摘 "要：企業(yè)環(huán)境會計信息是政府監(jiān)督企業(yè)環(huán)保行為的重要途徑，也是利益相關(guān)者決定是否向企業(yè)投資的重要依據(jù)。針對釀造物流企業(yè)環(huán)境會計信息披露的現(xiàn)實難題構(gòu)建了兩組二人博弈模型，研究結(jié)果表明：（1）企業(yè)進(jìn)行真實披露的概率與政府監(jiān)督成本負(fù)相關(guān)，與政府監(jiān)督的概率和政府處罰罰金呈正相關(guān)。（2）企業(yè)進(jìn)行真實環(huán)境會計信息披露的概率與投資者投資收益呈負(fù)相關(guān)，與投資者核查發(fā)現(xiàn)的概率和投資者遭受的損失呈正相關(guān)。由此，從兩個不同視角提出了促進(jìn)釀造物流企業(yè)環(huán)境會計信息披露的改進(jìn)及其可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展的建議。

關(guān)鍵詞：環(huán)境會計；信息披露；釀造物流企業(yè)；博弈論

中圖分類號：F275 " "文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A " "DOI：10.13714/j.cnki.1002-3100.2024.07.002

Abstract： Enterprise environmental accounting information is an important way for the government to supervise the environmental behavior of enterprises， and also an important basis for stakeholders to decide whether to invest in enterprises. Two sets of two person game models are constructed to address the practical challenges of environmental accounting information disclosure in the brewing logistics enterprise. The research results indicate that：（1）The probability of true disclosure by enterprises is negatively correlated with the cost of government supervision， and positively correlated with the probability of government supervision and government penalties.（2）The probability of enterprises disclosing true environmental accounting information is negatively correlated with investors' investment returns， and positively correlated with the probability of investors' verification findings and losses suffered by investors. Therefore， suggestions are proposed from two different perspectives to promote the improvement of environmental accounting information disclosure and its sustainable and high-quality development in brewing logistics enterprises.

Key words： environmental accounting; information disclosure; brewing logistics enterprise; game theory

0 "引 "言

黨的二十大報告指出，“推動經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展綠色化、低碳化是實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)”。這給作為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展主體的企業(yè)的環(huán)境會計信息披露指明了方向、提供了遵循。企業(yè)環(huán)境會計信息是政府監(jiān)督企業(yè)環(huán)保行為的重要途徑，也是利益相關(guān)者決定是否向企業(yè)投資的重要依據(jù)。由于環(huán)境會計信息披露水平可能極大影響企業(yè)收益，企業(yè)進(jìn)行真實披露的動力明顯不足。為此，《中華人民共和國環(huán)境保護(hù)法》中明確規(guī)定重污染企業(yè)必須及時公開環(huán)境污染排放的情況，認(rèn)真做好環(huán)境會計信息的公開工作，以進(jìn)一步提升企業(yè)的環(huán)境保護(hù)意識，樹立企業(yè)的社會責(zé)任形象，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

釀造物流企業(yè)是指利用發(fā)酵作用制造酒、醋、醬油等釀制產(chǎn)品，并實施物流配送服務(wù)的企業(yè)。由于其產(chǎn)品原材料主要是農(nóng)作物，經(jīng)過生產(chǎn)過程中的發(fā)酵、配送過程中的運輸避免不了產(chǎn)生廢渣或廢氣。因此，釀造物流企業(yè)的發(fā)展對于自然環(huán)境質(zhì)量影響較大。然而，在對釀造物流企業(yè)環(huán)境會計信息披露方式和披露內(nèi)容進(jìn)行大量調(diào)查、整理匯總、分析發(fā)現(xiàn)，仍然存在企業(yè)主動披露意愿不高、披露方式較為隨意、披露內(nèi)容過于簡略等問題。上海交易所、國家環(huán)?？偩窒群蟀l(fā)布有關(guān)上市公司環(huán)境信息披露的指引文件，其中詳細(xì)列明了企業(yè)應(yīng)當(dāng)在年度環(huán)境報告中披露的內(nèi)容以及如何編寫的參考提綱，為環(huán)境會計信息披露提供了一個統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。作為企業(yè)環(huán)境會計信息披露的監(jiān)管者，政府的監(jiān)管力度對企業(yè)信息披露的質(zhì)量有著極大的影響。投資者是企業(yè)環(huán)境會計信息披露質(zhì)量的另一利益相關(guān)者，因為企業(yè)的環(huán)境態(tài)度及其相關(guān)決策都會影響到投資者的投資收益?？傊勗煳锪髌髽I(yè)與政府、投資者之間存在環(huán)境會計信息披露目標(biāo)期望不一致的問題，使得其間產(chǎn)生利益博弈[1]。如何厘清兩兩之間的利益沖突關(guān)系，針對環(huán)境會計信息披露提出改善建議，是一項十分重要而緊迫的任務(wù)。

1 "文獻(xiàn)綜述

圍繞環(huán)境會計信息披露問題，梳理國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，目前學(xué)者們對此研究大多集中于三個方面：一是關(guān)注披露方式。企業(yè)進(jìn)行環(huán)境會計信息披露的方式一般是編制年度財務(wù)報告、社會責(zé)任報告以及環(huán)境信息報告書等，Pan Ane統(tǒng)計了中國2007—2009年企業(yè)環(huán)境會計信息披露方式，發(fā)現(xiàn)樣本公司多數(shù)使用財務(wù)報表來輔助披露[2]；劉梅娟等選取了2009—2011年中國40家林業(yè)上市公司作為樣本，發(fā)現(xiàn)樣本公司主要采取的環(huán)境會計信息披露方式是董事會報告、財務(wù)報表附注披露[3]；劉薇和安琪在對有色金屬企業(yè)環(huán)境會計信息披露現(xiàn)狀調(diào)查時發(fā)現(xiàn)，采用年度報告對環(huán)境會計信息進(jìn)行披露的企業(yè)占大多數(shù)，由于操作難度大、耗費成本高等問題，編制環(huán)境報告書的企業(yè)較少[4]。二是關(guān)注披露內(nèi)容。Jerry等認(rèn)為公開環(huán)境會計信息的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)堅持定量與定性相結(jié)合，定性主要是使用文字描述企業(yè)有關(guān)環(huán)境保護(hù)方面的行為，定量則是使用更多的數(shù)據(jù)來描述企業(yè)在環(huán)境保護(hù)方面的投入[5]；劉福民等在對中國18家煤炭業(yè)上市公司的環(huán)境信息披露內(nèi)容匯總發(fā)現(xiàn)，企業(yè)披露的環(huán)境信息主要是定性信息，通過貨幣化計量的方式進(jìn)行披露的較少[6]；秦軍和郭江涵選取中、美同行業(yè)的企業(yè)作為樣本，進(jìn)行了環(huán)境會計信息披露情況比較，總結(jié)認(rèn)為我國近兩年的環(huán)境會計信息披露進(jìn)步明顯，但在環(huán)境政策的披露、環(huán)境成本的披露以及環(huán)境負(fù)債的披露等方面仍存在不足之處[7]。三是關(guān)注披露的影響因素。劉琨等以云南省20家上市公司為研究對象進(jìn)行實證研究，結(jié)果顯示上市公司的資產(chǎn)總額、負(fù)債程度以及治理結(jié)構(gòu)的完整性都與環(huán)境會計信息披露正相關(guān)[8]；這與此前熊婷和程博對鋼鐵行業(yè)上市公司的實證研究中所得出治理結(jié)構(gòu)對披露質(zhì)量沒有明顯影響的結(jié)論差異較大[9]。

由此可見，已有文獻(xiàn)對于當(dāng)前環(huán)境會計信息披露中存在的問題缺乏深入研究，尤其是對于政府的監(jiān)管力度以及投資者的決策等影響企業(yè)披露行為的關(guān)鍵問題極少涉及[10]。同時，已有研究大多集中在重污染行業(yè)中的煤炭、鋼鐵、冶金等企業(yè)，對于釀造物流企業(yè)卻關(guān)注不夠。本文擬運用博弈論的思想和方法，深度解析釀造物流企業(yè)與政府、企業(yè)與投資者在環(huán)境會計信息披露過程中的策略，根據(jù)博弈結(jié)果提出改進(jìn)優(yōu)化建議。

2 "實證研究

釀造物流企業(yè)在進(jìn)行環(huán)境會計信息披露時，需要考慮外界多方多種因素?；谧陨砝孀畲蠡脑瓌t，企業(yè)及外界都會做出能達(dá)成更優(yōu)結(jié)果的行為[11]。不同的信息披露水平很可能極大地影響企業(yè)的收益，同時對企業(yè)之外的角色造成巨大的影響。而作為環(huán)境會計信息披露的監(jiān)督者，政府需要關(guān)注企業(yè)的行為，履行自己的職能對其進(jìn)行監(jiān)督和處罰。除此以外，投資者也會更加關(guān)注企業(yè)的各種決策，特別是在進(jìn)行投資決策時必須綜合考量企業(yè)的環(huán)境會計信息披露。

由此可以發(fā)現(xiàn)與環(huán)境會計信息披露密切相關(guān)的重要主體有釀造物流企業(yè)、政府、投資者三方。企業(yè)需要根據(jù)政府與投資者的反應(yīng)，選擇是否對自身環(huán)境會計信息進(jìn)行真實披露。由于存在監(jiān)管成本，政府需要對企業(yè)的行為做出估計，從而決定是否進(jìn)行重點監(jiān)督。而投資者需要成本付出以對企業(yè)進(jìn)行核查，再主動選擇是否對其進(jìn)行投資。綜上所述，釀造物流企業(yè)、政府與投資者就構(gòu)成了兩組二人博弈模型，局中參與方企業(yè)的策略為對環(huán)境會計信息進(jìn)行真實披露或不真實披露，政府的策略為對企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督或不進(jìn)行監(jiān)督，投資者的策略為對企業(yè)進(jìn)行投資或不進(jìn)行投資。

3 "結(jié)果分析

3.1 "釀造物流企業(yè)與政府的博弈結(jié)果分析

從企業(yè)與政府的博弈結(jié)果可知，代表企業(yè)進(jìn)行真實環(huán)境會計信息披露的概率α，與政府監(jiān)督成本、政府處罰罰金、政府監(jiān)督發(fā)現(xiàn)不真實披露的概率有直接聯(lián)系。企業(yè)進(jìn)行真實披露的概率與政府監(jiān)督成本負(fù)相關(guān)，即政府監(jiān)督成本越高，企業(yè)就更容易采取不真實的信息披露策略。政府監(jiān)督成本會被企業(yè)視為政府愿意使用更嚴(yán)苛的監(jiān)督模式的傾向，成本越高，企業(yè)會認(rèn)為政府的監(jiān)督意愿更低，自身進(jìn)行真實環(huán)境會計信息披露的意愿也就更低。企業(yè)進(jìn)行真實披露的概率與政府監(jiān)督的概率和政府處罰罰金呈正相關(guān)，即政府監(jiān)督概率和罰金越高，企業(yè)進(jìn)行真實披露的概率越大。這是一種符合正常行為邏輯的結(jié)果，政府監(jiān)督的概率和罰金與企業(yè)通過違規(guī)手段獲取的期望收益正相關(guān)，更強(qiáng)的監(jiān)督、更高的違規(guī)處罰會讓企業(yè)進(jìn)行不真實信息披露、獲取額外回報的可能性大打折扣。

3.2 "釀造物流企業(yè)與投資者的博弈結(jié)果分析

從企業(yè)與投資者的博弈結(jié)果可知，代表企業(yè)進(jìn)行真實環(huán)境會計信息披露的概率α，與投資者的投資收益E、投資者核查發(fā)現(xiàn)不真實披露的概率、投資者改變投資遭受的損失有直接聯(lián)系。企業(yè)進(jìn)行真實環(huán)境會計信息披露的概率與投資者投資收益呈負(fù)相關(guān)，投資者的投資收益越高，企業(yè)進(jìn)行真實披露的概率越小。這可能是因為企業(yè)會將投資者的收益與其投資的意愿相聯(lián)系，投資收益很高時，企業(yè)認(rèn)為投資者會更愿意承擔(dān)更大的投資風(fēng)險，甚至在一定程度上忽略其對環(huán)境會計信息的不真實披露行為，從而導(dǎo)致企業(yè)更傾向于采取不真實的信息披露來獲取額外回報。企業(yè)進(jìn)行真實環(huán)境會計信息披露的概率與投資者核查發(fā)現(xiàn)的概率和投資者遭受的損失呈正相關(guān)，當(dāng)投資者在預(yù)知到風(fēng)險較大，即可能遭受的損失較大時，對投資的謹(jǐn)慎性也會更高，決策更傾向于不進(jìn)行投資；而當(dāng)企業(yè)的不真實信息披露被核查發(fā)現(xiàn)的概率較高時，投資者采取不投資或撤回投資的概率也會更高。上述兩種情況都會導(dǎo)致企業(yè)選擇進(jìn)行不真實披露的意愿下降。

4 "研究結(jié)論與政策建議

本文以加強(qiáng)釀造物流企業(yè)環(huán)境會計信息披露為出發(fā)點和落腳點，針對企業(yè)主動披露意愿不高、披露方式較為隨意、披露內(nèi)容過于簡略等問題，進(jìn)行釀造物流企業(yè)與政府、釀造物流企業(yè)與投資者之間的博弈分析，得出以下結(jié)論：（1）政府監(jiān)督成本越高，釀造物流企業(yè)進(jìn)行真實披露的意愿越低。政府對不真實披露行為的罰金越低、監(jiān)督的概率越低，釀造物流企業(yè)進(jìn)行真實披露的意愿越低。（2）投資者投資收益越高，釀造物流企業(yè)真實披露的概率越小。投資者核查發(fā)現(xiàn)的概率越高，釀造物流企業(yè)真實披露的概率越大。

"基于上述研究結(jié)論，對于釀造物流企業(yè)環(huán)境會計信息披露可以提出以下政策建議：（1）完善監(jiān)督體系，提升內(nèi)外部監(jiān)督的協(xié)同效能。完備的監(jiān)督體系是做好釀造物流企業(yè)環(huán)境會計信息披露的根本保障。政府對釀造物流企業(yè)環(huán)境會計信息披露的監(jiān)督屬于外部監(jiān)督，應(yīng)當(dāng)建立更加完備的監(jiān)督體系，進(jìn)一步明確環(huán)境會計信息披露的標(biāo)準(zhǔn)，認(rèn)可具有權(quán)威的第三方機(jī)構(gòu)對企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督，并且做到信息互通，避免出現(xiàn)信息不對稱的情況。同時，政府應(yīng)當(dāng)針對未達(dá)披露標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，采取強(qiáng)烈的懲罰措施，以提高企業(yè)的警惕性。引導(dǎo)企業(yè)完善其內(nèi)部監(jiān)督體系，落實內(nèi)部責(zé)權(quán)利，貫徹國家要求，完善環(huán)境會計信息披露的方式與內(nèi)容，提高信息披露的質(zhì)量。（2）加強(qiáng)專業(yè)教育，提升投資者專業(yè)素質(zhì)和風(fēng)險防范能力。投資者的風(fēng)險防范和正確選擇是做好釀造物流企業(yè)環(huán)境會計信息披露的有效激勵。建立針對投資者的專業(yè)教育機(jī)制，開展對于投資者的宣傳教育，提升投資者專業(yè)素質(zhì)，鼓勵投資者主動參與企業(yè)環(huán)境會計信息披露的監(jiān)督。引導(dǎo)投資者正解理解企業(yè)環(huán)境會計信息披露的知識要點，做一個真正的投資內(nèi)行。引導(dǎo)投資者準(zhǔn)確識別企業(yè)環(huán)境會計信息披露的潛在風(fēng)險，增強(qiáng)理性的、負(fù)責(zé)任的投資能力。當(dāng)企業(yè)的資金來源進(jìn)一步與信息披露質(zhì)量掛鉤時，企業(yè)將會更加重視環(huán)境污染防治，積極編制獨立環(huán)境報告書，在推進(jìn)經(jīng)濟(jì)效益的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展的目標(biāo)。

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收稿日期：2023-04-24

基金項目：國家自然科學(xué)基金面上項目（72074102）；江蘇師范大學(xué)研究生科研與實踐創(chuàng)新計劃項目（2022XKT0777）

作者簡介：成 "瑤（1997—），女，江蘇鹽城人，江蘇師范大學(xué)商學(xué)院碩士研究生，研究方向：財務(wù)會計理論與方法；李存芳（1963—），男，江蘇興化人，江蘇師范大學(xué)商學(xué)院，教授，博士，研究方向：系統(tǒng)分析與財務(wù)戰(zhàn)略；劉小毅（1997—），男，江蘇連云港人，江蘇師范大學(xué)商學(xué)院碩士研究生，研究方向：財務(wù)會計理論與方法；高千惠（1999—），女，江蘇邳州人，江蘇師范大學(xué)商學(xué)院碩士研究生，研究方向：財務(wù)會計理論與方法。

引文格式：成瑤，李存芳，劉小毅，等. 釀造物流企業(yè)環(huán)境會計信息披露的博弈分析與改進(jìn)策略[J]. 物流科技，2024，47（7）：8-10，17.