代涵碩 白 茹 鄭文杰

（河南財經(jīng)政法大學(xué)統(tǒng)計與大數(shù)據(jù)學(xué)院，河南 鄭州 450046）

一、引言

技術(shù)創(chuàng)新是實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的核心。國家的技術(shù)創(chuàng)新水平與企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新效率密切相關(guān)，持續(xù)推進科技創(chuàng)新可以為經(jīng)濟發(fā)展注入新的動力，促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，提升生產(chǎn)效率。由于要素價格的上漲以及資源、環(huán)境的約束，許多企業(yè)面臨利潤率越來越低、資源越來越分散、競爭越來越激烈等問題。原先依靠高投入推動創(chuàng)新的發(fā)展模式已經(jīng)難以為繼，亟須尋求新的途徑來提升企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新效率。而高技術(shù)制造業(yè)是制造業(yè)核心能力的集中體現(xiàn)，探究營商環(huán)境對高技術(shù)制造業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率的影響作用在理論上和實踐上都有重大意義。

有關(guān)研究認(rèn)為，營商環(huán)境應(yīng)包括對企業(yè)經(jīng)營管理有重要影響的法律法規(guī)、政策制度等要素。營商環(huán)境是影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的重要因素，營商環(huán)境優(yōu)化對企業(yè)勞動生產(chǎn)率、企業(yè)創(chuàng)新效率和TDI 等的作用已被國內(nèi)外學(xué)者證實。因此，本文在高技術(shù)制造業(yè)的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率方面，運用三階段DEA 模型對高技術(shù)制造業(yè)的創(chuàng)新效率進行測度，在此基礎(chǔ)上運用Tobit 模型對營商環(huán)境和技術(shù)創(chuàng)新效率相互作用的機制進行實證分析，并對不同類型企業(yè)的產(chǎn)權(quán)差異和地區(qū)差異進行檢驗。

二、理論分析

營商環(huán)境優(yōu)化是促進經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要制度動力，可以為企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新提供良好的制度環(huán)境支持，從而推動企業(yè)加大研發(fā)投入，提高創(chuàng)新產(chǎn)出，促進其創(chuàng)新水平的不斷提升。

目前國內(nèi)關(guān)于營商環(huán)境與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的文獻主要集中于理論分析層面和實證檢驗層面，較少關(guān)注兩者間的作用機制。一是企業(yè)的管理效率方面。在一個公開透明的政策環(huán)境中，企業(yè)為了獲得競爭優(yōu)勢，會把重點放在提高管理效率上，進而提升企業(yè)的創(chuàng)新績效。二是企業(yè)的制度性交易成本方面。較為高效的政策環(huán)境能幫助企業(yè)減少尋租行為，降低與生產(chǎn)活動無關(guān)的制度性交易成本，從而提高企業(yè)創(chuàng)新投入。三是企業(yè)的信息交易成本方面。營商環(huán)境優(yōu)化可以減少市場的信息不對稱，即降低信息交易成本，降低企業(yè)的創(chuàng)新風(fēng)險，進而保證企業(yè)有更多資金投入創(chuàng)新活動中。四是市場要素建設(shè)方面。良好的營商環(huán)境有助于促進市場要素的自由流動與合理配置，為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新提供必要的技術(shù)、人才和資金支持。目前，對于營商環(huán)境和企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率之間關(guān)系的研究，主要側(cè)重于通過外部環(huán)境中的某一具體因素來探究營商環(huán)境如何影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率。但是，資源依賴?yán)碚撜J(rèn)為，企業(yè)與其外部環(huán)境之間存在不可分割的聯(lián)系，外部環(huán)境對企業(yè)的影響是深遠而廣泛的，企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新效率不可避免地受到營商環(huán)境這一綜合環(huán)境系統(tǒng)的影響?；谝陨戏治?，本文認(rèn)為營商環(huán)境通過政策環(huán)境、政務(wù)環(huán)境、市場環(huán)境和技術(shù)環(huán)境等方面對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率產(chǎn)生影響。

三、研究設(shè)計

（一）研究方法

1.一階段：傳統(tǒng)的DEA 模式

本文以投資為基礎(chǔ)對高技術(shù)制造業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力進行了初步測算，把側(cè)重點放在一定產(chǎn)出水平下企業(yè)創(chuàng)新投入變量的冗余與否以及效果。本研究選擇具有以投入為導(dǎo)向、規(guī)?？勺冃院涂苫貓笮缘腂CC 模型。

2.二階段：SFA 模型的構(gòu)建

第一個步驟是對松弛變量進行SFA 回歸分解，以構(gòu)建包含環(huán)境變量、隨機變量和管理變量三個參數(shù)構(gòu)成的函數(shù)：

其中，sni為第i 個決策單元第n 個創(chuàng)新投資的松弛值；z 和β 表示環(huán)境變量及其系數(shù)；ν 代表隨機擾動項，并假設(shè)其符合正態(tài)分布；μ 表示無效的管理，并假定其服從在零點上被截斷的正態(tài)分布；ν+μ 表示干擾項的合成。

第二個步驟是將合成得到的擾動項分離出來：

其中，E（μ │ε）代表無效率管理的期望；ε=ν+μ 代表綜合擾動項；；φ （·）、Φ（·）分別代表服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的概率密度函數(shù)和分布函數(shù)。推導(dǎo)出隨機擾動項的期望如下：

第三個步驟是通過極大似然法對未知的參數(shù)進行估計，目的是把所有的決策單元都放在同質(zhì)環(huán)境下。公式如下：

其中，XA代表進一步調(diào)整過的創(chuàng)新投入；X 是調(diào)整之前的創(chuàng)新投入。

3.三階段：經(jīng)調(diào)整后的數(shù)據(jù)包絡(luò)分析模型

把原來的投入變量數(shù)值替換為調(diào)整后的投入變量，在創(chuàng)新產(chǎn)出變量不變的基礎(chǔ)上再運用BCC 模型，測算出排除非經(jīng)營性因素影響的實際企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率。

（二）變量選擇

1.創(chuàng)新投入變量

選擇R&D 人員和R&D 經(jīng)費來測度企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新投入，并使用永續(xù)盤存法，將“R&D 經(jīng)費支出”的流量，轉(zhuǎn)換成存量指標(biāo)：

其中，k 是本期R&D 經(jīng)費的支出存量；E 是實際R&D 經(jīng)費支出；δ 代表15%的折舊率。從公式（5）獲得高技術(shù)制造業(yè)的R&D 經(jīng)費支出存量，其平均增長率用g 表示，基期R&D 經(jīng)費支出存量可以用如下公式計算：

表1 技術(shù)創(chuàng)新投入和技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出的相關(guān)性分析

2.創(chuàng)新產(chǎn)出變量

企業(yè)的創(chuàng)新成果主要有技術(shù)成果和收入成果。在此基礎(chǔ)上，與技術(shù)創(chuàng)新效率有關(guān)的指標(biāo)主要是專利授權(quán)數(shù)、新產(chǎn)品的產(chǎn)值。新產(chǎn)品的產(chǎn)值在企業(yè)的年度報告中很少出現(xiàn)，鑒于數(shù)據(jù)的可獲得性，本文采用營業(yè)收入作為收益性產(chǎn)出指標(biāo)的替代變量。

在數(shù)據(jù)包絡(luò)分析模型中，投入變量與產(chǎn)出變量必須具有正相關(guān)關(guān)系，所以本文首先對企業(yè)的創(chuàng)新投入與創(chuàng)新產(chǎn)出之間的相關(guān)性進行檢驗。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)新投入與創(chuàng)新產(chǎn)出之間的相關(guān)性是正向的。因此，本研究選取該變量是合理的。

3.環(huán)境變量

本文主要選擇了三個環(huán)境變量：（1）政府補助。政府補助對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率的影響在學(xué)術(shù)界尚未形成統(tǒng)一的看法，因此需要繼續(xù)對其進行研究。（2）經(jīng)營年限。企業(yè)的研發(fā)和管理經(jīng)驗會隨著企業(yè)經(jīng)營年限的增加而逐步充實，對提高企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率有很大幫助。（3）企業(yè)規(guī)模。企業(yè)的規(guī)模大小對創(chuàng)新效率有不同程度的影響。在此基礎(chǔ)上，本文提出了一種Z-score 的規(guī)范化計算方法，同時采用無量綱化方法對3 項指標(biāo)數(shù)據(jù)進行處理。三階段DEA 模型中變量的定義和具體描述見表2。

表2 三階段DEA 模型變量的名稱與定義

（三）Tobit 模型的設(shè)定和變量的選取

因為計算出的技術(shù)創(chuàng)新效率在[0，1]之間取值，一般的OLS 回歸可能會導(dǎo)致估計產(chǎn)生偏差，所以本文用Tobit 模型進行驗證?；灸Ｐ腿缦拢?/p>

其中，TEit表示企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率；ENVi(t-1)作為解釋變量，代表在省級范圍內(nèi)企業(yè)的營商環(huán)境優(yōu)化指數(shù)；代表所有控制變量的總和；εi是隨機誤差項；下標(biāo)i 代表企業(yè)，t 代表年份，s 代表企業(yè)所在省份；β0是固定的常數(shù)項；是需要估計的參數(shù)，當(dāng)β1為正數(shù)時，意味著營商環(huán)境的優(yōu)化可以使高技術(shù)制造業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新效率得到明顯提升。

1.因變量

TE 代表技術(shù)創(chuàng)新效率，本文采用三階段的數(shù)據(jù)包絡(luò)分析模型，被解釋變量為經(jīng)調(diào)整后的技術(shù)創(chuàng)新效率值，取值范圍為[0，1]，取值越大，說明企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新效率越高。

2.自變量

ENV 代表企業(yè)的營商環(huán)境優(yōu)化指數(shù)，其在[1，5]之間取值。數(shù)據(jù)利用熵權(quán)法進行“地區(qū)營商- 政策環(huán)境指數(shù)”測算。

3.控制變量

本文選取了五個控制變量：用資產(chǎn)收益率代表盈利能力ROA；以資產(chǎn)負(fù)債比率表示企業(yè)的償債能力DEBT；以營業(yè)總收入增長率來表示企業(yè)的成長能力GROWTH，以此來測度企業(yè)的技術(shù)轉(zhuǎn)化能力；通過托賓Q 值的計算，得到新的投資機會Q；通過對一家企業(yè)最大股東持股比例的分析，來衡量企業(yè)的股權(quán)集中度SHARE。Tobit 模型各變量的定義和描述見表3。

表3 Tobit 模型的變量說明

（四）樣本篩選與數(shù)據(jù)來源

本文主要研究對象為2011—2020 年中國A 股市場的高技術(shù)制造業(yè)上市企業(yè)，并剔除負(fù)債比資產(chǎn)大的企業(yè)、政府補貼為負(fù)的企業(yè)以及回歸中缺少關(guān)鍵變量的企業(yè)。本文的主要數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局、WTO 數(shù)據(jù)庫及CSMAR 數(shù)據(jù)庫等。

（五）提出假設(shè)

根據(jù)上述研究設(shè)計，提出的研究假設(shè)如表4 所示，將在下文進行驗證。

表4 研究假設(shè)

四、實證分析

（一）有關(guān)技術(shù)創(chuàng)新效率的D E A 測算

1.第一階段：通用方法的DEA 測算

對2011—2020 年高技術(shù)制造業(yè)上市企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新效率進行測算。結(jié)果表明，在2011—2020 年間，各企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新效率水平處于較低狀態(tài)，技術(shù)創(chuàng)新效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率的均值分別是0.222、0.408和0.545。

2.第二階段：利用SFA 回歸進行測算

建立SFA 回歸模型，將政府補助、經(jīng)營年限和企業(yè)規(guī)模作為解釋變量，實證分析結(jié)果見表5。結(jié)果表明，各環(huán)境變量均通過顯著性水平為1%的檢驗，模型單邊似然比檢驗的LR 值都高于混合分布的檢驗標(biāo)準(zhǔn)值，說明當(dāng)前的SFA 模型對成本函數(shù)的擬合優(yōu)度較高，但仍需排除環(huán)境因素、隨機噪聲的影響。

表5 第二階段SFA 回歸結(jié)果

分析各個環(huán)境變量在技術(shù)創(chuàng)新效率中的作用，R&D 人員冗余受到政府補助的積極影響，R&D 經(jīng)費冗余受到政府補助的消極影響，說明政府補助強化了研發(fā)人員冗余，卻有利于R&D 經(jīng)費的高效使用。經(jīng)營年限對R&D 人員冗余以及R&D 經(jīng)費冗余都存在負(fù)向的影響，一定程度上表明研發(fā)技術(shù)人員的經(jīng)驗水平隨企業(yè)經(jīng)營時間的增加而增加，研發(fā)經(jīng)費也會得到有效分配，從而使技術(shù)創(chuàng)新效率得到提升。企業(yè)規(guī)模負(fù)向影響R&D 人員冗余，正向影響R&D 經(jīng)費冗余，表明企業(yè)規(guī)模的擴大會改善研發(fā)人員的冗余程度，不過也會導(dǎo)致研發(fā)投入的浪費。

不同的創(chuàng)新投入中，各環(huán)境變量作用的方向和強度是不同的。為更好地減少估計結(jié)果的偏差程度，將調(diào)整第一階段的創(chuàng)新投入變量，以便將所有企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新效率置于相同標(biāo)準(zhǔn)下進行對比。

3.第三階段：創(chuàng)新投入調(diào)整后的測算

重新測算調(diào)整后的樣本企業(yè)數(shù)據(jù)，與調(diào)整前的數(shù)據(jù)進行對比，發(fā)現(xiàn)高技術(shù)制造業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新效率有顯著不同。從整體角度出發(fā)，技術(shù)創(chuàng)新效率均值從0.222上升至0.397，由此可得，調(diào)整創(chuàng)新投入變量前的技術(shù)創(chuàng)新效率出于環(huán)境因素的負(fù)向影響而被影響。將企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率拆分來看，純技術(shù)效率均值較調(diào)整之前上升至0.872，規(guī)模效率均值在調(diào)整后降低至0.456。

（二）T o b it 模型結(jié)果

1.描述性統(tǒng)計分析

模型相關(guān)變量的描述性統(tǒng)計分析見表6。高技術(shù)制造業(yè)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新效率TE 的最小值是0.019，最大值為1.000，說明技術(shù)創(chuàng)新效率水平因企業(yè)而異。營商環(huán)境優(yōu)化指數(shù)ENV 的最小值為0.028，最大值為0.309，表明不同省份和區(qū)域之間營商環(huán)境的發(fā)展水平參差不齊。成長能力GROWTH 的均值和標(biāo)準(zhǔn)差分別為0.335 和0449，體現(xiàn)了企業(yè)有一定能力儲備的發(fā)展空間。投資機會Q 的均值為1.852，說明企業(yè)在市場份額上有相當(dāng)富余的占比。股權(quán)集中度SHARE 的均值為28.956，表明高技術(shù)制造業(yè)企業(yè)的股權(quán)集中程度處于較高水平。

表6 主要變量的描述性統(tǒng)計

2.模型回歸結(jié)果分析

根據(jù)公式（7），對營商環(huán)境優(yōu)化與高技術(shù)制造業(yè)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率的作用影響進行實證研究，回歸結(jié)果見表7。第一列展示了所有企業(yè)的模型回歸結(jié)果，第二列表示添加控制變量之后的結(jié)果。第一列和第二列中營商環(huán)境優(yōu)化指數(shù)的估計值分別為0.026 和0.081，分別在5%和10%的水平上顯著，一定程度體現(xiàn)了營商環(huán)境優(yōu)化對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率具有正向影響，營商環(huán)境優(yōu)化指數(shù)每增加1%，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率平均提高約0.081%，這一結(jié)論驗證了假設(shè)H1，證明高技術(shù)制造業(yè)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新效率會隨營商環(huán)境的優(yōu)化而提升。

表7 實證結(jié)果和產(chǎn)權(quán)分類子樣本回歸結(jié)果

3.穩(wěn)健性檢驗

將高技術(shù)制造業(yè)企業(yè)所在地區(qū)的開埠通商年限設(shè)定為工具變量，以在一定程度上解決內(nèi)生性問題。原因在于各地區(qū)的營商環(huán)境會受到開埠通商歷史年限的作用，并且將開埠通商年限作為歷史數(shù)據(jù)，一般不會對研究年份內(nèi)的高技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新效率產(chǎn)生影響。結(jié)果顯示，在考慮內(nèi)生性影響之后，營商環(huán)境優(yōu)化指數(shù)與高技術(shù)制造業(yè)的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率依舊呈顯著正相關(guān)。

五、模型異質(zhì)性分析

（一）股權(quán)異質(zhì)性分析

根據(jù)數(shù)據(jù)分類整理出國有企業(yè)、民營企業(yè)以及其他企業(yè)的子樣本，將民營企業(yè)以及其他企業(yè)歸為非國有企業(yè)。由表7 可知，對非國有企業(yè)進行子樣本實證回歸后，在10%的顯著性水平上，技術(shù)創(chuàng)新效率隨營商環(huán)境的優(yōu)化而提高，但是在國有高技術(shù)制造業(yè)的樣本實證回歸中，技術(shù)創(chuàng)新效率受營商環(huán)境的影響并不明顯。說明營商環(huán)境的影響具有股權(quán)異質(zhì)性，且營商環(huán)境的優(yōu)化對非國有高技術(shù)制造企業(yè)的影響更深刻，假設(shè)H2 得到證實。

（二）區(qū)域異質(zhì)性分析

將高技術(shù)制造業(yè)企業(yè)所在區(qū)域劃分為東部區(qū)域、中部區(qū)域、西部區(qū)域和東北區(qū)域，探究營商環(huán)境優(yōu)化與不同區(qū)域的高技術(shù)制造業(yè)企業(yè)之間的聯(lián)系。由表8可知，在東北區(qū)域、中部區(qū)域的樣本實證結(jié)果中，營商環(huán)境指數(shù)同高技術(shù)制造業(yè)上市企業(yè)的創(chuàng)新效率之間存在正相關(guān)關(guān)系，東部區(qū)域、西部區(qū)域存在的影響機制未達到目標(biāo)要求。進一步從表8 分析可得，中部區(qū)域、東北區(qū)域的營商環(huán)境優(yōu)化對高技術(shù)制造業(yè)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率的影響貢獻高于東部區(qū)域和西部區(qū)域，說明營商環(huán)境的優(yōu)化對高技術(shù)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新效率的影響具有區(qū)域異質(zhì)性，假設(shè)H3 得到證實。

表8 不同地域子樣本回歸結(jié)果

六、結(jié)論及建議

（一）結(jié)論

本文利用2011—2020 年A 股高技術(shù)制造業(yè)上市企業(yè)的樣本數(shù)據(jù)，采用三階段DEA 模型，測度我國高技術(shù)制造業(yè)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新效率，并通過Tobit 模型，對營商環(huán)境優(yōu)化和高技術(shù)制造業(yè)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率之間的聯(lián)系進行深入分析。研究發(fā)現(xiàn)，中國高技術(shù)制造業(yè)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新效率較低，主要原因是規(guī)模效率水平的落后，其技術(shù)創(chuàng)新效率可以隨著營商環(huán)境的優(yōu)化而不斷提升。營商環(huán)境優(yōu)化對高技術(shù)制造業(yè)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率的影響效應(yīng)具有異質(zhì)性。根據(jù)產(chǎn)權(quán)的不同，非國有高技術(shù)制造業(yè)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新效率受營商環(huán)境優(yōu)化的影響程度更大。根據(jù)所在區(qū)域不同，相對于東部區(qū)域和西部區(qū)域，中部區(qū)域和東北區(qū)域的營商環(huán)境優(yōu)化對高技術(shù)制造業(yè)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新效率影響更大。

（二）建議

1.政府層面

營商環(huán)境是發(fā)展經(jīng)濟的“先手棋”、招商引資的“強磁場”、釋放活力的“穩(wěn)定器”。營商環(huán)境的優(yōu)化對企業(yè)創(chuàng)新效率的提升有促進作用。政府部門要在簡政放權(quán)、營造“興商”發(fā)展環(huán)境的基礎(chǔ)上，聚力公平正義，夯實“安商”發(fā)展保障。嚴(yán)格規(guī)范公正文明執(zhí)法，破除對市場主體的不合理門檻和限制，避免在執(zhí)法過程中簡單化、一刀切。大力提升“雙隨機、一公開”監(jiān)管水平，建立健全有利于各類創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)、創(chuàng)新業(yè)態(tài)、創(chuàng)新技術(shù)、創(chuàng)新模式發(fā)展的監(jiān)管規(guī)則，全力打造公平有序的營商環(huán)境。要聚力提升效能，各級政府部門應(yīng)強化主動服務(wù)意識，打通服務(wù)企業(yè)的“最后一公里”，加快數(shù)字共享云平臺建設(shè)，打破信息壁壘，推進“互聯(lián)網(wǎng)+政務(wù)服務(wù)”，讓企業(yè)好辦事、能辦事、辦成事。同時，開通綠色通道，實行幫辦代辦，開展預(yù)約和延時服務(wù)，優(yōu)化簡化辦事流程，提升行政審批效率。

2.企業(yè)層面

創(chuàng)新是企業(yè)發(fā)展的原動力。高技術(shù)制造企業(yè)是促進自主創(chuàng)新的生力軍，對我國經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。企業(yè)要針對多樣化的市場需求和激烈的市場競爭，轉(zhuǎn)變發(fā)展理念，增強創(chuàng)新意識，加快向創(chuàng)新型企業(yè)轉(zhuǎn)變，并結(jié)合外部市場環(huán)境，加快推進產(chǎn)品、服務(wù)更新迭代，加大創(chuàng)新力度，滿足社會的多元化需求。要積極順應(yīng)時代趨勢，將科技創(chuàng)新作為核心競爭力，將推動創(chuàng)新效率提出的各項措施落到實處、見到實效，為實現(xiàn)高水平科技自立自強、促進經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展、實現(xiàn)中國式現(xiàn)代化提供有力支撐。◆