摘 "要：我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢由高速發(fā)展正在轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)總量中的占比逐年提升，促進(jìn)中小企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展關(guān)系到我國經(jīng)濟(jì)的長久健康。而中小企業(yè)的融資難、融資貴等問題仍然比較突出，傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融模式起到了一定的緩解作用，但是也帶來了信息孤島、數(shù)據(jù)造假等問題。在此背景下，闡述傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融，并對區(qū)塊鏈技術(shù)原理和特點做出解釋，分析了國內(nèi)供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀以及困境，探討了區(qū)塊鏈技術(shù)對傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式優(yōu)化的途徑，提出了區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用需要進(jìn)一步解決的問題及建議。成果有助于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，改善金融生態(tài)環(huán)境，幫助中小企業(yè)解決難題。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈；供應(yīng)鏈金融；中小企業(yè)

"中圖分類號：F274 " "文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

DOI：10.13714/j.cnki.1002-3100.2024.23.037

Abstract： China's economic development situation from high

-speed development is shifting to the stage of high-quality development， small and medium-sized enterprises（SMEs）in the total economy of the proportion of the year by year， to promote the high-quality development of small and medium-sized enterprises is related to China's economic health in the long term. The financing difficulties and expensive financing problems of SMEs are still relatively prominent， and the traditional supply chain finance model has played a certain role in alleviating them， but it has also brought about problems such as information silos and data falsification. In this context， the traditional supply chain finance is elaborated， and the principles and characteristics of blockchain technology are explained， the current situation of the development of domestic supply chain finance as well as the dilemma is analyzed， the way of optimizing the traditional supply chain finance model by blockchain technology is explored， and the problems and suggestions that need to be further solved by the application of blockchain technology are put forward. The results help supply chain finance business to better serve the real economy， improve the financial ecological environment， and help small and medium-sized enterprises to solve their problems.

Key words： block chain; supply chain financing; SMEs

0 "引 "言

區(qū)塊鏈概念是中本聰提出比特幣概念后衍生而來的，它是比特幣系統(tǒng)的底層技術(shù)。區(qū)塊鏈技術(shù)的本質(zhì)就是建立點對點的分布式賬本，集體共享的數(shù)據(jù)庫，具有去中心化、可追溯、智能合約等特征。區(qū)塊鏈技術(shù)從區(qū)塊鏈1.0時代快速發(fā)展到區(qū)塊鏈3.0時代[1]，而且區(qū)塊鏈的特征與供應(yīng)鏈金融有著高度的契合性，以此在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域中區(qū)塊鏈技術(shù)有著天然的優(yōu)勢，所以研究區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用具有重大價值。

"另一方面，對于中小企業(yè)而言，融資難、融資貴、融資慢等問題一直阻礙和制約著企業(yè)發(fā)展，尤其是中小微企業(yè)。截止到2018年年底的工信部信息數(shù)據(jù)，中小企業(yè)在我國已經(jīng)有3 000萬家，有7 000多萬戶個體工商戶，這些中小企業(yè)的稅收占據(jù)了全國稅收的50%以上。但是據(jù)世界銀行發(fā)布的《中小微企業(yè)融資缺口（2018）》報告中指出，我國中小微企業(yè)潛在融資缺口達(dá)到了1.9萬億美元。Yoshino et al.[2]指出融資難是制約中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。Lin et al.[3]指出信息不對稱現(xiàn)象在中小企業(yè)融資中尤為嚴(yán)重。郭仕廣[4]認(rèn)為中小企業(yè)融資難的原因為：多數(shù)商業(yè)銀行對政府政策落實不到位，貸款審批繁瑣復(fù)雜，很多中小企業(yè)因此被遺棄。Sun[5]分析指出在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，中小企業(yè)能夠增加市場的活力，帶來新鮮力量，對社會穩(wěn)定有重大作用。李寶寶等[6]分析供應(yīng)鏈金融對我國中小企業(yè)融資約束的緩解作用，認(rèn)為金融發(fā)展水平對供應(yīng)鏈金融緩解融資約束具有正向調(diào)節(jié)的作用。鮑長生[7]認(rèn)為供應(yīng)鏈金融并沒有很好的解決中小企業(yè)融資難題，中小企業(yè)與大型企業(yè)地位差距，使得中小企業(yè)融資仍較困難。因此，急需引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)來解決中小企業(yè)融資問題。鄧柯[8]詳細(xì)介紹區(qū)塊鏈技術(shù)，根據(jù)區(qū)塊鏈的特性提出了該項技術(shù)落地的條件及應(yīng)用場景。朱興雄等[9]運用區(qū)塊鏈技術(shù)，構(gòu)建了以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)的區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融核心技術(shù)方案，優(yōu)化供應(yīng)鏈金融中的信用、授信等流程，提高了系統(tǒng)整體的安全性和運行效率。楊東[10]認(rèn)為利用區(qū)塊鏈技術(shù)能夠?qū)焖侔l(fā)展金融科技所帶來的風(fēng)險進(jìn)行有效監(jiān)控。唐丹等[11]以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)構(gòu)建區(qū)塊鏈債轉(zhuǎn)平臺，并分析出區(qū)塊鏈債轉(zhuǎn)平臺模式在提高供應(yīng)鏈各成員收益、降低成本等方面的優(yōu)勢。鄧愛民等[12]構(gòu)想將智能合約與供應(yīng)鏈相結(jié)合，利用區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建出“智能保理”模型。夏雨等[13]通過梳理供應(yīng)鏈金融理論脈絡(luò)，認(rèn)為在供應(yīng)鏈金融融資創(chuàng)新、信息不對稱的決策問題、線上融合問題、基于多供應(yīng)商或多零售商決策模型等方面可以在進(jìn)行更深層次的研究。董春雨等[14]通過文獻(xiàn)可視化角度對國內(nèi)供應(yīng)鏈金融研究分析，認(rèn)為雙鏈金融有較好的發(fā)展前景。任博等[15]提出通過智能區(qū)塊鏈與供應(yīng)鏈金耦合，構(gòu)建新型運行機制，解決合謀掩飾行為。王海全等[16]利用區(qū)塊鏈中數(shù)字加密，鏈碼實現(xiàn)等技術(shù)建立安全加密供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)。Ilbiz E et al.[17]評估中小企業(yè)中區(qū)塊鏈技術(shù)的實用性，認(rèn)為中小企業(yè)要認(rèn)清形勢，充分考慮自身優(yōu)劣勢。上述文獻(xiàn)可以得出國外區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融方面的發(fā)展要優(yōu)于國內(nèi)發(fā)展，國內(nèi)供應(yīng)鏈金融的研究歷史不是很長，區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用時間更加短暫。本文通過分析中小企業(yè)所面臨的融資難點和區(qū)塊鏈的技術(shù)特點，將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融中，并就可能存在的風(fēng)險與挑戰(zhàn)提出看法和建議。

1 "區(qū)塊鏈

1.1 "區(qū)塊鏈技術(shù)

區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N鏈?zhǔn)酱鎯Y(jié)構(gòu)，利用分布式數(shù)據(jù)存儲構(gòu)建出去中心化的、點對點傳輸?shù)?、可追溯的?shù)據(jù)庫。區(qū)塊鏈的交易信息按照時間順序存儲在區(qū)塊中，每個區(qū)塊都包含時間戳、區(qū)塊標(biāo)識等用來保證數(shù)據(jù)的安全，透明。最后，這些區(qū)塊封裝并依托哈希算法完成所有區(qū)塊的鏈接[1]。

1.2 "區(qū)塊鏈技術(shù)特點

"一是開放性。開放性說的是區(qū)塊鏈本質(zhì)上還是一個公開平臺，區(qū)塊鏈的基礎(chǔ)技術(shù)都是開源的，在此平臺上每一個參與者的操作數(shù)據(jù)，都可以通過節(jié)點的形式存儲在區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)之中。對于核心數(shù)據(jù)信息需要加密保護(hù)，多數(shù)信息都可以通過公開的查詢區(qū)進(jìn)行自行查詢整條區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)信息，這種做法對于解決傳統(tǒng)信息系統(tǒng)中的信息孤島問題，消除信息壁壘，加快信息流通有很大作用。

"二是去中心化。去中心化即區(qū)塊鏈技術(shù)上的所有節(jié)點都有管理、監(jiān)督的權(quán)利[18]，不同于傳統(tǒng)的私密中心化的技術(shù)架構(gòu)，它不是由傳統(tǒng)的中心節(jié)點監(jiān)管，也不需要依賴第三方的機構(gòu)或硬件，其本身是通過自身分布式的核算與存儲的特點來實現(xiàn)節(jié)點與節(jié)點之間的信息傳輸、管理、驗證過程。在區(qū)塊鏈中，只需要信息技術(shù)數(shù)字簽名即可以有效完成身份確認(rèn)，不需要專門的身份認(rèn)證。在開放的區(qū)塊鏈中，各個節(jié)點之間通過計算、共識機制進(jìn)行聯(lián)系，如果其中一個節(jié)點發(fā)生錯誤必然會對影響其他節(jié)點的運行，整個區(qū)塊鏈的正常運轉(zhuǎn)也就得到了保障。

"三是安全性。區(qū)塊鏈技術(shù)具有非常強的安全性，區(qū)塊鏈采用分布式數(shù)據(jù)形式，要對區(qū)塊鏈中的信息進(jìn)行修改，就必須掌握超過全部節(jié)點一半以上的數(shù)據(jù)，這就可以大大降低人為變更的風(fēng)險[18]。篡改所需要的權(quán)限、算力、時間成本，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于收益，所以區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用使得鏈條整體較以往具有更高的安全性。

"四是匿名性。區(qū)塊鏈中的各個節(jié)點信息始終處于保密狀態(tài)，除非政府通過設(shè)定法律法規(guī)制度進(jìn)行相應(yīng)的規(guī)定，區(qū)塊鏈節(jié)點信息是不需要特殊批準(zhǔn)的，即可以以匿名狀態(tài)進(jìn)行信息展示及信息傳遞。

2 "供應(yīng)鏈金融

2.1 "概 "念

"供應(yīng)鏈金融是一種金融創(chuàng)新服務(wù)，用以解決與核心企業(yè)有業(yè)務(wù)往來的中小企業(yè)的融資問題。不同于傳統(tǒng)信貸模式的信用授權(quán)模式，供應(yīng)鏈金融的信用授權(quán)會進(jìn)行傳遞，基于核心企業(yè)的信用和線上線下所收集的信息，金融機構(gòu)評估鏈上末端的中小企業(yè)的未來現(xiàn)金流需求，為中小企業(yè)提供急需發(fā)展的資金支持，使得企業(yè)獲得更加充裕的現(xiàn)金流，提高了企業(yè)的生產(chǎn)效率，降低了運作成本，從而形成長久的供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)。這種運行模式由鏈上多個參與者建立，利于統(tǒng)一“四流”問題。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程如圖1所示。

2.2 "供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀及瓶頸

2.2.1 "發(fā)展現(xiàn)狀

（1）供應(yīng)鏈金融的發(fā)展環(huán)境逐漸變好。盡管受到疫情沖擊影響，但相對于國際形勢，在政府的調(diào)控下，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)受疫情沖擊較小，恢復(fù)較快，形勢穩(wěn)步上升。中共中央辦公廳對我國中小企業(yè)融資難和融資成本高等問題，提出了具體的舉措，地方政府陸續(xù)出臺并落實相關(guān)政策為供應(yīng)鏈金融的健康發(fā)展創(chuàng)造了良好的環(huán)境。

（2）供應(yīng)鏈金融相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施、技術(shù)都有顯著提升。人類社會當(dāng)前正經(jīng)歷百年未有之大變局，新一輪的工業(yè)革命推動著企業(yè)數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化的轉(zhuǎn)型升級[19]。企業(yè)的數(shù)智化轉(zhuǎn)型升級有利于供應(yīng)鏈金融的開展，技術(shù)逐漸普及并慢慢成熟，提高了整體的運作效率。

2.2.2 "發(fā)展瓶頸

（1）普遍存在的信息孤島困境。供應(yīng)鏈上的環(huán)節(jié)眾多，各個參與主體的信息系統(tǒng)都是為自身企業(yè)而打造的，不同主體之間共享數(shù)據(jù)的難度較大，同時不同企業(yè)的信息化水平各不相同，實現(xiàn)系統(tǒng)對接、數(shù)據(jù)信息的流通都有較大難度，導(dǎo)致信息的不對稱，最終就會出現(xiàn)信息孤島的問題。

"（2）信用的困境。理想狀態(tài)下，供應(yīng)鏈金融鏈條上的任意一家企業(yè)都可以被供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)所覆蓋，但當(dāng)前社會融資主要渠道還是銀行等金融機構(gòu)，銀行等金融機構(gòu)在開展金融業(yè)務(wù)時要求通常都比較高，企業(yè)中能夠滿足銀行標(biāo)準(zhǔn)要求的僅僅是有限幾個企業(yè)。

"（3）供應(yīng)鏈末端中小企業(yè)融資難。銀行標(biāo)準(zhǔn)較高只能授信于少數(shù)達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的核心企業(yè)，中小企業(yè)要想獲得授信額度只能服從核心企業(yè)的分配，不僅不能準(zhǔn)確滿足企業(yè)需求還大大降低了效率，中小企業(yè)的融資成本就會增加。

"（4）違約風(fēng)險難以有效控制。傳統(tǒng)供應(yīng)鏈中核心企業(yè)、供應(yīng)商、經(jīng)銷商、金融機構(gòu)之間的交易頻繁、過程繁瑣，金融業(yè)務(wù)的合同多且雜，而且都是通過人工操作來完成。目前供應(yīng)鏈金融管理機制又不完善，資產(chǎn)挪用、故意違約或暗中操作等問題都有可能發(fā)生，違約風(fēng)險便不可控制。

3 "基于區(qū)塊鏈技術(shù)的供應(yīng)鏈金融模式分析

3.1 "區(qū)塊鏈和供應(yīng)鏈的耦合分析

從前文中國內(nèi)外學(xué)者的研究發(fā)現(xiàn)，可以將區(qū)塊鏈技術(shù)與供應(yīng)鏈金融的耦合分為三級，分別為供應(yīng)鏈與金融之間的一級耦合、區(qū)塊鏈與智能技術(shù)之間的二級耦合、智能區(qū)塊鏈與供應(yīng)鏈金融之間的三級耦合。耦合過程如圖2所示。

第三級耦合中智能區(qū)塊鏈技術(shù)的特征優(yōu)勢可以較好的彌補供應(yīng)鏈金融所存在的弊端，所以對兩者具進(jìn)一步契合分析，如表1所示。

3.2 "基于區(qū)塊鏈技術(shù)供應(yīng)鏈金融的優(yōu)化思路

3.2.1 "擴大信用授權(quán)層級，加快信用流通

"區(qū)塊鏈金融能夠利用Token模式[20]對核心企業(yè)的信用進(jìn)行拆分、轉(zhuǎn)移、傳遞，這樣可以讓信用傳遞逐漸擴大到包含整個鏈條，末端的中小企業(yè)就可以獲得信用額度達(dá)到融資要求。同時，金融機構(gòu)只需對鏈條核心企業(yè)進(jìn)行確權(quán)即可，大大減少了人工檢驗的企業(yè)數(shù)量，降低了人工監(jiān)督、信用調(diào)查的成本，供應(yīng)鏈中信用資產(chǎn)的流動效率和自由度得到較大提高。信用傳遞范圍的增大，不僅可以使銀行的風(fēng)險降低，在解決供應(yīng)鏈末端中小企業(yè)融資難、成本高的問題也起到很大作用。企業(yè)信用拆分流程如圖3所示。

3.2.2 "信息流的整合重建，建立信息流通優(yōu)勢

供應(yīng)鏈金融中所有參與主體都要通過區(qū)塊鏈技術(shù)將交易信息數(shù)據(jù)進(jìn)行信息上鏈，存儲到新生產(chǎn)的區(qū)塊中，在統(tǒng)一的信息共享平臺中所有節(jié)點得到的數(shù)據(jù)信息保持一致，鏈上成員隨時可以查看、核對信息，獲取信息資源的成本、難度都得到大幅降低，信息不對稱問題也得到解決。各參與主體也可以便捷科學(xué)的交互聯(lián)系，有利于建立長期的，可信任的合作關(guān)系。區(qū)塊鏈技術(shù)采用分布式記賬方式有去中心化特點，對于末端的中小企業(yè)，可以更便捷的建立與金融機構(gòu)之間的聯(lián)系從而獲得關(guān)聯(lián)授信的機會。基于區(qū)塊鏈技術(shù)的信息共享流程如圖4所示。

3.2.3 "智能合約提升運作效率，降低人工成本

傳統(tǒng)供應(yīng)鏈中參與者眾多，傳統(tǒng)技術(shù)只能依賴于人工逐一進(jìn)行獲取信息，不僅需要專業(yè)的，經(jīng)驗豐富人員，而且審批環(huán)節(jié)和流程極其復(fù)雜，耗時耗力，效率低下，即使這樣也很難確保得到真實完整的信息。區(qū)塊鏈的智能合約技術(shù)是一個無需人工參與的自動運行程序，當(dāng)事件達(dá)到預(yù)設(shè)的標(biāo)準(zhǔn)時，程序就會自動運行進(jìn)行資金清算等行動。例如，在應(yīng)收賬款階段，供應(yīng)商等借款方逾期不可以按約強制修改核心企業(yè)的支付條款、即時凍結(jié)資金。預(yù)付賬款階段，零售商無法按時支付定金，智能合約自動將回購款項從企業(yè)核心賬戶轉(zhuǎn)移至金融機構(gòu)賬戶。存貨融資階段，存貨監(jiān)管難且成本高、庫存波動較大、存貨價值變化大且難以及時評估智能合約實時監(jiān)管預(yù)警，遇到問題自動觸發(fā)，提高效率，減少人為失誤。智能合約取代了傳統(tǒng)人工，解決了人工審核、監(jiān)管的風(fēng)險和成本，效率得到了很大的提升。

3.2.4 "降低風(fēng)控成本

區(qū)塊鏈通過時間戳、非對稱加密等技術(shù)對供應(yīng)鏈上的交易信息進(jìn)行加密，信息被篡改的技術(shù)難度加大，成本提高，降低了發(fā)生篡改概率。同時，所有交易信息將被打上時間戳，按照時間順序記錄在鏈條中，篡改數(shù)據(jù)，則需要控制整個鏈條中超過51％的節(jié)點信息，修改單個節(jié)點信息是無效的而且還會留下篡改記錄，因此篡改數(shù)據(jù)的成本與收益是不匹配的，這樣削減了非法操作的動機。金融機構(gòu)可以對融資企業(yè)進(jìn)行有效監(jiān)管，對于傳統(tǒng)的一貨多押，一押多貸等違規(guī)情況及時避免，降低了銀行風(fēng)險。此外，引用了智能合約技術(shù)，當(dāng)實際交易符合預(yù)設(shè)的合約條件，合約自動運行，避免人工操作風(fēng)險，提高工作效率，很大程度上也避免了交易過程中道德風(fēng)險事件的發(fā)生。

4 "存在的挑戰(zhàn)和建議

4.1 "面臨挑戰(zhàn)

4.1.1 "區(qū)塊鏈技術(shù)自身問題

目前區(qū)塊鏈技術(shù)還存在一些技術(shù)性問題，例如能耗問題，比特幣等需要消耗大量的算力來產(chǎn)生新的區(qū)塊，而挖礦在消耗大量電能的同時，還會加劇二氧化碳的排放，這些虛擬幣的生產(chǎn)消耗了資源，帶來的收益很少，阻礙了我國實現(xiàn)“碳達(dá)峰”，“碳中和”的目標(biāo)。區(qū)塊鏈采用分布式記賬的存儲方式，鏈上的每個節(jié)點都會把所有的數(shù)據(jù)記錄打上時間戳，鏈上節(jié)點所需要的存儲空間就會快速增加，沒有大帶寬的支持，業(yè)務(wù)吞吐量大大降低、運行效率打折扣同時也造成了資源的浪費。另一方面，智能合約的使用也會有風(fēng)險和漏洞，由于區(qū)塊鏈不可篡改的特性，無法及時對漏洞進(jìn)行修改、彌補，對整個鏈條的企業(yè)都會造成巨大損失，所以就要求智能合約在設(shè)計之初就要嚴(yán)格把控。

4.1.2 "數(shù)據(jù)安全問題

"區(qū)塊鏈技術(shù)雖然具有分布式記賬、匿名性等特征，但在數(shù)據(jù)隱私保護(hù)的問題仍然面臨巨大挑戰(zhàn)。一旦某人或某團(tuán)體掌握了51%的算力，那么區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)就會被肆意更改，企業(yè)的核心信息也會泄露，對核心企業(yè)造成的損失是不可估量的。所以數(shù)據(jù)的安全問題是一個非常嚴(yán)峻的問題，防止商業(yè)機密泄露，保障企業(yè)隱私，避免產(chǎn)業(yè)遭受沖擊也是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)展開首要考慮的問題。除此之外，雙鏈技術(shù)的逐漸成熟后，在金融領(lǐng)域的應(yīng)用會逐漸擴大，收集的數(shù)據(jù)也會暴漲，這些數(shù)據(jù)的存儲成本，監(jiān)管人員等問題也是急需解決的問題。

4.1.3 "中小企業(yè)信息化問題

"企業(yè)將相關(guān)的信息上鏈?zhǔn)枪?yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展的必要條件，對鏈上所有企業(yè)的信息化管理能力的一種考驗。引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)不僅需要各方硬件設(shè)施的升級改造，還需要對原有信息化系統(tǒng)進(jìn)行升級改造，已達(dá)到符合供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展的條件。但是，區(qū)塊鏈技術(shù)屬于新興技術(shù)，自身技術(shù)還不夠完善，配套設(shè)施也未成熟，對于中小企業(yè)來說這種從底層技術(shù)層面進(jìn)行的系統(tǒng)改造，不僅會影響業(yè)務(wù)，改造之后帶來的價值也不是穩(wěn)定的，所以會有信息化升級的顧慮。信息化水平參差不齊，數(shù)據(jù)的集成難度加大，必然會導(dǎo)致效率的下降，不利于區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的長久發(fā)展。

4.2 "發(fā)展建議

4.2.1 "業(yè)內(nèi)機構(gòu)層面

（1）對于鏈上各企業(yè)，一方面需要加強區(qū)塊鏈底層技術(shù)研究，提高技術(shù)可靠性，防止黑客病毒的入侵，降低技術(shù)方面帶來的風(fēng)險使得區(qū)塊鏈技術(shù)可以更好地與不同板塊契合，同時整體的穩(wěn)定性也會大大提高，利于其長久發(fā)展。另一方面企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立統(tǒng)一可靠的供應(yīng)鏈金融共享平臺，可以減少資源浪費，方便鏈條上企業(yè)的信息交流，打破信息的隔閡，中小企業(yè)獲取融資相關(guān)信息更快捷、方便，解決供應(yīng)鏈上末端中小企業(yè)融資難、成本高的難題，提高了整體效率，從而使得鏈上各企業(yè)都能夠健康、全面、長久的發(fā)展。

（2）對于供應(yīng)鏈遠(yuǎn)端中小企業(yè)，要利用區(qū)塊鏈技術(shù)對自己進(jìn)行升級改革，提高自身的信息化水平，按照高標(biāo)準(zhǔn)要求自身，在融資部門要招選高水平的管理和金融等方面的人才。高度配合政府引導(dǎo)，積極地融入供應(yīng)鏈金融的生態(tài)圈以獲得穩(wěn)定，健康的發(fā)展。

4.2.2 "政府層面

"（1）加強監(jiān)管力度。一項新技術(shù)的引入，就會帶來相應(yīng)的風(fēng)險，政府方面需要進(jìn)一步規(guī)范行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，出臺、完善區(qū)塊鏈金融監(jiān)管的相關(guān)政策和法規(guī)。行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)為整個區(qū)塊鏈金融的發(fā)展指明了正確的方向，引導(dǎo)整個產(chǎn)業(yè)健康長久的發(fā)展。其次，需要政府出臺相應(yīng)的法規(guī)，只有標(biāo)準(zhǔn)是不夠的，還需要借助法律明確雙方的責(zé)任和義務(wù)，借助法律的強制力，對欺詐、造假等行為進(jìn)行嚴(yán)厲的處罰，營造良好的生態(tài)環(huán)境。另一方面，行業(yè)監(jiān)督不僅需要政策上的監(jiān)督，在技術(shù)層面上，要加強科技監(jiān)管，可以借助現(xiàn)在發(fā)展較好的人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)加強對供應(yīng)鏈金融的監(jiān)管，達(dá)到“以鏈治鏈”的效果，也降低了傳統(tǒng)的人力監(jiān)管的成本與風(fēng)險。除此之外，監(jiān)管力度的加強并不能“一刀切”，區(qū)塊鏈技術(shù)的引入只是用來提高金融服務(wù)的效率和質(zhì)量的，并未改變金融業(yè)務(wù)的本質(zhì)屬性，在監(jiān)管過程中不僅要有靈活性，還要具備清晰的、強制的標(biāo)準(zhǔn)，防止行業(yè)混亂失控等問題的發(fā)生。

"（2）助力中小企業(yè)。中小微企業(yè)在國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中有著至關(guān)重要的地位，但是他們的發(fā)展幾乎都受到融資的困擾，區(qū)塊鏈技術(shù)引入可以很大程度上解決部分問題，但是部分中小企業(yè)沒有上鏈意識，或者無法承受上鏈成本等原因。所以，政府在建立統(tǒng)一金融平臺時，要盡量降低中小企業(yè)的上鏈成本，指導(dǎo)中小企業(yè)進(jìn)行信息數(shù)據(jù)化升級，對數(shù)據(jù)上鏈技術(shù)進(jìn)行培訓(xùn)，從而幫助中小企業(yè)完成上鏈。

"（3）加快專才培養(yǎng)，開展示范工作。在政策、人才、基礎(chǔ)設(shè)施等條件都具備的條件下，需要建立區(qū)塊鏈與供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用示范試點工作，建立典型的產(chǎn)業(yè)案例，為產(chǎn)業(yè)的發(fā)展引導(dǎo)方向，在不同領(lǐng)域內(nèi)建立正面示范作用，擴大影響力，有助于促進(jìn)我國供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。另一方面，示范案例可以加強我國在此領(lǐng)域的國際影響力，增多與國際人才交流的機會，可以讓更多的技術(shù)人員得到“走出去”開拓國際視野，有利于建立適合我國國情的具有較強自主創(chuàng)新能力和控制力的區(qū)塊鏈發(fā)展生態(tài)系統(tǒng)，從而讓金融科技更好地服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)。

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收稿日期：2023-12-19

基金項目：國家社科基金后期資助項目（21FGLB039）；國家自然科學(xué)基金資助項目（71702067）；江蘇省“青藍(lán)工程”培養(yǎng)工程項目（蘇教師【2021】11號）；江蘇師范大學(xué)研究生科研與實踐創(chuàng)新計劃校級項目（2022XKT0763）

作者簡介：田禮智（1997—），男，江蘇徐州人，江蘇師范大學(xué)商學(xué)院碩士研究生，研究方向：供應(yīng)鏈管理；杜文意（1983—），本文通信作者，男，山東棗莊人，江蘇師范大學(xué)商學(xué)院，副教授，博士，碩士生導(dǎo)師，研究方向：供應(yīng)鏈管理。

引文格式：田禮智，杜文意. 基于區(qū)塊鏈技術(shù)的供應(yīng)鏈金融研究[J]. 物流科技，2024，47（23）：140-144.