鄭浩

摘?要：文章首先梳理科創(chuàng)板對擬上市企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)的類型及數(shù)量要求、信息披露要求，其次結(jié)合812家擬上市企業(yè)的招股書和上市委員會關(guān)于知識產(chǎn)權(quán)的審核問詢及相應(yīng)的回復(fù)，對擬上市企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)問題進行類型化分析，最后針對擬上市企業(yè)存在的知識產(chǎn)權(quán)信披不準確、對應(yīng)不清楚、歸屬不明確、侵權(quán)訴訟風(fēng)險、無效宣告風(fēng)險等主要問題提出相應(yīng)的對策，建議通過建立健全知識產(chǎn)權(quán)合規(guī)管理制度、完善核心技術(shù)知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略布局、提升知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險管控能力、規(guī)范知識產(chǎn)權(quán)信息披露等方式來完善擬上市企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)日常管理和信息披露，有助于防范知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險，提高核心競爭力，提升科創(chuàng)板IPO過會率。

關(guān)鍵詞：科創(chuàng)板；擬上市企業(yè)；知識產(chǎn)權(quán)；信息披露；合規(guī)管理

中圖分類號：F204文獻標識碼：A文章編號：1005-6432（2023）35-0066-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2023.35.066

1?引言

科創(chuàng)板于2018年11月宣布設(shè)立并試點注冊制，2019年6月正式開板，其定位是通過資本市場來促進創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略實施，重點支持高新技術(shù)領(lǐng)域、戰(zhàn)略性新興領(lǐng)域的硬科技企業(yè)上市，推動高質(zhì)量發(fā)展。擬上市企業(yè)需符合國家戰(zhàn)略，通過不斷地研發(fā)創(chuàng)新形成核心技術(shù)優(yōu)勢或突破關(guān)鍵核心技術(shù)，并以科研創(chuàng)新的產(chǎn)品、服務(wù)為企業(yè)的主要利潤來源，市場認可度高。與其他板塊相比，科創(chuàng)板允許擬上市企業(yè)虧損，但特別重視擬上市企業(yè)的科創(chuàng)指標，而知識產(chǎn)權(quán)與科技創(chuàng)新能力密不可分，知識產(chǎn)權(quán)能夠反映科技創(chuàng)新能力的強弱，因此科創(chuàng)板對擬上市企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)有一定的要求。作為中國資本市場的重要組成部分，科創(chuàng)板為科技創(chuàng)新型企業(yè)提供了更加廣闊的融資平臺，有助于提高企業(yè)的自主創(chuàng)新能力，提升我國實體經(jīng)濟競爭力。然而，并非所有擬上市企業(yè)在申請科創(chuàng)板IPO時都順利過會、成功上市，2019年3月至2023年8月已有242家企業(yè)IPO折戟，占比30%左右，見圖1。在這些IPO折戟企業(yè)中，大多數(shù)企業(yè)因知識產(chǎn)權(quán)問題而上市受阻，不得不主動撤回IPO申請或被動終止注冊。因此，擬上市企業(yè)如不妥善解決知識產(chǎn)權(quán)問題，則勢必會影響其科創(chuàng)板上市進程。

圖1?2019年3月至2023年8月科創(chuàng)板首次發(fā)行上市變化情況

數(shù)據(jù)來源：上海證券交易所網(wǎng)站。

2?科創(chuàng)板對擬上市企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)的要求

知識產(chǎn)權(quán)是指權(quán)利主體依法對自己的特定智力成果、商譽和其他特定相關(guān)客體等享有的權(quán)利[1]，包括專利權(quán)（包含發(fā)明專利、實用新型專利和外觀設(shè)計專利）、商標權(quán)、著作權(quán)（包含作品著作權(quán)和軟件著作權(quán)）、鄰接權(quán)、商號權(quán)（亦稱字號權(quán)）、商業(yè)秘密權(quán)（包含經(jīng)營秘密權(quán)和技術(shù)秘密權(quán)）、地理標志權(quán)、集成電路布圖設(shè)計專有權(quán)等權(quán)利[2]。擬上市企業(yè)均會涉及上述幾種類型知識產(chǎn)權(quán)中的至少一種，科創(chuàng)板對擬上市企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)的類型及數(shù)量、信息披露提出了明確要求。

2.1?科創(chuàng)板對擬上市企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)的類型及數(shù)量要求

在擬上市企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)幾種類型中，專利屬于技術(shù)內(nèi)容公開可查的科研成果，其中發(fā)明專利對技術(shù)創(chuàng)造性高度的要求最高，授權(quán)率最低，技術(shù)含金量最高，且經(jīng)過實質(zhì)審查，其權(quán)利相對比較穩(wěn)定，不容易被宣告無效，被認可度最高，因此發(fā)明專利最能體現(xiàn)擬上市企業(yè)的科技創(chuàng)新能力。

有鑒于此，科創(chuàng)板的4項常規(guī)指標之一即對擬上市企業(yè)的發(fā)明專利數(shù)量作了一般規(guī)定，原則上要求非軟件行業(yè)的擬上市企業(yè)擁有至少5項發(fā)明專利并形成主營業(yè)務(wù)收入；例外情況下，不符合4項常規(guī)指標但擁有至少50項發(fā)明專利（含國防專利）并形成核心技術(shù)和主營業(yè)務(wù)收入的企業(yè)也可以申報上市。

2.2?科創(chuàng)板對擬上市企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)的信息披露要求

除商業(yè)秘密可申請信息披露豁免外，擬上市企業(yè)應(yīng)當(dāng)在招股書中披露以下知識產(chǎn)權(quán)信息，主要包括五點要求。

一是披露包括技術(shù)專利許可或授權(quán)不具排他性在內(nèi)的技術(shù)風(fēng)險，披露包括重大技術(shù)、產(chǎn)品糾紛或訴訟風(fēng)險，資產(chǎn)權(quán)屬瑕疵等在內(nèi)的法律風(fēng)險，以方便投資者決策參考。二是披露對主要業(yè)務(wù)有重大影響的主要無形資產(chǎn)等資源要素的構(gòu)成，分析各要素與所提供產(chǎn)品或服務(wù)的內(nèi)在聯(lián)系，是否存在瑕疵、糾紛和潛在糾紛，是否對其持續(xù)經(jīng)營存在重大不利影響；若與他人共享資源要素的，應(yīng)披露共享的方式、條件、期限、費用等[3]。三是披露其核心技術(shù)是否取得專利或其他技術(shù)保護措施、在主營業(yè)務(wù)及產(chǎn)品或服務(wù)中的應(yīng)用和貢獻情況[4]。四是披露其合法擁有與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的商標、專利、非專利技術(shù)的所有權(quán)或者使用權(quán)[5]，以說明其資產(chǎn)完整性。五是披露其不存在主要資產(chǎn)、核心技術(shù)、商標的重大權(quán)屬糾紛，重大仲裁、訴訟等對持續(xù)經(jīng)營有重大影響的事項。在發(fā)行上市申請文件中，擬上市企業(yè)應(yīng)當(dāng)提供其擁有或者使用的對其生產(chǎn)經(jīng)營有重大影響的商標、專利、軟著等知識產(chǎn)權(quán)證書清單，提供對其有重大影響的商標、專利、專有技術(shù)等知識產(chǎn)權(quán)許可使用協(xié)議。

3?科創(chuàng)板擬上市企業(yè)存在的知識產(chǎn)權(quán)問題

文章研究了812家擬上市企業(yè)的招股書（申報稿，下同），結(jié)合上市委員會的審核問詢函以及對應(yīng)的回復(fù)，就招股書中存在的主要知識產(chǎn)權(quán)問題進行分析和匯總，具體如下。

3.1?知識產(chǎn)權(quán)信披不準確

擬上市企業(yè)在招股書披露的知識產(chǎn)權(quán)信息存在諸多不準確的問題，具體包括以下四點。

其一，知識產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)信息不準確。有的擬上市企業(yè)在招股書中粗心寫錯專利號等知識產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)信息，例如，南新制藥將發(fā)明專利號ZL200710143607.5誤寫成ZL200710143607.2。其二，知識產(chǎn)權(quán)類型認識不準確。有的擬上市企業(yè)在招股書中將非知識產(chǎn)權(quán)錯誤當(dāng)作知識產(chǎn)權(quán)，例如，復(fù)旦張江將PCT國際申請誤認為是已授權(quán)專利并錯誤表述為PCT專利。其三，知識產(chǎn)權(quán)性質(zhì)認識不準確。有些擬上市企業(yè)的招股書中沒有正確區(qū)分不同類型知識產(chǎn)權(quán)的性質(zhì)，例如，瀚川智能的招股書中存在“盡管公司采取了……申請境內(nèi)外專利等措施對技術(shù)予以保密”等多處錯誤表述，混淆了專利與商業(yè)秘密的性質(zhì)。其四，發(fā)明專利數(shù)量計算不準確。不少擬上市企業(yè)重復(fù)計算分案和母案、同族境外專利與境內(nèi)專利，也沒有說明同族境外專利產(chǎn)品是否在該境外地域?qū)嶋H銷售。例如，振華新材在第一輪問詢中被要求重新計算申請內(nèi)容與境內(nèi)專利相同的境外專利，益方生物在第二輪問詢中被問到分案與母案是否實質(zhì)相同。

3.2?知識產(chǎn)權(quán)對應(yīng)不清楚

擬上市企業(yè)在招股書中披露的知識產(chǎn)權(quán)存在對應(yīng)不清楚的問題，具體包括以下三點。

其一，知識產(chǎn)權(quán)與主營業(yè)務(wù)不對應(yīng)。有些擬上市企業(yè)的招股書中披露的專利與主營業(yè)務(wù)不相關(guān)，此類專利容易被認為不屬于職務(wù)發(fā)明創(chuàng)造，存在專利權(quán)屬糾紛的風(fēng)險，無法轉(zhuǎn)化成主營產(chǎn)品并形成主營收入，不符合科創(chuàng)板關(guān)于科創(chuàng)屬性的規(guī)定。例如，世紀空間主營衛(wèi)星遙感及空間大數(shù)據(jù)技術(shù)，卻申請了披肩和絲巾的外觀設(shè)計專利。其二，知識產(chǎn)權(quán)與核心技術(shù)不對應(yīng)。大部分擬上市企業(yè)沒有在招股書中詳細披露知識產(chǎn)權(quán)與核心技術(shù)的對應(yīng)關(guān)系，難以證明其科創(chuàng)屬性，使得上市委員會無法判斷其是否真實擁有核心技術(shù)以及核心技術(shù)是否得到知識產(chǎn)權(quán)的充分保護。其三，知識產(chǎn)權(quán)與核心技術(shù)人員不對應(yīng)。有的擬上市企業(yè)申請專利時習(xí)慣以法定代表人、董事、高管等領(lǐng)導(dǎo)作為發(fā)明人進行署名，而不以實際對專利作出貢獻的技術(shù)人員作為發(fā)明人進行署名，這樣就導(dǎo)致專利的發(fā)明人與招股書中披露的核心技術(shù)人員不對應(yīng)，核心技術(shù)人員甚至從未作為專利的發(fā)明人。

3.3?知識產(chǎn)權(quán)歸屬不明確

擬上市企業(yè)在招股書中披露的知識產(chǎn)權(quán)存在歸屬不明確的問題，具體包括以下四點。

其一，離職一年內(nèi)作出的發(fā)明創(chuàng)造。有的擬上市企業(yè)的核心技術(shù)人員從上一家單位離開不滿1年就作為專利發(fā)明人，且專利與原單位本職工作或者分配任務(wù)有關(guān)，這種專利應(yīng)當(dāng)屬于上一家單位。例如，容百科技披露的核心技術(shù)人員田光磊于2018年1月從大學(xué)離職，2018年12月作為容百科技的專利發(fā)明人（專利號：ZL201811518602.0）。其二，多處任職作出的知識產(chǎn)權(quán)。有的擬上市企業(yè)的核心技術(shù)人員同時在多家單位任職并分別產(chǎn)生知識產(chǎn)權(quán)，很可能會引發(fā)知識產(chǎn)權(quán)歸屬糾紛。例如，江蘇北人智能制造科技股份有限公司的多名核心技術(shù)人員同時在上海交通大學(xué)等其他單位任職。其三，他處任職作出的知識產(chǎn)權(quán)。有的擬上市企業(yè)核心技術(shù)人員在入職前就作為企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)署名人，然而企業(yè)在申請這些知識產(chǎn)權(quán)時該核心技術(shù)人員尚在他處任職，且這些知識產(chǎn)權(quán)涉及的領(lǐng)域與原單位的業(yè)務(wù)重疊。例如，燦瑞科技的核心技術(shù)人員羅杰在入職之前就作為燦瑞科技的專利發(fā)明人和集成電路布圖設(shè)計專有權(quán)的創(chuàng)作人，而根據(jù)招股書的披露可知，燦瑞科技申請這些知識產(chǎn)權(quán)時羅杰正在美國高通擔(dān)任工程師。其四，合作或委托完成的技術(shù)。有的擬上市企業(yè)與外部合作開發(fā)或委托外部開發(fā)技術(shù)，然而其在招股書中并未披露該技術(shù)的知識產(chǎn)權(quán)歸屬協(xié)議，可能存在知識產(chǎn)權(quán)歸屬糾紛。

3.4?知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)訴訟風(fēng)險

擬上市企業(yè)因知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)糾紛而被叫?？苿?chuàng)板上市的新聞經(jīng)常見諸報端，擬上市企業(yè)在科創(chuàng)板上市前、中、后均存在知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)訴訟風(fēng)險，具體包括以下三點。

其一，上市申請前的知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)訴訟。很多擬上市企業(yè)在科創(chuàng)板上市申請前就有早已結(jié)束或正在進行的知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)訴訟，小部分企業(yè)因未妥善解決知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)訴訟問題而上市未成。其二，上市過程中的知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)訴訟。不少擬上市企業(yè)在科創(chuàng)板上市申請過程中遇到他人（含競爭對手和非專利實施主體）通過知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)訴訟進行阻擊，他人期望以此達到阻止其上市或者獲得高額專利許可費/轉(zhuǎn)讓費的目的，這種情形下的終止率最高。例如，晶豐明源因遭同行矽力杰起訴專利侵權(quán)而被臨時取消審議，最終實控人保證公眾股東無損失才得以成功上市。而安翰科技在上市過程中遭遇由重慶金山提起的多項專利侵權(quán)訴訟，導(dǎo)致折戟科創(chuàng)板。其三，未來潛在的知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)訴訟。有的擬上市企業(yè)披露的主營業(yè)務(wù)收入部分來自境外，但是其在招股書中并未披露任何境外專利，而境外競爭對手就有可能對其提起知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)訴訟、ITC進口禁令等。例如，賽赫智能披露其2019年境外銷售收入占總收入78%左右，但沒有披露境外專利布局情況，而其競爭對手杜爾、蒂森克虜伯在全世界布局大量專利，這些競爭對手有可能對其提起專利侵權(quán)訴訟。

3.5?知識產(chǎn)權(quán)無效宣告風(fēng)險

知識產(chǎn)權(quán)無效宣告請求常常伴著知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)訴訟，雖然發(fā)明專利的穩(wěn)定性相對較高，但也有可能被無效掉，因為發(fā)明專利審查員在檢索對比文件的過程中可能存在漏檢的情況，有些能夠影響發(fā)明專利新穎性或/和創(chuàng)造性的對比文件沒有被審查員發(fā)現(xiàn)，特別是非專利對比文件，例如擬上市企業(yè)的技術(shù)內(nèi)容在申請專利前被提前公開。擬上市企業(yè)由于通常需要至少5項與主營業(yè)務(wù)收入相關(guān)的發(fā)明專利才能滿足科創(chuàng)板的科創(chuàng)屬性，其發(fā)明專利在上市過程中往往成為競爭對手的主要攻擊目標，有的擬上市企業(yè)成功化解專利無效宣告帶來的風(fēng)險并順利上市，也有的擬上市企業(yè)因其發(fā)明專利被提起無效宣告請求而終止上市申請。例如，極米科技在提交上市申請后遭受峰米科技針對其招股書中披露的16項發(fā)明專利全部提出無效宣告請求，最終雙方以三千萬元的和解費暫停專利戰(zhàn)并達成戰(zhàn)略合作關(guān)系，順利解決了危機。又如，白云山科技在科創(chuàng)板IPO審核階段遭受網(wǎng)宿科技提起2項專利侵權(quán)訴訟，白云山科技遂對上述2項專利提起無效宣告請求，網(wǎng)宿科技接著又提起2項專利侵權(quán)訴訟，網(wǎng)宿科技之后再提起2項專利侵權(quán)訴訟和6項發(fā)明專利無效宣告請求，在專利侵權(quán)訴訟和專利無效宣告請求的雙重打擊下，白云山科技最終無奈主動終止上市申請。

4?科創(chuàng)板擬上市企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)問題的解決路徑

針對擬上市企業(yè)存在的知識產(chǎn)權(quán)問題，文章結(jié)合GB/T?29490—2023國家標準和ISO?56005國際標準，提出以下四點對策建議供擬上市企業(yè)參考，以助力企業(yè)完善知識產(chǎn)權(quán)日常管理和信息披露，強化企業(yè)核心競爭力，防范知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險，提高企業(yè)IPO審核通過率。

4.1?建立健全知識產(chǎn)權(quán)合規(guī)管理制度

由諸多招股書可知，部分擬上市企業(yè)不熟悉不同類型知識產(chǎn)權(quán)的概念、保護客體、權(quán)利差異、獲取方式等基礎(chǔ)知識，缺乏有效可行的知識產(chǎn)權(quán)合規(guī)管理制度，導(dǎo)致出現(xiàn)上述知識產(chǎn)權(quán)問題。

因此，擬上市企業(yè)有必要建立基于PDCA循環(huán)和風(fēng)險思維的知識產(chǎn)權(quán)合規(guī)管理制度，通過穩(wěn)定、有效、持續(xù)運行并改進知識產(chǎn)權(quán)合規(guī)管理體系。

擬上市企業(yè)在策劃階段要理解其所處的環(huán)境及科創(chuàng)板對其的知識產(chǎn)權(quán)要求，建立知識產(chǎn)權(quán)助力企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的方針和創(chuàng)造至少五項核心發(fā)明專利助力企業(yè)科創(chuàng)板上市的目標，識別并應(yīng)對潛在的知識產(chǎn)權(quán)歸屬糾紛、侵權(quán)糾紛和專利被無效宣告等風(fēng)險，確定實現(xiàn)上市目標所需的核心技術(shù)人員等資源以及必要的措施；在實施階段要在主營產(chǎn)品的立項、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和售后等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中獲取、維護、運用和保護知識產(chǎn)權(quán)，認真履行知識產(chǎn)權(quán)信息披露等合規(guī)義務(wù)；在檢查階段要根據(jù)策劃的活動對實施過程以及主營產(chǎn)品進行監(jiān)測和評價，并報告結(jié)果；在改進階段要根據(jù)檢查結(jié)果持續(xù)改進知識產(chǎn)權(quán)合規(guī)管理體系及其績效。

4.2?完善核心技術(shù)知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略布局

擬上市企業(yè)必須擁有至少5項發(fā)明專利，才有可能符合科創(chuàng)板關(guān)于科創(chuàng)屬性的規(guī)定，因此要創(chuàng)造更多的發(fā)明專利并轉(zhuǎn)化形成主營業(yè)務(wù)收入。擬上市企業(yè)在經(jīng)營和創(chuàng)新活動中，可以通過路障式、策略式、地毯式、城墻式、圍欄式、糖衣式等方式在境內(nèi)外布局專利，在全方位保護主營產(chǎn)品的同時制約競爭對手；通過全職的技術(shù)人員基于研發(fā)項目、技術(shù)改進、規(guī)避設(shè)計、完善專利組合等方法挖掘?qū)＠麃頂U大核心技術(shù)專利儲備，在申請核心專利時應(yīng)以對發(fā)明的實質(zhì)性特點作出創(chuàng)造性貢獻的人為發(fā)明人，避免發(fā)明專利與主營業(yè)務(wù)、核心技術(shù)、核心技術(shù)人員不對應(yīng)；以專利數(shù)據(jù)為核心深度融合各類數(shù)據(jù)資源，全景式分析經(jīng)營決策和技術(shù)創(chuàng)新方向，通過知識產(chǎn)權(quán)管理活動反過來助力創(chuàng)新管理，將科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化為高價值的知識產(chǎn)權(quán)無形資產(chǎn)。

4.3?提升知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險管控能力

擬上市企業(yè)應(yīng)當(dāng)提升知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險管控能力，具體從以下兩點入手。

第一，對新入職的技術(shù)人員，應(yīng)當(dāng)進行知識產(chǎn)權(quán)背景調(diào)查、簽署知識產(chǎn)權(quán)聲明，避免侵犯他人知識產(chǎn)權(quán)；對在職的技術(shù)人員，應(yīng)當(dāng)通過勞動合同等方式約定知識產(chǎn)權(quán)歸屬、保密義務(wù)、競業(yè)限制條件等；對離退的技術(shù)人員，應(yīng)當(dāng)進行知識產(chǎn)權(quán)事項提醒、簽署離職知識產(chǎn)權(quán)協(xié)議、執(zhí)行競業(yè)限制協(xié)議并監(jiān)控執(zhí)行情況等，及時發(fā)現(xiàn)商業(yè)秘密泄露或不正當(dāng)使用的線索。

第二，對知識產(chǎn)權(quán)的獲取，應(yīng)當(dāng)排除不正當(dāng)獲取他人商業(yè)秘密等非法獲取知識產(chǎn)權(quán)的情形；對受讓取得的知識產(chǎn)權(quán)，應(yīng)當(dāng)在受讓前評估知識產(chǎn)權(quán)的價值和穩(wěn)定性；在申請專利前，避免公開技術(shù)方案，并進行必要的檢索和分析，以提高專利的授權(quán)率和穩(wěn)定性；對商業(yè)秘密，應(yīng)當(dāng)采取必要的保密措施，避免技術(shù)秘密泄露；對合作、委托開發(fā)形成的知識產(chǎn)權(quán)，應(yīng)當(dāng)約定知識產(chǎn)權(quán)歸屬；對競爭對手的知識產(chǎn)權(quán)，應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品生產(chǎn)銷售前做好FTO分析、及時進行專利規(guī)避設(shè)計、提出無效宣告請求，避免產(chǎn)品侵犯他人知識產(chǎn)權(quán)。

4.4?規(guī)范知識產(chǎn)權(quán)信息披露

擬上市企業(yè)應(yīng)當(dāng)聘請專業(yè)的專利代理師或者專利律師進行輔導(dǎo)，輔導(dǎo)的內(nèi)容具體包括以下兩點。

第一，對于招股書中的知識產(chǎn)權(quán)信息，應(yīng)當(dāng)聘請專業(yè)的專利代理師或者專利律師輔導(dǎo)企業(yè)撰寫、審核，確保招股書中披露的知識產(chǎn)權(quán)信息精確、充分，避免出現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)信息不準確、類型認識不準確、性質(zhì)認識不準確、數(shù)量計算不準確、與主營業(yè)務(wù)不對應(yīng)、與核心技術(shù)不對應(yīng)、與核心技術(shù)人員不對應(yīng)等問題。

第二，對于審核問詢函中的知識產(chǎn)權(quán)問題，應(yīng)當(dāng)聘請專業(yè)的專利代理師或者專利律師輔導(dǎo)企業(yè)回復(fù)，必要時可以請專利代理機構(gòu)或律所出具知識產(chǎn)權(quán)意見書、法律意見書，例如中科藍訊在回復(fù)第二輪問詢時聘請萬慧達律所對其被請求無效宣告的相關(guān)專利的穩(wěn)定性進行分析，該律所認為無效宣告請求人所主張的無效宣告請求理由不成立，相關(guān)專利被宣告無效的風(fēng)險較低。

5?結(jié)語

科創(chuàng)板開板至今已滿4年多，已為500多家企業(yè)提供了更加靈活、包容的融資渠道，然而有不少企業(yè)因各種各樣的知識產(chǎn)權(quán)問題而折戟IPO。擬上市企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全知識產(chǎn)權(quán)合規(guī)管理制度，完善核心技術(shù)知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略布局，提升知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險管控能力，通過知識產(chǎn)權(quán)增強核心競爭力；同時，應(yīng)當(dāng)聘請專業(yè)的專利代理師或者專利律師輔導(dǎo)其撰寫招股書的知識產(chǎn)權(quán)信息和回復(fù)問詢函中的知識產(chǎn)權(quán)問題，以規(guī)范知識產(chǎn)權(quán)信息披露，進而提高科創(chuàng)板IPO過會率。

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