許標(biāo)文,董 微

(1.福建省臺(tái)灣農(nóng)業(yè)研究中心,福建 福州 350003;2.福建農(nóng)林大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院,福建 福州 350002)

21世紀(jì)以來(lái),隨著中國(guó)市場(chǎng)需求的擴(kuò)大及軟硬投資環(huán)境日益改善,大批外商紛紛來(lái)華直接投資,對(duì)中國(guó)的工業(yè)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大的影響,外商直接投資 (FDI)已經(jīng)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。地方政府紛紛招商引資,讓外資享受比內(nèi)資企業(yè)更優(yōu)惠的政策,為什么要選擇外商直接投資的方式?因?yàn)镕DI與內(nèi)資有不同的特殊性質(zhì):“FDI是資本、專利及相關(guān)技術(shù)的結(jié)合體,因而其對(duì)增長(zhǎng)的作用是多方面的,對(duì)技術(shù)先進(jìn)國(guó)和發(fā)展中國(guó)家的影響大不相同[1]?！盕DI是 “資本、管理技術(shù)和生產(chǎn)技術(shù)”的廣義資本[2]。從這些學(xué)者的研究表明,國(guó)內(nèi)企業(yè)在利用外資的效率比外資企業(yè)在當(dāng)?shù)乩猛赓Y的效率低。農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)已經(jīng)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中總量最大、發(fā)展最快、對(duì) “三農(nóng)”帶動(dòng)最大的支柱產(chǎn)業(yè)之一,也是吸引外商直接投資最多的產(chǎn)業(yè)之一。近幾年發(fā)布的中央一號(hào)文件都明確指出,要通過(guò)貼息補(bǔ)助、投資參股和稅收優(yōu)惠等政策,支持農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)發(fā)展。那么,外商直接投資的大量引入,會(huì)對(duì)中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)產(chǎn)生怎樣的影響呢?本文在國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)有關(guān)外商直接投資技術(shù)外溢效應(yīng)的研究情況下,闡述FDI技術(shù)外溢對(duì)農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)的影響,構(gòu)建FDI對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響的計(jì)量模型用于實(shí)證檢驗(yàn),并加以分析,最后給出結(jié)論,并提出相關(guān)政策建議。

1 相關(guān)文獻(xiàn)回顧和模型的建立

目前,有關(guān)外商直接投資對(duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、國(guó)內(nèi)投資和就業(yè)影響的研究,主要集中于FDI外溢效應(yīng)、是否促進(jìn)了東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。所謂外溢效應(yīng),是指由于外商在當(dāng)?shù)卦O(shè)立企業(yè)后,內(nèi)外資企業(yè)間通過(guò)人員流動(dòng)、R&D投入等因素,當(dāng)?shù)仄髽I(yè)通過(guò)模仿、學(xué)習(xí)等手段導(dǎo)致外資企業(yè)技術(shù)的非自愿擴(kuò)散,促進(jìn)了當(dāng)?shù)仄髽I(yè)生產(chǎn)率的增長(zhǎng),同時(shí)增加就業(yè),提高勞動(dòng)力技能水平,優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),促進(jìn)城市化水平等等,進(jìn)而對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)做出貢獻(xiàn)。

在影響技術(shù)溢出因素之中,不同的學(xué)者對(duì)技術(shù)差異與溢出效果的關(guān)系有不同的見(jiàn)解。Britan J&Harrison[3]、Globerman&Kokko[4]等研究指出,本國(guó)企業(yè)技術(shù)能力與外資企業(yè)的技術(shù)差距較小時(shí),溢出效率高。而Fredrik[5]等研究則指出技術(shù)差距越大,當(dāng)?shù)仄髽I(yè)從FDI溢出中獲益越多。Blomstorm[1]認(rèn)為當(dāng)?shù)氐膭趧?dòng)技術(shù)水平和基礎(chǔ)設(shè)施水平要達(dá)到從外資企業(yè)學(xué)習(xí)的最低要求,才能享受FDI帶來(lái)的對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。在研究方法上,Freder[6]在研究中開(kāi)創(chuàng)性地區(qū)分內(nèi)資和外資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用,通過(guò)兩部門(mén)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)調(diào)了FDI與內(nèi)資的差異性。在模型的構(gòu)建上有兩種形式:一種以 FDI為解釋變量之一直接測(cè)度全要素生產(chǎn)率的技術(shù)外溢系數(shù);另一種以總資本K和FDI(G)為解釋變量測(cè)度DP增長(zhǎng)率。

但是,由于外資企業(yè)本身具有較強(qiáng)的增長(zhǎng)能力,而技術(shù)保護(hù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等原因使得國(guó)內(nèi)企業(yè)無(wú)法從外資企業(yè)得到正的技術(shù)外溢。因此,FDI可能只對(duì)外資企業(yè)有益。國(guó)內(nèi)學(xué)者姚洋等也認(rèn)識(shí)到了這一點(diǎn),在其研究中區(qū)分了FDI的外溢效應(yīng)與生產(chǎn)率差異效,本文也將做這種區(qū)分,以便更準(zhǔn)確分析FDI對(duì)農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)的溢出效應(yīng)。根據(jù)擴(kuò)展的CD生產(chǎn)函數(shù)基本模型,設(shè)定如下模型:

LnYdit=λ1 LnLdit+λ2LnKdit+λ3 LnK fit+ε

其中,i=1,…,12代表農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)的12個(gè)行業(yè),t=1998,…,2009代表年份,Y d代表內(nèi)資農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)總產(chǎn)出,Ld代表內(nèi)資農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)勞動(dòng)投入,Kd為內(nèi)資農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)資本投入,K f為外資農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)資本投入,ε是殘差項(xiàng),假定它滿足正態(tài)隨機(jī)分布。

2 數(shù)據(jù)的描述與方法

2.1 數(shù)據(jù)來(lái)源與描述

本文選取中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)為研究對(duì)象,主要數(shù)據(jù)均來(lái)自 《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》[7]。根據(jù)我國(guó) 《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》(GB/T4754),農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)包括12行業(yè):食品加工業(yè) (C13)、食品制造業(yè)(C14)、飲料制造業(yè) (C15)、煙草制品業(yè) (C16)、紡織業(yè) (C17)、服裝及纖維制品制造業(yè) (C18)、皮革毛皮羽毛 (絨)及其制品業(yè) (C19)、木材加工及木竹藤棕草制品業(yè) (C20)、家具制造業(yè)(C21)、造紙及紙制品業(yè) (C22)、印刷業(yè)和記錄媒介的復(fù)制 (C23)、橡膠制品業(yè) (C29)。這些行業(yè)與農(nóng)業(yè)密切相關(guān),被稱為第1.5產(chǎn)業(yè)。

整個(gè)農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)的產(chǎn)出用 “農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)增加值”來(lái)代表。外資農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)的產(chǎn)值用 “港澳臺(tái)投資經(jīng)濟(jì)農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)”和 “外商投資經(jīng)濟(jì)農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)”總產(chǎn)值之和來(lái)代表,內(nèi)資農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)的產(chǎn)出則為兩者的差值。同理,其他有關(guān)內(nèi)資農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)的變量亦由全部農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)該變量的數(shù)值與三資農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)數(shù)值之差代表。由于從2008年起,已經(jīng)沒(méi)有統(tǒng)計(jì)工業(yè)增加值,因此為了統(tǒng)一計(jì)算口徑,本文將用工業(yè)總產(chǎn)值來(lái)代表工業(yè)增加值。盡管各行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值可能因行業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈條上的不同位置而產(chǎn)生較大差異,但本文實(shí)證所用的是分行業(yè)時(shí)間序列數(shù)據(jù),并且引入滯后變量作為工具變量,可以消除以總產(chǎn)值為因變量產(chǎn)生的偏差。

對(duì)于資本存量,本文擬采用 “年末資產(chǎn)總計(jì)”計(jì)量企業(yè)資本投入,不僅代表了固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資等,還包括了企業(yè)的無(wú)形及遞延資產(chǎn),而且正是無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)生了內(nèi)資與外資在技術(shù)、管理等方面的差異。因?yàn)橐粋€(gè)企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)總是在于企業(yè)內(nèi)各種資產(chǎn)的有機(jī)結(jié)合中并且通過(guò)各種資產(chǎn)的有機(jī)運(yùn)作發(fā)揮出來(lái)的,因此年末資產(chǎn)總計(jì)能更準(zhǔn)確地描述內(nèi)資與外資間的差異性,以及由此產(chǎn)生的外溢效果。

勞動(dòng)投入用農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)每年的 “職工平均人數(shù)”來(lái)衡量。將 “外商投資經(jīng)濟(jì)單位”和 “港澳臺(tái)經(jīng)濟(jì)單位”在農(nóng)產(chǎn)品加工行業(yè)的從業(yè)人員數(shù)之和來(lái)近似代替外資農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)工業(yè)企業(yè)從業(yè)人員。

2.2 估計(jì)方法

本文采用的是面板數(shù)據(jù),由于時(shí)間系列數(shù)據(jù)可能出現(xiàn)異方差問(wèn)題,同時(shí)截面數(shù)據(jù)可能出現(xiàn)序列相關(guān)性問(wèn)題,從而使普通最小二乘法 (OLS)失效。為了避免此類誤差,應(yīng)對(duì)截面單元異方差性和序列相關(guān)性進(jìn)行修正,這種方法稱為似然不相關(guān)法(SUR)。但似然不相關(guān)法也有其適用條件,樣本數(shù)據(jù)中的截面數(shù)據(jù)單元不能過(guò)于多,并且時(shí)間系列長(zhǎng)度又要足夠長(zhǎng)。迭代廣義矩 (ITGMM)估計(jì)方法特別適合 “短時(shí)期、大截面”的動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型的估計(jì)。因此,根據(jù)本文數(shù)據(jù)的實(shí)際情況,采用可行的迭代廣義矩估計(jì)方法 (ITGMM)。

3 實(shí)證檢驗(yàn)與分析

由于自1998年起,我國(guó)工業(yè)統(tǒng)計(jì)口徑范圍為全部國(guó)有工業(yè)企業(yè)及年銷售收入在500萬(wàn)元以上的工業(yè)企業(yè),因此在本文的分析中,選取的時(shí)間跨度為1998～2009年。首先利用FDI對(duì)全部農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)的影響進(jìn)行估計(jì),然后對(duì)FDI對(duì)內(nèi)資農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)影響進(jìn)行估計(jì),以比較它們之間的區(qū)別。

Root MSE=9.4163,Sargan檢驗(yàn)P=0.9121,AR(1)檢驗(yàn)P=0.06。

Root MSE=8.4623,Sargan檢驗(yàn)P=0.9730,AR(1)檢驗(yàn)P=0.05。

其中,方程式下方為該方程的估計(jì)系數(shù),括號(hào)內(nèi)的數(shù)字為該系數(shù)的P值;Root MSE代表方程的殘差平方根,該數(shù)值越小表示方程回歸效果越好;Sargan值用來(lái)檢驗(yàn)方程是否存在過(guò)度識(shí)別約束,P值越接近1表示不存在過(guò)度識(shí)別約束;AR值用來(lái)檢驗(yàn)滯后變量,P值越小表示該滯后變量無(wú)系列相關(guān)性。

方程 (1)以包含內(nèi)資和外資農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)在內(nèi)的整個(gè)農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)為研究對(duì)象。可以看到,K f的系數(shù)為0.091 8,與Y呈顯著的正相關(guān)性。但是,這種正相關(guān)性可能主要來(lái)自于FDI本身對(duì)外資農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)而產(chǎn)生的對(duì)農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)總產(chǎn)值的貢獻(xiàn)率,因此有必要剔除這部分差異。當(dāng)單純以內(nèi)資農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)為研究對(duì)象時(shí),排除外資農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)對(duì)內(nèi)資農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)引起的偏差后,K f的系數(shù)僅為 0.037 7,P值也上升到0.087 5,Kf與Yd呈不顯著的正相關(guān)。由此,方程(1)高估了FDI對(duì)農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)的技術(shù)外溢水平,方程 (2)更能準(zhǔn)確描述FDI對(duì)農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)的技術(shù)外溢水平。因此,如何提高外資企業(yè)的技術(shù)溢出效應(yīng),將是內(nèi)資企業(yè)和相關(guān)部門(mén)共同思考的問(wèn)題。

同時(shí),方程 (2)的勞動(dòng)力估計(jì)系數(shù)比方程(1)大,表明內(nèi)資企業(yè)勞動(dòng)力貢獻(xiàn)率整體上比外資企業(yè)高,這意味著內(nèi)資農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)還主要是勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)。而因?yàn)槿司Y本代表了技術(shù)水平,人均資本越高其技術(shù)水平就越高,勞動(dòng)生產(chǎn)率也越高。資本的估計(jì)系數(shù)也表明了內(nèi)資企業(yè)的資本貢獻(xiàn)率比較低。滯后項(xiàng)的估計(jì)系數(shù)為負(fù),這說(shuō)明了農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)向買(mǎi)方市場(chǎng)轉(zhuǎn)換了,企業(yè)的產(chǎn)出取決于市場(chǎng)而不是企業(yè)上一年度已經(jīng)形成的生產(chǎn)能力,對(duì)于進(jìn)入壁壘低的農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)就更取決于市場(chǎng)的需求了。

此外,正如Blomstorm[1]所指出的,只有當(dāng)當(dāng)?shù)氐膭趧?dòng)技術(shù)水平和基礎(chǔ)設(shè)施水平達(dá)到一定門(mén)檻后,FDI的技術(shù)外溢效應(yīng)才開(kāi)始,由于我國(guó)各地勞動(dòng)技術(shù)水平和基礎(chǔ)設(shè)施水平差異比較大,內(nèi)資農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)的設(shè)備和技術(shù)還不夠先進(jìn),大部分企業(yè)仍處于初加工、粗加工階段,缺乏產(chǎn)品自主開(kāi)發(fā)能力,信息不夠流暢,營(yíng)銷能力差等生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)對(duì)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展支持比較弱,使得內(nèi)外資企業(yè)在勞動(dòng)力和生產(chǎn)技術(shù)上存在差異,因此FDI的對(duì)內(nèi)資企業(yè)的溢出效應(yīng)水平比較低。同時(shí),由于農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)大多屬于小規(guī)模企業(yè),技術(shù)吸收與創(chuàng)新能力會(huì)不會(huì)影響FDI技術(shù)外溢效應(yīng),它們沒(méi)在本文的研究范圍,過(guò)度的競(jìng)爭(zhēng)可能影響了外資企業(yè)的溢出效應(yīng)。

4 政策建議

本文研究結(jié)果表明:1998～2009年內(nèi),FDI對(duì)農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)產(chǎn)出的增長(zhǎng)率更多來(lái)自于外資企業(yè)本身,利用FDI對(duì)內(nèi)資企業(yè)的溢出效應(yīng)不明顯,同時(shí)也解釋了FDI對(duì)內(nèi)資企業(yè)技術(shù)溢出效應(yīng)水平低的原因。由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)的發(fā)展能夠保持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過(guò)程的連續(xù)性、促進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品加工技術(shù)進(jìn)步、農(nóng)業(yè)升級(jí)和提高生產(chǎn)效率提供保障服務(wù),能有效推動(dòng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí),其發(fā)達(dá)程度是衡量農(nóng)業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力和現(xiàn)代化水平的重要標(biāo)志之一[8]。因此,為提高FDI溢出效應(yīng),要大力發(fā)展有利于內(nèi)資農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)發(fā)展的生產(chǎn)性服務(wù)業(yè),促使農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)在生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)嵌入的方式下提高FDI技術(shù)溢出環(huán)境,使內(nèi)資與外資農(nóng)產(chǎn)品企業(yè)共生發(fā)展,進(jìn)而促進(jìn)內(nèi)資農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)的發(fā)展。

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