2021年6月29日香港投資推廣署成立FamilyOfficeHK團(tuán)隊(duì)以來，香港積極定位為全球家族辦公室的樞紐，通過政策支持吸引超高凈值家庭和跨國企業(yè)。本文將深入探討香港在全球財(cái)富管理中的戰(zhàn)略角色，從英國稅改到中國稅務(wù)居民身份的定義，分析全球稅收變化如何推動(dòng)高凈值人群重新審視其財(cái)富管理策略，并探討香港作為全球財(cái)富管理中心的優(yōu)勢(shì)、潛在挑戰(zhàn)及未來發(fā)展前景。

英國稅改與高凈值人士的新思路

斯諾克傳奇球星羅尼·奧沙利文（RonnieO'Sullivan）近日通過香港的“優(yōu)秀人才入境計(jì)劃”獲得了香港居留權(quán)。這位被譽(yù)為“火箭”的英國選手不僅憑借出色的球技贏得了無數(shù)的中國粉絲，更因其獨(dú)特個(gè)性和直率言辭而備受追捧。每當(dāng)他前往中國比賽，國內(nèi)斯諾克迷們總會(huì)掀起一波熱烈關(guān)注。

然而，此次移居香港的決定不僅是個(gè)人選擇，更反映了在全球稅務(wù)政策趨嚴(yán)的趨勢(shì)下，香港如何成為財(cái)富管理的新熱點(diǎn)。

在接受采訪時(shí)，奧沙利文表示香港不僅生活便捷，更是“一個(gè)適合居住的好地方”。隨著英國政府推行的最新稅收政策引發(fā)廣泛討論，他的選擇也引起了眾多高凈值家庭的關(guān)注，香港在低稅環(huán)境和法律保障方面的吸引力再次受到全球富裕階層的重視。

凈值人士而言，這些政策調(diào)整將增加財(cái)務(wù)壓力，而香港因其低稅政策和穩(wěn)定的法律體系，吸引了越來越多的關(guān)注。

對(duì)于擁有海外護(hù)照或居留身份的中國高凈值人士，國內(nèi)稅務(wù)法規(guī)也應(yīng)格外注意。根據(jù)中國稅法，稅務(wù)居民身份的認(rèn)定并不僅取決于國籍或在國內(nèi)停留的天數(shù)，更關(guān)鍵的是“習(xí)慣性居所”，即家庭、經(jīng)濟(jì)利益或其他長(zhǎng)期聯(lián)系。因此，擁有外國身份的中國人若在國內(nèi)有家庭或經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，仍可能被認(rèn)定為中國稅務(wù)居民，需對(duì)全球收入申報(bào)納稅。

值得注意的是，錯(cuò)誤的理解可能導(dǎo)致違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)甚至罰款或滯納金，因此建議高凈值人士在稅務(wù)規(guī)劃中尋求專業(yè)幫助，以合理合法地安排稅務(wù)事務(wù)，避免不必要的財(cái)務(wù)或法律風(fēng)險(xiǎn)。

奧沙利文移居香港的背后考量

奧沙利文的移居不僅是對(duì)生活質(zhì)量的追求，更是全球高凈值人群應(yīng)對(duì)稅務(wù)壓力的一個(gè)策略。近年來，多國政府加強(qiáng)了對(duì)富人階層的稅收力度，尤其是英國最新的秋季預(yù)算，推出了一系列針對(duì)高收入者、資本收益、遺產(chǎn)繼承等方面的稅務(wù)新規(guī)。

對(duì)于在英國擁有資產(chǎn)或與英國有商業(yè)往來的高凈值人士青睞的熱門移民或投資目的地，如美國、加拿大、澳大利亞和日本，也在加強(qiáng)對(duì)富人階層的稅務(wù)政策。

·美國一一盡管美國尚未出臺(tái)類似英國的全面稅改，但政府已提出多項(xiàng)針對(duì)高收入群體的稅收建議，計(jì)劃增加個(gè)人所得稅和資本利得稅，并加強(qiáng)跨境收入的稅務(wù)監(jiān)管。美國的全球征稅制度對(duì)持有國際資產(chǎn)的美國居民提出了更高的合規(guī)要求。

·加拿大一一加拿大正考慮進(jìn)一步提高高凈值人群的稅收負(fù)擔(dān)，包括調(diào)整資本利得稅、擴(kuò)大稅收征管范圍等。盡管加拿大尚未正式建立遺產(chǎn)稅制度，但要求對(duì)富人征收此類稅款的呼聲逐漸增高。

·澳大利亞一一澳大利亞對(duì)富人階層征收的稅率相對(duì)較高，且近年來在加強(qiáng)海外收入和資產(chǎn)的合規(guī)監(jiān)管，增加跨境資產(chǎn)的申報(bào)和審查要求。

·日本一一日本近年來加強(qiáng)了對(duì)海外資產(chǎn)的稅收征管，要求日本居民申報(bào)其全球資產(chǎn)。高凈值人士需特別注意合規(guī)，以免受到嚴(yán)格的罰款和稅務(wù)追溯。

·新加坡一一盡管新加坡的稅收政策相對(duì)寬松，但為了符合國際稅務(wù)合規(guī)要求，開始實(shí)施全球最低稅率（PillarTwO規(guī)則），并可能影響未來的稅務(wù)政策走向。

相比之下，香港的低稅政策顯得更具吸引力，尤其是對(duì)于在全球化稅務(wù)收緊背景下的跨境資產(chǎn)管理者而言，香港作為低稅地區(qū)和財(cái)富管理中心的地位正愈加穩(wěn)固。

香港的機(jī)遇：財(cái)富管理的新高地

在這種國際稅務(wù)壓力不斷加大的背景下，香港以其低稅率、無資本利得稅和無遺產(chǎn)稅的優(yōu)勢(shì)，逐漸成為高凈值人群的“財(cái)富避風(fēng)港”。香港擁有穩(wěn)健的金融體系和成熟的財(cái)富管理市場(chǎng)，加上近年來香港政府積極推動(dòng)家族辦公室的發(fā)展，包括通過InvestHK的FamilyOfficeHK團(tuán)隊(duì)加強(qiáng)香港在家族辦公室領(lǐng)域的國際競(jìng)爭(zhēng)力，為全球富人提供了更安全、更具吸引力的財(cái)富管理選擇。

此外，香港中文大學(xué)家族企業(yè)研究中心（CFB）也在為家族辦公室和高凈值人群提供豐富的研究和教育資源。香港在全球財(cái)富管理版圖中的角色正在迅速上升，越來越多的富裕家庭將其視為一個(gè)長(zhǎng)期、穩(wěn)定的財(cái)富傳承平臺(tái)。

大灣區(qū)戰(zhàn)略地位提升香港的吸引力

作為粵港澳大灣區(qū)（GreaterBayArea，GBA）的一部分，香港在全球化財(cái)富管理中具有獨(dú)特的戰(zhàn)略地位。大灣區(qū)由香港、深圳、廣州等11個(gè)城市組成，將科技、金融和制造業(yè)緊密結(jié)合，形成全球級(jí)經(jīng)濟(jì)體，成為超高凈值人士尋求財(cái)富管理和投資增長(zhǎng)的重要區(qū)域。

潛在挑戰(zhàn)

盡管香港具備顯著的財(cái)富管理優(yōu)勢(shì)，但高凈值家庭在選擇香港時(shí)也需了解一些潛在挑戰(zhàn)：

·大灣區(qū)內(nèi)地城市的競(jìng)爭(zhēng)：隨著深圳、廣州等大灣區(qū)城市的發(fā)展，香港面臨一定競(jìng)爭(zhēng)。盡管內(nèi)地城市提供了更具成本優(yōu)勢(shì)的替代方案，但香港憑借成熟的國際化財(cái)富管理環(huán)境和全球市場(chǎng)聯(lián)通性，仍然具有無可比擬的優(yōu)勢(shì)。

·增強(qiáng)的監(jiān)管合規(guī)需求：香港近年來的政治和社會(huì)變化引發(fā)部分投資者關(guān)注。盡管“一國兩制”為香港提供了法律和金融穩(wěn)定性保障，但家族辦公室在跨境業(yè)務(wù)時(shí)需遵循中港雙重合規(guī)體系。然而，熟悉兩地法律的高凈值家庭往往更能通過這些合規(guī)措施獲得額外的法律和金融保障。

全球稅改新局勢(shì)下香港的財(cái)富管理優(yōu)勢(shì)

在全球稅務(wù)政策日趨嚴(yán)格、合規(guī)要求不斷增加的背景下，羅尼·奧沙利文的移居香港成為全球高凈值人群的關(guān)注焦點(diǎn)。香港憑借其低稅環(huán)境、法律保障、國際化金融市場(chǎng)及大灣區(qū)的戰(zhàn)略地位，為高凈值人士提供了卓越的財(cái)富管理選擇。

越來越多的富裕家庭和個(gè)人重新審視其全球財(cái)富管理和傳承策略，香港作為亞洲金融中心的地位和政策環(huán)境使其在此方面具備了獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。從家族辦公室的設(shè)立到資產(chǎn)配置和跨代傳承，香港為財(cái)富管理提供了廣闊前景。

*作者系香港中文大學(xué)家族企業(yè)研究中心理事藝術(shù)金融研究所amp;涓流慈善基金發(fā)起人

鏈接

·資本利得稅（CGT）上調(diào)——從2024年10月30日起，資本利得稅的較低稅率由 10% 上調(diào)至 18% ，較高稅率則從 20% 升至 24% 無論是股票、房地產(chǎn)還是其他資本收益，都將面臨更高稅負(fù)，對(duì)依賴資本增值的投資者影響尤為顯著。

·遺產(chǎn)稅（IHT）調(diào)整——英國的遺產(chǎn)稅免稅額將凍結(jié)至2030年，意味著更多的高凈值資產(chǎn)將被納入征稅范圍。同時(shí)，從2027年起，繼承的養(yǎng)老金也納入遺產(chǎn)稅適用范圍，加重高凈值家庭的繼承稅負(fù)。這一政策變動(dòng)對(duì)未來的財(cái)務(wù)和遺產(chǎn)規(guī)劃提出了新的需求。

·非本地居民（Non-Dom）稅制取消——自2025年4月起，英國將廢除非本地居民稅制，取而代之的是一個(gè)為期四年的外國收入和資本收益（FIG）制度。在此期間，符合條件的個(gè)人可以免稅匯入海外收入，但在四年后，所有全球收入將被征稅，且不再享有信托內(nèi)資產(chǎn)的稅收豁免。這一變化使得許多在英國擁有資產(chǎn)或收入的非本地居民將面臨更大的稅務(wù)負(fù)擔(dān)。

·奢侈品和私募股權(quán)增稅——針對(duì)私人飛機(jī)、第二套房產(chǎn)等高價(jià)值奢侈品和私募股權(quán)附帶權(quán)益，英國增設(shè)了更高的稅率。此項(xiàng)政策進(jìn)一步增加了超高凈值人群的資產(chǎn)持有和投資成本。