謝國旺

2023年10月，中央金融工作會(huì)議將養(yǎng)老金融列為“五篇大文章”之一，成為國家金融工作的一項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)。我國老齡化程度的加深，將對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，對(duì)商業(yè)銀行養(yǎng)老金融綜合服務(wù)能力，也提出了新的、更高的要求。中國建設(shè)銀行（以下簡稱“建設(shè)銀行”）作為黨領(lǐng)導(dǎo)下的國有大型商業(yè)銀行，深刻把握金融工作的政治性、人民性，充分發(fā)揮金融專業(yè)優(yōu)勢(shì)，在創(chuàng)造性解決養(yǎng)老領(lǐng)域痛點(diǎn)、難點(diǎn)問題，不斷增強(qiáng)人民群眾的獲得感幸福感等方面進(jìn)行了豐富的實(shí)踐與探索。

我國養(yǎng)老事業(yè)正處于向社會(huì)化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)

習(xí)近平總書記指出，一個(gè)社會(huì)幸福不幸福，很重要的是看老年人幸福不幸福。養(yǎng)老事關(guān)億萬人民群眾福祉，解決好養(yǎng)老問題有利于提高居民消費(fèi)意愿、提振投資者預(yù)期，也有利于維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定和國家長治久安。隨著我國人口老齡化、少子化趨勢(shì)加劇，過去主要依靠家庭的養(yǎng)兒防老模式面臨瓦解，需要更好發(fā)揮政府和市場的作用，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老事業(yè)的社會(huì)化、專業(yè)化轉(zhuǎn)型。同時(shí)， 金融資源將加速從房地產(chǎn)向養(yǎng)老儲(chǔ)備轉(zhuǎn)化，從而為養(yǎng)老金融的發(fā)展提供了廣闊市場機(jī)遇。

傳統(tǒng)養(yǎng)老模式面臨瓦解，“未富先老、未備先 老”問題突出

老齡化、少子化趨勢(shì)加劇，傳統(tǒng)的養(yǎng)兒防老、家 庭養(yǎng)老模式難以為繼。截至2023年末，我國60歲以上 老年人口達(dá)2.97億，占全國人口的21.1%。到2035年， 60歲以上人口將突破4億。同時(shí)，少子化問題嚴(yán)峻，自 2022年起出生人口跌破千萬，在2023年創(chuàng)出1950年來 最低值，總和生育率跌破1.1，已低于1.5的“低生育 陷阱警戒線”?？粘怖先耍o子女老年夫婦）、獨(dú)居老 人在老年人口占比近半，總數(shù)高達(dá)1.3億，傳統(tǒng)的多子 女條件下養(yǎng)兒防老、家庭養(yǎng)老模式面臨瓦解。 “未富先老、未備先老”問題突出。我國人均 G D P為1 . 3萬美元，發(fā)達(dá)國家處于同等老齡化程度 時(shí)，人均GDP已達(dá)5萬美元，我國“未富先老”特征 明顯。

三大支柱框架基本建立，但儲(chǔ)備不足、覆蓋有限

第一支柱覆蓋面廣，但收支壓力大、城鄉(xiāng)地域不 平衡問題日益突出。截至2022年末，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng) 老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)余5.7萬億元，城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保 險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)余1.3萬億元。但隨著社會(huì)撫養(yǎng)比快速下 降，未來養(yǎng)老基金或面臨支出壓力更大的局面。

第二支柱年金市場穩(wěn)步發(fā)展，但覆蓋人群有限。截至2022年末，全國企業(yè)年金規(guī)模達(dá)2.9萬億元。參加企業(yè)年金的職工人數(shù)為3010萬人，僅占6.1億城鎮(zhèn)職工人數(shù)的5%，覆蓋率過低。我國建立企業(yè)年金的主要為財(cái)力較強(qiáng)的央企、國企，中小、民營企業(yè)占比很低。

第三支柱雛形已具，但參與度不及預(yù)期。個(gè)人養(yǎng)老金的稅收優(yōu)惠吸引力不足，覆蓋人群有限。我國個(gè)人養(yǎng)老金稅優(yōu)政策采用“EET模式”，即在繳存環(huán)節(jié)免稅，領(lǐng)取階段征3%所得稅，通過“遞延繳稅+低稅率” 吸引納稅人參與。但我國個(gè)稅納稅人僅為6500萬左右， 不足勞動(dòng)人口的10%，個(gè)稅平均稅率僅為3.2%。對(duì)于零稅率人群，參與個(gè)人養(yǎng)老金意味著領(lǐng)取階段稅負(fù)增加；對(duì)于邊際稅率在3%-10%之間的群體，每年稅收優(yōu)惠力度在360-1200元之間，吸引力過低；對(duì)于年輕群體，稅收優(yōu)惠以犧牲流動(dòng)性為機(jī)會(huì)成本，參與積極性受到打壓。

第二和第三支柱割裂運(yùn)作，缺乏打通和互轉(zhuǎn)機(jī)制。發(fā)達(dá)國家普遍建立了第二和第三支柱的互轉(zhuǎn)機(jī)制。以美國為例，其第三支柱個(gè)人退休賬戶（IRA）可以歸集第二支柱個(gè)人賬戶資金，雇員不會(huì)因?yàn)閾Q工作或公司倒閉而失去稅收優(yōu)惠。美國第三支柱個(gè)人退休賬戶余額中，個(gè)人直接繳費(fèi)僅占比10%左右，來自第二支柱轉(zhuǎn)化部分則接近90%。相比之下，我國的第二和第三支柱的政策體系、監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)區(qū)別較大，形成兩個(gè)獨(dú)立市場；賬戶、資金均割裂運(yùn)作，個(gè)人無法將企業(yè)年金轉(zhuǎn)換為個(gè)人養(yǎng)老金，難以科學(xué)開展養(yǎng)老規(guī)劃。

社會(huì)化專業(yè)化養(yǎng)老模式開始萌芽

習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)，要推動(dòng)養(yǎng)老事業(yè)多元化、多樣化發(fā)展，讓所有老年人都能老有所養(yǎng)、老有所依、老有所樂、老有所安。社會(huì)資本加速流入養(yǎng)老領(lǐng)域，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的市場化、專業(yè)化水平不斷提高，涌現(xiàn)出醫(yī)養(yǎng)結(jié)合、企養(yǎng)結(jié)合等新模式新業(yè)態(tài)，“夕陽事業(yè)”孕育著“朝陽產(chǎn)業(yè)”。2022年，我國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模達(dá)9.4萬億元，特別是適老化設(shè)施設(shè)備、智能健康監(jiān)測(cè)等細(xì)分行業(yè)發(fā)展較快，有相當(dāng)數(shù)量的企業(yè)十分看好未來市場前景，認(rèn)為“夕陽事業(yè)”必將是“朝陽產(chǎn)業(yè)”， 正在加緊布局。

建設(shè)銀行的實(shí)踐與探索

2022年，建設(shè)銀行秉持國有大行使命擔(dān)當(dāng)和責(zé)任情懷，搶抓養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)先機(jī)，整合集團(tuán)內(nèi)外資源，成立養(yǎng)老金融領(lǐng)導(dǎo)小組，制定《中國建設(shè)銀行養(yǎng)老金融服務(wù)體系建設(shè)方案》，提出構(gòu)建“1314”養(yǎng)老金融服務(wù)體系：以“打造養(yǎng)老金融專業(yè)銀行”為一個(gè)目標(biāo)，發(fā)揮好“客戶、資產(chǎn)、科技”三大優(yōu)勢(shì)，突出“專業(yè)穩(wěn)健一站式”特色，構(gòu)建包含養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融、養(yǎng)老服務(wù)金融和養(yǎng)老金融生態(tài)的“四梁八柱”服務(wù)體系。

兩年多來，建設(shè)銀行以此為行動(dòng)指南，在國家金融監(jiān)管總局、人社部等監(jiān)管部門指導(dǎo)和支持下，深入推進(jìn)養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融、養(yǎng)老服務(wù)金融、養(yǎng)老金融生態(tài)“四位一體”協(xié)同發(fā)展，取得初步成效。下面主要從服務(wù)老年人的特色工作角度重點(diǎn)介紹建設(shè)銀行集團(tuán)統(tǒng)一養(yǎng)老金融品牌建設(shè)、養(yǎng)老金融特色網(wǎng)點(diǎn)打造以及“住房租賃+養(yǎng)老”運(yùn)營模式的相關(guān)情況。

依托統(tǒng)一品牌，打造產(chǎn)品體系

2024年2月29日，建設(shè)銀行正式發(fā)布集團(tuán)養(yǎng)老金融統(tǒng)一品牌“健養(yǎng)安”，提出“專業(yè)專注、建行養(yǎng)老”口號(hào)，倡導(dǎo)“金融報(bào)國、金融為民、金融向善”理念。養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)覆蓋領(lǐng)域廣，涉及主體多，“健養(yǎng)安”統(tǒng)一品牌的推出，代表著建設(shè)銀行上下一心，凝心聚力做好養(yǎng)老金融這篇大文章的決心。

未來，建設(shè)銀行將以建設(shè)集團(tuán)統(tǒng)一品牌為載體， 整合公司金融、個(gè)人金融、資金資管三大板塊服務(wù)和資源，用好多牌照優(yōu)勢(shì)，一是推出“安心專養(yǎng)”“安心善養(yǎng)”“安心共養(yǎng)”等養(yǎng)老金融與非金融服務(wù)全覆蓋的“健養(yǎng)安”系列產(chǎn)品，讓老百姓感到更加便捷與舒心； 二是探索打造“健養(yǎng)安”銀發(fā)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，整合集團(tuán)客戶、資金、科技等優(yōu)勢(shì)資源，從權(quán)益集中采購、服務(wù)集成對(duì)接、項(xiàng)目綜合融資等維度，搭建養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)緊密協(xié)作、互助互利的合作交流平臺(tái)，深度服務(wù)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)，推動(dòng)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈、人才鏈“四鏈融合”，培育養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力，同時(shí)鼓勵(lì)子公司開展養(yǎng)老投資，滿足養(yǎng)老企業(yè)綜合投融資需求；三是探索打造“健養(yǎng)安”集團(tuán)養(yǎng)老綜合服務(wù)平臺(tái)，高效整合全行客戶、服務(wù)、渠道和運(yùn)營體系，有效調(diào)度行內(nèi)養(yǎng)老服務(wù)資源，結(jié)合養(yǎng)老服務(wù)需求、供給，統(tǒng)一個(gè)人客戶和企業(yè)員工的養(yǎng)老金融運(yùn)營體系，確保為養(yǎng)老人群提供覆蓋“一站式”養(yǎng)老金融綜合服務(wù)。

養(yǎng)老金融特色網(wǎng)點(diǎn)

物理網(wǎng)點(diǎn)是銀行服務(wù)客戶，尤其是老年客戶最重要的渠道。建設(shè)銀行從全國37家一級(jí)分行的1.4萬多家網(wǎng)點(diǎn)中，精心挑選了首批60家適老化軟硬件基礎(chǔ)較好， 周邊養(yǎng)老基礎(chǔ)設(shè)施配套齊全的網(wǎng)點(diǎn)，打造成“健養(yǎng)安” 養(yǎng)老金融特色網(wǎng)點(diǎn)。

“健養(yǎng)安”養(yǎng)老金融特色網(wǎng)點(diǎn)主要具有四大特色：一是產(chǎn)品權(quán)益特色。增配大額存單、專屬理財(cái)額度，滿足到店老年客戶對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)投資品的需求。探索配置意外險(xiǎn)、家財(cái)險(xiǎn)等專屬保險(xiǎn)權(quán)益。二是適老服務(wù)特色。設(shè)置養(yǎng)老金融服務(wù)專區(qū)、老年客戶專屬叫號(hào)隊(duì)列， 為行動(dòng)不便老年客戶提供上門服務(wù)。三是養(yǎng)老投教特色。網(wǎng)點(diǎn)層面組建養(yǎng)老金融專門顧問團(tuán)隊(duì)，走近老年客群宣傳健康養(yǎng)老、科學(xué)規(guī)劃等理念和知識(shí)。四是養(yǎng)老微生態(tài)特色。提供養(yǎng)老咨詢、財(cái)富規(guī)劃、資產(chǎn)配置、養(yǎng)老消費(fèi)等一系列服務(wù)，陪伴和服務(wù)好老百姓備老、養(yǎng)老等不同階段。

建設(shè)銀行有信心把“健養(yǎng)安”養(yǎng)老金融特色網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)成為老百姓養(yǎng)老“痛點(diǎn)”、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展“難點(diǎn)” 等養(yǎng)老金融需求的“收集站”；推進(jìn)養(yǎng)老金融產(chǎn)品、服務(wù)創(chuàng)新的“試驗(yàn)田”；建行基層網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)老年客群高標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)的“樣板間”；建行養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展，以點(diǎn)帶面的“示范點(diǎn)”。

“住房租賃+養(yǎng)老”等運(yùn)營模式

建設(shè)銀行充分發(fā)揮集團(tuán)在住房金融、住房租賃等領(lǐng)域深耕多年的優(yōu)勢(shì)，持續(xù)探索“住房租賃+養(yǎng)老”和“企業(yè)+養(yǎng)老”等模式，進(jìn)一步培育“以房養(yǎng)老”良性生態(tài)，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金融、住房金融相互促進(jìn)。

2023年，上海市分行協(xié)同建信住房上海分公司持續(xù)發(fā)力“住房租賃+養(yǎng)老”模式，研究將“住房租賃+ 城市更新+養(yǎng)老安居”相結(jié)合，改善老人居住環(huán)境，制定了“躉租”方案，即由建信住房上海分公司通過市場價(jià)取得老年人房屋五年的租賃權(quán)，進(jìn)行簡單裝修，以優(yōu)惠價(jià)格向中心城區(qū)就業(yè)的新市民、青年人和各類人才出租。同時(shí)建信住房上海分公司在郊區(qū)以五公里內(nèi)具有完善的醫(yī)療資源、生活配套為目標(biāo)，以躉租五年的形式租賃存量公租房、保租房、社會(huì)化租賃房屋，在適老化裝修后提供給躉租項(xiàng)目老人使用。截至2023年末，市區(qū)房源完成簽約31套，31戶老年家庭全部入住郊區(qū)房源。

“CCB建融家園·濟(jì)鋼鮑山康養(yǎng)中心”是山東省分行、建信住房山東分公司與濟(jì)鋼集團(tuán)共同打造的養(yǎng)老公寓項(xiàng)目。該項(xiàng)目由原濟(jì)南市鋼鐵集團(tuán)總公司測(cè)溫儀器廠改造而成，建信住房山東分公司投資改造并取得長租權(quán)，委托家家怡康（山東）醫(yī)養(yǎng)有限公司運(yùn)營管理，于2023年2月10日一期正式開業(yè)運(yùn)營。該模式旨在盤活老工業(yè)基地、資源枯竭型地區(qū)存量資產(chǎn)，發(fā)揮住房租賃優(yōu)勢(shì)，協(xié)助地方政府、國有企事業(yè)單位做好存量培訓(xùn)療養(yǎng)基地的適老化改造工作。

此外，建設(shè)銀行持續(xù)創(chuàng)新信貸產(chǎn)品與業(yè)務(wù)模式， 試點(diǎn)開展以盈利性養(yǎng)老機(jī)構(gòu)有償取得的土地使用權(quán)、養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施作為押品的信貸模式，推出“蘇養(yǎng)貸”“幸福頤養(yǎng)貸”等專屬信貸產(chǎn)品，全行養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)核心領(lǐng)域貸款得到快速增長。

促進(jìn)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展的建議

進(jìn)一步提高政治站位，把握養(yǎng)老金融發(fā)展規(guī)律。養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的便利性不足、體驗(yàn)不佳，對(duì)養(yǎng)老政策、知識(shí)的宣傳普及不到位，過于重視對(duì)高凈值客戶的營銷，對(duì)中低收入、年輕客群的服務(wù)不足，未能及時(shí)引導(dǎo)客戶樹立養(yǎng)老意識(shí)、享受政策優(yōu)惠等現(xiàn)象的根本原因在于金融機(jī)構(gòu)對(duì)黨的創(chuàng)新理論的學(xué)習(xí)運(yùn)用還有差距，政治能力、思維能力、實(shí)踐能力仍需提高。養(yǎng)老事關(guān)國家發(fā)展全局，事關(guān)億萬百姓福祉，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步加深對(duì)習(xí)近平新時(shí)代中國特色社會(huì)主義思想的學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)，深刻領(lǐng)悟金融工作的政治性、人民性，精準(zhǔn)把握養(yǎng)老金融內(nèi)涵與發(fā)展規(guī)律，堅(jiān)持實(shí)踐與創(chuàng)新，助力我國多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)，不斷增強(qiáng)人民群眾的獲得感、幸福感。

開放共享，合作共建，做好養(yǎng)老金融大文章。養(yǎng)老金融具有跨行業(yè)、跨領(lǐng)域、參與主體多等特點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)秉持開放共享與合作共建理念，加強(qiáng)與金融同業(yè)機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)、政府部門等的合作，共建養(yǎng)老金融生態(tài)。商業(yè)銀行可依托自身在金融體系中的優(yōu)勢(shì)地位，與基金、信托、保險(xiǎn)、養(yǎng)老服務(wù)供應(yīng)商等機(jī)構(gòu)合作，統(tǒng)籌規(guī)劃金融與非金融服務(wù)，整合客戶（賬戶）、資產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)、信息等資源，建立客戶購買養(yǎng)老產(chǎn)品、資管機(jī)構(gòu)配置養(yǎng)老資產(chǎn)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)提供養(yǎng)老服務(wù)、養(yǎng)老服務(wù)滿足養(yǎng)老需求的“資金流”“信息流”“服務(wù)流”閉環(huán)，形成“客戶儲(chǔ)備養(yǎng)老金——養(yǎng)老金投資養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)——養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)增加養(yǎng)老服務(wù)——養(yǎng)老服務(wù)對(duì)接客戶養(yǎng)老資金使用”的良性循環(huán)，共同做好養(yǎng)老金融這篇大文章。

聚焦如何運(yùn)用金融手段解決養(yǎng)老金融實(shí)際問題。養(yǎng)老問題具有不確定性，這不僅體現(xiàn)在養(yǎng)老資金的長期性，也體現(xiàn)在養(yǎng)老貫穿每一個(gè)人的全生命周期。如何利用金融手段實(shí)現(xiàn)資源的跨周期、跨部門配置是解決好養(yǎng)老問題的重要途徑。一方面應(yīng)加大市場參與力度，除通過稅收和補(bǔ)助支持鼓勵(lì)三大支柱發(fā)展外，要積極引導(dǎo)私人和社會(huì)資本進(jìn)入養(yǎng)老領(lǐng)域，設(shè)立養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資基金， 以股權(quán)、REITs等多種投融資模式支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展， 實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)和收益共享，充分發(fā)揮市場作用，實(shí)現(xiàn)政府從主要承擔(dān)者向引導(dǎo)者和監(jiān)管者角色轉(zhuǎn)變。另一方面持續(xù)完善資本市場建設(shè)，鼓勵(lì)并吸引養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域企業(yè)進(jìn)入資本市場，拓寬其資金來源渠道。

處理好“五篇大文章”間的相互關(guān)系，協(xié)同發(fā)展。養(yǎng)老金融與科技金融、綠色金融、普惠金融和數(shù)字金融共同被中央金融工作會(huì)議列為當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期的金融重點(diǎn)工作。“五篇大文章”所涉領(lǐng)域既相對(duì)獨(dú)立、各有側(cè)重，又緊密聯(lián)系、相互關(guān)聯(lián)，既是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)提質(zhì)升級(jí)的新動(dòng)能，也是未來金融政策、金融服務(wù)和金融創(chuàng)新的落腳點(diǎn)。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)以服務(wù)國家發(fā)展大局、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)人民為出發(fā)點(diǎn)，強(qiáng)化使命擔(dān)當(dāng)，妥善處理好“五篇大文章”間的相互關(guān)系，如養(yǎng)老金融與普惠金融在解決發(fā)展不平衡、實(shí)現(xiàn)共同富裕方面相輔相成。應(yīng)堅(jiān)持以改革創(chuàng)新為引領(lǐng)，加快形成新質(zhì)生產(chǎn)力， 更好支撐創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)與數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為綠色低碳轉(zhuǎn)型提供資金支持與綜合服務(wù)。

結(jié)語

養(yǎng)老既是人生大事、家中要事，也是社會(huì)大事、國之大者。建設(shè)銀行愿與社會(huì)各界一道，把準(zhǔn)時(shí)代脈搏，勇扛歷史重任，共同做好養(yǎng)老金融大文章！

責(zé)任編輯：董 治