中圖分類號：F27 文獻標(biāo)識碼：A

數(shù)字普惠金融運用大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等高級技術(shù)手段，突破傳統(tǒng)金融服務(wù)在時間和空間上的局限性，降低融資門檻，使融資效率得到提升，為中小企業(yè)融資難問題帶來全新的解決思路。然而，在實踐中，數(shù)字普惠金融緩解中小企業(yè)的融資困境還面臨著數(shù)據(jù)安全風(fēng)險、技術(shù)更新風(fēng)險和監(jiān)管難題等系列問題。因此，對數(shù)字普惠金融在緩解中小企業(yè)融資困境中的問題與對策進行深入研究，對促進中小企業(yè)良性發(fā)展、優(yōu)化金融資源配置和推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級有著十分重要的意義。

1數(shù)字普惠金融概述

數(shù)字普惠金融是指通過互聯(lián)網(wǎng)及數(shù)字技術(shù)，實現(xiàn)金融服務(wù)的普及化、便捷化和低成本化的一種新型金融業(yè)態(tài)。它借助移動通信網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等現(xiàn)代信息技術(shù)手段，將傳統(tǒng)金融服務(wù)延伸到更廣泛的人群和地區(qū)，特別是那些以往難以獲得正規(guī)金融服務(wù)的中小企業(yè)、農(nóng)村地區(qū)和低收入群體。數(shù)字普惠金融使金融服務(wù)突破時空限制，重構(gòu)了金融服務(wù)的供給模式，其核心價值在于運用區(qū)塊鏈技術(shù)強化信用傳遞效率，借助智能算法實現(xiàn)風(fēng)險定價精準(zhǔn)化。以螞蟻金服“310模式”（3分鐘申請、1秒審批、0人工干預(yù)）為代表的創(chuàng)新實踐，使偏遠地區(qū)小微企業(yè)的融資可得性提升超 60‰ 移動支付網(wǎng)絡(luò)在縣域地區(qū)的滲透率達 98% ，推動農(nóng)村電商交易規(guī)模年均增長35% ，有效激活了下沉市場的經(jīng)濟活力，也為緩解中小企業(yè)融資困境起到了一定作用。但是，在此過程中，數(shù)字普惠金融也遇到一些問題，中小企業(yè)融資難問題還無法依靠數(shù)字普惠金融得到最大限度的解決，在這方面仍有較大的優(yōu)化與完善空間。

2數(shù)字普惠金融緩解中小企業(yè)融資困境存在的問題

2.1信息不對稱與征信體系不健全

中小企業(yè)規(guī)模較小、財務(wù)透明度不高，導(dǎo)致金融機構(gòu)難以全面、準(zhǔn)確地獲取其經(jīng)營和財務(wù)狀況，增加了貸款的風(fēng)險和不確定性。這種信息不對稱限制了中小企業(yè)的融資渠道，形成融資難、融資貴的不良循環(huán)。現(xiàn)有的征信體系尚未全面覆蓋中小企業(yè)，導(dǎo)致部分信用良好但缺乏傳統(tǒng)抵押物的中小企業(yè)難以獲得貸款[1。在此過程中，征信數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和時效性也存在一定問題，影響了金融機構(gòu)對中小企業(yè)信用狀況的判斷和貸款決策。

2.2數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不完善

數(shù)字普惠金融的健康發(fā)展離不開完善的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施支撐。然而，當(dāng)前我國在數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面仍存在不足，尤其是在偏遠地區(qū)和農(nóng)村地區(qū)，網(wǎng)絡(luò)覆蓋面不夠大、寬帶速率較低、數(shù)據(jù)中心布局不合理等問題突出，限制了數(shù)字普惠金融服務(wù)的普及和深化。數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的不完善，導(dǎo)致中小企業(yè)難以享受到便捷、高效的數(shù)字金融服務(wù)，增加了其融資成本和時間成本。數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的薄弱，影響了金融機構(gòu)對中小企業(yè)數(shù)據(jù)的收集、處理和分析能力，進一步加劇了信息不對稱問題，不利于風(fēng)險評估和貸款審批。

2.3中小企業(yè)融資制度與創(chuàng)新產(chǎn)品不匹配

盡管數(shù)字普惠金融為中小企業(yè)提供了更多的融資渠道和創(chuàng)新產(chǎn)品，但現(xiàn)有的融資制度與創(chuàng)新產(chǎn)品之間仍存在不匹配的問題。一方面，傳統(tǒng)的融資制度往往注重抵押物、擔(dān)保等硬性條件，而中小企業(yè)普遍缺乏這些條件，導(dǎo)致融資門檻過高。另一方面，數(shù)字普惠金融雖然推出了眾多創(chuàng)新產(chǎn)品，如信用貸款、供應(yīng)鏈金融等，但這些產(chǎn)品往往需要根據(jù)中小企業(yè)的實際需求進行定制化設(shè)計，而當(dāng)前市場上現(xiàn)有的創(chuàng)新產(chǎn)品往往難以滿足中小企業(yè)的個性化需求。

2.4數(shù)字普惠金融的安全性與監(jiān)管面臨挑戰(zhàn)

數(shù)字金融服務(wù)的便捷性使得中小企業(yè)更容易受到網(wǎng)絡(luò)攻擊和數(shù)據(jù)泄露等安全威脅。中小企業(yè)普遍缺乏專業(yè)的網(wǎng)絡(luò)安全防護能力，一旦遭受攻擊，可能會導(dǎo)致數(shù)據(jù)丟失、資金被盜等嚴(yán)重后果。除此之外，數(shù)字普惠金融的快速發(fā)展也帶來了監(jiān)管方面的挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)的金融監(jiān)管體系往往難以適應(yīng)數(shù)字金融的復(fù)雜性和創(chuàng)新性，導(dǎo)致監(jiān)管滯后或監(jiān)管缺失。數(shù)字金融的跨行業(yè)、跨地域特點，使監(jiān)管難度增加，有關(guān)部門需要建立更加協(xié)調(diào)、高效的監(jiān)管機制。

3數(shù)字普惠金融緩解中小企業(yè)融資困境的改善性對策

3.1優(yōu)化數(shù)字金融產(chǎn)品設(shè)計，滿足中小企業(yè)多元化融資需求

中小企業(yè)由于規(guī)模、行業(yè)、發(fā)展階段等差異，其融資需求呈現(xiàn)多樣化和個性化的特點。因此，金融機構(gòu)應(yīng)充分利用大數(shù)據(jù)、云計算等先進技術(shù)，對中小企業(yè)的經(jīng)營狀況、信用狀況、資金需求等進行全面、深入的分析，從而設(shè)計出更加貼合中小企業(yè)實際需求的數(shù)字金融產(chǎn)品[2]。比如，金融機構(gòu)可以推出基于信用評估的信用貸款產(chǎn)品。整合和分析中小企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)、交易記錄、納稅信息等，建立科學(xué)的信用評估模型，為信用良好的中小企業(yè)提供無須抵押、快速審批的信用貸款。這種產(chǎn)品不僅能夠降低中小企業(yè)的融資成本，還能夠提高融資效率，滿足其短期、緊急的資金需求。

針對中小企業(yè)的供應(yīng)鏈融資需求，金融機構(gòu)可以開發(fā)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，將中小企業(yè)的融資需求與其上下游企業(yè)的交易數(shù)據(jù)相結(jié)合，實現(xiàn)供應(yīng)鏈的閉環(huán)管理，降低供應(yīng)鏈整體的融資成本。此外，金融機構(gòu)還可以根據(jù)中小企業(yè)的不同發(fā)展階段，設(shè)計出不同期限、不同利率的融資產(chǎn)品，以滿足其長期、穩(wěn)定的資金需求。

在優(yōu)化數(shù)字金融產(chǎn)品設(shè)計的過程中，金融機構(gòu)應(yīng)注重產(chǎn)品的靈活性和可定制性。中小企業(yè)由于經(jīng)營環(huán)境的不確定性，其融資需求可能會隨著市場環(huán)境的變化而發(fā)生變化。因此，金融機構(gòu)應(yīng)提供靈活的融資方案，允許中小企業(yè)根據(jù)自身需求調(diào)整融資額度、期限和利率等條件。金融機構(gòu)還可以提供定制化的融資服務(wù)，根據(jù)中小企業(yè)的行業(yè)特點、經(jīng)營模式和資金需求，為其量身定制專屬的融資方案。這不僅能夠提高融資的針對性和有效性，還能增強中小企業(yè)對金融機構(gòu)的信任度和忠誠度。

3.2加強數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升金融服務(wù)覆蓋面與效率

數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施作為數(shù)字普惠金融的基石，其完善程度直接影響著金融服務(wù)的可達性和便捷性。為了有效擴大金融服務(wù)的覆蓋面，必須加快網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心、云計算平臺等關(guān)鍵數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和升級，確保中小企業(yè)能夠便捷地接入并使用數(shù)字金融服務(wù)。

第一，有關(guān)部門應(yīng)加大對偏遠地區(qū)和農(nóng)村地區(qū)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的投資力度，縮小城鄉(xiāng)數(shù)字差距；建設(shè)高速、穩(wěn)定、安全的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，提高這些地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)覆蓋率和寬帶速率，為中小企業(yè)提供更加可靠的數(shù)字金融服務(wù)通道；推動數(shù)據(jù)中心和云計算平臺的合理布局和優(yōu)化，提升數(shù)據(jù)處理和分析能力，可以為金融機構(gòu)提供更加高效、智能的后臺支持。這些舉措不僅能夠降低中小企業(yè)的融資成本和時間成本，還能提高金融服務(wù)的響應(yīng)速度和精準(zhǔn)度，滿足中小企業(yè)多樣化的融資需求。

第二，金融機構(gòu)應(yīng)積極參與數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和運營，利用自身技術(shù)和資源優(yōu)勢，推動金融服務(wù)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，構(gòu)建開放、共享的數(shù)字金融生態(tài)系統(tǒng)，整合各方資源，實現(xiàn)信息的互聯(lián)互通和數(shù)據(jù)的共享共用。這有助于提升金融服務(wù)的整體效率，還能促進金融機構(gòu)之間的合作與創(chuàng)新，為中小企業(yè)提供更加豐富、多元的數(shù)字金融產(chǎn)品。在此基礎(chǔ)上，金融機構(gòu)還應(yīng)加強對中小企業(yè)的數(shù)字金融教育和培訓(xùn)，提升其數(shù)字金融素養(yǎng)，增強風(fēng)險防范意識，幫助中小企業(yè)更好地利用數(shù)字金融工具解決融資難題。

3.3完善征信體系與信息披露，降低信息不對稱風(fēng)險

第一，構(gòu)建全面的征信體系。政府應(yīng)主導(dǎo)建立覆蓋廣泛、信息準(zhǔn)確、更新及時的征信系統(tǒng)，將中小企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)、信用記錄、財務(wù)狀況等關(guān)鍵信息納入其中。同時，推動征信機構(gòu)與金融機構(gòu)、政府部門、行業(yè)協(xié)會等多方數(shù)據(jù)共享，打破信息孤島，形成完整、多維度的企業(yè)信用畫像[3。這有助于金融機構(gòu)更加全面、準(zhǔn)確地評估中小企業(yè)的信用狀況，降低貸款審批的風(fēng)險和成本，提高融資效率。

第二，建立健全信息披露監(jiān)管機制。中小企業(yè)應(yīng)按照規(guī)定及時、準(zhǔn)確、完整地披露自身的經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、重大事項等信息，提高透明度。政府應(yīng)建立健全信息披露監(jiān)管機制，對信息披露不實、隱瞞重要信息等行為進行嚴(yán)厲處罰，維護市場秩序和投資者權(quán)益。在此過程中，要鼓勵第三方機構(gòu)提供中小企業(yè)信用評級、財務(wù)報告審計等服務(wù)，提高信息披露的專業(yè)性和可信度。這有助于提升中小企業(yè)的市場聲譽和融資能力，吸引更多資本關(guān)注和支持。

第三，推動征信與金融科技的融合創(chuàng)新，是優(yōu)化中小企業(yè)融資環(huán)境、降低信息不對稱風(fēng)險的重要途徑。利用大數(shù)據(jù)、人工智能等先進技術(shù)，對中小企業(yè)的征信數(shù)據(jù)進行深度挖掘和分析，可以構(gòu)建更加智能化的信用評估模型。這一模型既能顯著提高信用評估的準(zhǔn)確性和效率，又能精準(zhǔn)捕捉潛在的信用風(fēng)險點，為金融機構(gòu)提供更加全面的風(fēng)險提示和預(yù)警。例如，引入機器學(xué)習(xí)算法，征信系統(tǒng)可以自動識別并分析企業(yè)的財務(wù)報表、交易記錄等關(guān)鍵數(shù)據(jù)，快速生成信用評分和報告，使金融機構(gòu)能夠更迅速、準(zhǔn)確地判斷企業(yè)的信用狀況。而推動征信服務(wù)向線上化、智能化轉(zhuǎn)型，可以打破時間和空間的限制，為中小企業(yè)提供更加便捷、高效的征信查詢和應(yīng)用服務(wù)。中小企業(yè)可以隨時隨地通過互聯(lián)網(wǎng)獲取自身的信用信息，進而在融資過程中提高談判地位和融資效率。征信與金融科技的融合創(chuàng)新，有力推動了中小企業(yè)融資環(huán)境的持續(xù)優(yōu)化，進一步降低了信息不對稱風(fēng)險，助力中小企業(yè)實現(xiàn)健康、快速發(fā)展。

3.4強化政策引導(dǎo)與監(jiān)管創(chuàng)新，保障數(shù)字普惠金融健康發(fā)展

在推動數(shù)字普惠金融發(fā)展的過程中，強化政策引導(dǎo)與監(jiān)管創(chuàng)新是確保這一新興金融業(yè)態(tài)能夠健康、有序發(fā)展的關(guān)鍵，特別是在緩解中小企業(yè)融資困境的背景下，政策與監(jiān)管的適時調(diào)整和創(chuàng)新顯得尤為重要。

第一，明確政策導(dǎo)向，加大扶持力度。政府應(yīng)出臺一系列扶持政策，明確數(shù)字普惠金融在緩解中小企業(yè)融資困境中的定位和作用，為數(shù)字普惠金融的發(fā)展提供強有力的政策保障[4]。這包括稅收優(yōu)惠、資金補貼、風(fēng)險補償?shù)燃畲胧膭罱鹑跈C構(gòu)加大對中小企業(yè)的信貸投放力度，降低融資成本。政府還應(yīng)積極推動數(shù)字普惠金融與傳統(tǒng)金融體系的融合，促進金融資源的優(yōu)化配置，提高金融服務(wù)的整體效能。

第二，監(jiān)管機構(gòu)可以建立跨部門協(xié)作機制，加強不同監(jiān)管部門之間的信息共享和協(xié)同合作，形成監(jiān)管合力，以覆蓋數(shù)字金融的各個角落。同時，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)積極運用大數(shù)據(jù)和人工智能等先進技術(shù)，提高監(jiān)管的智能化和自動化水平，從而實現(xiàn)對數(shù)字金融活動的實時監(jiān)測和預(yù)警[5]。這種智能化監(jiān)管方式能夠大幅提升監(jiān)管效率，還能及時發(fā)現(xiàn)并處置潛在風(fēng)險，確保數(shù)字普惠金融在風(fēng)險可控的前提下穩(wěn)健前行。

第三，完善法律法規(guī)體系，保障數(shù)字金融安全。隨著數(shù)字普惠金融的快速發(fā)展，相關(guān)法律法規(guī)的滯后性日益凸顯。政府應(yīng)加快完善相關(guān)法律法規(guī)體系，明確數(shù)字金融的法律地位、業(yè)務(wù)范圍、權(quán)利義務(wù)等關(guān)鍵要素，為數(shù)字金融的發(fā)展提供堅實的法律保障；加強對數(shù)字金融消費者權(quán)益的保護，建立健全投訴處理機制，增強消費者的風(fēng)險意識，提高維權(quán)能力；加強對數(shù)字金融數(shù)據(jù)安全和隱私保護的監(jiān)管，確保個人和企業(yè)信息的安全使用，維護數(shù)字金融市場的公平和良好秩序。

4結(jié)語

綜上所述，數(shù)字普惠金融在緩解中小企業(yè)融資困境方面取得了顯著成效，但仍存在信息不對稱與征信體系不健全、數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不完善、中小企業(yè)融資制度與創(chuàng)新產(chǎn)品不匹配，以及安全性和監(jiān)管挑戰(zhàn)等問題。為了解決這些問題，需要政府、金融機構(gòu)和社會各方共同努力，加強數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，完善征信體系與信息披露、推動創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計、強化政策引導(dǎo)與監(jiān)管創(chuàng)新等方面的工作，為中小企業(yè)提供更加便捷、高效、安全的數(shù)字金融服務(wù)。

參考文獻：

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作者簡介：唐雅琳（1987一），女，漢族，貴州施秉人，本科，中級經(jīng)濟師，研究方向為普惠金融。