程書欣　彭　璟

摘要：占到我國(guó)企業(yè)總數(shù)99%以上的中小企業(yè)，創(chuàng)造了74%的工業(yè)增加值和63%的GDP。隨著中小企業(yè)對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)乃至國(guó)計(jì)民生重要性的日益突顯，對(duì)于中小企業(yè)多年來(lái)發(fā)展所遇到的瓶頸——融資難問題，近年來(lái)中央和地方政府在政策上給于了大力支持，出臺(tái)了一系列的政策措施。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 現(xiàn)金流管理 營(yíng)運(yùn)資金管理

一、加強(qiáng)中小企業(yè)現(xiàn)金流管理的必要性

現(xiàn)金流管理從屬于企業(yè)資金管理。廣義資金管理包括籌資活動(dòng)管理、投資活動(dòng)管理、營(yíng)運(yùn)資金管理等， 這些資金的籌集運(yùn)用， 貨幣資金的規(guī)劃運(yùn)用和監(jiān)控關(guān)鍵就在現(xiàn)金流的管理上。而對(duì)于一般中小企業(yè)而言， 進(jìn)行現(xiàn)金流管理， 最重要的一個(gè)方面就是營(yíng)運(yùn)資金管理。

從理論的角度來(lái)看，一般來(lái)說，大企業(yè)比中小企業(yè)更能有效地利用信用和規(guī)模生存下來(lái)，中小企業(yè)由于可利用的資源少，客戶少、信用程度低，現(xiàn)金流一旦減少或中斷，就立刻面臨困境。而結(jié)合我國(guó)中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，以及我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)，其加強(qiáng)現(xiàn)金流管理更顯的尤為重要。

首先從我國(guó)中小企業(yè)所面臨的現(xiàn)實(shí)來(lái)看，中小企業(yè)本身就先天不足，規(guī)模小、信用等低、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，再加上“抓大放小”的歷史因素，融資因難是必然的。因?yàn)殂y行在貸款時(shí)必然要考慮到風(fēng)險(xiǎn)因素，而另一方面中小企業(yè)多年來(lái)都是依靠自己的力量去籌集資金的，與銀行的聯(lián)系不多，針對(duì)中小企業(yè)的信用評(píng)估體系還遠(yuǎn)不成熟，所以國(guó)家雖然有政策上的支持，但是要想通過銀行解決這個(gè)問題在短期內(nèi)是不現(xiàn)實(shí)的。

其次，就目前的宏觀形勢(shì)來(lái)看，一方面人民幣大幅升值，導(dǎo)致出口企業(yè)生產(chǎn)成本提高，利潤(rùn)變小，甚至出現(xiàn)虧損。另一方面國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力大幅漲價(jià)，特別是貫徹新《勞動(dòng)合同法》后，企業(yè)用人風(fēng)險(xiǎn)和成本加大，過去靠低價(jià)勞動(dòng)力支撐的出口企業(yè)遇到了前所未有的困難。

所以針對(duì)以上的這些原料和勞動(dòng)力成本上漲，再加上國(guó)家的貨幣政策傾向，努力提高資金運(yùn)用效率才是正確的選擇，而對(duì)于有對(duì)外業(yè)務(wù)的企業(yè)來(lái)說，更要加強(qiáng)現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)防范。

二、中小企業(yè)在現(xiàn)金流管理運(yùn)用中的一些問題

與中小企業(yè)現(xiàn)金流管理的問題有的屬于先天性的不足，而有的屬于后天發(fā)育不良。對(duì)于先天性的不足，中小企業(yè)的資本規(guī)模有限，決定了它們抵御的風(fēng)險(xiǎn)能力先天不足，從而影響其信用等級(jí)。對(duì)中小企業(yè)而言，資本規(guī)模小，內(nèi)部管理基礎(chǔ)薄弱，產(chǎn)品比較單一，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)很大，稍有經(jīng)營(yíng)不慎便會(huì)造成虧損，更為嚴(yán)重的會(huì)引起企業(yè)破產(chǎn)。所以，債權(quán)人往往對(duì)中小企業(yè)制定更為嚴(yán)格的信貸條款，對(duì)中小企業(yè)十分的不利。

而除了先天性的因素外，一個(gè)重要原因就是內(nèi)控不嚴(yán)，國(guó)為一個(gè)嚴(yán)格的內(nèi)控不僅可以提高資金的運(yùn)用效率，而且可有助于從根本解決融資問題。

（一）經(jīng)營(yíng)管理觀念落后，財(cái)務(wù)管理觀念缺失

我國(guó)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)的初始資本主要來(lái)源于個(gè)人積累及向親朋好友的借款，這就決定了其最大的特點(diǎn)是經(jīng)營(yíng)管理者和所有者兩者合二為一，自己出資，自己經(jīng)營(yíng)，因此在經(jīng)營(yíng)管理過程中往往采取的不是公司制經(jīng)營(yíng)管理模式而是家族式管理模式。在用人方面不是從專業(yè)角度出發(fā)，不具備現(xiàn)代化的經(jīng)營(yíng)管理理念，缺乏現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的意識(shí)，使財(cái)務(wù)管理失去了它在現(xiàn)代企業(yè)得理中的作用。

（二）會(huì)計(jì)帳目混亂，財(cái)務(wù)控制不力

中小企業(yè)普遍存在會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)不健全，會(huì)計(jì)人員配備不合理的問題，在中小企業(yè)當(dāng)中，大多數(shù)的財(cái)會(huì)人員都沒有經(jīng)過專門化、系統(tǒng)化的知識(shí)教育。中小企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)缺乏足夠的重視，使得企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)混亂不堪，其客觀性、完整性、真實(shí)性大打折扣。

（三）財(cái)務(wù)管理薄弱，資產(chǎn)管理不嚴(yán)

由于中小企業(yè)的財(cái)務(wù)帳目混亂，沒有財(cái)務(wù)控制的觀念或者對(duì)財(cái)務(wù)控制不力導(dǎo)致了資產(chǎn)管理不嚴(yán)，主要體現(xiàn)在：一是對(duì)現(xiàn)金資產(chǎn)管理不嚴(yán)，造成資金閑置或不足。二是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，造成資金回收困難：三是存貨控制薄弱，造成資金呆滯：四是重錢不重物，資源共享產(chǎn)流失浪費(fèi)嚴(yán)重。

三、加強(qiáng)中小企業(yè)現(xiàn)金流管理措施

要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的現(xiàn)金流管理，提高資金運(yùn)用效率，需要三個(gè)方面的努力——企業(yè)自身、銀行和政府。

首先對(duì)企業(yè)自身來(lái)說，對(duì)于任意一這公司來(lái)說，不管是大型企業(yè)還是中小企業(yè)，要想有效的利用資金，加強(qiáng)現(xiàn)金流管理，維護(hù)公司的流轉(zhuǎn)順暢都需要做到以下幾點(diǎn)：

（一）?? 完善公司治理結(jié)構(gòu)，對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說，更是加逐步建立起現(xiàn)代企業(yè)制度。（二）提高財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)，引進(jìn)財(cái)務(wù)專業(yè)人才，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)管理的認(rèn)識(shí)。（三）強(qiáng)化對(duì)資產(chǎn)的管理控制，這其中包括首先對(duì)現(xiàn)金要有規(guī)劃，使資金的來(lái)源和運(yùn)用得到有效配制，其次要加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，再次對(duì)存貨建立科學(xué)有效的管理制度。

以上這些是中小企業(yè)自身需要完善和做到的地方，但是對(duì)于上文所述的企業(yè)現(xiàn)金流管理的要求，對(duì)于一個(gè)一般的中小企業(yè)而言，在企業(yè)現(xiàn)金流管理上受限頗多。事實(shí)上，對(duì)于中小企業(yè)一的現(xiàn)金流管理，我們還并沒有一套行之有效的模式可循，所以自身的努力外，對(duì)于我國(guó)的情況來(lái)說，我認(rèn)為中小企業(yè)更需要政府和銀行對(duì)其的支持和引導(dǎo)。

首先從銀行的方面來(lái)講，對(duì)于大多數(shù)的中小企業(yè)來(lái)講，融資的首選還是銀行貸款，所以事實(shí)上銀行是處在一個(gè)較為主動(dòng)的地位，所以其有能力也有資源來(lái)引導(dǎo)企業(yè)建立一個(gè)規(guī)范且行之有效的現(xiàn)金流管理制度。銀行可以敦促企業(yè)強(qiáng)化和規(guī)范財(cái)務(wù)制度建設(shè)，可以引導(dǎo)中小企業(yè)強(qiáng)化信用意識(shí)，加強(qiáng)銀企聯(lián)系，建立互信關(guān)系。中小企業(yè)加強(qiáng)與銀行的溝通，及時(shí)將企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)狀況及財(cái)務(wù)狀況的信息傳遞給銀行，增進(jìn)相互的了解，實(shí)現(xiàn)信息的對(duì)稱，建立起互相信任的良好的銀企關(guān)系。如確能建立這樣的關(guān)系，銀行不僅能為企業(yè)提供資金方面的支持，而且還可以向企業(yè)提供金融信息和轉(zhuǎn)賬結(jié)算等多種金融服務(wù)，這將大大提高中小企業(yè)的資金運(yùn)用效率。

這樣最終形成了一個(gè)雙贏的局面，一方面信用好的中小企業(yè)就能夠從銀行貸到款，而且規(guī)范財(cái)務(wù)制度將大大提高資金的利用效率，使其現(xiàn)金流得到有效管理；另一方面銀行也因此擴(kuò)大了其贏利來(lái)源。

其次，從政府的角度來(lái)看，中小企業(yè)的發(fā)展從世界范圍內(nèi)來(lái)看都與政府的支持是分不開的。而“授人以魚不如授人以漁”，所以政府在支持中小企業(yè)融資的同時(shí)，也要引導(dǎo)中小企業(yè)正確使用資金，有效管理現(xiàn)金流，這樣才能達(dá)到標(biāo)本兼治。

綜上所述，中小企業(yè)要想得到持續(xù)長(zhǎng)足的發(fā)展，不僅需要解決融資問題，對(duì)現(xiàn)金流的管理，對(duì)資金運(yùn)用效率的提高也是至關(guān)重要的?！?/p>

作者簡(jiǎn)介：二人均是上海對(duì)外貿(mào)易學(xué)院金融學(xué)碩士