摘要：為了深入分析碳關(guān)稅對(duì)我國(guó)出口貿(mào)易的影響，探索構(gòu)建碳關(guān)稅稅率對(duì)出口影響的定量分析框架，本文運(yùn)用世界投入產(chǎn)出表（WIOT），以對(duì)歐盟貿(mào)易為例，借助引力模型計(jì)算得出碳排放與出口總額存在較強(qiáng)的相關(guān)性，在此基礎(chǔ)上證明了碳排放的變化將對(duì)中歐貿(mào)易產(chǎn)生較大影響。研究表明，隨著我國(guó)碳排放強(qiáng)度的減小，碳關(guān)稅對(duì)歐盟出口總額的影響減弱，但當(dāng)碳關(guān)稅按照70歐元/噸征收時(shí)，2019年的出口額仍下降17.91%。此外，11個(gè)高碳排放行業(yè)的測(cè)算結(jié)果表明，當(dāng)碳關(guān)稅增加到70歐元/噸時(shí)，企業(yè)出口大幅下降，甚至停止出口?；趯?shí)證研究結(jié)果，本文提出了加強(qiáng)碳關(guān)稅政策預(yù)判、綜合運(yùn)用收支調(diào)節(jié)工具、優(yōu)化外匯政策拓展企業(yè)生存空間、進(jìn)一步推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型等政策建議。

關(guān)鍵詞：碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制；碳關(guān)稅；進(jìn)出口貿(mào)易；投入產(chǎn)出分析；碳排放強(qiáng)度

中圖分類號(hào)： F424" " " " 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A" " " " 文章編號(hào)：1007-0753（2024）06-0082-11

一、引言

隨著全球氣候變暖問題越來越受到國(guó)際關(guān)注，絕大部分國(guó)家意識(shí)到緩解全球氣候變暖、減少二氧化碳排放的重要性和緊迫性。碳關(guān)稅設(shè)計(jì)的初衷在于優(yōu)化高污染高排放國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，降低碳排放量。為應(yīng)對(duì)“碳泄漏”的風(fēng)險(xiǎn)，避免歐盟產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)出，2022年歐盟經(jīng)過四輪談判，確定了碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制（CBAM），對(duì)不符合歐盟碳排放標(biāo)準(zhǔn)的境外高排放、承擔(dān)低排放成本產(chǎn)品征收進(jìn)口關(guān)稅，以消除歐盟境內(nèi)外企業(yè)成本差異，因此碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制實(shí)質(zhì)上就是碳關(guān)稅（段玉婉等，2023）。CBAM將涵蓋鋼鐵、水泥、鋁、化肥和電力等行業(yè)，并可能進(jìn)一步延伸到其他行業(yè)。2023年5月，歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制法案，即“碳關(guān)稅”法案正式生效，并于10月進(jìn)入過渡期。其間，根據(jù)CBAM法案規(guī)定，進(jìn)口商品需要對(duì)其隱含碳排放量進(jìn)行申報(bào)，但尚無需實(shí)際繳納費(fèi)用。進(jìn)口商申報(bào)內(nèi)容包括進(jìn)口商品總額、產(chǎn)品直接與間接碳排放量以及產(chǎn)品在原產(chǎn)國(guó)已經(jīng)支付的碳成本。自2026年起，歐盟將逐漸取消免費(fèi)碳配額并對(duì)進(jìn)口貨物施征碳關(guān)稅。實(shí)際上，自歐盟推出碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制以來，碳關(guān)稅的減排設(shè)計(jì)目標(biāo)已經(jīng)異化為貿(mào)易保護(hù)措施，其本質(zhì)是發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)發(fā)展中國(guó)家發(fā)展權(quán)的限制。可以預(yù)見，碳關(guān)稅的實(shí)施將對(duì)發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易造成巨大沖擊。隨著歐美在碳關(guān)稅立場(chǎng)上逐漸取得一致，作為貿(mào)易保護(hù)措施的碳關(guān)稅的實(shí)施已經(jīng)勢(shì)在必行，這將必然沖擊發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外貿(mào)易出口。因此，有必要深入分析其傳導(dǎo)機(jī)制，通過碳關(guān)稅的測(cè)算，分析歐美國(guó)家實(shí)施碳關(guān)稅政策對(duì)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的影響，以促進(jìn)我國(guó)貿(mào)易進(jìn)出口穩(wěn)定均衡發(fā)展。

關(guān)于碳關(guān)稅對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)及進(jìn)出口的影響研究主要集中在三個(gè)方面。其一，關(guān)于碳排放的測(cè)算。目前，碳排放測(cè)算尚未形成統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，測(cè)量方法與數(shù)據(jù)來源的不同都會(huì)造成測(cè)算結(jié)果存在偏差。投入產(chǎn)出法是國(guó)內(nèi)外廣泛使用的隱含碳的測(cè)算方法，絕大多數(shù)測(cè)算結(jié)果表明，這種碳排放量的測(cè)算方法使發(fā)展中國(guó)家處于不利地位。Liu 等（2016）采用投入產(chǎn)出測(cè)量法預(yù)估各國(guó)貿(mào)易產(chǎn)品的碳排放量，發(fā)現(xiàn)部分出口商品的碳排放量存在被高估的現(xiàn)象，他們還指出高碳排放量的商品被轉(zhuǎn)移至發(fā)展中國(guó)家生產(chǎn)，增加了發(fā)展中國(guó)家碳排放量。周銀香和呂徐瑩（2017）通過構(gòu)建GVAR模型分析了全球33個(gè)國(guó)家30年數(shù)據(jù)，得出美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)對(duì)中國(guó)碳排放具有促增效應(yīng)，并驗(yàn)證了美國(guó)在進(jìn)口貿(mào)易中向中國(guó)轉(zhuǎn)移了碳排放。其二，碳關(guān)稅對(duì)貿(mào)易環(huán)境的影響。Mander和Veenendaal（2009）指出歐盟實(shí)施碳關(guān)稅能有效減少碳排放，但僅歐盟從中受益，其他國(guó)家的福利將會(huì)受到負(fù)面影響。龍敏（2021）研究發(fā)現(xiàn)以碳足跡國(guó)際生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)等為代表的隱性碳關(guān)稅政策不僅會(huì)提高生產(chǎn)商的出口成本，也會(huì)對(duì)出口產(chǎn)品進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)產(chǎn)生不利影響，極端情況下出口國(guó)可能喪失低碳貿(mào)易的話語權(quán)。但也有一些學(xué)者認(rèn)為碳關(guān)稅會(huì)產(chǎn)生積極影響，比如推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。Gunnarsdottir 等（2022）認(rèn)為碳關(guān)稅會(huì)被匯率、工資和價(jià)格抵消，因而對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易、消費(fèi)和生產(chǎn)的影響是中性的，也不會(huì)顯著影響福利狀況。陳松洲（2013）指出碳關(guān)稅雖然會(huì)導(dǎo)致貿(mào)易環(huán)境惡化，出口規(guī)模下降，尤其是使新興國(guó)家產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力增大，但也會(huì)促使全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，推動(dòng)綠色低碳等新興產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。其三，關(guān)于碳關(guān)稅影響的具體測(cè)算方法。目前，大多數(shù)文獻(xiàn)僅就碳關(guān)稅對(duì)某個(gè)行業(yè)的影響進(jìn)行測(cè)算，如方世國(guó)（2017）利用計(jì)量方法分析了碳關(guān)稅對(duì)我國(guó)制造業(yè)出口的影響。另外，宋建新和崔連標(biāo)（2015）、楊立強(qiáng)和馬曼（2011）等運(yùn)用CGE模型及GAP數(shù)據(jù)庫分析碳關(guān)稅對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響。計(jì)量方法的采用具有不可避免的不足，在測(cè)算關(guān)鍵環(huán)節(jié)如商品的需求彈性方面并無嚴(yán)密的分析；而宏觀計(jì)量方法建立在經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的基礎(chǔ)上，偏向于宏觀經(jīng)濟(jì)理論分析，著重闡述對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，對(duì)進(jìn)出口本身的影響分析存在不足。

綜上所述，目前大多數(shù)研究視角局限于貿(mào)易總額或者單個(gè)行業(yè)，尚未結(jié)合全球產(chǎn)業(yè)鏈分析碳關(guān)稅對(duì)我國(guó)貿(mào)易收支的影響。此外，定性分析碳關(guān)稅影響的文獻(xiàn)較多，偏向于分析碳關(guān)稅對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，而定量分析的文獻(xiàn)相對(duì)較少，對(duì)碳排放的測(cè)算也往往停留在投入產(chǎn)出理論的簡(jiǎn)單運(yùn)用層面。本文從商品需求彈性分析入手，較好地彌補(bǔ)了測(cè)算的微觀基礎(chǔ)，可能存在兩個(gè)方面的創(chuàng)新：一是結(jié)合彈性理論，從微觀層面對(duì)碳關(guān)稅影響出口的機(jī)理進(jìn)行梳理，找出碳關(guān)稅影響的關(guān)鍵因素，即出口商品的需求彈性及征稅強(qiáng)度；二是結(jié)合碳排放數(shù)據(jù)，設(shè)定可能的稅率，對(duì)碳關(guān)稅的影響進(jìn)行測(cè)算，并對(duì)相關(guān)行業(yè)進(jìn)行了拓展，具有一定的前瞻性。由于測(cè)量方法存在差異以及數(shù)據(jù)的可獲得性，加之測(cè)算工作量巨大，測(cè)算結(jié)果的精度尚待進(jìn)一步提升，測(cè)算方法也需進(jìn)一步完善。

二、碳關(guān)稅影響出口貿(mào)易的機(jī)理分析

普通關(guān)稅壁壘的影響主要體現(xiàn)在價(jià)格機(jī)制層面，傳導(dǎo)路徑為“數(shù)量控制—價(jià)格控制—數(shù)量控制”。尹希果和孫惠（2010）認(rèn)為碳關(guān)稅實(shí)際上是一種綠色關(guān)稅，其影響機(jī)制是關(guān)稅的價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制與技術(shù)性貿(mào)易壁壘循環(huán)傳導(dǎo)機(jī)制的結(jié)合。技術(shù)性貿(mào)易壁壘機(jī)制，即為達(dá)到進(jìn)口商相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)要求，出口商需要增加技術(shù)投入，使得生產(chǎn)成本上升，從而提高出口商品價(jià)格，導(dǎo)致出口商品數(shù)量下降。

（一）價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制

根據(jù)歐盟碳關(guān)稅的設(shè)計(jì)內(nèi)容，歐盟進(jìn)口商品需要購買CBAM憑證，1張CBAM憑證＝1噸隱含碳排放量。CBAM憑證價(jià)格由歐盟委員會(huì)依據(jù)前一周歐盟ETS（歐盟碳排放權(quán)交易體系）碳權(quán)拍賣的平均價(jià)格計(jì)算得出。企業(yè)應(yīng)支付的CBAM總價(jià)=CBAM憑證數(shù)量（隱含碳排放量）×CBAM憑證價(jià)格。盡管碳關(guān)稅在計(jì)算方法上與進(jìn)口關(guān)稅有所區(qū)別，但其最終無疑會(huì)增加企業(yè)商品出口成本，因而其影響出口的機(jī)制與稅收影響需求的機(jī)制是一致的，即碳關(guān)稅影響出口總額的機(jī)制是在稅收調(diào)節(jié)消費(fèi)機(jī)制的基礎(chǔ)上形成的。

為簡(jiǎn)化分析，本文從價(jià)格機(jī)制角度探討進(jìn)口商品需求。如圖1所示，初始狀態(tài)下，歐盟對(duì)我國(guó)商品的需求曲線為d，我國(guó)出口商的產(chǎn)品供給曲線為s，兩條線交于E0點(diǎn)，該點(diǎn)為供需平衡點(diǎn)，對(duì)應(yīng)的均衡價(jià)格為P0、均衡進(jìn)出口量為Q0。當(dāng)生產(chǎn)技術(shù)不變時(shí)，生產(chǎn)規(guī)模及要素投入也不會(huì)發(fā)生變化，生產(chǎn)商的成本不變，供給曲線保持不變；當(dāng)歐盟向進(jìn)口商征收碳關(guān)稅時(shí)，按照歐盟碳關(guān)稅設(shè)計(jì)原則，將導(dǎo)致進(jìn)口成本增加，此時(shí)需求曲線將向左下方移動(dòng)，最后形成新的均衡。當(dāng)碳關(guān)稅為t時(shí)，需求曲線垂直下移t個(gè)單位，兩者相交于E1點(diǎn)，對(duì)應(yīng)的出口量為Q1，出口商得到的價(jià)格為P1，進(jìn)口商付出的價(jià)格為P2，且兩者之差為單位產(chǎn)品碳稅額。

可知，我國(guó)出口商承擔(dān)的碳關(guān)稅為P0-P1，歐盟進(jìn)口商承擔(dān)的碳關(guān)稅為P2-P0，需求的價(jià)格彈性越小，進(jìn)口商承擔(dān)的碳關(guān)稅越多，因此，歐盟進(jìn)口商的需求價(jià)格彈性對(duì)進(jìn)出口影響較大。根據(jù)圖1可知，出口額變動(dòng)幅度為：

進(jìn)一步，假設(shè)需求與供給滿足線性關(guān)系，需求函數(shù)和供給函數(shù)分別為：

QD = a - bpD" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " （2）

QS = c + dpS" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " （3）

其中，a，b，c，d為常數(shù)。當(dāng)稅率為t時(shí)，可以得出均衡供給價(jià)格：

稅前均衡價(jià)格為：

容易得到：

將式（4）（5）（6）（7）代入（1），出口變動(dòng)幅度為：

其中，b為需求曲線的斜率，與需求的價(jià)格彈性相關(guān)?？梢缘贸鲆韵陆Y(jié)論：第一，出口變動(dòng)幅度與進(jìn)口商的需求價(jià)格彈性密切相關(guān)，彈性越大則出口下降幅度越大，彈性越小則出口下降幅度越?。坏诙隹谧儎?dòng)幅度與征稅強(qiáng)度相關(guān)，單位稅率越高則出口下降幅度越大，單位稅率越低則出口下降幅度越小。

因此，當(dāng)征收碳關(guān)稅時(shí)，在其他條件保持不變的情況下，稅負(fù)越重，進(jìn)口商品的價(jià)格越高，進(jìn)口商品數(shù)量減少得越多。由于價(jià)格彈性對(duì)需求存在較大影響，稅負(fù)將在消費(fèi)者和出口商之間分?jǐn)?，稅?fù)分擔(dān)的多少取決于供需關(guān)系。如果消費(fèi)者的需求價(jià)格彈性較大，那么其所負(fù)擔(dān)的稅負(fù)較小，出口商承擔(dān)的部分較多，進(jìn)口商品價(jià)格上漲越大，進(jìn)口需求減少越多。相反，如果消費(fèi)者的需求價(jià)格彈性較小，那么進(jìn)口商品數(shù)量變化越少。出口商在價(jià)格下降的情況下愿意出口的商品減少，消費(fèi)者（進(jìn)口商）支付的高價(jià)和出口商賣出的低價(jià)之間的差異就是單位價(jià)格征收的碳關(guān)稅。

進(jìn)一步，需要討論以下兩種情況：一是其他國(guó)家商品對(duì)我國(guó)商品的替代。如果我國(guó)產(chǎn)品因碳排放技術(shù)支出少，有成本優(yōu)勢(shì)，在征收碳關(guān)稅后，優(yōu)勢(shì)不再，歐盟也將從其他國(guó)家進(jìn)口替代商品。歐盟從其他國(guó)家進(jìn)口商品的增加，會(huì)對(duì)我國(guó)產(chǎn)品需求進(jìn)一步減少，最終達(dá)到新的均衡。二是其他國(guó)家征收碳關(guān)稅情況。當(dāng)發(fā)達(dá)國(guó)家都開始征收碳關(guān)稅，且出口商所在國(guó)也征收碳關(guān)稅，那么可能導(dǎo)致碳關(guān)稅博弈，促使全球商品價(jià)格上漲，最終導(dǎo)致消費(fèi)者不得不接受高價(jià)，出口商品數(shù)量存在先降后升的情況。

（二）技術(shù)性貿(mào)易壁壘機(jī)制

技術(shù)性貿(mào)易壁壘主要指商品進(jìn)口國(guó)家所制定的強(qiáng)制性和非強(qiáng)制性的商品標(biāo)準(zhǔn)、法規(guī)以及檢驗(yàn)商品的合格性評(píng)定所形成的貿(mào)易障礙，即通過頒布法律、法令、條例、規(guī)定，建立技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、認(rèn)證制度、檢驗(yàn)制度等方式，對(duì)外國(guó)進(jìn)口商品制定苛刻的技術(shù)、衛(wèi)生檢疫、商品包裝和標(biāo)簽等標(biāo)準(zhǔn)，從而提高產(chǎn)品技術(shù)要求，增加進(jìn)口難度，達(dá)到限制進(jìn)口的目的。歐盟制定的碳排放標(biāo)準(zhǔn)及其所形成的碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制（CBAM）通過提升價(jià)格限制，降低進(jìn)口商品數(shù)額。征收碳關(guān)稅后，節(jié)能減排技術(shù)先進(jìn)國(guó)家的產(chǎn)品碳排放量相對(duì)較少，因此被征收的碳關(guān)稅也較低，產(chǎn)品保持一定的競(jìng)爭(zhēng)力。隨著征收強(qiáng)度加大，進(jìn)口商為降低成本，不得不加大技術(shù)改造投入，產(chǎn)品成本增加。在這種情況下，碳關(guān)稅征收數(shù)額降低，但產(chǎn)品成本增加，最終使得商品價(jià)格上漲，導(dǎo)致出口商品數(shù)量減少。

三、征收碳關(guān)稅對(duì)出口貿(mào)易的影響

從現(xiàn)有文獻(xiàn)看，引力模型是解釋貿(mào)易變動(dòng)的常用模型之一。傳統(tǒng)的引力模型最初僅考慮兩國(guó)之間的距離對(duì)雙邊貿(mào)易的影響，后來通過加入其他因素來反映貿(mào)易壁壘和非貿(mào)易壁壘對(duì)貿(mào)易的影響，并發(fā)展成為經(jīng)典的貿(mào)易模型。按照歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制對(duì)出口商品征收碳關(guān)稅的條款規(guī)定，出口產(chǎn)品中所含的碳排放量越高，產(chǎn)品被征收的碳關(guān)稅將越多。本文把碳排放因素加入模型，驗(yàn)證中歐貿(mào)易與隱含碳排放量的關(guān)系，從而證明征收碳關(guān)稅對(duì)貿(mào)易的影響。隱含碳排放量，指國(guó)際貿(mào)易中進(jìn)口商品生產(chǎn)所累計(jì)排放的碳，包括原材料的獲取，產(chǎn)品的加工、制造、運(yùn)輸各個(gè)環(huán)節(jié)所產(chǎn)生的碳排放。本文根據(jù)世界投入產(chǎn)出表WIOT（World Input-Output Table）數(shù)據(jù)，采用排放因子法對(duì)碳排放量進(jìn)行測(cè)算。由于方法較為成熟，且限于篇幅，具體測(cè)算過程不再贅述。碳排放強(qiáng)度直接與征稅強(qiáng)度強(qiáng)相關(guān)，碳排放強(qiáng)度越大，出口商品碳關(guān)稅征收得越多，對(duì)出口產(chǎn)生的影響越大（覃潔貞等，2022）。本文參考方世國(guó)（2017）的做法，用出口某國(guó)商品的碳排放量與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值之比來衡量對(duì)該國(guó)出口商品的碳關(guān)稅征稅強(qiáng)度。引入碳排放強(qiáng)度指標(biāo)，構(gòu)建引力模型：

ln Tradeit = β0 + β1 ln Cgdpit + β2 ln Ecuit + β3 ln Toit +

β4 ln Distit + β5 ln Fdiit + β6 ln Exrit + μit + εit

（i = 1，2，3，…，20）

模型中出口貿(mào)易額為被解釋變量，碳排放強(qiáng)度為解釋變量，歐盟國(guó)家國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、實(shí)際利用歐盟外資規(guī)模、歐元兌人民幣匯率等其他變量作為控制變量。在分析歐盟國(guó)家國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值水平對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)溢出效應(yīng)時(shí)，考慮到匯率作為貿(mào)易的重要影響因素，以及外資對(duì)母國(guó)貿(mào)易具有引致作用，加入了歐元匯率變量以及歐盟國(guó)家對(duì)我國(guó)直接投資變量。變量及其說明見表1。

樣本期間為2000—2019年，各國(guó)碳排放數(shù)據(jù)根據(jù)WIOT表計(jì)算得出，2015年以后的碳排放數(shù)據(jù)根據(jù)2014年的投入產(chǎn)出結(jié)構(gòu)及自回歸的方法得到。考慮到中國(guó)與歐盟一些國(guó)家的貿(mào)易量較少，且數(shù)據(jù)缺失較為嚴(yán)重，最后選取20個(gè)歐盟國(guó)家，其貿(mào)易量占總貿(mào)易量的85%以上。其中葡萄牙、盧森堡個(gè)別年份數(shù)據(jù)缺失，用插值法獲得。兩國(guó)首都的直線距離來自CEPII地理數(shù)據(jù)庫。歐洲各國(guó)貿(mào)易數(shù)據(jù)來自世界銀行數(shù)據(jù)庫。中國(guó)貿(mào)易數(shù)據(jù)通過國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站得到。人均GDP根據(jù)GDP與人口數(shù)據(jù)計(jì)算得到。貿(mào)易開放度由世界銀行公布的數(shù)據(jù)得到。利用歐盟外資規(guī)模數(shù)據(jù)及匯率數(shù)據(jù)來自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站。對(duì)原數(shù)據(jù)進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)樣本在一階差分下均平穩(wěn)，因此不會(huì)出現(xiàn)偽回歸情況。主要變量的統(tǒng)計(jì)特征見表2。

我國(guó)對(duì)歐盟各國(guó)出口商品碳排放強(qiáng)度差異相對(duì)較小，且存在降低趨勢(shì)，最小值出現(xiàn)在2017年，最大值出現(xiàn)在2009年。

首先對(duì)變量進(jìn)行多重共線性檢驗(yàn)，結(jié)果見表3，可見方差的膨脹因子小于10，故不存多重共線性。鑒于樣本個(gè)體可能存在固定效應(yīng)、隨機(jī)效應(yīng)或者混合效應(yīng)，本文先對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行Hausman檢驗(yàn)，以便選擇合適的面板計(jì)量模型。原假設(shè)為隨機(jī)模型，個(gè)體影響與自變量不相關(guān)，檢驗(yàn)結(jié)果如表4所示。

由表4可知，Hausman檢驗(yàn)拒絕隨機(jī)效應(yīng)的原假設(shè)，因此面板數(shù)據(jù)模型設(shè)定為固定效應(yīng)模型。表5為最小二乘法、固定效應(yīng)方法下中歐貿(mào)易總額相關(guān)影響因素的回歸結(jié)果。

由表5可知，對(duì)貿(mào)易總額的擬合優(yōu)度為46.1%，擬合優(yōu)度相對(duì)滿意，說明其自變量能解釋中歐貿(mào)易總額。具體來看，一是出口商品碳排放強(qiáng)度ln Ecu的回歸系數(shù)為0.018 1，且在1%的水平下顯著，這表明分析期內(nèi)碳排放強(qiáng)度與我國(guó)對(duì)歐盟的出口額存在正相關(guān)關(guān)系，即碳排放強(qiáng)度每增加1個(gè)單位，雙邊貿(mào)易總額增加0.018 1個(gè)單位，說明我國(guó)對(duì)歐盟出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)總體上仍然為高能耗產(chǎn)品。在不考慮技術(shù)創(chuàng)新的情況下，如果國(guó)內(nèi)企業(yè)降低碳排放強(qiáng)度，最終將導(dǎo)致我國(guó)對(duì)歐盟的出口減少。二是歐盟國(guó)家GDP在計(jì)量模型中顯著，表明樣本國(guó)的GDP與中歐貿(mào)易總額具有關(guān)聯(lián)性，且具有經(jīng)濟(jì)外溢效應(yīng)。此外，F(xiàn)di具有正的關(guān)聯(lián)性，說明歐盟國(guó)家對(duì)我國(guó)的直接投資帶動(dòng)了我國(guó)商品出口，其在擴(kuò)大我國(guó)出口貿(mào)易總額的同時(shí)，也向我國(guó)轉(zhuǎn)移了碳排放。三是距離因素的系數(shù)不顯著，說明距離在雙邊貿(mào)易中的重要性不及碳排放等其他因素。這可能由于航運(yùn)業(yè)發(fā)展及貿(mào)易信息的高度發(fā)達(dá)克服了距離因素的不利影響，且歐洲各國(guó)與我國(guó)的距離相差不大，變量自身的變化范圍不大。

四、碳關(guān)稅對(duì)出口的影響測(cè)算

根據(jù)理論分析，商品需求的價(jià)格彈性對(duì)進(jìn)出口變動(dòng)具有重要影響，因此必須考慮價(jià)格與供需的關(guān)系，對(duì)進(jìn)口的價(jià)格彈性進(jìn)行測(cè)算。參考姚枝仲等（2010）對(duì)出口商品收入和價(jià)格彈性的研究，得出出口價(jià)格彈性為 -0.52，比1992—2007年有所下降，主要是因?yàn)橹袊?guó)逐漸成為全球制造中心，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升，占全球產(chǎn)能的份額增長(zhǎng)較快。

對(duì)進(jìn)口價(jià)格彈性的測(cè)算分兩個(gè)層面展開：對(duì)出口總額的影響和對(duì)出口行業(yè)結(jié)構(gòu)的影響。其中，關(guān)于對(duì)出口總額的影響，首先計(jì)算歐盟對(duì)中國(guó)進(jìn)口商品需求的價(jià)格彈性，然后根據(jù)碳關(guān)稅稅率計(jì)算出對(duì)價(jià)格的影響，從而計(jì)算出對(duì)商品出口總額的影響；在對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的碳排放進(jìn)行深入分析的基礎(chǔ)上，以歐盟征收碳關(guān)稅為例，首先分析高中低不同稅額下中國(guó)對(duì)歐盟出口的變化，并按照出口隱含碳排放量，分析對(duì)11個(gè)主要制造業(yè)行業(yè)的影響；在出口減少的情況下，考慮引致需求，即因?qū)W盟出口減少而導(dǎo)致的對(duì)歐盟進(jìn)口的減少，如從歐盟采購的原材料減少，利用投入產(chǎn)出表中的上下游價(jià)值鏈關(guān)系，計(jì)算出進(jìn)口規(guī)模的減小額。

（一）碳關(guān)稅對(duì)我國(guó)出口歐盟商品額的影響

由于碳關(guān)稅尚未正式開始征收，本文參考大多數(shù)學(xué)者將稅率設(shè)定高中低三檔的做法，結(jié)合歐盟國(guó)家平均碳稅率在50—60歐元/噸（周誠(chéng)君，2023），將每噸碳排放征收的稅額折中設(shè)定為10歐元（低）、40歐元（中）、70歐元（高）。根據(jù)碳排放強(qiáng)度，可以計(jì)算出碳稅總額：

碳稅總額=碳稅額×碳排放強(qiáng)度×對(duì)歐盟出口總額，除以對(duì)歐盟出口總額可得到碳關(guān)稅率（每萬歐元出口納稅額），即：碳關(guān)稅稅率=碳稅額×碳排放強(qiáng)度。測(cè)算結(jié)果見表6。

表6顯示，在低檔稅額下碳關(guān)稅稅率水平普遍低于10‰，但稅額提高到70歐元后，碳關(guān)稅稅率顯著提高，除2017年、2018年及2019年外，均超過40‰。2000—2009年，我國(guó)出口碳排放量較高，同時(shí)排放強(qiáng)度也比較大，因此碳關(guān)稅稅率較高；2010—2019年，隨著國(guó)內(nèi)對(duì)碳排放的重視以及環(huán)保措施的嚴(yán)格執(zhí)行，碳排放強(qiáng)度有所降低，2019年征收70歐元/噸、10歐元/噸的最低碳關(guān)稅稅率分別為34.44‰與4.92‰，低于2009年的59.71‰與8.53‰。

根據(jù)E = （ΔQ/Q）/（ΔP/P）得到：（ΔQ/Q） = E×（ΔP/P）。其中，P為價(jià)格，Q為需求量，E是需求的價(jià)格彈性。本文在估算出歐盟進(jìn)口商品需求價(jià)格彈性的基礎(chǔ)上，根據(jù)需求彈性計(jì)算公式中價(jià)格彈性與進(jìn)口量的關(guān)系，測(cè)算出碳關(guān)稅對(duì)我國(guó)出口歐盟總額的影響。

表7顯示，碳關(guān)稅對(duì)出口總額具有明顯的負(fù)向影響，且碳關(guān)稅越高，出口額越低。相對(duì)而言，由于碳排放強(qiáng)度的降低，碳關(guān)稅的影響有減小的趨勢(shì)。

（二）對(duì)相關(guān)行業(yè)出口額的影響

1.代表性行業(yè)出口需求彈性測(cè)算

根據(jù)出口商品碳排放轉(zhuǎn)移的計(jì)算結(jié)果，選擇制造業(yè)中碳排放量最多的金屬冶煉及加工業(yè)、金屬制品業(yè)、化工制品業(yè)等11個(gè)行業(yè)進(jìn)行分析，涵蓋了CBAM前期試行的鋼鐵、水泥、鋁、化肥和電力等行業(yè)。計(jì)算碳關(guān)稅的提高對(duì)出口的影響，首先需要測(cè)算產(chǎn)品需求彈性。本文借鑒王曉星和倪紅福（2019）的做法建立彈性測(cè)算模型。貿(mào)易數(shù)據(jù)來自CEPII-BACI數(shù)據(jù)庫。該數(shù)據(jù)庫包括中國(guó)與歐盟20國(guó)的雙邊貿(mào)易數(shù)據(jù)，測(cè)算的11個(gè)行業(yè)樣本涵蓋中國(guó)自歐盟進(jìn)口的436種產(chǎn)品，結(jié)合中國(guó)出口歐盟的產(chǎn)品，得到雙邊進(jìn)口觀測(cè)值為16 834個(gè)。雖然進(jìn)口某種產(chǎn)品的時(shí)間不固定，時(shí)間序列數(shù)據(jù)存在一定缺失，但收集到的數(shù)據(jù)數(shù)量與全部面板數(shù)據(jù)數(shù)量的比值，即數(shù)據(jù)完整度超過85%，且所缺失數(shù)據(jù)采用自回歸法補(bǔ)全。根據(jù)上述數(shù)據(jù)，計(jì)算得到歐盟向中國(guó)轉(zhuǎn)移碳排放最多的11個(gè)行業(yè)的歐盟進(jìn)口需求彈性（表8）。

表8表明，11個(gè)行業(yè)的歐盟進(jìn)口需求彈性存在較大差異，各個(gè)行業(yè)彈性與該產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況等因素相關(guān)，其中紡織服裝及皮革制造業(yè)的彈性較大，而計(jì)算機(jī)電子產(chǎn)品制造業(yè)的彈性較小。能源礦石開采業(yè)的彈性也比較大，這與我國(guó)是能源產(chǎn)品消耗大國(guó)有關(guān)，且相關(guān)產(chǎn)品多為中間產(chǎn)品。高能耗產(chǎn)品的彈性相對(duì)較小，進(jìn)一步說明了我國(guó)接收了全球能耗產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移，特別是在經(jīng)濟(jì)改革初期，這種現(xiàn)象尤為明顯，隨著這些產(chǎn)業(yè)向東南亞等地轉(zhuǎn)移，情況會(huì)有所好轉(zhuǎn)；紡織服裝及皮革制造業(yè)等傳統(tǒng)勞動(dòng)密集型行業(yè)受產(chǎn)業(yè)向東南亞轉(zhuǎn)移的影響，進(jìn)口需求彈性明顯較大；電氣設(shè)備制造業(yè)、交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)等新興行業(yè)在我國(guó)逐漸壯大發(fā)展，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，需求彈性相對(duì)不大。

2.對(duì)出口的影響分析

出口歐盟的商品碳排放總量乘以10歐元/噸、40歐元/噸、70歐元/噸中低高三個(gè)不同檔次的稅額，可以計(jì)算得到不同稅額下歐盟碳關(guān)稅征收總額，除以行業(yè)貿(mào)易額，得到碳關(guān)稅稅率，再乘以行業(yè)的需求彈性，即可計(jì)算出對(duì)歐盟出口的下降額度，如表9所示。

由表9可知，歐盟征收碳關(guān)稅將對(duì)我國(guó)出口商品造成較大的影響?？偟膩砜?，當(dāng)稅額由10歐元/噸時(shí)上升到70歐元/噸時(shí)，出口額普遍下降，金屬冶煉及加工業(yè)、煉焦與石油加工業(yè)等行業(yè)的下降幅度甚至超過10%。當(dāng)征收中低檔碳稅時(shí)，特別是征收低稅率時(shí)，出口下降幅度較小，普遍在1%以內(nèi)，對(duì)出口的影響尚在能夠承受的范圍；當(dāng)征收高稅率時(shí)，各行業(yè)受到的沖擊嚴(yán)重，甚至可能造成出口停止。對(duì)于需求彈性較大的行業(yè)來說，碳關(guān)稅導(dǎo)致的價(jià)格上漲會(huì)對(duì)出口造成較大的影響，如碳關(guān)稅的征收對(duì)我國(guó)紡織服裝及皮革制造業(yè)產(chǎn)品出口非常不利。近年來，碳排放強(qiáng)度減小，碳關(guān)稅稅率也明顯降低，按2019年的行業(yè)碳排放強(qiáng)度計(jì)算的稅率較2010年平均下降超過20%。對(duì)于碳排放強(qiáng)度高的行業(yè)，碳關(guān)稅征收對(duì)出口的影響尤為明顯，即使低稅率征收，出口下降幅度也可能超過10%。

上述測(cè)算中，未考慮對(duì)其他國(guó)家出口產(chǎn)品征收碳關(guān)稅，也未考慮對(duì)替代產(chǎn)品國(guó)家碳關(guān)稅豁免；同時(shí)，沒有考慮中國(guó)工業(yè)體系的完備性，以及產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，特別是產(chǎn)業(yè)鏈供給的排他性，比如在新冠疫情期間，我國(guó)的產(chǎn)能無法替代。這些需要具體問題具體分析，本文也將在今后的研究中逐步完善。

五、研究結(jié)論及政策建議

本文從國(guó)際碳稅征收新形勢(shì)出發(fā)，以中歐貿(mào)易為例，著重分析碳關(guān)稅對(duì)我國(guó)出口的影響。我國(guó)一直以來承受了發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體較多的碳排放，盡管近年來我國(guó)碳排放強(qiáng)度明顯下降，但出口商品碳排放所占比例仍較高。本文僅考慮價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制的影響，測(cè)算歐盟征收碳關(guān)稅將對(duì)我國(guó)出口商品造成的沖擊。分析發(fā)現(xiàn)，當(dāng)以低稅率征收碳稅時(shí)，出口下降也可能超過10%。當(dāng)稅額由10歐元/噸時(shí)上升到70歐元/噸時(shí)，出口額普遍下降，金屬冶煉及加工業(yè)、煉焦與石油加工業(yè)等行業(yè)下降額度甚至超過10%。征收高稅率時(shí)各行業(yè)受到的沖擊嚴(yán)重，甚至可能造成出口停止。對(duì)于需求彈性較大的行業(yè)及碳排放強(qiáng)度高的產(chǎn)業(yè)，碳關(guān)稅導(dǎo)致的價(jià)格上漲產(chǎn)生的影響較大，這些產(chǎn)業(yè)處在非常不利的境地。由于近年來碳排放強(qiáng)度的減小，碳關(guān)稅稅率也明顯降低，按2019年的行業(yè)碳排放強(qiáng)度計(jì)算的稅率較2010年平均下降超過20%。

根據(jù)上述研究結(jié)論，提出以下建議：其一，密切跟蹤發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體碳關(guān)稅政策，做好政策預(yù)判。密切關(guān)注全球碳關(guān)稅的最新形勢(shì)，針對(duì)歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制導(dǎo)致的高耗能產(chǎn)業(yè)出口下降，做好相關(guān)應(yīng)對(duì)，適時(shí)出臺(tái)調(diào)整政策，避免國(guó)際收支經(jīng)常項(xiàng)目順差的大幅波動(dòng)。其二，構(gòu)建兼顧金融市場(chǎng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)因素的統(tǒng)一調(diào)控框架。進(jìn)一步完善國(guó)際收支平衡調(diào)節(jié)工具箱，將金融市場(chǎng)調(diào)節(jié)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)納入統(tǒng)一調(diào)控框架。進(jìn)一步深化跨境資金流動(dòng)微觀監(jiān)管與宏觀審慎管理，制定外匯支持政策，拓展高能耗企業(yè)生存空間，支持本土高能耗企業(yè)走出去戰(zhàn)略。其三，推動(dòng)我國(guó)征收碳關(guān)稅研究。深入探索我國(guó)碳關(guān)稅征管相關(guān)政策，確定我國(guó)碳關(guān)稅稅率，避免碳稅博弈對(duì)國(guó)際收支造成大的波動(dòng)，合理核算企業(yè)碳排放成本，避免造成企業(yè)成本的過度增加。其四，要加快推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，高度重視實(shí)體經(jīng)濟(jì)因素對(duì)國(guó)際收支平衡的影響，加快推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革等，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，提升出口競(jìng)爭(zhēng)力，拓展跨境資金流入渠道，夯實(shí)國(guó)際收支運(yùn)行的實(shí)體經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

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