黃曉千　王洪威　楊興武

【摘要】面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)和國(guó)內(nèi)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的不確定性，資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)給銀行帶來(lái)的利息收入增長(zhǎng)空間已經(jīng)十分有限，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行不得不努力尋求新的發(fā)展手段和途徑，以保證自身的生存與發(fā)展。中間業(yè)務(wù)以其獨(dú)有的特點(diǎn)逐步成為國(guó)內(nèi)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的新領(lǐng)域。因此，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，進(jìn)一步拓寬商業(yè)銀行盈利渠道，是降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)能力的必由之路。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 中間業(yè)務(wù) 發(fā)展創(chuàng)新

一、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)及特點(diǎn)

中間業(yè)務(wù)是指銀行在資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，利用技術(shù)、信息、機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、資金和信譽(yù)等方面的優(yōu)勢(shì)，不運(yùn)用或不直接運(yùn)用自己的資產(chǎn)，以中間人（代理人）身份接受委托為客戶(hù)辦理收付、咨詢(xún)、代理、擔(dān)保、租賃和其他委托事項(xiàng)，提供各類(lèi)金融服務(wù)并收取傭金、手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)等費(fèi)用的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。商業(yè)銀行在辦理中間業(yè)務(wù)的過(guò)程中，不直接作為信用活動(dòng)的一方出現(xiàn)，不涉及自己的資產(chǎn)與負(fù)債運(yùn)用，發(fā)生的業(yè)務(wù)一般不在資產(chǎn)負(fù)債表中反映，商業(yè)銀行的資產(chǎn)、負(fù)債總額不受影響。

1、資金的非占用性或少量占用性。商業(yè)銀行進(jìn)行投資或貸款業(yè)務(wù)活動(dòng)時(shí)，必須動(dòng)用吸收的負(fù)債或自有資金，而在辦理中間業(yè)務(wù)時(shí)是以中間人的身份提供金融服務(wù)，一般不動(dòng)用自己的資金，不以銀行信貸資金為經(jīng)營(yíng)資本，而是利用自身的銀行信用、金融信息、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、管理技術(shù)等方面的優(yōu)勢(shì)，依靠自身強(qiáng)大的資金優(yōu)勢(shì)作為后盾，以銀行信譽(yù)這種無(wú)形資產(chǎn)為“資本”，為客戶(hù)提供金融服務(wù)。有些中間業(yè)務(wù)，如承諾類(lèi)業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行要間接運(yùn)用自己的資金，商業(yè)銀行在做出承諾后，雖然不要商業(yè)銀行立即為客戶(hù)墊付款項(xiàng)，但為了應(yīng)付客戶(hù)隨時(shí)提款需要，必須保持一定比例的流動(dòng)資產(chǎn)。另外，開(kāi)展中間業(yè)務(wù)同樣要耗費(fèi)商業(yè)銀行的人力、物力等資源，相當(dāng)于動(dòng)用了銀行資財(cái)，只是同資產(chǎn)業(yè)務(wù)相比，在量上要遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于它們而已。

2、業(yè)務(wù)品種繁多。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人們收入水平的提高，客戶(hù)對(duì)金融服務(wù)的需求越來(lái)越廣泛，商業(yè)銀行金融創(chuàng)新也不斷涌現(xiàn)，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)規(guī)模得到迅猛發(fā)展，中間業(yè)務(wù)品種日益多樣化。從中間業(yè)務(wù)產(chǎn)生的基礎(chǔ)來(lái)看，有的中間業(yè)務(wù)體現(xiàn)銀行的支付中介職能，這類(lèi)業(yè)務(wù)為客戶(hù)辦理因債權(quán)、債務(wù)關(guān)系而進(jìn)行的貨幣支付、資金劃撥，如結(jié)算類(lèi)中間業(yè)務(wù)。有的與銀行信息、信譽(yù)、技術(shù)和機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)相聯(lián)系，商業(yè)銀行通過(guò)對(duì)銀行和客戶(hù)資金運(yùn)動(dòng)的記錄并對(duì)這些信息進(jìn)行分析，形成系統(tǒng)的資料，為客戶(hù)在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理的特定需求，提供解決方案，如咨詢(xún)顧問(wèn)類(lèi)中間業(yè)務(wù)。有的直接體現(xiàn)了銀行的信用職能，如銀行承兌匯票、保函等擔(dān)保類(lèi)中間業(yè)務(wù)。從銀行在辦理中間業(yè)務(wù)時(shí)所處的地位來(lái)看，有代理業(yè)務(wù)，還有自營(yíng)性業(yè)務(wù)和委托性業(yè)務(wù)。隨著金融工具創(chuàng)新的進(jìn)一步發(fā)展，將來(lái)還會(huì)出現(xiàn)更多、更新的中間業(yè)務(wù)品種，各式各樣的中間業(yè)務(wù)品種極大地滿(mǎn)足了客戶(hù)的金融服務(wù)需求，給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來(lái)了前所未有的機(jī)遇。

3、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的低成本、低風(fēng)險(xiǎn)和高收益。中間業(yè)務(wù)是在商業(yè)銀行辦理資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的拓展和延伸。由于商業(yè)銀行在開(kāi)展資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)時(shí)已經(jīng)投入了相當(dāng)多的資源，因此開(kāi)辦中間業(yè)務(wù)不需要再額外投入很多資源，只是在原有的資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)資源的基礎(chǔ)上，更好地利用了這些的資源條件，使之發(fā)揮最大的效用。這樣，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)總成本大大降低了，商業(yè)銀行收益也得以提升。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)另外一個(gè)特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)較低。傳統(tǒng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)較多，有信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等，如果借款人不能到期歸還銀行貸款本金，銀行的資金就面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)給銀行帶來(lái)巨大的損失。而中間業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行只以中間人身份出現(xiàn)，不動(dòng)用或較少運(yùn)用銀行資金，并依托商業(yè)銀行在資金、技術(shù)、機(jī)構(gòu)、信譽(yù)、信息和人才等方面的優(yōu)勢(shì)，為客戶(hù)提供各類(lèi)服務(wù)并收取一定費(fèi)用的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，因此中間業(yè)務(wù)相對(duì)于資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)來(lái)講，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。當(dāng)然，表外業(yè)務(wù)也有各種風(fēng)險(xiǎn)，它可以使或有資產(chǎn)、或有負(fù)債轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實(shí)的資產(chǎn)、負(fù)債，但這種概率還是比較小的。傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行直接動(dòng)用自己資金的資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)依賴(lài)?yán)瞰@得收益，而中間業(yè)務(wù)卻以手續(xù)費(fèi)收入作為業(yè)務(wù)收入。當(dāng)前，由于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的壓力越來(lái)越大，中間業(yè)務(wù)得到各家銀行的重視和發(fā)展，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占總收入的比例越來(lái)越高，特別是那些科技含量高的中間業(yè)務(wù)，其帶來(lái)的手續(xù)費(fèi)收入相當(dāng)可觀，已成為西方商業(yè)銀行的重要收入來(lái)源。現(xiàn)在的中間業(yè)務(wù)已從單一的辦理收付，擴(kuò)大為包括清算擔(dān)保、融資、管理、咨詢(xún)、衍生金融工具等廣泛內(nèi)容的業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)收入的比重也逐步上升，以中間業(yè)務(wù)收入為代表的非利息收入一般占總收入的25%以上，國(guó)外有些大銀行甚至超過(guò)了50%。由于中間業(yè)務(wù)的收益可觀，且風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，中間業(yè)務(wù)已經(jīng)成為商業(yè)銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

二、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展措施

1、發(fā)展中間業(yè)務(wù)提供多元化的金融產(chǎn)品。大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提供貸款之外的多元化的金融產(chǎn)品，就成為商業(yè)銀行的一種戰(zhàn)略需要。首先，中間業(yè)務(wù)的發(fā)展有助于銀行提高自身的盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力。在實(shí)施資本充足率監(jiān)管的條件下，銀行貸款的擴(kuò)張不僅會(huì)受到資金來(lái)源的影響，還要受到其自身資本金數(shù)額的約束。中間業(yè)務(wù)對(duì)資金本的依賴(lài)較低，甚至不占用資本金。其次，銀行存貸款的規(guī)模變化容易受經(jīng)濟(jì)周期以及政策調(diào)控的影響，由此導(dǎo)致利差收入具有較大的波動(dòng)性。過(guò)度依賴(lài)?yán)钍杖?，?huì)導(dǎo)致銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大。相對(duì)而言，中間業(yè)務(wù)收入的變化則相對(duì)平穩(wěn)，其發(fā)展會(huì)有助于銀行風(fēng)險(xiǎn)的分散，能在一定程度上保證其收入的穩(wěn)定。

2、中資銀行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的重點(diǎn)。一是理財(cái)業(yè)務(wù)。銀行利用境內(nèi)外多類(lèi)型金融市場(chǎng)（包括股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、貴金屬現(xiàn)貨及期貨市場(chǎng)、金融衍生品市場(chǎng)等）多樣化金融投資工具，進(jìn)行代客資金的投資、交易，獲取投資管理傭金及手續(xù)費(fèi)收入。二是金融衍生業(yè)務(wù)。隨著利率改革和匯率形成機(jī)制改革步伐的加快，金融衍生業(yè)務(wù)已成為中國(guó)銀行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展中的關(guān)鍵性領(lǐng)域。三是私人銀行業(yè)務(wù)。亞洲，特別是中國(guó)大陸這幾年是個(gè)人財(cái)富增長(zhǎng)最快的地區(qū)之一。改革開(kāi)放幾十年的成果正被廣大人民所享受。國(guó)內(nèi)一大批富裕階層，迫切需要個(gè)性化的服務(wù)。隨著監(jiān)管限制的放松，從未來(lái)看，與資本市場(chǎng)相關(guān)的服務(wù)領(lǐng)域（如各種投資銀行業(yè)務(wù)、基金管理業(yè)務(wù)等），以及與保險(xiǎn)合作的業(yè)務(wù)（如銀行保險(xiǎn)等等）都應(yīng)該是銀行重點(diǎn)發(fā)展的領(lǐng)域。在結(jié)構(gòu)上，國(guó)外也沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的中間業(yè)務(wù)部門(mén)，按照產(chǎn)品線(xiàn)分為公司銀行、個(gè)人銀行部門(mén)，還是應(yīng)該以客戶(hù)為導(dǎo)向，因?yàn)楫a(chǎn)品最后是以客戶(hù)為導(dǎo)向的。商業(yè)銀行可以考慮成立專(zhuān)門(mén)的中間業(yè)務(wù)外或以業(yè)務(wù)部門(mén)和行領(lǐng)導(dǎo)組成中間業(yè)務(wù)指導(dǎo)委員會(huì)，加強(qiáng)對(duì)中間業(yè)務(wù)的規(guī)劃，負(fù)責(zé)管理中間業(yè)務(wù)及新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，協(xié)調(diào)中間業(yè)務(wù)與公司業(yè)務(wù)部門(mén)、零售業(yè)務(wù)部門(mén)的關(guān)系，使中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)相互促進(jìn)，共同發(fā)展。

3、創(chuàng)新對(duì)策。隨著金融業(yè)改革的不斷深化，我國(guó)銀行的金融創(chuàng)新能力有了一個(gè)飛躍的進(jìn)步，大量中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品從無(wú)到有，從單一到多樣，從簡(jiǎn)單到復(fù)雜。創(chuàng)新是中間業(yè)務(wù)的靈魂,沒(méi)有創(chuàng)新就沒(méi)有中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，中間業(yè)務(wù)就是不斷創(chuàng)新以滿(mǎn)足客戶(hù)的新需要。銀行業(yè)在中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新中，應(yīng)把握好幾下幾點(diǎn)：一是要把握中間業(yè)務(wù)的新趨勢(shì)和重點(diǎn)。把握中間業(yè)務(wù)的新趨勢(shì)可以使銀行也在創(chuàng)新時(shí)引領(lǐng)創(chuàng)新潮流，把握重點(diǎn)可以使建行快速建立領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。二是在創(chuàng)新中應(yīng)注意中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)防范。中間業(yè)務(wù)屬于低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，但不等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，甚至創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)很可能要高于傳統(tǒng)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。既然產(chǎn)品創(chuàng)新經(jīng)歷了一個(gè)從無(wú)到有的過(guò)程，那么，與之相配的制度、管理體系和風(fēng)險(xiǎn)控制能力等，也要經(jīng)歷一個(gè)從無(wú)到有、從摸索到成熟的過(guò)程。創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和傳統(tǒng)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)有許多不同，如果我們還是停留在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的角度對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，就會(huì)出現(xiàn)紕漏，甚至是嚴(yán)重的不足。一是加快創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，二是建立創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警系統(tǒng)，三是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)工具的建設(shè)。

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