陳明亮

摘要：盈余管理是財務會計領域研究的重要課題之一，盡管推出了的新會計準則對盈余管理進行了一些限制，但筆者根據(jù)近三年上市公司的年報現(xiàn)狀發(fā)現(xiàn)，盈余管理在新會計準下采取了很多新的形式，如將研發(fā)支出的部分資本化、擴大借款費用資本化范圍等手段調(diào)控利潤，為了讓利益相關者更加清楚的讀懂上市公司披露的信息，筆者提供了相關的識別建議。

關鍵詞：上市公司；新會計準則；盈余管理

盈余管理行為在中外公司中普遍存在，是現(xiàn)代會計研究中一個重要的領域，自20世紀80年代以來，一直受到西方會計學者的關注。在我國，隨著市場經(jīng)濟的逐步建立，資本市場的日漸發(fā)展，股份公司的大量涌現(xiàn)，上市公司盈余管理問題引起人們的重視，并成為財務會計研究一直以來不斷研究的重要的新課題之一。

雖然新的企業(yè)會計準則推出以后，對上市公司的盈余管理監(jiān)管更加嚴格，但是也因此企業(yè)盈余管理的技術手段更加多樣化，利益相關者有必要更細認清。

本文根據(jù)近三年上市公司披露定期報告的實際樣本，總結當前上市公司在新的會計準則下，推陳出新的盈余管理手段的新花樣，并且為利益相關者提出相應的識別方法。

一、盈余管理的含義及體現(xiàn)

會計學界對盈余管理的概念存有很多不同的解釋。美國會計學家凱瑟琳·雪珀(Katlaerine Schipper)在其著名的《盈余管理的評論》(Commentary on earnings management)一文中，將盈余管理定義為：旨在有目的地干預對外財務報告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。

加拿大會計學家司可脫(William R.Scott)教授在其著作《財務會計理論》(Financial Accounting Theory)中，將盈余管理定義為：經(jīng)營者在一系列可選的會計政策(如公認會計原則)中選擇那些使自身或公司市場價值最大化的會計政策的行為。

根據(jù)上述兩個權威性的定義，我們認為盈余管理主要具備如下特征：第一，盈余管理的主體是企業(yè)的管理當局；第二，在盈余管理的過程中，企業(yè)管理當局是有目的地選擇對自身有利的會計政策或交易安排；第三，盈余管理的手段是在公認會計原則及其他會計準則的約束之下的；第四，管理當局進行盈余管理的目的在于使自身利益最大。

從具體的行為看，這些行為既包含合法的操控性行為，如企業(yè)管理層在企業(yè)會計準則、會計制度的允許的范圍內(nèi)，通過選擇會計方法、進行職業(yè)判斷而導致的賬面盈余的變動；企業(yè)依法重組其經(jīng)營活動或交易以達到即期或持續(xù)影響企業(yè)賬面盈余的行為等，也包括非法的或欺詐性的操縱行為，如有意識地“過度”或“不當”使用會計選擇和職業(yè)判斷來影響賬面盈余；有意編造、虛構交易來調(diào)整賬面盈余的行為等。

二、新會計準則對上市公司盈余管理的手段

1.利用資產(chǎn)減值

新會計準則擴大了資產(chǎn)減值范圍，除原先要求計提的“八項”資產(chǎn)減值準備以外，采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)、消耗性生物資產(chǎn)、建造合同形成的資產(chǎn)、金融資產(chǎn)以及未探明石油天然氣礦區(qū)權益等資產(chǎn)，均應在會計期末判斷資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象，相應提取減值準備。

其中，除按新準則第8號計提的各項資產(chǎn)減值準備不得轉(zhuǎn)回外，其他資產(chǎn)減值準備均可以在減記資產(chǎn)價值的影響因素消失后轉(zhuǎn)回，計入當期損益，為管理當局盈余管理提供了可能。

資產(chǎn)減值的確認與計量涉及到公允價值、資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值等指標的確定，不管是對公允價值的估計，還是在計算現(xiàn)值過程中對未來現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率的估計都需要會計的職業(yè)判斷，方便管理層進行盈余管理。

2.利用研發(fā)支出的部分資本化規(guī)定

新準則把過去計入當期損益的研究與開發(fā)費用劃分為兩個階段：研究階段支出計入當期損益，開發(fā)階段的支出允許資本化計入資產(chǎn)價值。但對于開發(fā)項目是否具有可行性，公司是否具有完成該項目并使用或出售的意圖，公司是否能證明開發(fā)的新產(chǎn)品、新技術存在市場等問題的確定都需要會計的職業(yè)判斷。會計的職業(yè)判斷主觀性強，與盈余管理關系密切，為公司盈余管理提供了可能。

3.利用公允價值

新會計準則在金融工具、非貨幣性資產(chǎn)交換、投資性房地產(chǎn)、公司合并的非共同控制類型中和債務重組等方面引入了公允價值計量屬性。雖然準則對公允價值的使用條件進行了嚴格限制，但這依賴于會計人員的職業(yè)判斷和資產(chǎn)評估機構的報告，使公司管理當局可以利用公允價值進行盈余管理的空間加大。

4.利用借款費用資本化范圍的擴大

新準則規(guī)定符合資本化條件的資產(chǎn)包括：固定資產(chǎn)和需要經(jīng)過相當長時間的購建，或者生產(chǎn)活動才能達到可使用或可銷售狀態(tài)的存貨、投資性房地產(chǎn)等，擴大了可資本化的資產(chǎn)范圍，隨之可資本化的借款范圍，由專門借款擴大到包括專門借款和一般借款。企業(yè)借入的資金大多是混合使用，確認符合資本化條件的資產(chǎn)究竟占用了多少一般借款，計算借款費用資本化金額時確認資本化期間等問題需要進行主觀判斷，公司外部各方很難了解清楚，審計監(jiān)管難度較大，客觀上為公司增加了盈余管理空間。

5.利用預計負債的計量

新準則規(guī)定，預計負債的初始計量按履行相關現(xiàn)時義務所需支出的最佳估計數(shù)進行；在資產(chǎn)負債表日對預計負債的賬面價值進行復核，如有客觀證據(jù)表明，該賬面價值不能真實反映當前最佳估計數(shù)，應按當前最佳估計數(shù)作相應調(diào)整。規(guī)定中需要確定的“最佳估計數(shù)”沒有具體的標準，需要綜合考慮與或有事項有關的風險、不確定性和貨幣時間價值等因素。因此，在計量過程中涉及到對相關未來現(xiàn)金流出、折現(xiàn)率、風險的估計和判斷，為公司管理層進行盈余管理增加了相當大的空間。

三、對上市公司盈余管理的識別方法

1.關注審計報告和管理當局的說明

如果注冊會計師在審計后出具的是非標準的審計報告，甚至連續(xù)幾個年度都是非標準的審計報告，就有理由懷疑公司可能有盈余管理的行為，必須予以充分關注。如果公司更換了會計師事務所和注冊會計師，特別是更換前注冊會計師出具了非標準無保留意見審計報告，更換的注冊會計師即使出具了標準的無保留意見審計報告，也應予以關注。

2.關注會計政策和會計估計變更

關注公司會計政策和會計估計是否改變，對判斷公司是否進行盈余管理，是一個十分重要的線索。其關鍵是要看其變更的理由是否充分，有關這方面的情況都要在財務報告中予以說明，通過對這一部分的閱讀、分析，可以判斷相關變更是否合理，是否虛增了企業(yè)的利潤。

3.關注合并會計報表合并范圍的變動

由于合并范圍對合并會計報表的直接影響，公司可以通過改變合并范圍來調(diào)節(jié)利潤，從而進行盈余管理。通過分析公司的財務報告的合并范圍變動，應重點關注兩個問題：一是新納入合并范圍的子公司的利潤是否超過了原合并范圍內(nèi)子公司的平均水平；二是新剔除的子公司利潤水平是否低于集團公司的平均水平。如果出現(xiàn)這種狀況，那么該公司就很可能在進行盈余管理。

4.關注關聯(lián)方交易

以上內(nèi)容己提到，關聯(lián)方會通過不公平的交易改變財務報告的結果，從而達到粉飾財務報表之目的。雖然國家對關聯(lián)方交易的會計處理進行了一系列強制規(guī)定，大大遏制了該手段的應用，但我們?nèi)詰P注企業(yè)是否采用了更隱蔽的方式，如通過第三方進行關聯(lián)方交易，從而實現(xiàn)其盈余管理的情況。

5.關注盈利與股利分配的對比

如果企業(yè)有足夠的利潤卻一直不回報股東、不進行分配，很有可能企業(yè)的盈余就是“管理”出來的。當然，盈利企業(yè)不進行利潤分配還有其它的原因，但“管理”出來的盈余是肯定無法分配的，所以豐厚的利潤與微薄的股利對比為我們識別盈余管理又提供了一條重要線索。

總之，新會計準則對公司盈余管理的影響是客觀存在的。會計準則的制定并非完全為防范盈余管理而設置，且無法達到完全有效。因此，公司管理當局選擇對自己有利的會計政策成為必然。過度的盈余管理會誤導投資者、債權人以及其他利益相關者，甚至會導致資本市

場的混亂。另外，還應注意到，新會計準則的頒布、實施雖暫定為上市公司，但其實施范圍隨時有可能擴大到非上市公司，其相關盈余管理的影響也會逐漸顯現(xiàn)。基于以上認識，應認真分析公司利用新會計準則進行盈余管理的可能方法和途徑，保證會計信息質(zhì)量，維護公司利益相關者的利益。