【摘 要】 近年來，我國資本市場上粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的現(xiàn)象屢見不鮮，在一定程度上影響了審計(jì)效率和效果，擾亂了資本市場秩序，損害了投資者利益。如何提升審計(jì)質(zhì)量、發(fā)揮審計(jì)監(jiān)督效果一直是社會各界共同關(guān)注的課題。在雙碳目標(biāo)驅(qū)動下，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對審計(jì)質(zhì)量的影響更應(yīng)予以關(guān)注。文章基于滬深A(yù)股上市公司2012—2023年的數(shù)據(jù)，研究企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對審計(jì)質(zhì)量的影響，以及ESG表現(xiàn)的調(diào)節(jié)作用。研究發(fā)現(xiàn)：企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型可顯著提升審計(jì)質(zhì)量，ESG表現(xiàn)正向調(diào)節(jié)兩者之間的關(guān)系。進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，在機(jī)構(gòu)投資者持股比例較高、非國際“四大”審計(jì)以及當(dāng)年盈利的企業(yè)中，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對審計(jì)質(zhì)量的提升作用更明顯。結(jié)論豐富了數(shù)字化轉(zhuǎn)型與審計(jì)質(zhì)量的相關(guān)內(nèi)容，拓展了審計(jì)質(zhì)量的影響因素研究。

【關(guān)鍵詞】 數(shù)字化轉(zhuǎn)型； 審計(jì)質(zhì)量； ESG表現(xiàn)

【中圖分類號】 F239.6" 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】 A" 【文章編號】 1004-5937（2025）10-0144-07

一、引言

推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代的重大課題，也是企業(yè)提高持續(xù)競爭能力，實(shí)現(xiàn)高水平、高質(zhì)量發(fā)展的重要途徑。當(dāng)前，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革迅猛發(fā)展，正在以數(shù)字技術(shù)為主導(dǎo)進(jìn)行生產(chǎn)力躍遷，對企業(yè)進(jìn)行全方位、多角度滲透，賦予生產(chǎn)力新的內(nèi)涵。數(shù)字技術(shù)能夠突破時間和空間的限制，對企業(yè)的業(yè)務(wù)流程、生產(chǎn)方式、內(nèi)部管理等產(chǎn)生顛覆性影響，加快形成新質(zhì)生產(chǎn)力。同時，伴隨數(shù)字技術(shù)與企業(yè)融合程度不斷加深，企業(yè)間不同要素流動加快，正為實(shí)體企業(yè)開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型實(shí)踐蓄勢添能。數(shù)字化轉(zhuǎn)型是企業(yè)利用數(shù)字技術(shù)進(jìn)行全方位重塑，并帶來新的價值創(chuàng)造途徑的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略[ 1 ]，一般分為信息化、數(shù)字化、智能化三個階段。現(xiàn)有文獻(xiàn)主要關(guān)注企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與公司治理、融資約束、會計(jì)信息可比性以及全要素生產(chǎn)率之間的關(guān)系，較少關(guān)注企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對審計(jì)質(zhì)量的影響。

審計(jì)師作為資本市場的“守門人”，應(yīng)當(dāng)全程關(guān)注被審計(jì)單位的相關(guān)信息，收集審計(jì)證據(jù)、出具恰當(dāng)審計(jì)意見，以保持高質(zhì)量審計(jì)，維護(hù)資本市場的良好有序運(yùn)行。而基于信息不對稱和信號傳遞理論，企業(yè)ESG表現(xiàn)一定程度上滿足了審計(jì)師對非財(cái)務(wù)信息的了解需求，緩解了審計(jì)師與企業(yè)之間的信息不對稱，弱化了管理層粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的動機(jī)，加強(qiáng)了企業(yè)外部監(jiān)管，能夠有效降低審計(jì)風(fēng)險，提高審計(jì)質(zhì)量。

鑒于此，本文對企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型如何影響審計(jì)質(zhì)量以及企業(yè)ESG表現(xiàn)在二者間的調(diào)節(jié)作用展開研究。本文可能的貢獻(xiàn)在于：（1）從社會審計(jì)視角，實(shí)證檢驗(yàn)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對審計(jì)質(zhì)量的影響，進(jìn)一步豐富了審計(jì)質(zhì)量的影響因素，拓寬了企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的經(jīng)濟(jì)后果研究，為相關(guān)部門推動企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供了證據(jù)支持。（2）基于企業(yè)ESG表現(xiàn)視角，考察企業(yè)ESG表現(xiàn)在二者中的調(diào)節(jié)作用，為目前加強(qiáng)ESG信息披露提供了理論基礎(chǔ)。（3）進(jìn)一步探討了機(jī)構(gòu)投資者持股、是否由國際“四大”審計(jì)以及企業(yè)當(dāng)年是否盈利的不同環(huán)境下，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對審計(jì)質(zhì)量的異質(zhì)性影響，為資本市場加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)管提供經(jīng)驗(yàn)參考。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）審計(jì)質(zhì)量的影響因素研究

現(xiàn)有研究主要從會計(jì)師事務(wù)所和審計(jì)師、企業(yè)以及外部監(jiān)管環(huán)境三方面探究審計(jì)質(zhì)量的影響因素。在會計(jì)師事務(wù)所和審計(jì)師方面：彭雯等[ 2 ]認(rèn)為會計(jì)師事務(wù)所國際化能夠加強(qiáng)不同會計(jì)師事務(wù)所的交流與學(xué)習(xí)，并帶來聲譽(yù)效應(yīng)，從而提高審計(jì)質(zhì)量；蘭秀文等[ 3 ]提出審計(jì)團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定有助于增強(qiáng)團(tuán)隊(duì)凝聚力與協(xié)作力，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險共擔(dān)、利益共享，提升審計(jì)質(zhì)量。此外，會計(jì)師事務(wù)所利用人工智能、審計(jì)師的行業(yè)專長、個人特征、審計(jì)任期等都會對審計(jì)質(zhì)量產(chǎn)生重要影響。在企業(yè)方面：董小紅等[ 4 ]認(rèn)為，企業(yè)過度配置金融資產(chǎn)會增加審計(jì)師的工作難度與審計(jì)風(fēng)險，使審計(jì)質(zhì)量受損；章琳一[ 5 ]指出控股股東缺失使得代理沖突加劇，從而提高了股東對高質(zhì)量審計(jì)的需求。在外部監(jiān)管環(huán)境方面：媒體關(guān)注會給審計(jì)師提供信息補(bǔ)充并帶來聲譽(yù)壓力，使審計(jì)師在執(zhí)行審計(jì)工作時更加謹(jǐn)慎，從而提高審計(jì)質(zhì)量[ 6 ]；鄭登津等[ 7 ]研究發(fā)現(xiàn)會計(jì)信息質(zhì)量檢查可起到威懾作用，能夠減少被審計(jì)單位的盈余操縱行為，從而促進(jìn)審計(jì)質(zhì)量的提高。

（二）企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與審計(jì)相關(guān)研究

現(xiàn)有研究主要從數(shù)字化轉(zhuǎn)型與審計(jì)質(zhì)量、審計(jì)費(fèi)用、審計(jì)風(fēng)險和審計(jì)意見類型等視角探討。在數(shù)字化轉(zhuǎn)型與審計(jì)質(zhì)量的研究方面，翟華云等[ 8 ]發(fā)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠憑借強(qiáng)大的數(shù)據(jù)分析能力，增強(qiáng)信息的透明度，提升審計(jì)質(zhì)量。在審計(jì)費(fèi)用方面，學(xué)者們尚未得出一致結(jié)論。一部分學(xué)者認(rèn)為數(shù)字化轉(zhuǎn)型會耗費(fèi)企業(yè)大量資源，增強(qiáng)管理層舞弊動機(jī)，從而提高審計(jì)投入與審計(jì)師的風(fēng)險感知，導(dǎo)致審計(jì)費(fèi)用提升[ 9 ]；另一部分學(xué)者認(rèn)為企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型完善了公司治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)了內(nèi)部監(jiān)管，從而降低審計(jì)費(fèi)用[ 10 ]。楊玉晶等[ 11 ]則發(fā)現(xiàn)兩者之間存在倒U型關(guān)系，企業(yè)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型初期會使審計(jì)成本和審計(jì)風(fēng)險急劇上升，進(jìn)而提升審計(jì)費(fèi)用，而隨著企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度的不斷提高，管理層盈余操縱難度加大，使得審計(jì)風(fēng)險與審計(jì)費(fèi)用降低。在審計(jì)風(fēng)險方面，多數(shù)學(xué)者認(rèn)為數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠完善企業(yè)內(nèi)部控制，加強(qiáng)信息披露與盈余管理難度，使得審計(jì)風(fēng)險下降[ 12 ]；而辛金國等[ 13 ]則從戰(zhàn)略視角出發(fā)，發(fā)現(xiàn)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型水平越高，越傾向于采取多元化的戰(zhàn)略，導(dǎo)致審計(jì)風(fēng)險提高。在審計(jì)意見方面，喬瑞紅等[ 14 ]認(rèn)為企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度越高，越容易獲得標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見。

（三）企業(yè)ESG表現(xiàn)與審計(jì)領(lǐng)域的研究

作為一種非財(cái)務(wù)信息的ESG表現(xiàn)，代表企業(yè)在環(huán)境、社會和治理三個方面的履行情況?，F(xiàn)有關(guān)于企業(yè)ESG表現(xiàn)與審計(jì)方面的文獻(xiàn)主要聚焦于審計(jì)意見以及審計(jì)費(fèi)用等方面。在審計(jì)意見方面，多數(shù)學(xué)者認(rèn)為，企業(yè)ESG表現(xiàn)越好，發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的可能性越高[ 15 ]；在審計(jì)費(fèi)用方面，學(xué)者們普遍認(rèn)為良好的ESG表現(xiàn)能夠緩解企業(yè)融資約束、降低經(jīng)營風(fēng)險、提高信息透明度與監(jiān)督力度，減少盈余操縱，從而降低審計(jì)風(fēng)險，減少審計(jì)費(fèi)用[ 16 ]。

對現(xiàn)有文獻(xiàn)的回顧表明，在審計(jì)領(lǐng)域，學(xué)者們主要聚焦于企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與審計(jì)意見、審計(jì)風(fēng)險、審計(jì)費(fèi)用的關(guān)系，而審計(jì)質(zhì)量作為審計(jì)師工作效果的衡量指標(biāo)，能夠發(fā)揮信號傳遞作用，緩解融資約束與代理沖突，以往研究卻較少考察企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對審計(jì)質(zhì)量的影響以及ESG表現(xiàn)對二者的調(diào)節(jié)效應(yīng)。因此本文在借鑒已有文獻(xiàn)和理論的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步探究企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與審計(jì)質(zhì)量之間的關(guān)系以及ESG表現(xiàn)在其中發(fā)揮的調(diào)節(jié)作用。

三、理論分析與研究假設(shè)

（一）企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與審計(jì)質(zhì)量

基于現(xiàn)代風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲?jì)理論，審計(jì)風(fēng)險取決于重大錯報(bào)風(fēng)險和檢查風(fēng)險，檢查風(fēng)險與審計(jì)人員的職業(yè)謹(jǐn)慎和專業(yè)勝任能力高度相關(guān)。在檢查風(fēng)險不變的情況下，企業(yè)的重大錯報(bào)風(fēng)險越低，審計(jì)風(fēng)險越低。同時根據(jù)“深口袋”理論，審計(jì)師對其出具的審計(jì)報(bào)告負(fù)有法律和經(jīng)濟(jì)責(zé)任，如果審計(jì)師未能發(fā)現(xiàn)或故意隱瞞被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)告中的重大錯報(bào)，可能存在聲譽(yù)受損、被投資者追償?shù)娘L(fēng)險。因此，審計(jì)師只有出具高質(zhì)量的審計(jì)報(bào)告才能降低可能面臨的審計(jì)失敗風(fēng)險。而企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型在提高企業(yè)的內(nèi)部控制水平、壓縮管理層盈余管理空間、增強(qiáng)信息透明度等方面發(fā)揮了重要作用，能夠有效降低審計(jì)難度與審計(jì)風(fēng)險，提高審計(jì)質(zhì)量。

首先，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型有助于完善內(nèi)部控制。根據(jù)信號傳遞理論，內(nèi)部控制作為一種重要的公司治理和監(jiān)督機(jī)制，可以向?qū)徲?jì)師傳遞積極信號，增強(qiáng)審計(jì)師對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的信任度，降低審計(jì)風(fēng)險。同時高質(zhì)量的內(nèi)部控制還能夠?yàn)槠髽I(yè)提供安全的信息環(huán)境，緩解不同層級的代理問題，弱化管理層舞弊的動機(jī)，合理保證財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性、公允性和可靠性，提升審計(jì)質(zhì)量。在控制環(huán)境方面，數(shù)字化轉(zhuǎn)型使得數(shù)字技術(shù)嵌入企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全流程，打破了組織的邊界，催生出新的組織架構(gòu)，培育了信息交互、互聯(lián)互通的組織文化。同時數(shù)字化轉(zhuǎn)型還提升了對高素質(zhì)人才的需求與吸引力，使企業(yè)內(nèi)部知識結(jié)構(gòu)發(fā)生改變，以智力賦能內(nèi)部管理，營造了良好的內(nèi)部控制環(huán)境。在風(fēng)險評估方面，大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等數(shù)字技術(shù)的運(yùn)用使得數(shù)據(jù)收集、追蹤和分析進(jìn)一步實(shí)時化、精準(zhǔn)化，企業(yè)能夠及時對風(fēng)險進(jìn)行預(yù)判和防御，使損失最小化，極大提高了風(fēng)險管理的效率和效果。在控制活動方面，數(shù)字化轉(zhuǎn)型減少了企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營、管理等環(huán)節(jié)的人為干預(yù)，精簡了業(yè)務(wù)流程，降低了發(fā)生人為舞弊或錯誤的概率。同時企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型還促進(jìn)了數(shù)字技術(shù)與財(cái)務(wù)系統(tǒng)的緊密結(jié)合，使企業(yè)財(cái)務(wù)共享中心朝體系化、精確化、智能化發(fā)展[ 17 ]，提高了企業(yè)財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性。在信息與溝通方面，數(shù)字化轉(zhuǎn)型使得企業(yè)組織架構(gòu)向網(wǎng)絡(luò)化、扁平化方向發(fā)展[ 18 ]，減少了信息傳遞的層級限制和溝通偏差，使企業(yè)能夠迅速適應(yīng)環(huán)境變化，提升信息處理能力和溝通效率。同時企業(yè)通過數(shù)據(jù)賦能，提高信息傳遞的相關(guān)性和準(zhǔn)確性，減少信息傳遞產(chǎn)生的噪聲，便于企業(yè)高效決策。在監(jiān)督與評價方面，數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用加強(qiáng)了企業(yè)各部門之間的信息共享和相互協(xié)作，各部門之間互相監(jiān)督，減少了串通舞弊概率，提高了內(nèi)部監(jiān)督效率。因此，數(shù)字化轉(zhuǎn)型可以提升企業(yè)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和運(yùn)行的有效性，壓縮財(cái)務(wù)舞弊空間，進(jìn)而提高審計(jì)質(zhì)量。

其次，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型有助于提升信息透明度。根據(jù)信息不對稱理論，審計(jì)師作為獨(dú)立的第三方，由于審計(jì)的固有限制，其獲取的信息可能是被審計(jì)單位精心粉飾過的，而企業(yè)內(nèi)部信息不對稱會給管理層盈余管理帶來便利。為了謀取私利，管理層可能對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行操縱，從而增加審計(jì)風(fēng)險。因此提高信息透明度，緩解信息不對稱是提高審計(jì)質(zhì)量的重要途徑。一方面，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的背景下，企業(yè)間競爭越來越激烈，企業(yè)更易遭受資金風(fēng)險和流動性風(fēng)險[ 19 ]，進(jìn)而產(chǎn)生較強(qiáng)的盈余壓力，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的動機(jī)增強(qiáng)。企業(yè)利用數(shù)字技術(shù)讓數(shù)據(jù)傳遞穿透組織邊界，且不存在信息邊際價值遞減的問題，在增強(qiáng)企業(yè)信息透明度的同時提高了信息的可獲得性和完整性，從而為決策者提供精準(zhǔn)信息，降低了決策失誤風(fēng)險，提高了企業(yè)的營運(yùn)能力，削弱了管理層粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的動機(jī)。另一方面，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型使得信息傳播不受成本和層級約束，傳播速度和傳播效率大大提高，企業(yè)間信息不對稱現(xiàn)象得以緩解。利益相關(guān)者還可以利用數(shù)字技術(shù)實(shí)時云監(jiān)督，降低管理者盈余管理空間。同時數(shù)字化轉(zhuǎn)型企業(yè)的數(shù)據(jù)多以電子形式存在，信息公開透明且難以偽造，數(shù)據(jù)可靠性增強(qiáng)，管理層進(jìn)行盈余管理難度加大，會計(jì)信息質(zhì)量提高，審計(jì)風(fēng)險降低，進(jìn)而提高審計(jì)質(zhì)量。

綜上所述，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型使得企業(yè)與審計(jì)師之間的溝通更加充分，在完善企業(yè)內(nèi)部控制、提高信息透明度等方面發(fā)揮了重要作用。企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提高了企業(yè)的競爭力和可持續(xù)經(jīng)營能力，降低了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，弱化了管理層盈余管理的動機(jī)，進(jìn)而提高審計(jì)質(zhì)量。由此，本文提出以下假設(shè)：

H1：在其他情況不變的前提下，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠顯著提升審計(jì)質(zhì)量。

（二）企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、ESG表現(xiàn)與審計(jì)質(zhì)量

ESG表現(xiàn)作為一種非財(cái)務(wù)信息，能夠?yàn)閷徲?jì)人員提供補(bǔ)充信息，緩解審計(jì)人員與企業(yè)間的信息不對稱程度，向?qū)徲?jì)師傳遞管理層誠信的信號，進(jìn)而提高其對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的信賴程度。根據(jù)信號傳遞理論，ESG表現(xiàn)好的企業(yè)會向資本市場傳遞積極信號。ESG表現(xiàn)好，更容易受到投資者的關(guān)注和信賴，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營績效的穩(wěn)定增長，緩解融資約束，削弱管理層因業(yè)績考核壓力操縱財(cái)務(wù)報(bào)告的動機(jī)。同時企業(yè)ESG表現(xiàn)越好，越重視可持續(xù)發(fā)展，就越有可能減少追求短期經(jīng)營業(yè)績的管理者短視行為，進(jìn)而提高財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性和公允性。此外，ESG表現(xiàn)好的企業(yè)，其綜合實(shí)力往往較強(qiáng)、治理水平更高，董事會和監(jiān)事會的獨(dú)立性強(qiáng)，內(nèi)部控制機(jī)制健全，在加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管、減少管理層盈余管理的同時會引起媒體、投資者以及社會公眾的廣泛關(guān)注，從而增強(qiáng)了企業(yè)的外部監(jiān)管和約束力。根據(jù)聲譽(yù)理論，為避免聲譽(yù)資本流失，企業(yè)會更加誠信并主動抑制盈余管理行為。另外，企業(yè)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的行為一旦被發(fā)現(xiàn)，就會給企業(yè)帶來巨大負(fù)面影響，同時也給審計(jì)師帶來壓力，為了維護(hù)聲譽(yù)，降低審計(jì)風(fēng)險，審計(jì)師會更加勤勉盡責(zé)，從而提高審計(jì)質(zhì)量。由此，本文提出以下假設(shè)：

H2：在其他情況不變的前提下，ESG表現(xiàn)在企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與審計(jì)質(zhì)量之間具有正向調(diào)節(jié)效應(yīng)。

四、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本和數(shù)據(jù)來源

2012年國家頒布《“十二五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，奠定了數(shù)字化轉(zhuǎn)型基礎(chǔ)。為此，本文以2012—2023年的滬深A(yù)股上市公司數(shù)據(jù)為研究樣本，剔除ST或*ST類公司、金融類公司以及存在異常、缺失的數(shù)據(jù)，最后得到33 310個觀測值，并對所有連續(xù)變量進(jìn)行了上下1%的縮尾處理。樣本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均來自CSMAR數(shù)據(jù)庫以及馬克數(shù)據(jù)網(wǎng)，并用Stata17軟件對變量進(jìn)行分析。

（二）變量定義

1.被解釋變量

審計(jì)質(zhì)量（AQ）。借鑒以往文獻(xiàn)，利用修正的瓊斯模型[ 20 ]計(jì)算得到可操縱應(yīng)計(jì)盈余，并將其取絕對值的相反數(shù)衡量審計(jì)質(zhì)量（AQ），其數(shù)值越接近于0，審計(jì)質(zhì)量越高。

2.解釋變量

數(shù)字化轉(zhuǎn)型（Digit）。參考吳非等[ 21 ]、趙宸宇等[ 22 ]的做法，根據(jù)上市公司年度報(bào)告中與數(shù)字化轉(zhuǎn)型有關(guān)的關(guān)鍵詞，構(gòu)建企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型特征詞庫，計(jì)算其出現(xiàn)頻數(shù)并加1后取自然對數(shù)，作為企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度的衡量指標(biāo)。

3.調(diào)節(jié)變量

企業(yè)ESG表現(xiàn)（ESG）。相比其他評級機(jī)構(gòu)，華證ESG評級在借鑒國際主流評級的基礎(chǔ)上，深入結(jié)合我國資本市場的實(shí)際情況，數(shù)據(jù)本土性、覆蓋性和可獲得性均較好。因此，本文采用華證ESG評級指數(shù)衡量企業(yè)ESG表現(xiàn)。華證ESG評級由低到高依次為C、CC、CCC、B、BB、BBB、A、AA、AAA，分別賦值為1—9分，取值越高，表明上市公司的ESG表現(xiàn)越好。

4.控制變量

為了盡可能排除其他因素對回歸結(jié)果產(chǎn)生干擾，參考翟華云等[ 8 ]的做法，本文選取企業(yè)規(guī)模（Size）、現(xiàn)金流比率（Cashflow）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（Turnover）、獨(dú)立董事占比（Independent）、賬面市值比（BM）、資產(chǎn)負(fù)債率（Lev）、總資產(chǎn)收益率（ROA）、審計(jì)意見（Lagopinion）、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)（SOE）作為控制變量，具體定義見表1。

（三）模型構(gòu)建

首先，為驗(yàn)證H1，借鑒張永珅等[ 10 ]的研究，構(gòu)建研究模型（1）：

AQi，t=？琢+？琢1Digiti，t+∑Controli，t+∑Year+

∑Industry+？著i，t" （1）

其次，為檢驗(yàn)H2，引入企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與ESG表現(xiàn)的交乘項(xiàng)，構(gòu)建模型（2）：

AQi，t=？茁 + ？茁1Digiti，t + ？茁2Digiti，t×ESGi，t +

？茁3ESGi，t+∑Controli，t+∑Year+∑Industry+

？著i，t （2）

其中∑Control為控制變量的集合，∑Year、∑Industry分別代表年份、行業(yè)固定效應(yīng)，？著i，t為隨機(jī)擾動項(xiàng)。

五、實(shí)證結(jié)果與分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)

表2列示了所有變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。審計(jì)質(zhì)量的最小值為-0.295，最大值為-0.001，均值為-0.054，表明企業(yè)間審計(jì)質(zhì)量差異明顯；企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的最大值為6.098，最小值為0，標(biāo)準(zhǔn)差為1.272，表明仍有部分企業(yè)尚未開始數(shù)字化轉(zhuǎn)型，不同企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度呈明顯差異；企業(yè)ESG表現(xiàn)的最大值為8，最小值為1，標(biāo)準(zhǔn)差為1.005，表明企業(yè)間ESG表現(xiàn)差異明顯；其他變量的統(tǒng)計(jì)結(jié)果也表明各變量之間均存在較大差異。另外，對模型進(jìn)行相關(guān)性分析和VIF檢驗(yàn)的結(jié)果表明變量間不存在多重共線性問題。

（二）主檢驗(yàn)回歸分析

H1的檢驗(yàn)結(jié)果如表3所示。列（1）顯示在未加入控制變量的情況下數(shù)字化轉(zhuǎn)型與審計(jì)質(zhì)量的系數(shù)為0.002，在1%的水平上顯著為正。列（2）加入了所有控制變量，列（3）控制了行業(yè)—年份交互固定效應(yīng)。在加入控制變量和交互固定效應(yīng)后，盡管企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的回歸系數(shù)略有波動，但都在1%的水平上顯著為正，表明企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對審計(jì)質(zhì)量有顯著的提升作用，H1得以驗(yàn)證。

（三）企業(yè)ESG表現(xiàn)的調(diào)節(jié)效應(yīng)

為進(jìn)一步驗(yàn)證企業(yè)ESG表現(xiàn)是否在企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與審計(jì)質(zhì)量之間發(fā)揮了調(diào)節(jié)作用，依據(jù)模型（2）得到的回歸結(jié)果如表3列（4）所示。企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與ESG表現(xiàn)的交乘項(xiàng)的回歸系數(shù)顯著為正，說明企業(yè)ESG表現(xiàn)在二者間發(fā)揮了正向調(diào)節(jié)作用，即企業(yè)ESG表現(xiàn)越好，企業(yè)的信息披露越充分，越能為審計(jì)師提供更多的信息，管理層盈余操作動機(jī)減弱，審計(jì)風(fēng)險降低，從而審計(jì)質(zhì)量越高，H2驗(yàn)證成立。

（四）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為確保研究結(jié)果的穩(wěn)定性和可靠性，本文進(jìn)行了如下穩(wěn)健性檢驗(yàn)：（1）企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型（Digitt-1）滯后一期。（2）替換被解釋變量。借鑒張川等[ 23 ]的研究，以異常審計(jì)費(fèi)用（ABfee）作為審計(jì)質(zhì)量的替換變量。如果企業(yè)審計(jì)收費(fèi)超出正常審計(jì)費(fèi)用越多，表明發(fā)生審計(jì)意見購買行為的可能性越高，則審計(jì)質(zhì)量越低。（3）PSM傾向得分匹配。以企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是否大于同行業(yè)同年度中位數(shù)來定義虛擬變量，然后將企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率、總資產(chǎn)收益率等作為協(xié)變量進(jìn)行有放回的卡尺最近鄰匹配，在給定的匹配半徑范圍0.05內(nèi)進(jìn)行匹配。（4）剔除突發(fā)公共衛(wèi)生事件影響，對截至2019年的樣本進(jìn)行重新回歸。檢驗(yàn)結(jié)果如表4列（1）至列（4）所示，采用上述穩(wěn)健性檢驗(yàn)方法得到的結(jié)果與本文研究結(jié)論保持一致，結(jié)論依然穩(wěn)健。

（五）異質(zhì)性分析

1.機(jī)構(gòu)投資者持股比例

機(jī)構(gòu)投資者具備獨(dú)特的資源與信息優(yōu)勢，能充分利用專業(yè)的技術(shù)分析能力和信息收集能力提升信息透明度，弱化管理層舞弊動機(jī)。同時若其持股比例較高，還可參與公司治理，發(fā)揮監(jiān)督作用，減少管理層的舞弊行為，進(jìn)而降低審計(jì)風(fēng)險。本文以機(jī)構(gòu)投資者持股比例是否大于中位數(shù)進(jìn)行分組檢驗(yàn)，如表5列（1）和列（2）所示，在機(jī)構(gòu)投資者持股比例較高的樣本中，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的回歸系數(shù)顯著為正，數(shù)字化轉(zhuǎn)型更能發(fā)揮對審計(jì)質(zhì)量的提升作用。

2.是否為國際“四大”審計(jì)

相比于其他會計(jì)師事務(wù)所，國際“四大”往往能夠保持較高的專業(yè)能力與審計(jì)質(zhì)量，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對其審計(jì)質(zhì)量的提升作用可能并不明顯。而對于普通會計(jì)師事務(wù)所，隨著企業(yè)不斷進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，信息透明度得到極大提高，盈余管理難度提升，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險降低，粉飾財(cái)報(bào)動機(jī)減弱，因此能夠較好地提升審計(jì)質(zhì)量。本文以當(dāng)年年報(bào)是否由國際“四大”會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)進(jìn)行分組檢驗(yàn)。如表5列（3）和列（4）所示，在由非國際“四大”審計(jì)的樣本中，數(shù)字化轉(zhuǎn)型更能提升審計(jì)質(zhì)量。

3.企業(yè)是否虧損

企業(yè)當(dāng)年如果凈利潤為負(fù)，會產(chǎn)生較大的盈余壓力，管理層則更有可能利用數(shù)字技術(shù)進(jìn)行隱蔽的盈余管理而不被發(fā)現(xiàn)，審計(jì)風(fēng)險大大提升，導(dǎo)致審計(jì)質(zhì)量有所降低。因此與虧損企業(yè)相比，盈利企業(yè)粉飾財(cái)報(bào)的動機(jī)較弱，數(shù)字化轉(zhuǎn)型更能向?qū)徲?jì)師傳遞積極信號，降低審計(jì)風(fēng)險感知，提高審計(jì)質(zhì)量。本文按照企業(yè)當(dāng)年是否虧損進(jìn)行分組回歸，如表5列（5）和列（6）所示，當(dāng)企業(yè)盈利時，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對審計(jì)質(zhì)量有明顯提升作用，而在虧損企業(yè)中，數(shù)字化轉(zhuǎn)型卻降低了審計(jì)質(zhì)量。

六、研究結(jié)論與啟示

近年來，數(shù)字經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，其微觀層面的企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的經(jīng)濟(jì)后果吸引了眾多學(xué)者關(guān)注，成為學(xué)術(shù)界熱議的焦點(diǎn)。本文從審計(jì)質(zhì)量視角，深入探究了企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對審計(jì)質(zhì)量的影響以及企業(yè)ESG表現(xiàn)在二者中的調(diào)節(jié)效應(yīng)。研究結(jié)果表明：企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型能顯著提高審計(jì)質(zhì)量，企業(yè)ESG表現(xiàn)能夠正向調(diào)節(jié)二者之間的關(guān)系。異質(zhì)性分析顯示，在機(jī)構(gòu)投資者持股比例較高、非國際“四大”會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)以及當(dāng)年盈利的企業(yè)中，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對審計(jì)質(zhì)量的提升效果更顯著。

基于研究結(jié)論，本文得出如下政策啟示：（1）對于企業(yè)而言，隨著全球經(jīng)濟(jì)形勢嚴(yán)峻加劇，短期內(nèi)下行壓力難以緩解，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對數(shù)據(jù)資產(chǎn)的研發(fā)與管理，積極推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以獲得持續(xù)競爭優(yōu)勢，促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展。同時基于企業(yè)ESG表現(xiàn)能夠增強(qiáng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對審計(jì)質(zhì)量的正向影響，企業(yè)應(yīng)重視ESG投入，提升自身ESG表現(xiàn)，主動披露ESG相關(guān)信息，提高審計(jì)師信任度，培育良好聲譽(yù)，塑造企業(yè)形象。（2）對于會計(jì)師事務(wù)所而言，應(yīng)在審計(jì)過程中關(guān)注被審計(jì)單位的ESG相關(guān)信息，以作為審計(jì)信息的重要補(bǔ)充。同時提升員工數(shù)字化技術(shù)能力和數(shù)字化轉(zhuǎn)型環(huán)境中的審計(jì)能力，以有效應(yīng)對數(shù)字化轉(zhuǎn)型企業(yè)審計(jì)環(huán)境的變化，降低檢查風(fēng)險，進(jìn)而提高審計(jì)質(zhì)量。（3）對于監(jiān)管部門而言，鑒于企業(yè)的異質(zhì)性，可以制定差異化的扶持政策與審計(jì)監(jiān)督政策，積極引導(dǎo)和促進(jìn)不同企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督，提升審計(jì)質(zhì)量。同時也要完善ESG信息披露的監(jiān)管制度與懲罰機(jī)制，鼓勵企業(yè)積極披露ESG信息，提升信息透明度，為促進(jìn)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展保駕護(hù)航。

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