來(lái)的一種金融方式。普惠金融體現(xiàn)的是一種和諧金融的理念，這種理念通過(guò)總結(jié)以小額信貸為代表的典型的微型金融發(fā)展模式，將這些零散的小額信貸產(chǎn)品和服務(wù)以及相關(guān)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行戰(zhàn)略整合，以此發(fā)展成我們的整體金融領(lǐng)域和諧發(fā)展必不可少的一部分，即“微型金融產(chǎn)業(yè)”。本文通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外普惠金融成功發(fā)展模式進(jìn)行分析和總結(jié)，為我國(guó)構(gòu)建良好的普惠制金融體系提供一些模式發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)借鑒。

關(guān)鍵詞 普惠金融 小額信貸 微型金融產(chǎn)業(yè)

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.33文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

普惠金融體系也稱(chēng)包容性金融體系，是在總結(jié)小額信貸和微型金融發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，將零散的小額信貸產(chǎn)品和機(jī)構(gòu)服務(wù)發(fā)展成為金融整體發(fā)展戰(zhàn)略一部分的“微型金融產(chǎn)業(yè)”，也就是構(gòu)建一個(gè)系統(tǒng)性的小額信貸或微型金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)體系。普惠金融是小額信貸和微型金融的延伸和發(fā)展，這個(gè)體系旨在將一個(gè)個(gè)零散的微型金融機(jī)構(gòu)和服務(wù)進(jìn)行有機(jī)的整合，并將這個(gè)有機(jī)整合融入到金融整體發(fā)展戰(zhàn)略中去。普惠金融比小額信貸和微型金融更為先進(jìn)的地方主要體現(xiàn)在，它超越了零散金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的范疇，其目標(biāo)是建立一個(gè)完整的金融體系，以使得針對(duì)窮人、帶有一定扶貧性質(zhì)的金融服務(wù)不再被邊緣化?；萁鹑诘暮诵睦砟钫欠?wù)于中低收入群體和貧困群體，它強(qiáng)調(diào)一切有金融服務(wù)需求的群體都應(yīng)享有金融服務(wù)的平等機(jī)會(huì)，而這個(gè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)有賴(lài)于各層次多元化的金融服務(wù)提供者。

普惠金融在國(guó)內(nèi)外的實(shí)踐主要體現(xiàn)在對(duì)以小額信貸為代表的主要惠及廣大農(nóng)村貧困群體的農(nóng)村金融模式上，而對(duì)惠及所有人包括城鎮(zhèn)低收入群體的普惠模式涉及較少。從具體的普惠金融的實(shí)踐來(lái)看，各國(guó)的小額信貸等普惠金融模式在運(yùn)作方式和發(fā)展路徑上都具有一定的差異性。

一、孟加拉鄉(xiāng)村銀行（GB模式）

孟加拉鄉(xiāng)村銀行模式是非政府組織向窮人發(fā)放小額貸款以幫助其脫貧的金融模式，它成立于孟加拉國(guó)，通過(guò)向貧困群體發(fā)行不需要擔(dān)保的面額較小的貸款（即微型貸款）來(lái)幫助貧困人群實(shí)現(xiàn)脫貧和實(shí)現(xiàn)自我發(fā)展。1976年，默罕默德·尤努斯教授在孟加拉創(chuàng)辦了鄉(xiāng)村銀行，開(kāi)始了小額信貸扶貧之路，1983年正式注冊(cè)為銀行，孟加拉鄉(xiāng)村銀行在成立的短短三十幾年的時(shí)間里在在反貧困方面取得了巨大成功，目前該模式被許多國(guó)家關(guān)注和效仿，成為國(guó)家小額信貸的主要模式之一。該模式主要有以下特點(diǎn)：

建立層次分明的層級(jí)組織結(jié)構(gòu)，借款小組和鄉(xiāng)村中心是該模式運(yùn)行的基礎(chǔ)，實(shí)行“會(huì)員中心—會(huì)員小組—會(huì)員”三級(jí)結(jié)構(gòu)，在鄉(xiāng)村中由特定的人數(shù)組成借款小組，然后由一定的借款小組組成一個(gè)鄉(xiāng)村中心，而鄉(xiāng)村銀行的自身組織機(jī)構(gòu)由“總行—分行—支行—營(yíng)業(yè)所”四級(jí)組成，每一級(jí)配備相關(guān)的工作人員，各級(jí)支行實(shí)行財(cái)務(wù)上的自負(fù)盈虧。鄉(xiāng)村銀行的服務(wù)對(duì)象僅限于窮人，通過(guò)相關(guān)的衡量標(biāo)準(zhǔn)劃定某個(gè)借款人是否為窮人，然后把鄉(xiāng)村銀行的借貸資金分配給特定的窮人，在孟加拉國(guó)，該鄉(xiāng)村銀行百分之九十以上的貸款發(fā)放給婦女，主要是當(dāng)?shù)厝藶閶D女持有資金更有助于改善家庭成員的福利狀況。

該模式在具體運(yùn)作中注重風(fēng)險(xiǎn)防范，實(shí)行小組聯(lián)保貸款制度。成立小組貸款和實(shí)行分期還款制度，小組成員之間具有連帶擔(dān)保責(zé)任，鄉(xiāng)村銀行對(duì)借款上限進(jìn)行控制,通過(guò)建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制，保證一定的高還款率，有效轉(zhuǎn)移和控制風(fēng)險(xiǎn)。

二、印度尼西亞人民銀行鄉(xiāng)村信貸模式（BRI）

印度尼西亞人民銀行是印尼四家國(guó)有商業(yè)銀行之一，該銀行在20世紀(jì)80年代以后開(kāi)始在全國(guó)大規(guī)模建立村行開(kāi)展小額信貸業(yè)務(wù)，并由過(guò)去以發(fā)放貼息貸款為主，逐步改造成按商業(yè)化原則運(yùn)行的小額信貸機(jī)構(gòu)，最終在向低收入人口提供信貸服務(wù)的同時(shí)獲得較大的商業(yè)成功。

該銀行的小額信貸模式的主要特點(diǎn)是，其存款和貸款產(chǎn)品都圍繞客戶(hù)需要，實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)化管理業(yè)務(wù)操作呈現(xiàn)出高度透明的特征。在機(jī)構(gòu)設(shè)置方面，BRI總行的鄉(xiāng)村信貸業(yè)務(wù)部，負(fù)責(zé)整個(gè)小額信貸業(yè)務(wù)系統(tǒng)的監(jiān)管，總行下設(shè)辦事處和鄉(xiāng)村信貸業(yè)務(wù)部，村行建立在鄉(xiāng)鎮(zhèn)并實(shí)行高度自治；在具體業(yè)務(wù)方面，村行最主要的業(yè)務(wù)是普通貸款業(yè)務(wù)，主要是滿(mǎn)足小農(nóng)貸款者的需要，并實(shí)行按月等額分期還款計(jì)劃，對(duì)按期還款者實(shí)行優(yōu)惠利率制；在儲(chǔ)蓄方面，為滿(mǎn)足不同儲(chǔ)蓄群體的需求和偏好，BRI設(shè)計(jì)不同種類(lèi)的儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，如農(nóng)村儲(chǔ)蓄、城市儲(chǔ)蓄、定期儲(chǔ)蓄等。鼓勵(lì)儲(chǔ)蓄的同時(shí)，適當(dāng)拉大存貸利差，擴(kuò)大盈余空間，村莊銀行高度的自制性極大地刺激了村銀行盡可能過(guò)多地發(fā)放和管理好貸款的積極性，為該村莊銀行的快速發(fā)展起到了積極的推動(dòng)作用。

BRI模式的成功經(jīng)驗(yàn)表明，正規(guī)的商業(yè)銀行也可以開(kāi)展小額信貸業(yè)務(wù)并取得成功，但應(yīng)該設(shè)立獨(dú)立的小額信貸部門(mén)來(lái)對(duì)鄉(xiāng)村銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行管理，通過(guò)高度的權(quán)利下放、建立適當(dāng)和員工激勵(lì)計(jì)劃、充分重視一線(xiàn)信貸員的重要地位，以及根據(jù)客戶(hù)需求量身設(shè)計(jì)符合其需求的儲(chǔ)蓄產(chǎn)品和貸款產(chǎn)品等舉措，實(shí)現(xiàn)正規(guī)商業(yè)銀行的鄉(xiāng)村銀行模式的可持續(xù)發(fā)展。印度尼西亞人民銀行開(kāi)展小額信貸業(yè)務(wù)的成功模式為我國(guó)大型商業(yè)銀行開(kāi)展普惠金融業(yè)務(wù)提供了一定的經(jīng)驗(yàn)借鑒和模式選擇，這個(gè)模式的成功表明，開(kāi)展小額信貸業(yè)務(wù)等普惠金融服務(wù)，并非是微型金融機(jī)構(gòu)的專(zhuān)有特權(quán)，大型商業(yè)銀行也完全有可能以適當(dāng)?shù)哪Ｊ匠晒﹂_(kāi)展普惠金融業(yè)務(wù)，成為普惠金融體系中非常重要的一部分。

三、玻利維亞陽(yáng)光銀行模式

玻利維亞是拉丁美洲最貧窮的國(guó)家，但卻是世界上普惠金融最發(fā)達(dá)的國(guó)家之一，其中，玻利維亞陽(yáng)光銀行成功實(shí)現(xiàn)商業(yè)化運(yùn)作的普惠金融最典型的代表。陽(yáng)光銀行的前身是非政府組織-PRODEM，由玻利維亞的一些商界領(lǐng)袖聯(lián)合美國(guó)非政府組織ACCION共同創(chuàng)辦，最開(kāi)始的資金來(lái)源主要來(lái)源于玻利維亞的社會(huì)應(yīng)急資金和一些機(jī)構(gòu)和個(gè)人的捐贈(zèng)以及美國(guó)的援助資金。玻利維亞陽(yáng)光銀行模式陽(yáng)光銀行是在20世紀(jì)80年代后，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)和惡性通貨膨脹之后發(fā)展起來(lái)的。陽(yáng)光銀行致力于滿(mǎn)足玻利維亞的微型企業(yè)和小企業(yè)主的融資需求，其將自己的使命描述為“為低收入群體提供高質(zhì)量的、全面的金融服務(wù)，讓他們有機(jī)會(huì)去創(chuàng)造更好的生活，更好的明天。”，并將自己的目標(biāo)定位為“全國(guó)乃至世界微型金融市場(chǎng)上的領(lǐng)導(dǎo)在和開(kāi)拓者，為低收入這改善自身的生活質(zhì)量提供幫助?！?/p>

陽(yáng)光銀行通過(guò)實(shí)行小組聯(lián)保貸款機(jī)制、遞進(jìn)貸款機(jī)制和定期還款制度等機(jī)制，先后推出能夠滿(mǎn)足不同客戶(hù)需求的多樣化的金融產(chǎn)品，不斷優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)以更好的滿(mǎn)足不同層次顧客的需要。普惠金融的商業(yè)化運(yùn)作，有可能導(dǎo)致微型金融機(jī)構(gòu)無(wú)法為赤貧群體服務(wù)，但普惠金融的存在仍然主要是為服務(wù)于廣大的低收入群體。陽(yáng)光銀行在其商業(yè)化運(yùn)作轉(zhuǎn)型中，實(shí)現(xiàn)了其在普惠金融領(lǐng)域的可持續(xù)發(fā)展，這為我國(guó)建立可持續(xù)普惠金融體系提供了可以加以借鑒的經(jīng)驗(yàn)。

四、美國(guó)社區(qū)銀行模式

發(fā)達(dá)國(guó)家也存在普惠金融模式，如美國(guó)的社區(qū)銀行模式，其存在主要是為了最大限度的滿(mǎn)足中小客戶(hù)和居民的金融需求，也體現(xiàn)了在發(fā)達(dá)國(guó)家的普惠金融思想。社區(qū)銀行(Community Bank)以社區(qū)居民為主要客戶(hù)群體，按照市場(chǎng)化原則自主創(chuàng)立，在城鄉(xiāng)一定的人群居住范圍內(nèi)運(yùn)作并為當(dāng)?shù)鼐用窕蛑行∑髽I(yè)提供方便快捷、個(gè)性化較強(qiáng)、成本較低的金融服務(wù)的小型銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)。美國(guó)社區(qū)銀行在運(yùn)作過(guò)程中采取“求異型戰(zhàn)略”，即在主要業(yè)務(wù)區(qū)域的確定、目標(biāo)客戶(hù)的選擇、主要金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與投放上與大銀行形成互補(bǔ)，使社區(qū)銀行的市場(chǎng)份額不會(huì)面臨大銀行的激烈競(jìng)爭(zhēng)，從而能夠形成自身的特色和優(yōu)勢(shì)。

美國(guó)的社區(qū)銀行以農(nóng)戶(hù)、社區(qū)居民和中小企業(yè)為主要客戶(hù)，憑借其深厚的信息積累和優(yōu)良的金融服務(wù)，通過(guò)簡(jiǎn)便的手續(xù)和快速的資金周轉(zhuǎn)機(jī)制，用少量的資金緩解客戶(hù)的緊急資金需求，因而深受美國(guó)下層社會(huì)和中小企業(yè)的歡迎，體現(xiàn)了在美國(guó)這樣的發(fā)達(dá)國(guó)家的普惠金融思想。

社區(qū)銀行的經(jīng)營(yíng)資本主要來(lái)源于社區(qū)中居民和中小企業(yè)的存款，其經(jīng)營(yíng)資本來(lái)源有法人投資，也有自然人投資，有國(guó)有資本投資，也有民營(yíng)資本投資，從資本來(lái)源看，社區(qū)銀行呈現(xiàn)出市場(chǎng)化特產(chǎn)，多元化吸收閑置資本。美國(guó)的社區(qū)銀行模式也為我們建立可持續(xù)性普惠金融體系提供了一定的經(jīng)驗(yàn)借鑒。普惠金融的服務(wù)對(duì)象雖然主要是農(nóng)村低收入群體，但是城鎮(zhèn)低收入居民也是普惠金融最為潛在的主要客戶(hù)之一，社區(qū)銀行模式是一種很好的為城鎮(zhèn)居民服務(wù)的金融模式，這個(gè)模式可以實(shí)現(xiàn)社區(qū)中金融需求與供給的良好循環(huán)，提高金融運(yùn)作效率。社區(qū)銀行模式為我國(guó)在建設(shè)普惠金融體系的過(guò)程中對(duì)城鎮(zhèn)低收入群體的服務(wù)提供了一定的參考和借鑒，城鎮(zhèn)低收入居民獲得信貸服務(wù)等金融服務(wù)可以通過(guò)社區(qū)銀行獲得，社區(qū)銀行又可以以吸收社區(qū)內(nèi)儲(chǔ)蓄存款作為信貸資金來(lái)源，因此，社區(qū)銀行模式可以在一定程度上實(shí)現(xiàn)社區(qū)內(nèi)金融服務(wù)的良好循環(huán)和運(yùn)作。

以上列舉了四種國(guó)內(nèi)外較為成功的普惠金融實(shí)踐的發(fā)展模式，歸結(jié)以上所述普惠金融模式取得成功的主要共性有：首先是高度重視在普惠金融業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)防范作用，通過(guò)多種風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制；其次是提供普惠金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)采用小組聯(lián)保貸款機(jī)制、遞進(jìn)貸款機(jī)制和定期還款制度等機(jī)制，陸續(xù)推出能夠滿(mǎn)足不同客戶(hù)需求的多樣化的金融產(chǎn)品以滿(mǎn)足不同層次顧客的需要。并且在普惠金融的發(fā)展過(guò)程中，政府的支持和配合也顯得至關(guān)重要。最后是這些普惠金融模式大部分都從最初的依賴(lài)于政府補(bǔ)助或社會(huì)救濟(jì)等資金來(lái)維持其運(yùn)作，到逐步的擺脫低成本的資金來(lái)源而依賴(lài)于吸收普惠金融需求群體所提供的資金來(lái)源，由此逐步實(shí)現(xiàn)普惠金融的商業(yè)化的可持續(xù)化發(fā)展?！?/p>

（作者：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行南昌中山支行，專(zhuān)業(yè)：金融學(xué)，研究方向：國(guó)際金融理論與實(shí)務(wù)）

注釋?zhuān)?/p>

趙東青，王康康. 微型金融機(jī)構(gòu)如何實(shí)現(xiàn)商業(yè)化運(yùn)作-玻利維亞陽(yáng)光銀行介紹[J]. 國(guó)外農(nóng)業(yè)金融視角.2009.10

參考文獻(xiàn)：

[1] 趙東青，王康康. 微型金融機(jī)構(gòu)如何實(shí)現(xiàn)商業(yè)化運(yùn)作—玻利維亞陽(yáng)光銀行介紹. 國(guó)外農(nóng)業(yè)金融視角.2009.10.

[2] 杜曉山.小額信貸與普惠金融體系.中國(guó)金融.2010.10.

[3] 焦瑾璞、陳瑾.建設(shè)中國(guó)普惠金融體系—提供全民享受現(xiàn)代金融服務(wù)的機(jī)會(huì)和途徑.中國(guó)金融出版社.2009.11.

[4] 國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心“印度、印尼微型金融服務(wù)考察團(tuán)”課題組. [國(guó)研專(zhuān)稿]印尼、印度微型金融服務(wù)模式及對(duì)我國(guó)的啟示.2008.7。

[5] 陳立宇. 貸款公司模式是落后地區(qū)發(fā)展普惠金融的更好選擇.中國(guó)金融.