林怡然 周毅鋒 陳麗婧

摘 要：當前，人口老齡化已成為中國社會發(fā)展的必然趨勢，而且是我國今后較長一個時期的基本國情。本文以金融科技助力商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務發(fā)展為視角，從宏觀和微觀兩個層面分析當前發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題，進一步探討金融科技與商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務發(fā)展的內在影響機制，并在此基礎上提出了相應的政策建議，以供參考。

關鍵詞：人口老齡化；金融科技；商業(yè)銀行；養(yǎng)老金融；智慧養(yǎng)老

本文索引：林怡然，周毅鋒，陳麗婧.<變量 2>[J].中國商論，2024（11）：-117.

中圖分類號：F832.33 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2024）06（a）--05

人口老齡化是中國社會發(fā)展的重要趨勢，是我國今后較長一個時期的基本國情。截至2022年末，我國60周歲及以上老年人口總數為28004萬，占總人口比重的19.8%（數據來自《中華人民共和國2022年國民經濟與社會發(fā)展統(tǒng)計公報》，其中65周歲及以上老年人口數量為20978萬，占總人口比重的14.9%）。預計“十四五”時期，60歲及以上老年人口總量將突破3億，2035年左右，60歲及以上老年人口將突破4億，2050年前后，我國老年人口規(guī)模和比重、老年撫養(yǎng)比和社會撫養(yǎng)比將相繼達到峰值，中國將步入全球人口老齡化水平最高的國家行列。隨著我國老年人口規(guī)模日益龐大、老齡化程度日益加深，人口老齡化對經濟運行全域具有深遠影響。黨的二十大報告提出“積極應對人口老齡化國家戰(zhàn)略”。習近平總書記在二十屆中央財經委員會第一次會議強調：“要推進基本養(yǎng)老服務體系建設，大力發(fā)展銀發(fā)經濟”。因此，老年人口比重的持續(xù)增加，使養(yǎng)老金融服務產業(yè)的需求得到空前釋放。

金融科技是利用現(xiàn)代科學技術、產品服務與業(yè)務模式有效提升金融服務效能，并通過“技術溢出效應”與“競爭效應”兩種渠道來緩解銀行信貸資源錯配、克服信息不對稱的問題，從而優(yōu)化銀企間融資問題、改進商業(yè)銀行貸款技術。養(yǎng)老金融則是由養(yǎng)老產業(yè)與金融產業(yè)相互交叉、融合，形成螺旋式組合生態(tài)體系。隨著以云計算、大數據等為代表的科技技術與金融的深度滲透，把金融科技納入以商業(yè)銀行為核心的養(yǎng)老金融服務體系有助于養(yǎng)老資金的配置。

綜上所述，當今時代金融科技發(fā)展迅速，推動傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)生創(chuàng)新變革。學界對于金融科技支持商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展的研究甚多，但其中鮮少有專門針對金融科技支持商業(yè)銀行助力養(yǎng)老金融業(yè)務發(fā)展的研究，現(xiàn)有研究的個別案例分析無法提煉金融科技助力商業(yè)銀行養(yǎng)老金融相關業(yè)務的影響機制。本文基于金融科技助力商業(yè)銀行養(yǎng)老金融的宏觀和微觀層面發(fā)展現(xiàn)狀和相關理論研究，厘清分析金融科技、養(yǎng)老金融業(yè)務發(fā)展、虛擬經濟和實體經濟增長的相互影響機制，探究相關政策建議，符合當前在人口老齡化背景下，提升銀發(fā)經濟的金融服務效率的需求，對于促進商業(yè)銀行業(yè)務的數字化轉型、提升商業(yè)銀行助力養(yǎng)老金融業(yè)務發(fā)展具有理論和現(xiàn)實意義。

1 金融科技助力商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務發(fā)展的影響機制、現(xiàn)狀及問題

1.1 金融科技推動商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務發(fā)展的影響機制

金融科技助力商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務發(fā)展的影響機制如圖1所示。數字技術的革新運用到金融產業(yè)，可從金融服務模式和金融服務工具兩個維度促使金融創(chuàng)新的發(fā)生，形成“金融+科技”的融合，從宏觀層面促進虛擬經濟發(fā)展。相反地，虛擬經濟企業(yè)為實體經濟企業(yè)的創(chuàng)新提供了直接的資金援助，使生產要素直接流向科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新，推動了金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新的融合發(fā)展。金融科技不斷發(fā)展，可以促進商業(yè)銀行提升金融服務效率，拓寬養(yǎng)老產業(yè)融資渠道，從而促使商業(yè)銀行在助力養(yǎng)老金融業(yè)務發(fā)展上取得積極成效。商業(yè)銀行助力養(yǎng)老產業(yè)金融方面主要包括養(yǎng)老產業(yè)投融資業(yè)務，破解養(yǎng)老機構融資難、擔保難問題；在養(yǎng)老金金融方面，按照我國養(yǎng)老金制度體系，可劃分為企業(yè)年金管理和職業(yè)年金管理；在養(yǎng)老服務金融方面，通過布局個人養(yǎng)老產品市場，滿足老齡群體的多元金融需求。宏觀層面，金融科技通過促進商業(yè)銀行助力養(yǎng)老金融業(yè)務，使養(yǎng)老產業(yè)發(fā)展的金融需求得到滿足，最終促使虛擬經濟和實體經濟共同發(fā)展。

1.2 金融科技助力商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務的宏觀層面發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，國家相關部門推出了商業(yè)銀行助力養(yǎng)老金融業(yè)務的系列政策，促使商業(yè)銀行支持養(yǎng)老金融業(yè)務大力發(fā)展。在相關政策協(xié)調下，我國養(yǎng)老金融體系初步形成了養(yǎng)老金體系、養(yǎng)老服務金融、養(yǎng)老產業(yè)金融三位一體的養(yǎng)老金融發(fā)展格局。在此基礎上，金融科技助力商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務發(fā)展主要包括以下幾點：養(yǎng)老產業(yè)金融、養(yǎng)老金金融和個人養(yǎng)老服務金融。

1.2.1 金融科技助力商業(yè)銀行養(yǎng)老產業(yè)金融業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀

由圖2可知，2014—2022年，全國養(yǎng)老機構和設施數量持續(xù)增長，并在2020年起有大幅增加，可見養(yǎng)老產業(yè)所需金融支持規(guī)模急劇擴張，商業(yè)銀行助力養(yǎng)老金融業(yè)務量也相應增長，有待通過金融科技提高投融資金融服務支持匹配效率。如農業(yè)銀行推廣“普惠e站”，運用金融科技技術，為養(yǎng)老托育小微企業(yè)申辦普惠型小微企業(yè)法人提供貸款便利。該類線上養(yǎng)老金融產品通過綜合考慮借款人融資現(xiàn)狀等相關因素分析該企業(yè)的貸款需求，用于滿足借款人建設和運營老年人集中居住以及照料服務設施的資金需求，解決養(yǎng)老機構普遍存在融資難、擔保難的問題。

在數字普惠金融業(yè)務發(fā)展層面，金融科技從緩解銀企之間信息不對稱、降低企業(yè)融資成本和拓展融資渠道三個方面助力養(yǎng)老產業(yè)金融業(yè)務。商業(yè)銀行利用數字普惠金融開展數據追蹤、挖掘并獲得養(yǎng)老企業(yè)的信息，并利用這些信息建立多維度信用評價體系，在貸前、貸中、貸后全方位、動態(tài)化掌握企業(yè)信息，幫助商業(yè)銀行評估借款人的信用狀況，這不僅可以降低商業(yè)銀行的信息成本，還可以提高風險評估的準確性和效率，實現(xiàn)商業(yè)銀行與養(yǎng)老企業(yè)融資雙贏局面。數字普惠金融還能拓展新型養(yǎng)老企業(yè)融資渠道，新型融資模式更多采用綜合信用擔保，不需要企業(yè)提供抵押物，降低了養(yǎng)老企業(yè)資金使用的門檻。

在養(yǎng)老金融產業(yè)的開發(fā)融資方面，中國人民銀行推出階段性宏觀調控貨幣政策工具，聯(lián)合發(fā)展改革委決定開展普惠養(yǎng)老專項再貸款試點工作，引導金融機構向普惠養(yǎng)老機構提供優(yōu)惠貸款，降低養(yǎng)老機構融資成本。從2022年6月到2023年6月，每季度普惠養(yǎng)老金融再貸款額度達到400億元（數據來源：中國人民銀行）。在該項政策扶持下，當前智能養(yǎng)老產業(yè)中專精特新“小巨人”企業(yè)云集，短中期資金需求旺盛，商業(yè)銀行利用金融科技助力養(yǎng)老產業(yè)場景化、產業(yè)化，成為當前養(yǎng)老金融產業(yè)發(fā)展的新趨勢。

1.2.2 金融科技助力商業(yè)銀行養(yǎng)老金金融業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀

商業(yè)銀行涉及養(yǎng)老金資產管理業(yè)務，主要有養(yǎng)老保險基金托管和企業(yè)年金托管。如表1所示，截至2022年底，獲批開展托管業(yè)務的商業(yè)銀行共有 10 家，但其中只有少數銀行獲得了受托資質和投管資質。

2004 年以來，國家出臺了相關政策文件大力發(fā)展企業(yè)年金、職業(yè)年金，并取得了明顯成效。 根據人力資源和社會保障部數據，從2012年9月至2023年6月，我國主要商業(yè)銀行托管企業(yè)年金資產規(guī)模從29175209.3萬元增長為194950917.6萬元，增幅達6.68倍，體現(xiàn)了商業(yè)銀行托管企業(yè)年金業(yè)務的龐大需求增量。

由圖3可知，近十年來企業(yè)年金托管資產總額呈現(xiàn)逐年上升趨勢，其中商業(yè)銀行托管部分占比大幅提升。相較之下，工商銀行托管企業(yè)年金資產占比較高，并且維持高幅持續(xù)增長，先后顯著快于農業(yè)銀行、建設銀行和交通銀行。從整體來看，商業(yè)銀行年金托管資產金額占比的增減變化與國家出臺相關政策文件的時間節(jié)點呈現(xiàn)高度一致，說明國家政策的宏觀調控對商業(yè)銀行托管企業(yè)年金資產情況具有重要影響。在業(yè)務操作方面，工商銀行的企業(yè)年金托管業(yè)務量迅速擴張與金融科技的融合息息相關，近年托管業(yè)務線的科技研發(fā)投入每年以約10%速度增長。

不同于企業(yè)年金，職業(yè)年金參保具有強制性。根據中華人民共和國人力資源和社會保障部數據，截至2022年底，全國30個省的職業(yè)年金基金累計投資運營規(guī)模約2.11萬億元，相較2021年增長0.32萬億元。自啟動投資運營以來，全國職業(yè)年金基金年均投資收益率5.29%。而受新冠疫情影響，2022年企業(yè)年金加權平均投資收益率為-1.83%，需要商業(yè)銀行實現(xiàn)智慧托管年金的同時，給予拓寬融資渠道的平臺，并加強年金的風險與收益平衡。

1.2.3 金融科技助力商業(yè)銀行個人養(yǎng)老服務金融業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀

金融科技的發(fā)展為智慧養(yǎng)老的誕生和業(yè)務擴展形成龐大的金融需求。例如，建設銀行依托金融科技優(yōu)勢，于同業(yè)率先打造了集“銀行、政府、養(yǎng)老機構、養(yǎng)老者”四位一體的“安心養(yǎng)老平臺”。該平臺可以幫助各級政府及養(yǎng)老機構梳理管理痛點及平臺需求，“安心養(yǎng)老”APP 則為個人客戶提供便捷的養(yǎng)老金融服務，建設銀行在江西省共上線“安心養(yǎng)老平臺”平臺38戶，11個設區(qū)市實現(xiàn)系統(tǒng)全覆蓋，其中南昌市民政局及所轄機構已全部入駐“安心養(yǎng)老”平臺，覆蓋全市800 多個社區(qū)和 1160個村委會。隨著國家經濟發(fā)展、個人收入增加、金融養(yǎng)老意識提升以及完善個人養(yǎng)老金配套政策效能持續(xù)釋放帶來的機遇，金融科技助推商業(yè)銀行推進“第三支柱”個人養(yǎng)老金的發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

1.3 金融科技助力商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務的微觀層面發(fā)展現(xiàn)狀

2021年以后，多家商業(yè)銀行集中發(fā)布自家的養(yǎng)老金融品牌，商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務得到空前發(fā)展。本文總結了部分主要商業(yè)銀行的相關業(yè)務，如表2所示。

其中，中國銀行推出“歲悅長情”個人養(yǎng)老服務品牌，可提供的綜合康養(yǎng)服務；工商銀行推出“工銀愛相伴”服務品牌提供養(yǎng)老金客戶資金的保值增值需求；建設銀行“養(yǎng)頤樂”“養(yǎng)頤四方”系列通過建立企業(yè)年金集合計劃，建立企業(yè)多層次的養(yǎng)老保障體系。興業(yè)銀行則面向老年客群推出“安愉人生”綜合養(yǎng)老金融服務方案，成為我國首個專門為老年客戶人群設計的金融服務。

綜上，對比各大商業(yè)銀行養(yǎng)老金融服務品牌可知，商業(yè)銀行不斷加強養(yǎng)老金融生態(tài)圈建設，融入醫(yī)、康、養(yǎng)、護等多種服務，為老年客戶提供更加便利的專屬服務。但從客觀來說，各大商業(yè)銀行推出的養(yǎng)老服務品牌，其金融營銷思路較為普遍化、同質化，所提供還是傳統(tǒng)銀行金融服務的延伸，如特定養(yǎng)老儲蓄、養(yǎng)老金賬戶管理、支付結算等，對客戶的金融需求挖掘得還不夠深入，養(yǎng)老金融服務的覆蓋面、可得性還不夠廣泛。

1.4 金融科技助力商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務發(fā)展存在的問題

1.4.1 “數字鴻溝”導致區(qū)域金融科技支持商業(yè)銀行養(yǎng)老金融發(fā)展不均衡

“數字鴻溝”的存在容易導致區(qū)域金融科技助力養(yǎng)老金融產業(yè)發(fā)展不均衡的情況。當前，我國東部區(qū)域的金融與科技耦合協(xié)調發(fā)展程度優(yōu)于全國平均水平，而東北、中部、西部的發(fā)展均落后于全國平均水平。根據安真等（2021）提供的研究結論可知，衡量我國人口密度變化的“胡煥庸線”西側7個省份的數字經濟指數平均僅為18.7，“胡煥庸線”東側的23個省份數字經濟指數平均為32.8，特別地，“胡煥庸線”東側數字經濟指數最發(fā)達的5個省市（廣東、北京、上海、浙江、江蘇）數字經濟指數平均高達53.9?？梢姡瑪底纸洕l(fā)展水平仍未打破“胡煥庸線”。因此，金融科技發(fā)展領先地區(qū)，如京津冀三地、粵港澳大灣區(qū)應開辟數字金融發(fā)展新賽道，著力從平臺、支付、投融資、監(jiān)管等方面協(xié)同發(fā)力，打造高質量的數字金融先行區(qū)，為金融科技助力商業(yè)銀行開展養(yǎng)老金融業(yè)務打開新局面。

1.4.2 商業(yè)銀行養(yǎng)老金融產品供給不足

根據全國老齡委發(fā)布的《中國老齡產業(yè)發(fā)展報告（2014）》數據，2014—2050年，我國老年人口的消費規(guī)模將增長到106萬億元左右，占GDP的比例將增長至33%，我國將成為全球老齡產業(yè)市場潛力增長最大的國家。然而，各金融機構暫時還未將養(yǎng)老金融上升為業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略層次，推出的養(yǎng)老金穩(wěn)健投資渠道仍然偏少。商業(yè)銀行應通過不同渠道深入了解廣大民眾的養(yǎng)老金融投資需求偏好，在此基礎上創(chuàng)新符合不同群體的多元化、多樣性需求的養(yǎng)老金融產品，引導群眾進行有效的養(yǎng)老金融投資。

1.4.3 我國養(yǎng)老金融認知化水平較低

根據《中國養(yǎng)老金融調查報告（2022）》調查的民眾居民對養(yǎng)老金融知識的認知情況結果，不同人群的基礎金融知識差異較大，從調查對象對養(yǎng)老金融知識需求的具體內容來看，國家的養(yǎng)老金政策法規(guī)、養(yǎng)老金投資策略與技巧和養(yǎng)老金融產品的特點與購買渠道受到最多關注。隨著我國個人養(yǎng)老金制度的正式推廣，商業(yè)銀行應在養(yǎng)老金政策法規(guī)、投資策略和產品說明等方面發(fā)揮積極的宣傳作用。

2 研究結論與政策建議

2.1 研究結論

本文首先從宏觀層面和微觀層面分析了金融科技助力商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀。研究結果表明，從宏觀層面來看，在人口老齡化背景下，商業(yè)銀行的養(yǎng)老產業(yè)金融、養(yǎng)老金金融和個人養(yǎng)老服務金融相關業(yè)務規(guī)模具有長期增長趨勢，其供需缺口需要金融科技助力，從而滿足市場需求。在相關政策支持下，商業(yè)銀行運用數字普惠金融、離岸最新金融科技的持續(xù)性發(fā)展對我國商業(yè)銀行拓展養(yǎng)老金融業(yè)務起到了重要助力作用。商業(yè)銀行積極響應國家養(yǎng)老戰(zhàn)略，利用自身優(yōu)勢，找準市場定位，發(fā)展差異化養(yǎng)老金融產品，增強金融科技融入產品研發(fā)的創(chuàng)新能力，助力養(yǎng)老服務體系發(fā)展。

本文通過現(xiàn)狀研究，總結出目前金融科技助力商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務發(fā)展的主要問題：“數字鴻溝”導致我國區(qū)域金融科技發(fā)展不平衡，制約了金融科技助力商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務的發(fā)展；從供需匹配角度，商業(yè)銀行提供的養(yǎng)老金融產品豐富性有待提高；由于我國養(yǎng)老金融認知水平還需提升，監(jiān)管部門要發(fā)揮政府指導的作用，從頂層設計上制定金融教育普及總體規(guī)劃和養(yǎng)老金融政策指引，積極引導群眾轉變傳統(tǒng)養(yǎng)老觀念觀點，提高群眾養(yǎng)老金融儲備行為的主動性和前瞻性。

2.2 對策建議

2.2.1 加大金融科技對商業(yè)銀行助力養(yǎng)老金融的投入力度

加大金融科技在商業(yè)銀行助力養(yǎng)老產業(yè)、養(yǎng)老金融業(yè)務的投入力度，探索更加體系化、覆蓋全產業(yè)生命周期的養(yǎng)老金融服務方案，構建全方位養(yǎng)老金融生態(tài)圈。隨著金融消費者素養(yǎng)的不斷提升，商業(yè)銀行應結合客戶群體真實養(yǎng)老需求，從傳統(tǒng)的產品提供者向全生命周期養(yǎng)老需求管理者轉變，通過完善養(yǎng)老金融產品，實施差異化的服務體系，通過引入“養(yǎng)老財富管理”等服務策略，打造“線上+線下”“人工+智能”“金融+非金融”高質量資源整合服務平臺，開展金融機構跨界合作，實現(xiàn)單一化產品向綜合性產品方案轉變，為客戶提供一站式綜合養(yǎng)老金融服務。

2.2.2 利用金融科技賦能普惠型養(yǎng)老金融發(fā)展

中國人民銀行發(fā)布《銀行業(yè)普惠金融業(yè)務數字化模式規(guī)范》金融行業(yè)標準，對銀行業(yè)金融機構以數字化模式開展普惠金融業(yè)務制定規(guī)范。部分商業(yè)銀行可以向符合準入標準并且已投入運營的養(yǎng)老服務機構提供普惠金融融資支持。本文通過建立對普惠客戶的畫像與分類評級模型，對普惠客戶的風險情況進行預判，同時充分發(fā)揮金融科技對監(jiān)管方式的創(chuàng)新作用，打造銀政風險信息共享數據平臺，征信部門可以采取建立養(yǎng)老企業(yè)白名單等形式來提升普惠型金融企業(yè)信用水平。

2.2.3 積極引入離岸最新金融科技賦能商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務

香港和澳門特別行政區(qū)的金融市場有著豐富的發(fā)展經驗和法律法規(guī)規(guī)范，為打造離岸數字金融中心的發(fā)展提供了有利條件。例如香港眾安虛擬銀行的誕生彌補了本地傳統(tǒng)銀行服務不能充分滿足企業(yè)金融服務需求的短板，推動傳統(tǒng)銀行投資新科技和優(yōu)化數字平臺以應對競爭。粵港澳大灣區(qū)互聯(lián)互通日益加強，使金融科技發(fā)展的優(yōu)勢進一步拓展到養(yǎng)老金融領域，推動商業(yè)銀行加快數字經濟和養(yǎng)老金融有機融合，擴大粵港澳大灣區(qū)兩地跨境投融資的空間，借鑒國際金融市場更為成熟的養(yǎng)老金融產品和服務，推出數字養(yǎng)老資產貸款、投資等業(yè)務，同時加大兩地高校對養(yǎng)老金融領域的教育投入，為養(yǎng)老金融的可持續(xù)發(fā)展提供復合型科技人才儲備，為內地商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務提供新的發(fā)展思路。

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