楊明彧 劉欣

【摘 要】 林權(quán)抵押貸款作為支持林業(yè)發(fā)展和社會主義新農(nóng)村建設(shè)的重要舉措，在全國范圍已經(jīng)全面開展，其風險不容忽視。文章系統(tǒng)地分析了林權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)所面臨的各種風險，并提出了我國金融機構(gòu)安全開展林權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)的建議。

【關(guān)鍵詞】 林權(quán)； 抵押貸款； 風險； 防范

一、引言

林業(yè)作為我國國民經(jīng)濟的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，也是一項重要的公益事業(yè)，具有經(jīng)濟效益、生態(tài)效益和社會效益，林業(yè)在經(jīng)濟社會發(fā)展中的地位和作用越來越突出，國家對林業(yè)也越來越重視，自從2008年全面推進集體林權(quán)制度改革以來，林農(nóng)投資造林的積極性得到廣泛的調(diào)動，對于資金的需求也日益迫切。為了更好地支持林權(quán)改革，國家出臺了《中共中央國務(wù)院關(guān)于全面推進集體林權(quán)制度改革的意見》，明確指出推進林業(yè)投融資改革，要求金融機構(gòu)要開發(fā)適合林業(yè)特點的信貸產(chǎn)品，拓寬林業(yè)融資渠道，加大林業(yè)信貸投放，完善林業(yè)信貸擔保方式。而林權(quán)抵押貸款作為支持林業(yè)發(fā)展和社會主義新農(nóng)村建設(shè)的重要舉措，不僅能破解農(nóng)村融資瓶頸，促進林農(nóng)增收致富，也能使金融機構(gòu)開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提升信貸資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營效益。

所謂的林權(quán)抵押貸款是指貸款人按法定方式以借款人或第三人所擁有的計量確認為森林資源資產(chǎn)的林權(quán)作為抵押物而發(fā)放的貸款。林權(quán)抵押貸款的貸款人主要是政策性銀行、農(nóng)村信用社和商業(yè)銀行等金融機構(gòu)；借款人是從事林業(yè)種植、加工和經(jīng)營的企業(yè)或個人。目前，林權(quán)抵押貸款也演化出多種形式，包括林木抵押貸款、林權(quán)反擔保貸款、小額貼息貸款、擔?；鹳J款、信用擔保貸款、聯(lián)保貸款等多種信貸品種。隨著集體林權(quán)改革的全面推進，林權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)也在全國大范圍開展起來。然而，當前我國林權(quán)制度尚不完善，相關(guān)的法律法規(guī)也沒有及時到位，如果貸款機構(gòu)無法正確識別和有效控制林權(quán)抵押貸款的風險，而盲目發(fā)放貸款，必然導致貸款遭受損失。因此，認識并有效控制林權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)的風險，對開展林權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)及相關(guān)部門意義重大。

目前國內(nèi)對于林權(quán)抵押貸款風險的研究主要集中在抵押物的層面（謝敬，2008；黃慶安，2008），包括抵押物的估值、抵押物的價值保全、抵押物的登記以及抵押物的變現(xiàn)等方面的風險，他們認為抵押物風險的形成主要是由于林權(quán)的特殊性所造成，林權(quán)不同于其它抵押物，林權(quán)的抵押物是林木所有權(quán)和林地使用權(quán)，因此，其評估和處置都會面臨一系列復雜的問題。除此之外，林權(quán)抵押貸款還面臨諸如法律風險、借款人信用風險等一系列的風險，而目前國內(nèi)對于這些層面的研究尚不全面，因此，本文將在分析抵押物風險的基礎(chǔ)上，進一步分析林權(quán)抵押貸款的其它風險，并提出相應對策，從而使我們?nèi)娴卣J識林權(quán)抵押貸款所面臨的各種風險，為進一步完善林權(quán)抵押貸款機制和控制林權(quán)抵押貸款風險提供一定的解決思路。

二、林權(quán)抵押貸款風險來源

由于林業(yè)是一項基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，具有生態(tài)效益和正的外部性，且林業(yè)生產(chǎn)周期長、資金需求大，易受自然條件影響等，使得林權(quán)抵押貸款過程中面臨諸多風險。

（一） 抵押物的風險

1.抵押物的估值風險。主要表現(xiàn)在：一是森林資源資產(chǎn)構(gòu)成復雜，不僅包括林地上的林木，還包括林地的使用權(quán)，且不同林種價值差異較大。二是由于林木交易市場不規(guī)范、不完善，導致森林資源資產(chǎn)的公允價值難以確定。三是資源性資產(chǎn)的價值具有自然增值性和生長的長周期性。此外，專業(yè)的森林資產(chǎn)評估人員缺乏，這些都將導致貸款抵押物面臨估值風險。

2.抵押物價值保全風險。一是森林資源經(jīng)營管護過程中面臨諸如雪災、凍害、火災、水災、泥石流、風災、病蟲害、污染等較多自然災害，一旦發(fā)生往往都是毀滅性的，這將造成抵押物的價值滅失，導致金融機構(gòu)對抵押物的失控。二是作為抵押物的森林資源資產(chǎn)面臨人為偷盜滅失的風險較高。林區(qū)一般地處偏僻，交通不便，人口稀少，森林資源管理難度較大，加上部分人員法制觀念淡薄，偷伐、盜伐林木的情況時有發(fā)生。作為發(fā)放貸款的金融機構(gòu)很難對林區(qū)情況實施及時有效的監(jiān)管，致使金融機構(gòu)面臨較大的風險。

3.抵押物的處置風險。金融機構(gòu)處置抵押物有兩種途徑：一是將林權(quán)流轉(zhuǎn)變現(xiàn)；二是將木材砍伐后出售變現(xiàn)。而這兩種途徑都將面臨風險。首先，對于林權(quán)流轉(zhuǎn)變現(xiàn)而言，關(guān)鍵在于林權(quán)的流通性，但是，當前大部分地區(qū)都還沒有建立起功能完善的林權(quán)流轉(zhuǎn)市場，這極大地制約了森林資源資產(chǎn)的流通，加大了林權(quán)抵押貸款中借款人違約時抵押物的變現(xiàn)風險。其次，就木材砍伐后出售變現(xiàn)而言，面臨木材采伐指標問題。森林資源作為一種特殊資源，國家實行嚴格的保護政策，對木材實行限額采伐，未經(jīng)林業(yè)部門批準，司法、金融部門對抵押物均無權(quán)進行變賣處置。目前林木砍伐指標并沒有向林權(quán)抵押貸款傾斜，這就有可能造成金融機構(gòu)不能及時有效處置抵押的森林資源資產(chǎn)，從而加大了貸款風險。

（二）借款人的信用風險

信用風險是最古老的也是最重要的金融風險形式之一，信用風險主要來自借款人的違約風險。借款人的經(jīng)營風險是信用風險的直接來源，即使銀行在貸款發(fā)放前對借款人做了詳細的信用調(diào)查和識別，但貸款發(fā)放后，借款人投資效益的好壞受到借款人個人經(jīng)營能力、努力程度等因素的影響，而借款人收益的好壞直接關(guān)系其還款能力。由于信息的不對稱，銀行很難對借款人的經(jīng)營活動進行監(jiān)測，因此，在整個貸款回收過程中存在著很大的不確定性。

（三）法律風險和政策風險

林權(quán)抵押貸款作為一項新興的貸款業(yè)務(wù)，目前國家在相關(guān)的法律法規(guī)和政策上，還沒有及時到位，這將使林權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)面臨一定的法律和政策風險。一是目前我國現(xiàn)有法律對“林權(quán)”缺乏系統(tǒng)、明確的法律規(guī)定，而對國有和集體林權(quán)的處置、流轉(zhuǎn)等更是缺乏明確的法律文件。雖然國家在2008年出臺了《中共中央國務(wù)院關(guān)于全面推進集體林權(quán)制度改革的意見》，但該意見主要是倡導性的，并沒有具體的法律規(guī)定，現(xiàn)階段的改革還主要依據(jù)政策推動，改革成果也需要日后以法律形式予以確認。二是由于森林資源屬于自然資源，具有經(jīng)濟效益和生態(tài)效益的雙重屬性，不僅面臨采伐限額政策、辦理采伐許可證等問題，給林權(quán)抵押貸款帶來了風險，而且抵押的林木一旦被國家劃為生態(tài)公益林，林木將被禁伐或限伐，銀行的林權(quán)抵押貸款將得不到保障。

（四）操作風險

操作風險主要是指由于銀行信貸管理體系不健全、操作失誤以及員工道德素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力等方面的缺陷使貸款發(fā)放過程不規(guī)范，手續(xù)不完善給貸款造成一定的風險隱患。這主要是由于目前林權(quán)抵押貸款還處于逐步成熟階段，銀行內(nèi)部的管理還存在很多的問題，有關(guān)林權(quán)抵押貸款的規(guī)章制度還不健全，缺乏可操作性強的管理辦法細則，其次是各商業(yè)銀行對林權(quán)抵押貸款沒有統(tǒng)一信貸科目設(shè)置或無明確科目歸屬，影響業(yè)務(wù)開展。另外，由于林業(yè)的特殊性，信貸人員缺乏相關(guān)的林業(yè)知識，也是導致貸款操作風險產(chǎn)生的原因之一。

除此之外，林權(quán)抵押貸款和其它貸款一樣也存在著流動性風險、利率風險、通貨膨脹風險、聲譽風險等。

三、防范林權(quán)抵押貸款風險的建議

林權(quán)抵押貸款畢竟是一項全新的貸款業(yè)務(wù)，尚處于探索階段，業(yè)務(wù)發(fā)展過程中面臨諸多的風險，作為商業(yè)銀行應該清醒地認識林權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)的風險特征，規(guī)范信貸行為，提高貸款的風險防范意識，健全登記制度，規(guī)范登記行為，具體應從以下幾個方面著手。

（一）建立和完善林權(quán)抵押貸款管理辦法

盡管國家林業(yè)局制定了《森林資源資產(chǎn)抵押登記辦法》，中國人民銀行等五部委也發(fā)布《關(guān)于做好集體林權(quán)制度改革與林業(yè)發(fā)展金融服務(wù)工作的指導意見》，但這些都是指導性的文件，由于地域的差異，不同地區(qū)的貸款部門應當結(jié)合當?shù)氐膶嶋H情況，出臺適合當?shù)氐木唧w實施細則，在以上文件的框架內(nèi)對森林資源資產(chǎn)抵押范圍、條件、期限、抵押登記的具體程序、部門職責及登記的變更、續(xù)期、注銷等相關(guān)規(guī)定做進一步的詳細規(guī)定。此外，貸款機構(gòu)還應建立健全林權(quán)抵押貸款風險控制制度，不斷完善風險識別、評估體系和完整的信息反饋機制，建立完整的信息交流渠道，使各項決策和業(yè)務(wù)經(jīng)營活動建立在信息充分的基礎(chǔ)上，消除信息傳導失真，有效防范和控制林權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)的風險。

（二）創(chuàng)新林權(quán)抵押貸款的業(yè)務(wù)形式

只有不斷創(chuàng)新貸款方式，開發(fā)適合市場的貸款產(chǎn)品才能降低貸款風險，擴大貸款業(yè)務(wù)量。貸款機構(gòu)應結(jié)合當?shù)貙嶋H，靈活運用多種信貸擔保方式。發(fā)放擔保基金貸款、小額貼息貸款等，積極引導各類林業(yè)合作組織、林業(yè)中小企業(yè)及林業(yè)經(jīng)營大戶設(shè)立林業(yè)擔?；稹①J款聯(lián)保小組等“利益共享、風險共擔”的信用體，在安全的額度內(nèi)放發(fā)貸款，從而減小貸款風險。

（三）積極參與協(xié)作，轉(zhuǎn)移貸款風險

一是積極與林業(yè)部門緊密協(xié)作，充分發(fā)揮他們在處置林業(yè)資產(chǎn)和防范不良信貸風險等方面的調(diào)控能力和力度，協(xié)同建立健全森林資產(chǎn)流轉(zhuǎn)平臺，穩(wěn)定林產(chǎn)品價格，確保抵押物的價值保全。二是加強與保險公司之間的合作，與保險公司之間建立良好的互助合作關(guān)系，共同拓展業(yè)務(wù)市場。銀行應鼓勵保險公司開發(fā)符合林業(yè)生產(chǎn)特點和林木企業(yè)生產(chǎn)特點的險種。三是積極鼓勵借款人參與森林資產(chǎn)投保，甚至可以對森林資產(chǎn)的抵押條件進行限定，強制投保，以分散貸款的風險壓力。

（四）不斷完善借款人征信體系

對調(diào)查過的借款人的信用狀況進行記錄，加強銀行間的信息共享，完善借款人信用評估體系，通過信息共享，降低對借款人以往信用狀況的調(diào)查成本以及防范惡意違約風險的發(fā)生。對于失信行為，進行相應的記錄，并給予相應的信用懲罰，從而加大借款人的違約成本，保障林權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)安全開展。

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