王寶琳

（中國石油化工股份有限公司煉油事業(yè)部，北京 100728）

1 研究背景

經(jīng)濟性與安全性是能源消費的主要關(guān)注點，二者相互關(guān)聯(lián)，能源消費的安全性常以經(jīng)濟性為參照依據(jù)。從一般定義來看，能源安全保證了能源經(jīng)濟性的可持續(xù)供應[1-2]，具體到能源消費安全則是在經(jīng)濟體可承受的合理價格之下，持續(xù)、足量地滿足經(jīng)濟體的能源需求[3]。經(jīng)濟性是消費安全性的重要保障，提高能源利用效率是保障能源安全的最有效路徑。原油屬于非再生能源，具有可耗竭性，研究者著力于探究能源消費的最優(yōu)路徑，以維持消費的可持續(xù)性。其中，以Hotelling的開創(chuàng)性工作最具代表性[4]。考慮到背離最優(yōu)消費路徑可能從根本上威脅到能源消費的安全，有研究試圖利用能源缺口分析能源安全問題。所謂能源缺口，即能源最優(yōu)消費路徑所決定的能源消費量與維持一定產(chǎn)出所必需的最低能源消費量之間的差距[3]。

1.1 我國原油消費的經(jīng)濟性與安全性環(huán)境

原油消費為我國經(jīng)濟增長提供了持續(xù)動力，也為我國完成脫貧攻堅、全面建成小康社會的歷史任務，進入中國特色社會主義新時代奠定了堅實基礎(chǔ)。然而龐大的原油消費量，揭示出我國原油消費中存在的經(jīng)濟性與安全性問題。2012—2022年，我國GDP 增長迅速，由53.86 萬億元人民幣增長至121.02 萬億元人民幣。而原油消費量也由2012年的4.67 億噸增長至2022年的7.10 億噸，增長了52.03%。因原油消費量持續(xù)增加，我國不得不從國外進口更多原油，國際原油價格、貼水和運費波動引起進口原油成本變化，對我國原油消費的經(jīng)濟性造成巨大影響。與此同時，由于國內(nèi)原油產(chǎn)量相對較低，受原油消費的驅(qū)動，我國成為全球最大的原油進口國，進口量逐年攀升，占全球份額已連續(xù)3年超過1/4，原油對外依存度已連續(xù)5年超過70%[5]。2022年我國進口原油總量5.08億噸，其中自俄羅斯進口8 625萬噸，占比17.0%，僅略次于居第一位的沙特阿拉伯（見圖1）。過高的對外依存度將威脅我國原油消費的安全性，難以抵御地緣政治危機的沖擊。

圖1 2022年我國原油進口的構(gòu)成情況

原油消費環(huán)境的變遷總是能引發(fā)關(guān)于經(jīng)濟性與安全性問題的討論。我國原油消費面臨著大國博弈導致的地緣政治格局動蕩以及其他沖擊能源安全的新變化，如國際油價高企且劇烈波動造成進口原油采購成本和原油運保費大幅上漲，國際能源發(fā)展清潔低碳化和電氣化的新趨勢，可再生能源快速滲入全球能源系統(tǒng)和電動汽車領(lǐng)域等。如果說“加快國內(nèi)本土原油勘探開發(fā)”“確保進口原油安全”屬于“開源”，那么能源“清潔低碳化、電氣化、可再生化”當屬于“節(jié)流”，均是有效對沖俄烏沖突、巴以沖突等地緣政治格局動蕩，以及產(chǎn)油國減產(chǎn)保價導致的國際油價大幅上漲對我國能源安全的影響，確保我國原油消費經(jīng)濟性和安全性的關(guān)鍵[6]。

1.2 西方對俄羅斯的制裁形勢

自俄烏沖突以來，西方對俄羅斯原油進出口進行了多輪制裁措施。自2022年6月3日起，歐盟對俄羅斯原油實施禁運并制裁俄羅斯油輪，依賴俄羅斯管道原油的成員國可以得到臨時豁免，直到歐盟理事會另有決定，但從豁免中受益的成員國不能將此類原油和精煉產(chǎn)品轉(zhuǎn)售給其他成員國或第三國。同時，西方利用其對全球海上保險、融資和航運服務的控制權(quán)來限制俄羅斯的原油輸出，禁止歐盟公司為運送俄羅斯原油的商船提供保險和再保險，新的保險合同被立即禁止，既有保險合同在6 個月內(nèi)逐步淘汰。此外，自2022年12月5日起，對俄羅斯海運原油實施60 美元/桶的限價令。

西方限價令生效后，對俄羅斯出口原油價格產(chǎn)生了一定影響，俄羅斯出口原油折扣比以往更大，初期實際售價已低于60美元/桶。2023年1—2月，布倫特原油期貨平均價格約80美元/桶，而俄羅斯出口烏拉爾原油離岸價格約為50美元/桶，遠低于市場同期類似品質(zhì)原油價格。由于俄羅斯原油被禁運，加之可承運俄羅斯原油的油輪數(shù)量驟減，綜合考慮20 美元/桶的原油運費后，買家實際上得到的折扣有限。隨著印度、巴基斯坦等國家也開始采購低價俄羅斯原油，以及更多油輪加入運輸俄羅斯原油的“影子船隊”，俄羅斯原油海路出口運輸瓶頸得到緩解，出口原油價格折扣大幅減少，性價比降低，目前俄羅斯埃斯坡原油貼水到岸價（CIF）約加2美元/桶。

面對西方制裁，俄羅斯也陸續(xù)采取了一系列針對性反制措施，然而由于國際油價持續(xù)大幅波動，雖然俄羅斯原油出口量保持相對穩(wěn)定，但是并沒有解決國內(nèi)油價下跌導致出口價格下降的不利局面，俄羅斯財政收入仍受到較大影響。此外，阿格斯作為美國原油價格評估報價機構(gòu)，2022年底對俄羅斯烏拉爾原油給出了40美元/桶的報價，而對市場同期類似品質(zhì)原油報價70 美元/桶，估價過低打壓明顯。為此，2023年4月1日起，俄羅斯完全放棄阿格斯報價，轉(zhuǎn)而以布倫特原油現(xiàn)貨價格為基礎(chǔ)，并不斷縮小折扣幅度，計算新的原油出口價，以此增加財政收入。

考慮到環(huán)境的不確定性，固有的能源安全評估體系難免存在局限性，沖擊效應分析成為直接評估能源消費安全性的一種特殊方式。時疫、地緣政治危機、戰(zhàn)爭等突發(fā)性事件對能源消費有沖擊性影響，直接威脅到能源消費的安全，特別是會暴露能源消費格局的潛在問題。張路[7]分析了俄烏沖突對歐盟能源安全政策的轉(zhuǎn)向性影響；程帆等[8]考慮了俄烏沖突對我國能源安全的影響，指明了所面臨的機遇與挑戰(zhàn)；閆曉卿等[9]則關(guān)注了氣候、疫情和俄烏沖突三因素疊加對我國能源安全的影響。本文在國內(nèi)外學者現(xiàn)有研究基礎(chǔ)上，結(jié)合西方制裁俄羅斯對我國原油消費經(jīng)濟性與安全性產(chǎn)生沖擊的背景下，嘗試采用PIMS軟件遴選我國煉油企業(yè)進口原油的最優(yōu)方案，對我國原油消費經(jīng)濟性與安全性進行創(chuàng)新性研究，具體針對該種方案量化西方制裁俄羅斯對我國原油消費經(jīng)濟性與安全性的影響，并提出相關(guān)對策建議。

2 西方制裁俄羅斯對我國原油消費的直接影響測算

2.1 測算方法

為優(yōu)化測算2022年俄烏沖突條件下進口俄羅斯原油的加工效益，采用PIMS軟件評估俄羅斯原油消費的經(jīng)濟性。以2022年我國進口薩哈林、烏拉爾和埃斯坡等俄羅斯主要原油品種平均貼水和運費為條件，分別對比測算N 煉廠進口的俄羅斯薩哈林、烏拉爾和埃斯坡等原油與其他類似品質(zhì)進口原油間的性價比關(guān)系，為我國進口消費俄羅斯原油進行經(jīng)濟性評估提供參考依據(jù)。

結(jié)合2022年N煉廠原油加工結(jié)構(gòu)、當期原油到岸價格和產(chǎn)品配置結(jié)構(gòu)及價格，采用增量法對比測算俄羅斯薩哈林、烏拉爾和埃斯坡原油性價比。測算基準設(shè)定為基礎(chǔ)方案，即原油加工量按照150 萬噸/月，原油價格參考當期原油到岸價格，產(chǎn)品價格參考當期產(chǎn)品價格，制定下列10個方案進行優(yōu)化測算（見表1）。

表1 測算方案設(shè)計

2.2 測算結(jié)果

2.2.1 主要產(chǎn)品結(jié)構(gòu)對比

測算方案產(chǎn)品結(jié)構(gòu)如表2所示。受原油結(jié)構(gòu)調(diào)整影響，增加薩哈林、烏拉爾和埃斯坡原油加工后，原料油性質(zhì)趨輕，汽煤柴產(chǎn)量均有不同幅度上升，瀝青產(chǎn)量表現(xiàn)持平或略有上升。

表2 測算方案產(chǎn)品結(jié)構(gòu)對比 萬噸/月

2.2.2 效益對比

測算方案效益對比結(jié)果如表3所示。與增加2萬噸/月其他進口原油相比，每月增加等量薩哈林、烏拉爾和埃斯坡等俄羅斯原油的加工方案，原料油成本下降幅度均大于銷售收入下降幅度，邊際效益明顯高于其他進口原油?？梢钥闯?，在俄烏沖突后，進口俄羅斯薩哈林、烏拉爾、埃斯坡原油比中東阿曼、沙重和南美圖皮原油分別具有749，811，696元人民幣/噸的邊際效益。

表3 測算方案效益對比 萬元人民幣

根據(jù)測算得到，薩哈林、烏拉爾和埃斯坡這3種俄羅斯進口原油的平均噸油效益為787元人民幣/噸（見圖2），2022年我國進口8 625萬噸俄羅斯原油共獲得679 億元人民幣經(jīng)濟效益。2023年以來，俄羅斯薩哈林、烏拉爾和埃斯坡原油貼水雖然較制裁初期CIF減20～30美元/桶相比大幅縮窄，但考慮當前貼水和其他類似品質(zhì)進口原油相比，存在CIF加2美元/桶的價格優(yōu)勢，仍具有較好的經(jīng)濟性。

圖2 2022年我國進口原油噸油效益測算

因此，加大俄羅斯原油進口力度，既可大幅降低我國原油進口成本，提高我國原油消費經(jīng)濟性，又可調(diào)整優(yōu)化我國進口原油結(jié)構(gòu)，減少對中東、西非和南北美等其他區(qū)域進口原油依賴，提高我國原油消費的安全性。

3 西方制裁俄羅斯對我國原油消費的間接影響分析

上述測算結(jié)果表明，西方制裁下的俄羅斯進口原油對我國原油消費具有較好的經(jīng)濟性。然而，俄羅斯原油僅占我國進口原油總量的17%，其余83%仍需從其他國家進口。此外，進口俄羅斯原油的可持續(xù)性也難以保證。因關(guān)鍵設(shè)備被制裁，俄羅斯油田被迫減產(chǎn)，根據(jù)俄羅斯衛(wèi)星通訊社2023年4月27日報道，俄羅斯官方曾公開宣稱2023年其石油和凝析油產(chǎn)量預計下降3.7%。西方制裁俄羅斯推升了國際原油基準價以及全球其他產(chǎn)油國的原油貼水和運費，直接抬升了原油消費成本，對我國原油消費的經(jīng)濟性與安全性帶來其他間接的負面影響。

1）中東、西非和南北美等地區(qū)原油貼水大幅上漲，增加我國進口原油采購成本。

西方制裁俄羅斯后，歐洲地區(qū)國家進口俄羅斯原油大幅減少，轉(zhuǎn)而從中東、西非和南北美地區(qū)進口原油予以替代，導致上述地區(qū)原油貼水大幅上漲。以沙特阿拉伯原油向亞洲地區(qū)官方銷售價格為例，2022年沙輕、沙中和沙重3 種主要原油平均貼水4.70 美元/桶，較2021年同比上漲3.49美元/桶，上漲幅度近3倍（見圖3）。沙特阿拉伯原油官方銷售價格是中東地區(qū)原油市場貼水走向的風向標，中東地區(qū)伊拉克、阿聯(lián)酋、阿曼、科威特、卡塔爾和也門等其他產(chǎn)油國，基本追隨沙特阿拉伯調(diào)整自身出口原油的官方或現(xiàn)貨銷售價格，而根據(jù)我國海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2022年我國從中東地區(qū)進口原油2.68 億噸，占進口原油總量的52.76%。據(jù)估算，2022年因中東地區(qū)原油官方銷售價格增加而導致我國進口原油成本增加，造成經(jīng)濟損失近460億元人民幣。

圖3 2021—2022年沙特阿拉伯原油向亞洲地區(qū)售價貼水

2）國際油輪運輸市場新世界油輪名義運費指數(shù)（WS指數(shù)）大幅上漲，增加我國進口原油運輸成本。

俄烏沖突后，西方持續(xù)加大對占全球原油3%運力的俄羅斯油輪船隊的制裁，現(xiàn)有的俄羅斯原油船舶保險合同逐步被西方保險公司取消，并禁止西方保險公司為運輸俄羅斯原油的船舶投保新合同，整體減少了全球油運市場運力供給，加劇了運力緊張的局面。同時，西方切斷歐洲對俄羅斯原油的依賴，這種非市場調(diào)節(jié)行為使俄羅斯和歐洲各自原油海運流向發(fā)生改變，使得俄羅斯出口和歐洲進口的運距均大幅增加，消耗油運市場有效運力的供給。此外，歐洲增加進口中東、西非和南北美等較遠地區(qū)的原油來替代俄羅斯原油，進一步抽緊油運市場運力，降低油輪周轉(zhuǎn)率，推動運費大幅上升。2022年全球油運市場中東—中國、西非—中國航線WS 運費指數(shù)分別同比上漲27.6 和26.9 個點，極大推高了我國進口原油運輸成本（見圖4）。根據(jù)海關(guān)公布數(shù)據(jù)，2022年我國進口原油總量5.08億噸，扣除4 000萬噸中俄和中哈管道進口俄羅斯原油、1 000萬噸中緬管道進口其他國家地區(qū)原油后，按照當期WS 指數(shù)每上漲1 個點，增加0.032 美元/桶運輸成本估算，海運進口4.58 億噸原油的運輸成本增加造成的經(jīng)濟損失近190 億元。隨著越來越多油輪加入運輸俄羅斯原油的“影子船隊”，運輸其他國家地區(qū)原油的油輪運力進一步抽緊，勢必帶動進口原油運費成本抬升，給我國原油消費經(jīng)濟性與安全性帶來極大挑戰(zhàn)。

圖4 2021—2022年全球油運市場WS 指數(shù)

3）國內(nèi)地方煉油企業(yè)缺乏統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，海運無序進口，拉升俄羅斯原油貼水，進而抬高我國中俄、中哈管道進口俄羅斯原油成本。

俄羅斯埃斯坡原油備受我國地方煉油企業(yè)的青睞，但因缺乏統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，導致地方煉油企業(yè)在無序進口交易過程中相互競價，無形中推高埃斯坡原油的到岸貼水。2022年，俄羅斯遠東科茲米諾港出口埃斯坡原油價格由5月到岸貼水減23美元/桶，上漲至11月到岸貼水加1美元/桶，7個月內(nèi)上漲了24 美元/桶。由于我國中俄、中哈管道進口俄羅斯原油比例占俄羅斯原油進口總量近1/2，而按照中俄雙方管道輸送進口原油協(xié)定，管道進口俄羅斯原油價格由俄羅斯遠東科茲米諾港出口埃斯坡原油價格決定[10]，按2022年我國管道進口俄羅斯原油4 000萬噸（月均333萬噸）估算，因埃斯坡原油貼水上漲而導致管道進口俄羅斯原油的經(jīng)濟損失近40 億元人民幣（見表4）。因此，若不從國家層面對參與進口交易埃斯坡原油的地方煉油企業(yè)進行統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，控制其進口交易節(jié)奏，任由俄羅斯原油供貨商和貿(mào)易商不斷增加市場交易主體，頻繁競價推高埃斯坡原油貼水價格，不僅增加我國海運進口俄羅斯原油成本，而且將推動我國管道進口俄羅斯原油成本上升，增加我國原油整體消費成本。

表4 2022年5—11月埃斯坡原油貼水上漲影響管道進口俄羅斯原油成本情況

4）對俄羅斯原油的進口替代策略，會推高我國能源消費成本，增加原油資源保供風險。

俄烏沖突前，我國海運進口俄羅斯原油的主要品種為烏拉爾、埃斯坡和薩哈林。西方制裁俄羅斯后，由于俄羅斯原油貿(mào)易流向發(fā)生改變，我國轉(zhuǎn)而從中東地區(qū)阿曼、阿聯(lián)酋等國家進口含硫中質(zhì)原油替代烏拉爾，從南北美地區(qū)美國、巴西等國家進口低硫輕質(zhì)原油替代埃斯坡，從澳大利亞進口低硫凝析油替代薩哈林。由于我國采用以期貨為定價基準的現(xiàn)行成品油定價機制，定價基準中的倫敦洲際交易所（ICE）布倫特和迪拜商品交易所（DME）阿曼價格，二者在三地基準價的加權(quán)平均價中所占比重分別為50%和40%[11]，若大量進口DME阿曼原油、迪拜現(xiàn)貨市場交易的阿曼、阿聯(lián)酋和卡塔爾等原油，以及布倫特計價的南北美原油、澳大利亞低硫凝析油，會推高進口原油和國內(nèi)成品油價格，增加我國能源消費成本。同時，由于南北美進口原油航線運距和航行時間較長，途中極易遭遇洋流、風暴等極端天氣以及其他不可控的突發(fā)事件，造成油輪到港時間推遲，對我國煉油企業(yè)的原油資源保供帶來較大風險[12]。

4 對策建議

西方制裁俄羅斯沖擊全球能源市場，形成了顯著的溢出效應，我國為此也付出了巨大的經(jīng)濟成本。據(jù)估算，2022年我國僅進口原油貼水、運費上漲，以及地方煉油企業(yè)無序采購導致管道進口俄羅斯原油成本增加等3 項造成的近690 億元人民幣經(jīng)濟損失，已大于進口俄羅斯原油獲得的678 億元人民幣經(jīng)濟收益。盡管目前俄羅斯原油貼水折扣幅度越來越小，經(jīng)濟性持續(xù)下降，但由于我國進口原油基數(shù)大，微小的貼水或運費波動也會給我國原油消費成本帶來很大影響。因此，我國原油消費安全應由過去僅關(guān)注數(shù)量上的安全保障，更多向關(guān)注原油消費經(jīng)濟性和安全性轉(zhuǎn)變，不僅要在數(shù)量上保障供應，價格上還要突出性價比。應積極利用當前有利因素，努力遏制不利因素，加強與俄羅斯、伊朗和委內(nèi)瑞拉等國家的戰(zhàn)略合作，加快構(gòu)建我國原油消費經(jīng)濟性與安全性雙重屏障，為中國特色社會主義新時代經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展保駕護航。

1）加大對于貼水穩(wěn)定、運費較低、經(jīng)濟性較為突出的國內(nèi)原油增儲上產(chǎn)力度，把能源飯碗牢牢端在自己手里，同時加大海外中資公司原油勘探開發(fā)以及份額權(quán)益油獲取和回國力度，減輕進口原油對外采購壓力，在降低我國對外支付成本和國內(nèi)原油消費成本的同時，提高我國能源消費的安全性。

2）抓住中東國家加快向亞洲回歸，尋求加強與我國合作的機遇期，全面拓展與中東國家能源合作的廣度和深度。在此基礎(chǔ)上，構(gòu)建我國和中東沙特阿拉伯、伊朗等伊斯蘭國家穩(wěn)固的國際能源合作伙伴關(guān)系，同時加強與俄羅斯、伊朗和委內(nèi)瑞拉等國家的戰(zhàn)略合作，加大進口南北美低硫原油力度，替代西非原油減產(chǎn)缺口，滿足我國部分煉油企業(yè)低硫原油資源加工剛性需求，保證我國進口原油資源供應的經(jīng)濟性與安全性。

3）針對國際油輪運費上漲問題，首先，我國煉油企業(yè)庫存應保持合理水平，對外均衡采購進口原油和提貨，避免集中租船推漲運費和集中到港降低油輪周轉(zhuǎn)率，有效緩解運費上漲壓力。其次，保持適當?shù)氖蛢鋷齑妫訌娛蛢鋭佑谜叩撵`活性，在進口原油貼水和油輪運費大幅上漲時，利用石油儲備資源，減少對外采購進口原油，平抑進口原油市場貼水和航運市場油輪運費。加強航運市場走勢研判，實時跟蹤運力供給情況，分析船貨供需關(guān)系，精準研判入市時機，爭取租船WS 點比市場同期水平低的同時，盡量引導運費下行。最后，進一步擴大國有油輪運輸船隊規(guī)模，加大“國貨國運”力度，在引導影響國際油輪運輸市場運費走向、平抑運費波動以及管控進口原油運費方面，發(fā)揮國有油輪穩(wěn)定市場的“壓艙石”作用，提高我國能源運輸?shù)陌踩浴?/p>

4）針對地方煉油企業(yè)無序采購俄羅斯原油拉升貼水的問題，國家層面應對參與進口交易俄羅斯埃斯坡原油的地方煉油企業(yè)進行統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，控制其進口交易節(jié)奏，并盡量減少市場交易主體，穩(wěn)定埃斯坡原油貼水價格，控制我國海運進口和管道進口俄羅斯原油成本，維護我國進口消費俄羅斯原油的經(jīng)濟性。

5）針對2023年WTI納入布倫特價格體系后，布倫特實際上異化為WTI歐洲價格，使得西方更易于操縱布倫特期現(xiàn)貨原油價格和布倫特與迪拜的高低硫價差，進而影響我國進口中東原油的經(jīng)濟性，造成我國煉油企業(yè)進口原油成本升高和效益變差的問題，首先，國家層面應針對此變化考慮在國內(nèi)成品油定價機制中靈活調(diào)整應對，對沖我國能源消費成本抬升的影響。其次，我國煉油企業(yè)應利用上海國際能源交易中心（INE）平臺，積極推動我國消費的進口原油基準價掛靠INE 原油期貨價格，逐漸掌握原油定價權(quán)。

6）針對我國對俄羅斯原油的進口替代增加原油資源保供風險的問題，應充分利用新建原油戰(zhàn)略儲備庫的罐容優(yōu)勢，加大我國對俄羅斯、伊朗等國家低價原油資源戰(zhàn)略儲備力度，應儲盡儲，同時用好用活戰(zhàn)略儲備資源，不斷降低戰(zhàn)略儲備成本和原油消費成本，維護我國能源安全。