中圖分類號：TS202.1；F407.82 文獻標(biāo)志碼：A文章編號：2095-820X（2025）03-0225-08

0 引言

國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，2024年我國社會消費品零售總額達48.33萬億元，同比增長約 3.5% ，其中，糧油與食品類消費同比增長 9.9% ，飲料消費同比增長 2.1% 。居民消費的逐步復(fù)蘇，為我國宏觀經(jīng)濟向好發(fā)展提供了助力，也為食品工業(yè)發(fā)展提供了良好的市場環(huán)境。食糖是人類生活不可缺少的必需品，是人體的主要營養(yǎng)來源之一，同時也是世界各國政府高度關(guān)注的農(nóng)產(chǎn)品，在我國還屬于重要的戰(zhàn)略物資和民生物資[1-2]。我國的食糖消費分為民用消費和工業(yè)消費兩大類。中國糖業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，近10年來我國食糖消費逐漸發(fā)生了結(jié)構(gòu)性變化[3]。其中，2014/2015年制糖期食糖工業(yè)消費占比約 64.0% ，民用消費占比約 36.0%^[4] ；在全球新冠疫情的影響下，消費者的健康意識不斷提升，市場出現(xiàn)了“甜度需求減少、食糖工業(yè)消費下滑\"的現(xiàn)象[5]，疫情防控迫使居民在家就餐及烘焙等場景增加，提升了食糖的民用消費量，民用消費占比有所提高，2021/2022年制糖期我國食糖工業(yè)消費占比已降至 53.0% 民用消費占比提升至 47.0%^[6] ；2023/2024年制糖期食糖工業(yè)消費與民用消費結(jié)構(gòu)趨于平穩(wěn)，工業(yè)消費占比約 55.0% ，民用消費占比約 45.0% 。截至2024年底，我國食品飲料行業(yè)上市公司合計231家，分為酒類、乳制品、軟飲料、調(diào)味品、休閑食品及食品加工等6個子行業(yè)。其中，酒類企業(yè)37家，占比 16.1% ；乳制品企業(yè)15家，占比 6.5% ;軟飲料企業(yè)9家，占比 3.9% 5調(diào)味品企業(yè)16家，占比 7.0% ；休閑食品21家，占比9.1% ；食品加工企業(yè)133家，占比 57.8% 。在上述食品飲料上市企業(yè)中，生產(chǎn)含糖食品的企業(yè)共計77家，約占食品飲料行業(yè)企業(yè)總數(shù)的 33.5% ，分布于乳制品（15家）、軟飲料（7家）休閑食品（21家）、調(diào)味品（9家）及食品加工（25家）等細分板塊。文章利用國家統(tǒng)計局、中國糖業(yè)協(xié)會、萬得資訊、尼爾森IQ和廣西泛糖科技有限公司等的調(diào)研數(shù)據(jù)，在梳理我國主要含糖食品的產(chǎn)量和用糖量、工業(yè)用糖的季節(jié)性特征及含糖食品上市企業(yè)2024年度經(jīng)營與用糖情況的基礎(chǔ)上，對未來含糖食品行業(yè)發(fā)展趨勢進行展望，旨在為我國含糖食品行業(yè)發(fā)展提供參考。

1我國工業(yè)用糖情況

1.1主要含糖食品的產(chǎn)量和用糖量

食糖工業(yè)消費主要指食品加工過程中對糖的消費。碳酸飲料、冷凍飲品、速凍食品、罐頭、糖果、果汁飲料和乳制品等七大類含糖食品的食糖用量約占工業(yè)用糖總量的 85.0% ，其產(chǎn)量與產(chǎn)品配方變化直接影響工業(yè)用糖量[7。國家統(tǒng)計局和廣西泛糖科技有限公司的數(shù)據(jù)顯示，2015—2024年制糖期我國七大類含糖食品的年產(chǎn)量為9163.00萬～11372.00萬t，除2019和2020年受疫情影響含糖食品產(chǎn)量出現(xiàn)明顯下降外，其余年份的含糖食品產(chǎn)量變化幅度均較?。ū?），顯示出含糖食品極強的消費剛性。其中，乳制品年產(chǎn)量最高，為2691.00萬～3452.00萬t，且呈緩慢上漲趨勢；碳酸飲料年產(chǎn)量較高，為1723.00萬～2338.00萬t，產(chǎn)量變化較平穩(wěn)；糖果與冷凍飲品的年產(chǎn)量較低，分別為304.00萬～349.00萬t和163.00萬～380.00萬t。廣西泛糖科技有限公司的市場調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，七大類含糖食品的含糖比例排序為糖果0 45.0% ）、冷凍飲品（ 15.0% ）、碳酸飲料（ 12.0% ）果汁 （8.5% ）、罐頭 5.0% ）乳制品 （3.0% 和速凍食品1 （1.5%） 。

結(jié)合2015—2023年我國含糖食品年產(chǎn)量和用糖比例進行計算，獲得我國2023/2024年制糖期和2024/2025年制糖期含糖食品的理論用糖量（圖1）。其中，2023/2024年制糖期含糖食品的理論用糖量為863.00萬t，碳酸飲料用糖量為276.00萬t、糖果用糖量為147.00萬t、果汁用糖量為138.00萬t乳制品用糖量為104.00萬t、罐頭用糖量為43.00萬t、冷凍飲品用糖量為26.00萬t、速凍食品用糖量為9.00萬t，其他產(chǎn)品用糖量為121.00萬t。

1.2 工業(yè)用糖的季節(jié)性特征

不同種類含糖食品均具有季節(jié)性消費特征，導(dǎo)致食糖采購的時間段不同。其中，軟飲料每年第1和第2季度的消費量明顯高于其他季度；糖果產(chǎn)量的峰值一般出現(xiàn)在冬季；乳制品單月產(chǎn)量高峰通常出現(xiàn)在6、9或10月；罐頭食品每年8和9月的產(chǎn)量約為其他月份的 150.0% ；冷凍飲品產(chǎn)量的高峰在每年的夏季，產(chǎn)量的低谷在每年的冬季，夏季月產(chǎn)量達冬季月產(chǎn)量的2倍。

對全國制糖集團單月銷糖量（圖2）進行分析可知，我國每年的食糖單月銷量通常有2個高峰期：每年的1和12月為春季消費旺季，5—8月為夏季消費旺季。近年來，制糖集團單月銷糖量時常呈現(xiàn)“旺季不旺\"的狀態(tài)，與現(xiàn)貨市場物流更便捷、用糖終端采購模式多樣化及居民消費升級等因素均有關(guān)聯(lián)

2含糖食品上市企業(yè)2024年度經(jīng)營與用糖情況

2.1 乳制品

2024年我國乳制品上市企業(yè)業(yè)績普遍遇冷，乳制品板塊15家企業(yè)僅實現(xiàn)營業(yè)收入1848.44億元，同比下降約 7.7% ，歸母凈利潤僅90.61億元，同比下降約 36.4% ，其中，僅有4家企業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入增長。供需失衡是乳制品行業(yè)遇冷的主要原因。2019—2024年我國乳制品產(chǎn)量呈先增后降的變化趨勢，其中，2024年產(chǎn)量為2961.80萬t，較2022年的峰值（3117.70萬t）減少155.90萬t（圖3）。尼爾森IQ調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2021—2023年我國乳制品全渠道收人增速分別為7.9%.-6.5% 和 ?2.4%^[8] ，2024年乳制品市場全渠道銷售額繼續(xù)下滑 2.7%^[9] ；自2022年開始，乳企自有控股的牧場、牧業(yè)集團及集團企業(yè)由于奶牛數(shù)量增長，總體產(chǎn)能遠超市場需求，原奶價格下跌，導(dǎo)致企業(yè)面臨利潤壓縮而調(diào)整生產(chǎn)計劃，減少產(chǎn)量[10]

常溫純牛奶、低溫酸奶、雪糕/冰淇淋、常溫酸奶、低溫純牛奶、奶粉和奶酪是乳制品行業(yè)中7個較有代表性的類目。其中，占比最大（占比約 65.0% ）的為液態(tài)奶。乳制品中用糖量最大的是酸奶：對比2023年第4季度與2024年第4季度乳制品各類目的市場占有率，發(fā)現(xiàn)低溫酸奶市場份額約提高了 12.1% 而常溫酸奶的市場份額約降低了 11.4% ；其他多元化功能酸奶新品的推出大多標(biāo)榜“無糖”“低糖”口號；市場占有率增加的品類有低溫酸奶、低溫純牛奶和成人奶粉（圖4）。

根據(jù)廣西泛糖科技有限公司的調(diào)研數(shù)據(jù)，因業(yè)績不佳，2024年我國乳制品龍頭企業(yè)的白砂糖采購量整體有所下降，如內(nèi)蒙古伊利實業(yè)集團股份有限公司的用糖量同比下降約 5.0% 。2025年，我國乳制品行業(yè)整體受益于經(jīng)濟回暖帶動及內(nèi)需消費刺激，用糖量有望保持穩(wěn)定，但恐難有新的增量。

2.2 軟飲料

2024年我國軟飲料板塊整體延續(xù)高景氣度，營業(yè)收入和凈利潤均實現(xiàn)增長，其中，營業(yè)收入348.16億元，同比增長約 14.4% ，歸母凈利潤63.19億元，同比增長約 39.3% 。軟飲料產(chǎn)品的單價較低，消費頻次較高，受宏觀經(jīng)濟環(huán)境和消費場景影響較小，隨著居民外出消費場景的恢復(fù)，出行人數(shù)增加對軟飲料銷量的增長發(fā)揮了一定的催化作用[]。從細分品類來看，傳統(tǒng)碳酸飲料市場規(guī)模占比已從2021年的 21.1% 下降到2023年的 18.5% ，用糖量總體上呈穩(wěn)中有降變化趨勢；即飲咖啡用糖總量雖少，但市場增長空間仍在；功能飲料市場份額占比從2021年的 16.6% 上升到2023年的 17.5% ，白砂糖用量較大且持續(xù)增長（圖5）。尼爾森IQ數(shù)據(jù)顯示，2023年東鵬特飲在我國能量飲料市場的銷售量占比約 43.0% ，并連續(xù)3年位居市場銷售量第—[12]，2024年實現(xiàn)營業(yè)收入158.39億元，同比增長約 40.6% ，歸母凈利潤33.27億元，同比增長約63.1% 。白砂糖是功能性飲料配方的重要組成，以東鵬特飲為例，其 100.0g 飲料中含糖 13.3g L 500mL 裝含糖 66.5g ），隨著產(chǎn)品銷量的快速增加，其白砂糖采購量增加明顯，如2023年東鵬特飲產(chǎn)量超過238.00萬t，同比增長約 28.2% ，其白砂糖用量接近30.00萬t，同比增加約5.00萬t。東鵬飲料（集團）股份有限公司發(fā)布的公告顯示，因國內(nèi)糖價回落，其2025年1季度的白砂糖采購成本同比改善明顯，預(yù)計第2～4季度白砂糖采購成本將繼續(xù)優(yōu)化[13]；預(yù)計2026年東鵬特飲的產(chǎn)能擴張至約300.00萬t，白砂糖用量將進一步提升，且超過乳制品龍頭企業(yè)成為重要的用糖終端之一。

2.3 調(diào)味品

2024年我國調(diào)味品板塊上市企業(yè)的營業(yè)收入實現(xiàn)正幅增長但凈利潤出現(xiàn)小幅下滑，其中，營業(yè)收入883.80億元，同比增長約 0.7% ，歸母凈利潤134.52億元，同比降低 5.8% 。龍頭企業(yè)海天味業(yè)、安琪酵母和天味食品的銷售業(yè)績均較快增長，帶動了醬油、調(diào)味醬、蠔油、火鍋底料和菜品調(diào)料等含糖品類的用糖量增長。作為調(diào)味品的主要原材料之一，白砂糖價格在2024年下跌約 5.5% ，成本紅利的釋放將賦予調(diào)味品行業(yè)2025年用糖量一定的增長空間[14]

2.4 休閑食品

得益于規(guī)模效應(yīng)的提升，2024年我國休閑食品板塊上市企業(yè)全年營業(yè)收入和凈利潤均實現(xiàn)正增長，其中，營業(yè)收入約633.04億元，同比增長近 4.0% 歸母凈利潤60.30億元，同比增長約 2.5% 。從圖6可看出，休閑食品中的堅果炒貨、餅干、巧克力、糖果和口香糖等零食品類在整體零食品類市場中的占比達64.0% 。從圖7可看出，2024年前3個季度，堅果炒貨、口香糖和巧克力等含糖零食在全渠道銷售實現(xiàn)正向增速。甜食作為休閑零食的主要構(gòu)成已進入成熟期，市場規(guī)?；痉€(wěn)定，但從長期來看，消費者對健康的關(guān)注度已日益提升，健康屬性已成為影響其購買決策的重要因素，促使零食產(chǎn)品向更健康和更天然的方向轉(zhuǎn)型，因此，白砂糖用量也將隨之發(fā)生改變。

2.5 食品加工

2024年我國預(yù)制食品加工企業(yè)的營業(yè)收入和凈利潤均有所下滑，其中，營業(yè)收入5876.02億元，同比下降約 3.9% （圖8），歸母凈利潤166.95億元，同比下降約 2.7% 。在居民對性價比消費追求意愿較高的現(xiàn)狀條件下，下游餐飲行業(yè)消費場景復(fù)蘇較弱，預(yù)加工食品受到一定的影響，用糖量難有增長。受消費回歸理性及傳統(tǒng)文化等多種因素的影響，宴席類消費有所減少，但早餐、火鍋和團餐等終端餐飲服務(wù)業(yè)務(wù)有所增長，因此，餐飲服務(wù)業(yè)的用糖量變化不明顯。此外，預(yù)制菜企業(yè)在糯米制品類、烘焙類和預(yù)制菜肴類等產(chǎn)品類別中均有新品推出，可滿足不同渠道和不同場景的用糖消費需求。

綜上所述，2024年我國含糖食品上市公司的經(jīng)營業(yè)績增減不一。其中，市場份額占比較大的乳制品行業(yè)業(yè)績下滑明顯，預(yù)制食品加工企業(yè)的產(chǎn)值規(guī)模雖然不大，但經(jīng)營業(yè)績同樣遇冷，給白砂糖的工業(yè)用量增長帶來一定的壓力；軟飲料、調(diào)味品和休閑食品板塊的業(yè)績增速加快，其用糖增量足以抵消其他品類用糖量下降部分。因此，雖然各類含糖食品的業(yè)績存在分化情況，但白砂糖的工業(yè)消費量處于平穩(wěn)狀態(tài)。在國家持續(xù)加大宏觀調(diào)控力度、擴大國內(nèi)需求、密集出臺多項重磅政策及“穩(wěn)預(yù)期\"強信心支持居民消費能力提振的保障下，2025年我國食品飲料行業(yè)有望迎來拐點，有利于工業(yè)用糖量良性增長。

3 未來工業(yè)用糖趨勢分析

3.1消費總量持續(xù)增長

據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部發(fā)布的數(shù)據(jù)，2023/2024年制糖期我國食糖消費量約1550.00萬t，同比增加15.00萬t；預(yù)計2024/2025年制糖期我國食糖消費量將同比增長30.00萬t（表2）。我國食品飲料行業(yè)用糖結(jié)構(gòu)正逐漸向多元化和健康化方向發(fā)展，雖然當(dāng)前人均年度食糖消費量僅 11.00kg ，未達世界平均消費水平，但隨著合理膳食與科學(xué)用糖理念的不斷推廣[15]，未來我國食糖工業(yè)消費量可保持低速穩(wěn)步增長態(tài)勢。

3.2 2025年工業(yè)用糖量預(yù)估

根據(jù)廣西泛糖科技有限公司的數(shù)據(jù)，2023/2024年制糖期我國主要含糖食品總產(chǎn)量為10522.00萬t，較2022/2023年制糖期增長402.00萬t（表1），增幅約4.0% ，結(jié)合產(chǎn)品含糖量推算，2023/2024年制糖期工業(yè)食糖消費量為863.00萬t（表3）。結(jié)合國內(nèi)經(jīng)濟與各用糖終端行業(yè)的發(fā)展情況，以年消費增速 2.0% 推算，2025年我國工業(yè)食糖消費量將達880.00萬t，同比增加約17.00萬t（表3）。

3.3 威脅與機遇

我國工業(yè)用糖消費增長面臨著3個方面的挑戰(zhàn)。

一是替代品間的競爭加劇，如果葡糖漿的口感雖然不如白砂糖，但較白砂糖具有價格優(yōu)勢，終端企業(yè)為了降低成本，在近年來產(chǎn)品配方中白砂糖和果葡糖槳的配比發(fā)生了變化，白砂糖用量占比減少。二是糖漿及白砂糖預(yù)混粉對小型用糖終端的白砂糖用量沖擊非常大，如在冰糖品類中，糖漿已完全替代白砂糖。三是盲目的降糖、零糖和人工代糖宣傳給食糖消費及產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來非常大的傷害。

4結(jié)語

2015一2025年我國的含糖食品產(chǎn)量變化幅度較小，顯示出含糖食品極強的消費剛性，其中，乳制品年產(chǎn)量最高，且呈緩慢上漲趨勢；碳酸飲料年產(chǎn)量較高，變化較平穩(wěn)；糖果與冷凍飲品年產(chǎn)量較低；在2024年我國含糖食品上市公司的經(jīng)營業(yè)績中，市場份額占比較大的乳制品行業(yè)業(yè)績下滑明顯，預(yù)制食品加工行業(yè)的產(chǎn)值規(guī)模不大，經(jīng)營業(yè)績遇冷，給白砂糖的工業(yè)用量增長帶來一定的壓力；軟飲料、調(diào)味品和休閑食品板塊的業(yè)績增速明顯，其用糖增量可抵消其他品類用糖量下降的不足，因此，白砂糖的工業(yè)消費用量總體上處于平穩(wěn)狀態(tài)。本研究僅展示我國食糖消費市場的局部狀況，鑒于我國工業(yè)用糖消費增長面臨著替代品間競爭加劇、糖漿和白砂糖預(yù)混粉對小型用糖終端白砂糖用量沖擊極大，以及盲目的降糖、零糖和人工代糖宣傳給食糖消費造成傷害的挑戰(zhàn)，今后仍需長期追蹤食糖消費市場的變化情況，以便更精準(zhǔn)地分析其供需關(guān)系，服務(wù)我國食糖產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展進程。

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（責(zé)任編輯：劉可丹）