趙建敏

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A

內(nèi)容摘要：融資租賃作為一種“融資”與“融物”相結合的融資方式，為中小企業(yè)融資提供了一種全新的模式，是一個擁有廣闊發(fā)展前景的新興行業(yè)。但融資租賃在我國起步較晚，本文在對我國融資租賃業(yè)發(fā)展研究過程中，發(fā)現(xiàn)其存在著認識、體制、法律制度、人才等方面的問題。融資租賃行業(yè)在我國存在著巨大的發(fā)展?jié)摿?，需要從健全法制、調整政策、加大政府支持力度、稅收優(yōu)惠、重視人才培養(yǎng)等方面采取措施，為我國融資租賃業(yè)營造一個良好的發(fā)展環(huán)境，以期促進我國融資租賃業(yè)的健康快速發(fā)展，進而解決我國中小企業(yè)融資難的問題。

關鍵詞：融資租賃 中小企業(yè) 發(fā)展困境 策略

中小企業(yè)融資是我國經(jīng)濟領域一大難題，阻礙了中小企業(yè)及國家經(jīng)濟的發(fā)展。從國際范圍來看，“融資租賃”是解決企業(yè)融資的有效方式。然而我國的融資租賃業(yè)還未發(fā)揮出其應有的作用。完善發(fā)展我國融資租賃是促進中小企業(yè)發(fā)展的良好途徑。

融資租賃的含義

融資租賃又稱金融租賃或財務租賃，指出租人出資購買承租人選定的技術設備或其他物資，作為租賃物出租給承租人，承租人按合同約定取得租賃物的長期使用權，在承租期間，按合同約定的期限支付租金，租賃期滿按合同約定的方式處置租賃物。

從融資租賃含義中可以看出，融資租賃的具體內(nèi)容是指出租人根據(jù)承租人對租賃物的特定要求和對供貨人的選擇，出資向供貨人購買租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金。在租賃期內(nèi)，租賃物的所有權屬于出租人所有，承租人擁有租賃物的使用權。

融資租賃是集融資與融物，貿(mào)易與技術更新于一體的新型金融產(chǎn)業(yè)。融資租賃“以融物代替融資”的方式，具有業(yè)務模式靈活、審核程序簡便、后續(xù)風險可控等優(yōu)點。對于中小企業(yè)來說，其規(guī)模小、信用能力低，直接“融資”風險較大；而融資租賃在租賃期內(nèi)租賃物的所有權屬于出租人所有，降低了風險。所以融資租賃逐步成為中小企業(yè)融資的重要方式之一。

我國融資租賃業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

我國融資租賃業(yè)始于20世紀80年代，正值我國改革開放初期，重點是為引進先進的生產(chǎn)設備、管理技術等。三十多年來融資租賃業(yè)在我國雖有所發(fā)展，但由于我國政策和法律對其重視不夠，所以融資租賃業(yè)還沒有發(fā)揮其應有作用，有報告顯示融資租賃業(yè)在發(fā)達國家是僅次于銀行業(yè)的第二大設備融資的資金來源，租賃交易的發(fā)生額占設備投資總額的比例約為25%，但在我國，這一比例不到4%，由此可以預見融資租賃在我國將會有很大的發(fā)展空間，并發(fā)揮巨大的經(jīng)濟作用。據(jù)中國外商投資企業(yè)協(xié)會租賃業(yè)委員會統(tǒng)計，截至2007年11月底，商務部已累計批準外商投資租賃公司80多家，批準內(nèi)資試點租賃公司26家；銀監(jiān)會批準5家銀行設立金融租賃公司。各類融資租賃企業(yè)注冊資本近300億元人民幣，可承載的資產(chǎn)管理規(guī)?？蛇_3000億元以上。2008年9月底，銀監(jiān)會批準設立的金融租賃公司十七家，其中三家已清算；商務部批準設立的外商投資融資租賃公司已逾百家，內(nèi)資試點融資租賃公司三十七家，還有近100家非銀行金融機構兼營融資租賃業(yè)務。2010年以來，共有12家融資租賃公司在中國香港發(fā)行離岸人民幣債券，融資額度超過198億元人民幣。2006年至2010年，我國融資租賃業(yè)新增業(yè)務額分別為700億、1500億、2000億、3000億、6500億元人民幣，2010年總規(guī)模躍居世界第二位。不過，也有學者認為，相對于交易規(guī)模的快速提升，在反映一國融資租賃市場成熟度的重要指標融資租賃滲透率上，我國依然徘徊在4%的水平，與較成熟的融資租賃市場國家20%的水平，仍然相距甚遠。目前我國融資租賃業(yè)已經(jīng)進入新的快速發(fā)展階段。不同類型融資租賃公司間的合作日益加強，融資租賃服務體系已經(jīng)初步形成（柏亮，2011）。

我國融資租賃業(yè)發(fā)展困境

融資租賃與銀行信貸、證券并稱為三大金融工具，而融資租賃以債權物權相結合、融資融物相結合為特點，對于企業(yè)獲取固定資產(chǎn)、實現(xiàn)設備更新和促進企業(yè)產(chǎn)品銷售方面有著重要的作用，對于抵押物不足的中小企業(yè)則有更大的現(xiàn)實意義。我國融資租賃業(yè)主要存在以下問題：

（一）對融資租賃業(yè)認識不清

在我國長期傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟條件下形成的“大而全”、“小而全”的思維模式使企業(yè)在擴大規(guī)模、添置設備時，注重的是“自我擁有”，自籌資金購買，而防范設備風險的意識相對比較薄弱，“重買輕租”觀念仍很普遍，僅將租賃視為一種自然的民間活動，也不了解融資租賃知識，更沒有認識到租賃特別是融資租賃作為一種產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟中的重要性，加上社會上對融資租賃的宣傳和理論研究嚴重滯后，人們對它缺乏必要的了解和認識。這就導致了人們?nèi)狈θ谫Y租賃含義、業(yè)務機制、獨特功能及發(fā)展前景的深入研究和正確理解，缺乏長遠規(guī)劃和準確的業(yè)務定位。

（二）缺乏政府引導

融資租賃在我國的發(fā)展時間和證券行業(yè)基本相同，然而融資租賃業(yè)的發(fā)展卻不如證券行業(yè)順利，究其原因，缺乏國家政策的扶持是根本原因。其主要表現(xiàn)在國家政策支持和稅收問題上。國務院并沒有發(fā)布任何政策性指導文件對其進行行業(yè)調控，而在稅收方面對行業(yè)也沒有優(yōu)惠措施，在2009年1月推行的增值稅轉型改革規(guī)定的允許企業(yè)抵扣新購入設備所含17%增值稅中，并不包括融資租賃業(yè)，也就是說國家融資租賃行業(yè)與其它企業(yè)相比在采購設備時增加了采購成本，更加使原本薄弱的租賃業(yè)雪上加霜。

（三）監(jiān)管制度混亂

融資租賃業(yè)是我國改革開放以后逐步發(fā)展起來的，人們對這個新興行業(yè)比較陌生，對融資租賃的性質、特征及其在經(jīng)濟活動中的地位和作用等鮮為人知。在我國，可以開展融資租賃業(yè)務的企業(yè)有三類：第一類是由中國人民銀行批準并持有頒發(fā)的金融許可證的金融租賃公司；第二類是商務部批準的中外合資，外商獨資融資租賃公司；經(jīng)商務部和國家稅務總局批準的內(nèi)資融資租賃試點企業(yè)；第三類是由工商行政管理部門批準設立的融資租賃公司。而在2007年3月修訂的《金融租賃管理辦法》中，允許商業(yè)銀行進入融資租賃行業(yè)。此外還有資產(chǎn)管理公司、財務公司等都在不同程度的開展融資租賃業(yè)務，眾多企業(yè)的進入?yún)s沒有一個獨立部門對其進行監(jiān)管，當融資租賃行業(yè)出現(xiàn)問題后不能形成一致的處理意見，阻礙了融資租賃業(yè)的發(fā)展。

（四）登記制度缺失

柏亮（2011）認為當前大力發(fā)展中小企業(yè)是發(fā)展結構調整的重要內(nèi)容，融資租賃業(yè)務的主要參與者是中小企業(yè)，建設好融資租賃登記事業(yè)，對促進融資租賃業(yè)務的發(fā)展壯大進而解決中小企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中資金瓶頸問題，將起到積極的推進作用。

融資租賃是既有物權也有債權的行為。融資租賃特點是所有權和使用權分離，出租人享有租賃物的所有權，承租人占有租賃物。在這種情形下，出租人既不能實施對其所有的租賃物的有效監(jiān)控，又缺乏向第三人公示租賃物所有權的方式。一旦承租人擅自處分或者善意第三人提出對租賃物的權利主張，都無法有效的保護出租人的財產(chǎn)權利。而《物權法》中缺少普通的動產(chǎn)物權登記制度，但其對有關善意取得制度的規(guī)定，使得出租人所有權的實現(xiàn)受到了影響，制約著我國融資租賃行業(yè)的發(fā)展。

（五）缺少專門的融資租賃法

早在1986年我國就頒布了《融資租賃管理暫行條例》，1999年頒布的《合同法》中單列一章對融資租賃合同作了專門的規(guī)定，2000年我國又頒布了《金融租賃公司管理辦法》。但融資租賃業(yè)的發(fā)展還需要相應的會計、稅收制度來輔助。2001年2月，財政部頒發(fā)了《企業(yè)會計準則—租賃》，使得租賃業(yè)務的會計核算和信息披露得以規(guī)范。2006 年，《中華人民共和國融資租賃法（草案）》出臺，但其中的問題仍需進一步研究。據(jù)租賃業(yè)人士的統(tǒng)計，我國涉及融資租賃的法律、法規(guī)、政策散見于290多個法規(guī)文件中，而且現(xiàn)有的各項法律、法規(guī)之間的規(guī)定存在不配套、不銜接甚至相互矛盾的現(xiàn)象。由于相關法律不健全，在實踐中，我國處理此類糾紛雖有法可依，然而其相關法律有待完善，使審理的困難程度加大，影響了我國融資租賃業(yè)的發(fā)展。

（六）行業(yè)自身存在問題

融資租賃在我國發(fā)展時間不長，還未形成一個完整的行業(yè)規(guī)則與行業(yè)制度。行業(yè)內(nèi)的企業(yè)良莠不齊，有些企業(yè)還不具備進入的資格，缺少市場準入機制。另外融資租賃行業(yè)中的從業(yè)人員混亂，缺少專業(yè)的從業(yè)人員，很多從業(yè)人員對融資租賃業(yè)務的認識還不夠深入，業(yè)務水平不高，這些問題都嚴重影響著融資租賃業(yè)的發(fā)展。

融資租賃業(yè)發(fā)展策略

（一）提高對融資租賃行業(yè)的認識

首先，我國的學者應重新對融資租賃業(yè)的特點、功能等方面有更深入的研究，加深人們對其作用和意義的認識；其次，要加大宣傳現(xiàn)代信用觀念，改變企業(yè)普遍存在的重所有權、輕使用權的陳舊觀念，提高企業(yè)的法律意識和信用意識，促進融資租賃的發(fā)展。

（二）加強政府引導并提高政策扶持

政府引導的缺失是導致融資租賃業(yè)發(fā)展緩慢的重要原因。要發(fā)揮融資租賃的作用就要加強國家對行業(yè)的引導扶持。首先，國家應該明確融資租賃行業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中的作用和地位，進而對融資租賃進行新的定位。其次從政策方面對融資租賃業(yè)進行扶持，其中最有效的就是從稅收方面進行宏觀調控，對進行融資租賃的企業(yè)進行減免稅政策并改變增值稅制度的適用政策。最后，對融資租賃業(yè)進行融資優(yōu)惠政策，如果租賃公司所進行的業(yè)務是新技術、高科技、低耗能的，可以對租賃公司發(fā)放低息貸款。

（三）建立融資租賃登記制度

融資登記制度的缺失致使行業(yè)的發(fā)展受阻，為解決這一問題，中國人民銀行征信中心于2009年7月20日運行了融資租賃登記公示系統(tǒng)。這一系統(tǒng)為全國的融資租賃登記系統(tǒng)交易提供登記和查詢服務，截止2011年7月底，全國共有100多家租賃公司注冊為登記用戶，對融資租賃業(yè)的健康發(fā)展起到了積極的推動作用。

融資租賃登記系統(tǒng)上線后，制約融資租賃業(yè)務發(fā)展的登記問題得到了有效的解決。然而融資租賃系統(tǒng)是市場經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物，系統(tǒng)本身并沒有法律依據(jù)作為支撐，出租人的所有權問題沒有得到有效的保護。我國應該在這一系統(tǒng)的基礎上建立融資租賃登記法律制度，以保證融資租賃業(yè)的健康發(fā)展。

（四）制定專門立法

融資租賃的健康發(fā)展離不開我國法律的支持，我國應該依據(jù)立法精神，根據(jù)融資租賃業(yè)的行業(yè)特點，結合外國立法的先進經(jīng)驗，盡快制定出關于融資租賃的專門法律，我國雖在2006年出臺了《中華人民共和國融資租賃法（草案）》，但具體相關法律還沒有健全完善。我國應盡快完善相關法律，保證我國融資租賃業(yè)有法可依。

（五）建立行業(yè)協(xié)會

融資租賃行業(yè)在市場準入制度和從業(yè)人員方面還沒有建立完整的行為規(guī)范。對這些問題可以參照證券行業(yè)，在行業(yè)內(nèi)建立一個行業(yè)協(xié)會，所有的融資租賃公司以會員身份加入該組織，進行自律管理。行業(yè)協(xié)會針對行業(yè)性質建立適當?shù)钠髽I(yè)準入制度和人員從業(yè)制度，保證我國融資租賃業(yè)的健康、專業(yè)化發(fā)展。

（六）培養(yǎng)專業(yè)人才以提高從業(yè)人員素質

由于融資租賃投資大、周期長、涉及人員多，法律關系較為復雜，風險較大。這就要求租賃公司必須具有相關專業(yè)技術人員能對租賃物的性能、市場前景、價格等做出較為準確的評估。同時融資租賃還是一種綜合性服務，必須有一批懂管理、貿(mào)易和法律的專業(yè)人員。這就要求融資租賃公司對員工加強業(yè)務培訓，提高人員素質，培養(yǎng)一批知識全面的復合型人才。高等院校也應加強對融資租賃人才的培養(yǎng)和理論研究，才能使我國融資租賃業(yè)在日趨激烈的市場競爭中不斷發(fā)展，為我國經(jīng)濟做出貢獻。

綜上所述，中小企業(yè)是我國社會經(jīng)濟發(fā)展的活躍力量，中小企業(yè)融資難也是普遍現(xiàn)象，融資租賃業(yè)在發(fā)達國家是僅次于銀行業(yè)的第二大設備融資的資金來源，租賃交易的發(fā)生額占設備投資總額的比例約為25%，而在我國，這一比例不到4%。融資租賃在我國的發(fā)展還需要法治的健全和市場的成熟。隨著法治的完善，我國的融資租賃市場會越來越成熟，從而為解決我國中小企業(yè)融資難問題做出貢獻。

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