【摘 要】 數(shù)字化轉(zhuǎn)型大勢下，企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型重要性凸顯，如何測評企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型進程成為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的重大課題。文章通過構(gòu)建分階段的企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型詞典細化轉(zhuǎn)型進程，并進行了量化評估。首先深度剖析企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型白皮書等素材，制定評價指標羅盤，提取、定義關(guān)鍵詞匯并搭建初步框架；其次借助自然語言處理技術(shù)與專家咨詢擴充優(yōu)化詞匯，保障其準確全面；最后將詞典應用于一家鋼鐵上市公司的年報，定量評估其轉(zhuǎn)型階段，既明確了該公司財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型階段和提升路徑，也為其他企業(yè)提供了理論和實踐指導。研究成果創(chuàng)新了會計和財務領域的評估工具，對促進數(shù)字化時代的企業(yè)財務管理實踐具有重要的理論意義和應用價值。

【關(guān)鍵詞】 財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型； 測度； MDamp;A； 多階段詞典

【中圖分類號】 F275；F49" 【文獻標識碼】 A" 【文章編號】 1004-5937（2025）10-0102-09

一、引言

隨著全球經(jīng)濟的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，企業(yè)財務管理的數(shù)字化成為推動企業(yè)持續(xù)發(fā)展的核心動力，數(shù)字化轉(zhuǎn)型被視為企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略創(chuàng)新和競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵[ 1-2 ]。目前業(yè)界已對數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要性達成了共識，但學界對其成效的評價還存在分歧。這種分歧的根源在于對企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型進程的測度存在問題，特別是在測度方法的科學性和準確性上[ 3 ]。

現(xiàn)有研究在企業(yè)相關(guān)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的測度上普遍采用基于文本分析的詞典法，但這種方法忽略了財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型的多維度和階段性特征[ 4-6 ]，無法全面捕捉企業(yè)在財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中的細微變化，且容易產(chǎn)生誤判。鑒于此，本研究旨在創(chuàng)建一個科學且詳盡的企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型評估體系，即深入探討并構(gòu)建一個分階段的財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型詞典，包括基礎設施到高級數(shù)據(jù)分析的關(guān)鍵術(shù)語，同時考慮了數(shù)字技術(shù)對企業(yè)財務的影響。

本研究創(chuàng)新點在于不僅關(guān)注企業(yè)是否實施了財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型，而且關(guān)注企業(yè)在轉(zhuǎn)型各個階段的發(fā)展趨勢、發(fā)展程度以及如何在各個階段實現(xiàn)優(yōu)化和提升。

二、研究設計

（一）“羅盤模型”的構(gòu)建

本研究借鑒以往有關(guān)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的研究，以財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型意識、財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型能力和財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型階段三個一級指標構(gòu)建了企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型指標體系“羅盤模型”，如圖1所示。

“羅盤模型”一方面能夠清晰界定指標體系的層級，體現(xiàn)企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型的邏輯，另一方面能夠保證不同指標之間的有效融合與聯(lián)動?！傲_盤模型”的每一層分別代表了企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型指標體系的某個一級指標，同時又根據(jù)下設的二級指標進行了詳細劃分，整個模型共同構(gòu)建了企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型指標體系。

1.企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型意識

財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型不僅僅是技術(shù)的應用，更是一場深刻的思想組織變革。根據(jù)技術(shù)接受模型（Technology Acceptance Model，TAM），外部變量，如感知有用性和感知易用性會顯著影響個體的決策行為[ 7 ]，著重強調(diào)了數(shù)字化工具的采納程度對企業(yè)財務轉(zhuǎn)型的顯著影響。

首先，企業(yè)必須具有強烈的財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型意識，包括認識到數(shù)字化技術(shù)在財務管理中的重要性[ 8 ]，以及數(shù)字化認證和創(chuàng)新在提升財務效率與準確性中的作用。其次，企業(yè)需要對戰(zhàn)略和結(jié)構(gòu)進行再認知與適應。財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型要求企業(yè)重新思考其商業(yè)模式和戰(zhàn)略規(guī)劃，并利用數(shù)字化資源來實現(xiàn)這一目標。例如，通過數(shù)字化認證，企業(yè)可以更有效地管理其財務風險和合規(guī)性[ 9 ]。高層管理者在推動財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型中扮演著至關(guān)重要的角色，他們的變革意愿、前瞻性思維和變革導向心態(tài)是成功轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵[ 10 ]。

2.企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型能力

企業(yè)的財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型依賴于多種能力的協(xié)同作用，其中信息化能力尤為關(guān)鍵，它涉及數(shù)據(jù)的有效獲取、處理和利用，為財務決策提供準確的數(shù)據(jù)支持[ 11 ]。企業(yè)的信息化基礎建立在管理和運行模式上，其核心在于財務信息的集成和共享，這有助于提高決策的質(zhì)量和速度[ 12 ]。網(wǎng)絡化能力使企業(yè)能夠在合作網(wǎng)絡中利用核心資源吸收和應用專業(yè)知識，從而優(yōu)化財務管理。系統(tǒng)實施能力能夠確保不同財務系統(tǒng)和工具的無縫連接，以便數(shù)據(jù)和流程能夠跨系統(tǒng)運作。流程自動化能力可以設計財務流程，以便能夠自動執(zhí)行，減少人工干預[ 13 ]（如實施自動化流程，能確保財務操作的準確性和一致性；監(jiān)控自動化流程，能及時發(fā)現(xiàn)并解決問題，保證流程的連續(xù)性）。數(shù)據(jù)處理能力保證了企業(yè)從各種來源收集財務數(shù)據(jù)，確保數(shù)據(jù)的完整性和準確性[ 14 ]。智能化能力是指企業(yè)在財務管理中運用先進的信息技術(shù)，如人工智能和大數(shù)據(jù)分析工具，推動財務流程的自動化和智能化，這種能力可以幫助企業(yè)從傳統(tǒng)的財務記錄和報告轉(zhuǎn)變?yōu)樘峁┥钊攵床旌皖A測，從而增加財務數(shù)據(jù)的價值[ 15 ]。

綜上所述，企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型能力的提升，不僅需要技術(shù)的支持，而且需要對財務管理流程的深刻理解和創(chuàng)新。上述能力共同構(gòu)成了企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型的基礎，使企業(yè)能夠有效地應對市場變化，提升決策質(zhì)量，并最終實現(xiàn)財務優(yōu)化和增長。

3.企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型階段

企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型是一個分階段的演進過程，每個階段都有其特定的目標和挑戰(zhàn)。在已有研究的基礎上本研究將企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型劃分為五個階段：戰(zhàn)略起步階段、單項基建階段、集成優(yōu)化階段、智能創(chuàng)新階段和高質(zhì)量持續(xù)發(fā)展階段。

（1）戰(zhàn)略起步階段

在這個階段，企業(yè)開始確立財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略意圖和目標。高層管理者需要形成共識，認識到數(shù)字化對財務管理的重要性，并制定出一套旨在實現(xiàn)數(shù)字化的長期戰(zhàn)略規(guī)劃，其關(guān)鍵在于搭建數(shù)字化的愿景和路線圖，為企業(yè)數(shù)字化之旅奠定基礎。

（2）單項基建階段

隨著戰(zhàn)略的確立，企業(yè)進入單項基建階段，開始在財務管理的特定領域?qū)嵤?shù)字化項目，包括引入自動化會計軟件、電子發(fā)票系統(tǒng)或其他財務管理工具。此階段的目標是通過技術(shù)的應用來提高財務操作的效率和準確性。

（3）集成優(yōu)化階段

在單項基建取得初步成果后，企業(yè)需要進一步整合各個數(shù)字化財務系統(tǒng)和工具，實現(xiàn)數(shù)據(jù)和流程的集成。這一階段的重點是優(yōu)化現(xiàn)有數(shù)字化財務基礎設施，確保不同系統(tǒng)之間的兼容性和協(xié)同工作，從而提升整體的財務管理效能。

（4）智能創(chuàng)新階段

這個階段，企業(yè)不僅要繼續(xù)推進財務流程的自動化，而且要探索如何利用人工智能、大數(shù)據(jù)分析等先進技術(shù)來創(chuàng)新財務管理模式。智能創(chuàng)新能夠幫助企業(yè)預測市場趨勢，優(yōu)化資金分配，提高財務決策的質(zhì)量。

（5）高質(zhì)量持續(xù)發(fā)展階段

在高質(zhì)量持續(xù)發(fā)展階段，數(shù)字化已經(jīng)深入企業(yè)財務管理的各個方面，企業(yè)能夠利用數(shù)字化帶來的優(yōu)勢實現(xiàn)財務管理的持續(xù)優(yōu)化和創(chuàng)新。企業(yè)應持續(xù)監(jiān)測財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型的效果，確保能夠適應不斷變化的市場環(huán)境，并實現(xiàn)可持續(xù)的高質(zhì)量發(fā)展。

通過以上階段的逐步推進，企業(yè)能夠確保財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型的成功，從而在數(shù)字經(jīng)濟時代保持競爭力和領導地位。每個階段都是前一個階段的延續(xù)和深化，確保了整個轉(zhuǎn)型過程的連貫性和系統(tǒng)性。

（二）多階段企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型詞典的構(gòu)建思路

本研究首次采用“種子詞+Word2Vec相似詞擴充”的方法對企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型進行度量。在文本分析領域，詞頻是度量概念的常見方式[ 16 ]。Weber[ 17 ]指出，詞頻代表文本對詞匯的重視程度。因此，本研究利用財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型詞匯總詞數(shù)在年報文本總詞數(shù)中的占比來衡量企業(yè)的財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型偏好類型。相較于用總詞數(shù)來衡量詞頻，用財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型詞匯總詞數(shù)在年報文本總詞數(shù)的占比能有效避免文檔大小對檢驗結(jié)果的影響[ 18 ]。

1.構(gòu)建企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型多階段詞匯種子詞集

本研究為構(gòu)建企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型詞集，先劃分了財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型階段，再依據(jù)財務管理理論與實踐，梳理財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型概念，提取其特征詞匯。因財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型主要通過引入先進財務信息系統(tǒng)、自動化財務報告、電子支付、在線審計等實現(xiàn)，且重視財務數(shù)據(jù)透明度與可訪問性，所以本研究首先總結(jié)了相關(guān)詞匯并翻譯，其次結(jié)合中文特征及轉(zhuǎn)型涵義初步篩檢翻譯結(jié)果，最后通過閱讀文本明確語義模糊詞匯的含義。

2.相似詞的擴充

企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型是復雜且多層次的過程，其成功依賴于對關(guān)鍵概念的精準把握，而詞集構(gòu)建是重要的一環(huán)。本研究首先確定財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型的核心概念作為種子詞詞集，其次采用基于Word2Vec的無監(jiān)督統(tǒng)計語言模型進行相似詞擴充。

Word2Vec模型依據(jù)上下文將詞語轉(zhuǎn)化為密集實值向量，構(gòu)建詞向量空間，其中向量間距離體現(xiàn)語義相似性，本研究利用余弦距離衡量此相似性。該模型克服了稀疏向量表征所致的維數(shù)災難，能有效刻畫詞間語義關(guān)聯(lián)，突破詞匯鴻溝。在此過程中，選取各戰(zhàn)略種子詞相似度居前10的詞作為初步相似詞詞集，并剔除重復詞匯，經(jīng)此獲得更精準全面的詞匯集合，為后續(xù)研究筑牢基礎。

本研究對相關(guān)多階段財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型詞匯翻譯的初步結(jié)果交叉驗證，進一步篩檢和補充，再將修訂后的詞集發(fā)至財務管理領域的學者和實務界專家審驗反饋，最終形成財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型多階段詞匯種子詞集。

在詞集擴充方法上，學術(shù)界常用詞典法和有監(jiān)督機器學習法，但二者均存局限。詞典法[ 19 ]易忽視文本特定語境，有監(jiān)督機器學習法[ 20 ]于大樣本情形下需繁瑣手工編碼[ 21 ]。相較而言，本研究采用的基于Word2Vec的無監(jiān)督統(tǒng)計語言模型優(yōu)勢凸顯，能更有效地服務于財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型詞集構(gòu)建，助力深入闡釋企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型這一復雜過程。

（三）多階段企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型詞典的構(gòu)建方法

依據(jù)企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型多階段文本分析方法，開展詞典與資料整理工作。首先，結(jié)合既有英文“財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型”詞集以及MDamp;A中文語料特性，明確相關(guān)種子詞匯，并運用Word2Vec機器學習技術(shù)獲取財經(jīng)語境下的擴充詞集。其次，借助財經(jīng)專業(yè)類文本分詞系統(tǒng)技術(shù)，經(jīng)自然語言處理與文本分析算出所有詞集的詞頻，進而構(gòu)建出能反映多階段特征的企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型指標。最后，實施有效性驗證。具體的多階段企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型指標構(gòu)建流程如圖2所示。

通過閱讀150份MDamp;A語料以獲取中文文本信息的特點，制定出中文MDamp;A中有關(guān)“財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型”的種子詞集。針對同一概念或者事物，表達者往往使用多個語義相似的詞匯進行描述，因此需要對種子詞集進行相似詞擴充。Mikolov等[ 22 ]提出的Word2Vec機器學習技術(shù)是近年來該領域的里程碑式成果[ 23 ]。Word2Vec本質(zhì)是基于神經(jīng)網(wǎng)絡Word Embedding方法，依據(jù)上下文語義信息將詞匯表示成多維向量，并通過計算向量之間的相似度得到詞匯之間的語義相似性[ 24 ]。根據(jù)上文所設計的羅盤模型，筆者定義了企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型意識的種子詞并進行了擴充，具體見表1。

同樣的方法，在制定企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型能力的維度進行了種子詞的確定和近似詞擴充，以全面捕捉企業(yè)在信息化、數(shù)字化和智能化方面的能力，具體見表2。

表3詳細描述了企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型的不同階段。從戰(zhàn)略起步到高質(zhì)量持續(xù)發(fā)展，每個階段都有其獨特的特征和需求，筆者通過精心挑選的種子詞和近似詞來描繪這一連續(xù)的發(fā)展過程。

通過以上三個表格，構(gòu)建了一個全面的企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型詞典，之后基于詞典法計算“企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型多階段”詞匯總詞頻占MDamp;A總詞頻的比例，并乘以100后得到企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型階段指標。該指標值越大，表明財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型處于該階段程度越高。具體計算公式：企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型多階段指標= ％

（四）多階段企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型文本度量的有效性

在評估多階段企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型文本測度的有效性時，可以借鑒Scholtes等[ 25 ]提出的方法，從內(nèi)容效度、結(jié)構(gòu)效度和效標效度三個角度進行考察。

1.內(nèi)容效度

內(nèi)容效度關(guān)注的是文本分析技術(shù)提取的詞集是否全面覆蓋了企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型的各個方面，是否與企業(yè)在財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型中的實際偏好相關(guān)。為了驗證這一點，可以通過專家驗證法和抽樣法進行。專家驗證法涉及邀請學術(shù)界和實務界的專家來評估詞集的相關(guān)性和全面性，抽樣法則涉及分析詞頻占比較高的企業(yè)公開的財務報告以及通過Word2Vec文本分析方法確定的財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型策略，并將這些策略與企業(yè)對外展示的戰(zhàn)略形象進行比較。筆者邀請了5位專家，他們的專業(yè)背景分別涵蓋財務管理、信息技術(shù)、企業(yè)戰(zhàn)略、數(shù)字化轉(zhuǎn)型和數(shù)據(jù)分析，專家們對詞典進行了詳細的評審，提供了具體的反饋。

專家A強調(diào)了包含新興技術(shù)如“區(qū)塊鏈”和“云賬務”的重要性。

專家B建議增加與“數(shù)據(jù)治理”和“預算自動化”相關(guān)的術(shù)語。

專家C建議應包括與“合規(guī)性監(jiān)控”和“財務倫理”相關(guān)的詞匯。

專家D和E確認詞典覆蓋了主要的財務數(shù)字化技術(shù)，并建議定期審查以保持更新。

隨后選取了15篇最近發(fā)表的關(guān)于財務數(shù)字化的學術(shù)論文與詞典中的術(shù)語進行對比。對比結(jié)果顯示，詞典中的術(shù)語與這些文獻中的術(shù)語有95%的匹配度。綜合專家反饋和文獻對比結(jié)果，本文的財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型指標具有高度的內(nèi)容效度。

2.結(jié)構(gòu)效度

結(jié)構(gòu)效度衡量的是文本分析方法是否能夠有效地預測企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型的假設。這可以通過復制現(xiàn)有的經(jīng)典文獻研究來進行驗證。如果文本分析方法得出的結(jié)果與歷史文獻的發(fā)現(xiàn)一致，那么可以認為結(jié)構(gòu)效度是穩(wěn)健的。通過復制祝繼高等[ 26 ]“財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型對企業(yè)價值的影響”和黎精明等[ 27 ]“財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型對財務風險的影響”理論，檢驗文本分析方法是否能夠有效預測財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型的理論假設，復制結(jié)果與原理論高度一致。

另外還分析了過去10年中10家企業(yè)的財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型歷程。分析結(jié)果顯示，文本分析方法得出的結(jié)果與企業(yè)的實際數(shù)字化成熟度階段高度相關(guān)。

3.效標效度

效標效度主要觀察文本測度工具與其他衡量工具之間的相關(guān)性。在企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型的背景下，將財務報告披露效率作為衡量企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型的效標，然后檢驗財務報告披露效率與基于文本分析得出的財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型指標之間的相關(guān)性，如果顯著正相關(guān)，那么可以認為效標效度是有效的。通過計算50家上市公司財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型指標與選定效標之間的相關(guān)性，結(jié)果顯示兩者之間的皮爾遜相關(guān)系數(shù)為0.75。隨后進行了回歸分析，以效標為自變量，財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型指標為因變量，回歸模型的結(jié)果表明，效標對財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型指標有顯著的預測作用，模型的解釋力（R2）為0.70。

綜上所述，通過對多階段企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型的測量指標進行綜合性的效度檢驗，包括內(nèi)容效度、結(jié)構(gòu)效度和效標效度，結(jié)果顯示這些指標在理論與實踐層面均表現(xiàn)出色，證實了這些指標能精確描繪企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型的各個階段和成熟程度。

三、案例分析

在財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型的研究過程中，案例分析是關(guān)鍵的驗證步驟。本研究以一家鋼鐵公司作為案例，其在鋼鐵行業(yè)具有代表性，該公司的財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型經(jīng)歷了多個階段，并逐步深化，具有參考價值。

（一）某鋼鐵公司企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型測度

下載某鋼鐵公司2021—2023年度的MDamp;A報告，利用財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型多階段指標公式計算得分，結(jié)果保留三位小數(shù)，如表4所示。

（二）某鋼鐵公司企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型評價

通過對該公司2021—2023年財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型的多維測度，得以清晰洞察其在不同階段的發(fā)展態(tài)勢，以及各階段的有機演進，如圖3所示。

1.2021年處于戰(zhàn)略起步中后期的深化探索及單項基建前期的戰(zhàn)略布局階段

2021年，該公司在財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型進程中呈現(xiàn)出多維度的特征，這些特征相互交織，共同表明其處于戰(zhàn)略起步階段的中后期以及單項基建階段的前期。戰(zhàn)略起步階段的得分為0.362，評分偏低且呈現(xiàn)下降趨勢，這暗示公司對戰(zhàn)略起步階段的依賴和投資正在遞減，正從初步的探索和規(guī)劃階段向單項基建階段過渡。

（1）財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型意識層面

這段時間，公司的財務信息化意識明顯，評分0.732，為戰(zhàn)略實施打下理念基礎。公司可能在前期已構(gòu)建財務信息管理系統(tǒng)，逐步實現(xiàn)財務數(shù)據(jù)電子化和初步管理，使財務信息化成為運營支撐的關(guān)鍵。但在財務數(shù)字化和智能化意識方面，公司仍處于初級階段，評分分別為0.289和0.224，顯示在轉(zhuǎn)型認知和實踐上需進一步提升。

（2）財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型能力層面

從能力維度分析，公司的財務信息化能力指數(shù)為0.758，這意味著在戰(zhàn)略初期階段，公司能有效地管理和處理財務信息，保障了財務流程的基本有序。財務數(shù)字化能力指數(shù)為0.703，顯示公司已初步應用了一些數(shù)字化工具，如部分流程的數(shù)字化改造，但數(shù)字化應用的深度與廣度仍有較大的提升空間。相對而言，財務智能化能力指數(shù)僅為0.145，表明公司智能化技術(shù)在財務領域的應用尚處于探索階段，如智能化財務工具和自動化決策系統(tǒng)的應用尚未成熟?？傮w來看，該公司在2021年的戰(zhàn)略初期已取得一定進展，而在具體的基礎建設階段，例如自動化會計軟件和電子發(fā)票系統(tǒng)的數(shù)字化項目建設上，雖有一定的基礎，但整體上仍處于初期探索階段，大規(guī)模、系統(tǒng)性的相關(guān)工作尚未展開。

2.2022年處于單項基建中后期的持續(xù)發(fā)力與集成優(yōu)化初期的無縫銜接階段

2022年伊始，公司各指標的微妙變動揭示出該公司已跨入單項基建階段的后半段以及集成優(yōu)化階段的初期。戰(zhàn)略起步階段的指數(shù)降至0.229，持續(xù)的走低顯示出公司策略的重心正在迅速轉(zhuǎn)移，逐漸減少對策略計劃的關(guān)注，更多地將精力投入到數(shù)字化項目的實際構(gòu)建中，在這一階段，單項基建指標值明顯提升至0.786。

（1）財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型意識層面

在這一階段，公司對財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型的認識有了新的提升，具體表現(xiàn)為財務信息化意識指數(shù)達到0.776。這一數(shù)據(jù)揭示了公司在財務信息系統(tǒng)優(yōu)化和整合上的不斷努力，包括在數(shù)據(jù)安全和系統(tǒng)穩(wěn)定性的提升上投入了額外的資源，確保了財務信息的高效流通和安全存儲。隨著財務數(shù)字化意識指數(shù)提升至0.331，公司開始更主動地探索數(shù)字化技術(shù)在財務領域的多種應用，如電子發(fā)票與財務系統(tǒng)的深度整合，以提高發(fā)票管理的效率和準確性。而財務智能化意識指數(shù)顯著增長至0.668，凸顯了公司對智能化轉(zhuǎn)型的高度重視和積極探索，可能已經(jīng)開始研究引入智能財務分析工具，為其智能化轉(zhuǎn)型做好了技術(shù)和知識上的準備。

（2）財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型能力層面

財務信息化能力（評分0.749）確保了數(shù)字化項目的技術(shù)支撐穩(wěn)健可靠。隨著財務數(shù)字化能力評分提升至0.731，公司數(shù)字化項目建設實現(xiàn)了實質(zhì)性進步，如擴展數(shù)字化操作范圍和優(yōu)化電子文檔管理系統(tǒng)，從而深化了數(shù)字化技術(shù)在財務領域的應用。財務智能化能力提升至0.189暗示了公司在智能化應用上的初步嘗試，如智能報銷系統(tǒng)的引入，初步體現(xiàn)了智能化帶來的便利和效率。集成優(yōu)化階段的評分高達0.827，反映出公司認識到整合前期數(shù)字化成果的重要性，開始整合各類數(shù)字化財務系統(tǒng)和工具，優(yōu)化數(shù)字化財務基礎設施。公司可能已開始梳理不同數(shù)字化系統(tǒng)間的數(shù)據(jù)接口，實現(xiàn)初步的數(shù)據(jù)共享和交互，為集成優(yōu)化階段的深入工作奠定了基礎。

3.2023年處于集成優(yōu)化中后期的加速前行與智能創(chuàng)新初期的探索起步階段

2023年，公司已明顯進入了集成優(yōu)化階段的后半期和智能創(chuàng)新階段的初期。戰(zhàn)略起步階段的指數(shù)下降至0.202，反映出公司已基本完成了該階段的核心任務，并已全面轉(zhuǎn)向后續(xù)的高級轉(zhuǎn)型階段?；A建設階段的指數(shù)降至0.359，主因是公司已將主要資源投入到集成優(yōu)化和智能創(chuàng)新階段，以實現(xiàn)更高級別的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。在集成優(yōu)化階段，指數(shù)升至0.845，顯示出公司在這一階段的顯著成就。

（1）財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型意識層面

公司在此階段深度執(zhí)行優(yōu)化策略，對財務信息化的重視驅(qū)動了信息系統(tǒng)架構(gòu)的持續(xù)改進，以實現(xiàn)數(shù)據(jù)的高效流動和精確存儲。財務數(shù)字化意識提升至0.722，公司全面加強數(shù)字化運用，不僅實現(xiàn)了財務報表的高度自動化生成，而且在數(shù)據(jù)分析的深度整合上取得突破，使得數(shù)字化成為提升財務管理效率的有效工具。財務智能化意識保持在0.679，公司不斷在智能化技術(shù)的應用上進行創(chuàng)新探索，例如嘗試應用人工智能技術(shù)來優(yōu)化財務預算編制，從而提升預算的科學性和合理性。

（2）財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型能力層面

從能力角度審視，財務信息化能力提升至0.793，為集成優(yōu)化提供了堅實的數(shù)據(jù)支撐，確保了信息的精確性與實時性，從而促進了財務體系的高效運轉(zhuǎn)。財務數(shù)字化能力為0.748，在集成優(yōu)化的過程中，進一步優(yōu)化了數(shù)字化流程，通過技術(shù)手段實現(xiàn)了跨業(yè)務系統(tǒng)與財務部門的無縫連接，打破數(shù)據(jù)孤島，實現(xiàn)了業(yè)務與財務數(shù)據(jù)的深度融合。財務智能化能力提升到0.406，公司開始將智能化技術(shù)融入財務核心流程，如采用機器學習算法進行財務風險預測，以識別潛在的財務風險，確保企業(yè)財務安全。同時，智能創(chuàng)新階段指標升至0.415，表明公司在這一階段加大了對人工智能、大數(shù)據(jù)分析等先進技術(shù)的投入，積極探索創(chuàng)新的財務管理模式。盡管整體上仍處于智能創(chuàng)新的初期階段，技術(shù)應用的成熟度和普及度有待提高，但這是智能化財務管理變革的重要一步。

在2021—2023年間，該公司經(jīng)歷了財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型的前四個階段，各年度的指標波動、意識轉(zhuǎn)變和能力提高相互印證，形成了一個清晰、生動的發(fā)展軌跡。從戰(zhàn)略規(guī)劃到單項基建階段，再到系統(tǒng)整合優(yōu)化和智能創(chuàng)新探索，這一系列轉(zhuǎn)型步驟不僅為公司自身的持續(xù)優(yōu)化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略、提升發(fā)展質(zhì)量提供了寶貴的經(jīng)驗，而且為同行業(yè)的企業(yè)在財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略制定、執(zhí)行路徑以及階段性管理等方面提供了重要的參考，對整個行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型進程產(chǎn)生了深遠影響。

（三）某鋼鐵公司企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型提升路徑

在評估財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型的進展時，可以從多角度衡量成熟程度及其未來的發(fā)展?jié)摿Α＞驮撲撹F公司而言，詳盡的數(shù)據(jù)分析能勾勒出其財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型的具體提升路徑，如圖4所示。

通過評估該鋼鐵公司財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型的進展，發(fā)現(xiàn)公司在意識和能力層面均有所提升。意識層面上，公司對信息化的重視穩(wěn)定，財務數(shù)字化意識從2021年的0.289增長至2023年的0.722，財務智能化意識也從0.224增至0.679，顯示出對新技術(shù)的快速適應。能力層面上，財務信息化和財務數(shù)字化能力穩(wěn)步增長，分別從0.758和0.703提升至0.793和0.748，而財務智能化能力雖增長但起點低，從0.145增至0.406，表明智能化應用需加強。

轉(zhuǎn)型階段方面，公司在單項基建和集成優(yōu)化階段表現(xiàn)良好，基建評分從0.786降至0.359，集成優(yōu)化從0.725增至0.845，顯示了基礎設施建設后轉(zhuǎn)向優(yōu)化的需求。智能創(chuàng)新和高質(zhì)量持續(xù)發(fā)展階段評分較低，分別為0.415和0.272，需進一步加強。

綜上，該公司在財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型中取得進展，尤其在轉(zhuǎn)型意識和集成優(yōu)化方面，但仍需加強智能化能力和高質(zhì)量持續(xù)發(fā)展。應繼續(xù)深化數(shù)字化意識，提升能力，并制定明確的數(shù)字化戰(zhàn)略，以實現(xiàn)均衡和持續(xù)的發(fā)展。同時，還需持續(xù)投資基礎設施和創(chuàng)新智能化技術(shù)，以提升整體財務數(shù)字化水平。這些策略的實施，將使公司財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型轉(zhuǎn)化為業(yè)務價值和市場競爭力的增長，這需要領導層的承諾、部門協(xié)作及對新技術(shù)的投資創(chuàng)新。成功轉(zhuǎn)型將提升財務管理效率，加快市場變化響應速度，為股東和客戶創(chuàng)造更大價值。盡管挑戰(zhàn)重重，但機遇并存，對公司發(fā)展至關(guān)重要。通過持續(xù)努力和智慧投資，公司有望在財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型中取得突破，成為行業(yè)典范。

四、結(jié)語

本研究通過構(gòu)建企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型詞典，對企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型的各個階段進行了量化評估，成功揭示了企業(yè)財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型的確切階段，并提供了針對性的提升策略，以優(yōu)化企業(yè)的數(shù)字化戰(zhàn)略，提升企業(yè)的決策效率。本文研究方法和發(fā)現(xiàn)對于理解和推動企業(yè)的財務管理實踐具有重要意義，未來的研究可以深入探討不同行業(yè)和市場環(huán)境下的財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型特點與趨勢，以及如何有效整合數(shù)字化技術(shù)來提高企業(yè)績效。此外，研究者也可以將此研究方法應用于其他領域，例如營銷、人力資源和供應鏈管理等，以全面評估和促進企業(yè)的財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

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