【摘" 要】隨著大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用，企業(yè)資金管理面臨著前所未有的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。數(shù)智化司庫作為一種高效智能的資金管理模式，正受到越來越多企業(yè)的青睞。論文通過深入剖析司庫管理在GY公司資金管理中的應(yīng)用現(xiàn)狀，探究其對資金管理各方面產(chǎn)生的影響機(jī)制，從而為GY公司優(yōu)化司庫管理體系、提升資金管理水平提供依據(jù)。

【關(guān)鍵詞】司庫管理;資金管理;影響機(jī)制

【中圖分類號】F275;F540" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "【文章編號】1673-1069（2024）12-0107-03

1 引言

當(dāng)下隨著經(jīng)濟(jì)全球化、數(shù)字化高速發(fā)展，企業(yè)所面臨的資金管理環(huán)境越來越復(fù)雜，管理要求也越來越高。司庫管理作為一種新型的資金管理模式，在諸多行業(yè)中逐漸占據(jù)舉足輕重的地位。高速公路行業(yè)因其資金規(guī)模大、回款周期長，對資金管理的精細(xì)化和專業(yè)化要求非常高，因此數(shù)智化司庫的引入，為該行業(yè)帶來了新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。GY公司作為高速公路行業(yè)內(nèi)具有代表性的企業(yè)，研究司庫管理對其資金管理的影響機(jī)制，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義與應(yīng)用價值。

2 司庫管理概述

2.1 司庫管理的概念與內(nèi)涵

司庫最初源于企業(yè)的資金保管職能。隨著時代發(fā)展，其內(nèi)涵不斷豐富，如今已涵蓋資金流動性管理、資金風(fēng)險管理、投融資管理以及金融資源整合等多個方面。司庫管理旨在通過專業(yè)化、系統(tǒng)化的管理手段，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金的高效運(yùn)作、風(fēng)險可控以及價值最大化。企業(yè)通過制定一系列與司庫管理相關(guān)的制度、規(guī)章和流程，促使企業(yè)資金靈活運(yùn)用。構(gòu)建司庫管理體系是為了使企業(yè)在外部環(huán)境不斷變化的情況下，能夠保持財務(wù)的穩(wěn)健性，從而加強(qiáng)對企業(yè)資金的控制。此外，司庫管理系統(tǒng)通過先進(jìn)的信息化技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了對企業(yè)內(nèi)部及外部財務(wù)數(shù)據(jù)的高效獲取、傳輸與深度分析。在決策者制定企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃及經(jīng)營決策的過程中，司庫管理系統(tǒng)能夠提供精準(zhǔn)且及時的財務(wù)信息支持，從而提升決策的科學(xué)性與有效性。

2.2 司庫管理的組成要素

司庫管理體系作為企業(yè)資金管理的核心機(jī)制，其構(gòu)成要素涵蓋多個關(guān)鍵維度。其中，組織結(jié)構(gòu)、信息系統(tǒng)、管理政策及內(nèi)部控制機(jī)制等要素，對司庫管理的有效運(yùn)行具有決定性作用。從以下4個方面對其構(gòu)成要素進(jìn)行詳細(xì)闡述：

第一，清晰的組織架構(gòu)。組織架構(gòu)是司庫管理體系的基礎(chǔ)性要素。企業(yè)需設(shè)立專門的司庫部門，并明確其職責(zé)與權(quán)限劃分，以確保資金管理流程的高效性與規(guī)范性。清晰的組織架構(gòu)，不僅能夠優(yōu)化資源配置，還能促進(jìn)各部門間的協(xié)同合作，從而為資金管理工作的有序推進(jìn)提供結(jié)構(gòu)性保障。

第二，完善的信息化體系。通過構(gòu)建先進(jìn)的信息系統(tǒng)，企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)對內(nèi)外部資金流動及財務(wù)狀況的實(shí)時監(jiān)控與深度分析。信息系統(tǒng)的先進(jìn)性與高效性，直接決定了司庫管理的水平高低。因此，企業(yè)需持續(xù)投入以提升信息技術(shù)的應(yīng)用能力，從而為決策提供精準(zhǔn)的數(shù)據(jù)支持。

第三，明確的資金管理政策和流程。資金管理政策與流程是司庫管理體系的核心內(nèi)容。企業(yè)需制定涵蓋資金使用、分配及投資等方面的明確政策，并通過標(biāo)準(zhǔn)化流程確保其有效執(zhí)行?？茖W(xué)的管理政策與規(guī)范化的操作流程，不僅能夠提高資金使用效率，還能增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部運(yùn)作的透明度，為決策者提供清晰的操作指引。

第四，合理的內(nèi)部控制機(jī)制。內(nèi)部控制機(jī)制是司庫管理體系的風(fēng)險防控保障。企業(yè)需建立完善的審批制度與風(fēng)險控制機(jī)制，以降低資金管理過程中的潛在風(fēng)險。通過強(qiáng)化內(nèi)部控制，企業(yè)能夠有效規(guī)避外部環(huán)境的不確定性，確保司庫管理在日常經(jīng)營中的穩(wěn)定性與可持續(xù)性。

3 GY公司資金管理現(xiàn)狀分析

3.1 GY公司基本情況

GY公司成立于1998年，注冊資本為75 400萬元，是江西省唯一一家公路類上市公司，負(fù)責(zé)江西省多條重要高速公路的建設(shè)、經(jīng)營與管理，業(yè)務(wù)范圍涵蓋通行費(fèi)征收、道路養(yǎng)護(hù)及投融資等多個方面，其運(yùn)營具有資金投入大、回收周期長、現(xiàn)金流相對穩(wěn)定但受政策影響較大等特點(diǎn)。

3.2 資金管理組織架構(gòu)與流程

3.2.1 組織架構(gòu)

GY公司設(shè)有業(yè)務(wù)職能部門、保障服務(wù)部門和監(jiān)督部門。業(yè)務(wù)職能部門包括戰(zhàn)略發(fā)展部、企業(yè)管理部、風(fēng)控審計部、運(yùn)營管理部、財務(wù)管理部，分別負(fù)責(zé)公司的產(chǎn)業(yè)拓展、業(yè)務(wù)開發(fā)、公路新建養(yǎng)護(hù)、風(fēng)險管控、財務(wù)管理等工作;保障服務(wù)部門包括黨委辦公室、董事會辦公室、人力資源部、綜合事務(wù)部和工會（團(tuán)委），分別負(fù)責(zé)黨務(wù)工作、對外信息披露、員工招聘與培訓(xùn)、綜合事務(wù)管理以及員工權(quán)益維護(hù)。監(jiān)督部門包括監(jiān)事會和紀(jì)檢監(jiān)察室，履行監(jiān)管職責(zé)。其中，財務(wù)管理部門下設(shè)多個與資金管理相關(guān)的崗位，負(fù)責(zé)資金的籌集、使用審批、核算等工作。

GY公司共有8家子公司，涉及領(lǐng)域包括投融資、房地產(chǎn)、智慧交通、酒店旅游等。這8家子公司都受GY公司實(shí)際控制，因此也處于司庫體系建設(shè)的管轄之內(nèi)。

3.2.2 流程

一是資金籌集流程。GY公司通過銀行貸款、發(fā)行債券、股權(quán)融資等多種方式獲取建設(shè)與運(yùn)營所需資金，并依據(jù)項(xiàng)目規(guī)劃和資金需求計劃開展融資活動，但在融資時機(jī)把握和成本控制方面存在進(jìn)一步優(yōu)化空間。

二是資金使用流程。資金主要用于高速公路建設(shè)及日常養(yǎng)護(hù)、人員薪酬支付、債務(wù)償還等方面，存在資金使用審批環(huán)節(jié)相對煩瑣、資金使用效率不高的情況，部分資金未能及時投入收益更高的項(xiàng)目中。

三是資金回籠流程。GY公司以通行費(fèi)收入為主要的資金回籠渠道，同時包括子公司經(jīng)營等其他業(yè)務(wù)收入。在資金回籠速度方面，雖然電子支付等手段的應(yīng)用有所改善，但仍存在部分款項(xiàng)回收及時性不足的問題。

3.3 現(xiàn)有資金管理面臨的挑戰(zhàn)

3.3.1 缺乏統(tǒng)一化管理平臺

GY公司資金管理面臨的核心問題之一是缺乏統(tǒng)一化管理平臺。在數(shù)智化轉(zhuǎn)型的背景下，缺乏統(tǒng)一化管理平臺嚴(yán)重制約了企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Γ官Y金管理的安全性、效率及智能化水平難以得到有效提升。

由于缺乏統(tǒng)一的管理平臺，各部門之間形成了信息孤島現(xiàn)象，資金流與信息流無法及時有效的協(xié)同，導(dǎo)致GY公司難以全面監(jiān)控和實(shí)時調(diào)整資金流動，進(jìn)而影響資金運(yùn)作的整體效率。在分散化的資金管理模式下，GY公司對資金流動風(fēng)險的監(jiān)控與預(yù)警能力也受到制約，導(dǎo)致其在面對金融風(fēng)險時反應(yīng)滯后。

3.3.2 資金管理手段單一

在全球經(jīng)濟(jì)一體化的背景下，市場風(fēng)險因素的多變性要求企業(yè)具備多元化的資金管理策略。單一化的管理手段不僅限制了資金流動性與安全性的保障，還制約了資金使用效率的提升與增值空間的拓展，從而對企業(yè)發(fā)展形成掣肘。

GY公司在資金管理領(lǐng)域缺乏創(chuàng)新，對金融衍生品、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等新興金融工具及服務(wù)的應(yīng)用較為有限，導(dǎo)致資金管理效率受到制約，同時由于缺乏多樣化的風(fēng)險規(guī)避手段，難以應(yīng)對復(fù)雜多變的市場環(huán)境。

3.3.3 資金風(fēng)險管理與預(yù)警機(jī)制不足

首先，GY公司尚未建立能夠全面監(jiān)測與評估各類資金運(yùn)作風(fēng)險的綜合風(fēng)險評估體系，導(dǎo)致其在面對市場波動、信用風(fēng)險及流動性風(fēng)險時缺乏充分的準(zhǔn)備與應(yīng)對措施，一旦資金鏈條收緊或市場環(huán)境發(fā)生變化，企業(yè)難以及時做出有效反應(yīng)。

其次，GY公司在資金風(fēng)險管理工具和技術(shù)的應(yīng)用上較為保守，仍主要依賴傳統(tǒng)的財務(wù)管理工具，對人工智能、大數(shù)據(jù)分析等前沿技術(shù)的探索與應(yīng)用不足，這不僅限制了其風(fēng)險識別的深度與廣度，還削弱了其在復(fù)雜市場環(huán)境中的風(fēng)險應(yīng)對能力。

最后，由于過于依賴歷史數(shù)據(jù)分析進(jìn)行風(fēng)險預(yù)警，對未來市場變化的預(yù)測關(guān)注不足，GY公司在快速變化的市場環(huán)境中顯得力不從心，難以及時且準(zhǔn)確地進(jìn)行風(fēng)險預(yù)警。

4 GY公司司庫管理的實(shí)施情況

4.1 司庫管理體系建設(shè)

為響應(yīng)2022年國資委公布的《關(guān)于中央企業(yè)加快建設(shè)世界一流財務(wù)管理體系的指導(dǎo)意見》，GY公司的母公司JT集團(tuán)搭建了司庫管理系統(tǒng)，目前該司庫系統(tǒng)已整體具備基礎(chǔ)性功能。GY公司逐步建立起了涵蓋資金管理、融資管理等核心模塊的司庫管理體系。公司設(shè)立了相應(yīng)的司庫管理崗位，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)司庫相關(guān)工作，并制定了一系列司庫管理流程，規(guī)范資金管理行為。

4.2 司庫管理信息化平臺建設(shè)

司庫管理信息化平臺實(shí)現(xiàn)了對資金賬戶的實(shí)時監(jiān)控、資金收支的在線審批以及資金數(shù)據(jù)的集中分析等功能，一定程度上提高了資金管理的信息化水平和工作效率，但在與其他業(yè)務(wù)系統(tǒng)的集成融合方面還在持續(xù)完善中。GY公司的司庫平臺目前已形成多層司庫管理體系，實(shí)現(xiàn)了資金管理的流程再造和標(biāo)準(zhǔn)化工作，實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)的采集整合和分析利用。通過該平臺，能夠保證實(shí)時在線監(jiān)控各分子公司的資金結(jié)算、調(diào)度、票據(jù)管理、投融資等業(yè)務(wù)，并實(shí)現(xiàn)各類賬戶數(shù)據(jù)的自動稽核。相關(guān)流程和功能已得到系統(tǒng)梳理，并且已經(jīng)實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化、制度化。平臺會通過信息系統(tǒng)對相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行數(shù)據(jù)監(jiān)控，當(dāng)指標(biāo)低于設(shè)定的閾值時會發(fā)出警報，但該平臺在金融資源整合、資源優(yōu)化配置以及實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)、推動價值創(chuàng)造方面有所不足。

4.3 司庫管理與內(nèi)外部機(jī)構(gòu)的合作

司庫管理積極與銀行等金融機(jī)構(gòu)開展合作，致力于優(yōu)化融資渠道，爭取更優(yōu)惠的金融服務(wù)。同時，加強(qiáng)與內(nèi)部各業(yè)務(wù)部門的溝通協(xié)調(diào)，推動司庫管理理念和要求在公司內(nèi)部的貫徹落實(shí)，促進(jìn)跨部門資金管理協(xié)同合作。

5 司庫管理對GY公司資金管理的影響機(jī)制

5.1 對資金流動性管理的影響機(jī)制

司庫管理信息化平臺能夠?qū)崟r監(jiān)控公司所有銀行賬戶的資金流入流出情況。通過設(shè)置流動性指標(biāo)閾值，如最低現(xiàn)金余額、資金周轉(zhuǎn)率等，當(dāng)指標(biāo)偏離正常范圍時，系統(tǒng)便會及時發(fā)出預(yù)警信息。這使得管理層能夠提前掌握資金流動性狀況，及時采取相應(yīng)措施，如調(diào)整資金投放計劃、安排臨時融資等，確保公司資金鏈的穩(wěn)定。

通過對歷史資金收支數(shù)據(jù)的分析以及對未來業(yè)務(wù)收支的預(yù)測，司庫管理協(xié)助公司合理安排資金的收入和支出節(jié)奏。例如，優(yōu)化通行費(fèi)收入的繳存周期、協(xié)調(diào)債務(wù)本息償還時間等，使資金收支在時間和金額上更加匹配，減少了資金臨時性短缺或閑置的情況，增強(qiáng)了資金的流動性。

5.2 對資金風(fēng)險管理的影響機(jī)制

司庫管理團(tuán)隊(duì)運(yùn)用專業(yè)的風(fēng)險分析工具和模型，結(jié)合高速公路行業(yè)特點(diǎn)以及公司自身經(jīng)營情況，全面識別和評估各類資金風(fēng)險，如利率風(fēng)險（因貸款融資產(chǎn)生）、資金流動性風(fēng)險（受交通流量季節(jié)性變化等因素影響）、政策風(fēng)險（如收費(fèi)政策調(diào)整等），并對風(fēng)險發(fā)生的概率和影響程度進(jìn)行量化分析，為制定精準(zhǔn)的風(fēng)險應(yīng)對策略提供依據(jù)。

根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果，司庫管理通過多種方式應(yīng)對資金風(fēng)險。例如，利用金融衍生工具對沖利率風(fēng)險，通過優(yōu)化資金儲備和融資結(jié)構(gòu)應(yīng)對流動性風(fēng)險，密切關(guān)注政策動態(tài)并提前制定預(yù)案以應(yīng)對政策風(fēng)險等，將資金風(fēng)險控制在公司可承受的范圍內(nèi)，保障了資金的安全穩(wěn)定。

5.3 對投融資管理的影響機(jī)制

司庫管理基于對公司整體資金狀況和市場投資機(jī)會的深入分析，為投資決策提供專業(yè)的資金視角。通過評估不同投資項(xiàng)目的資金需求、預(yù)期收益、風(fēng)險水平等因素，篩選出符合公司戰(zhàn)略且具備良好資金回報的投資項(xiàng)目，有效避免了盲目投資，提高了投資決策的科學(xué)性和合理性，助力公司資產(chǎn)的保值增值。

司庫管理憑借與金融機(jī)構(gòu)的緊密合作以及對金融市場的了解，不斷優(yōu)化公司的融資渠道和融資結(jié)構(gòu)。例如，根據(jù)利率走勢選擇合適的融資時機(jī)，對比不同融資方式（如銀行貸款、債券發(fā)行等）的成本和條件，選擇最優(yōu)融資組合，降低了融資成本，優(yōu)化了公司的資本結(jié)構(gòu)，為公司運(yùn)營和發(fā)展提供充足且低成本的資金支持。

5.4 對跨部門協(xié)同的影響機(jī)制

司庫管理搭建了跨部門的資金管理信息共享平臺，將財務(wù)部門掌握的資金信息與各業(yè)務(wù)部門的業(yè)務(wù)需求和運(yùn)營情況進(jìn)行實(shí)時對接。各部門能夠及時了解資金動態(tài)以及自身業(yè)務(wù)對資金的影響，消除了信息孤島，促進(jìn)了部門間的溝通交流，提高了協(xié)同工作的效率。

在涉及資金管理的重大決策過程中，司庫管理團(tuán)隊(duì)牽頭組織各相關(guān)部門參與，通過共同分析資金數(shù)據(jù)、評估項(xiàng)目可行性等，形成協(xié)同決策機(jī)制。例如，在大型項(xiàng)目投資或重大資金使用決策時，各部門從不同角度提供意見，確保決策既符合業(yè)務(wù)發(fā)展需要，又兼顧資金管理要求，提升了資金管理決策的質(zhì)量。

通過對司庫管理在GY公司資金管理中的影響機(jī)制研究發(fā)現(xiàn)，司庫管理在提升資金集中管理水平、優(yōu)化資金流動性、防控資金風(fēng)險、改進(jìn)投融資管理以及促進(jìn)跨部門協(xié)同等方面，均發(fā)揮了積極且重要的作用。盡管目前GY公司在司庫管理實(shí)踐中還存在一些需要完善的地方，但其應(yīng)用效果已初步顯現(xiàn)，對公司整體資金管理水平的提升有著顯著的推動作用。

6 結(jié)語

隨著數(shù)字化技術(shù)的持續(xù)發(fā)展、金融市場的不斷變化以及高速公路行業(yè)競爭的加劇，GY公司的司庫管理還需不斷與時俱進(jìn)。未來可進(jìn)一步深化司庫管理與新興技術(shù)（如人工智能、區(qū)塊鏈等）的融合，提升資金管理智能化水平;加強(qiáng)與同行業(yè)企業(yè)在司庫管理方面的經(jīng)驗(yàn)交流與合作，探索更優(yōu)的管理模式;持續(xù)優(yōu)化司庫管理體系與流程，以更好地應(yīng)對日益復(fù)雜的內(nèi)外部環(huán)境，為公司高質(zhì)量發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的資金保障。

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【作者簡介】周葉韻（1994-），女，江西上饒人，會計師，研究方向：會計。