趙玉珍

摘要：在日益激烈的經營環(huán)境下，企業(yè)如何應對快速變化的市場經濟，并根據市場行情做出快速的經營方向調整，企業(yè)經營者在做決策時需要依靠財務分析報表作為企業(yè)發(fā)展方向決策的支撐。本文通過列舉傳統(tǒng)財務分析報表在現行快速發(fā)展的經濟模式下的滯后性、局限性，提出財務分析報表方法需要進行更新迭代的步伐，對財務分析報表的方法提出了一些建議，希望提供企業(yè)財務分析報告的財務人員能順應時代的變革，把握當下市場信息，做出相應的財務分析報告，切實的幫助企業(yè)，在嚴峻的商業(yè)環(huán)境中，運籌帷幄，平穩(wěn)發(fā)展。

關鍵詞：財務分析；業(yè)財融合；改進措施

隨著網絡時代的快速發(fā)展，產生了很多新的經營模式，商業(yè)信息借助網絡快速的傳遞，對今天世界經濟格局也帶來了不小的變化。網絡信息時代追求速度，企業(yè)經營的整個狀況也都需要迅速、實時地把握和了解，經營者可以通過財務分析結果并結合市場反饋做出快速的調整，而企業(yè)財務分析報表結果，起到了很重要的參考作用。但是也因為一些企業(yè)內部財務分析還延續(xù)老的分析套路，沒有跟進時代的變化而做出調整和改變，部分財務分析人員也缺乏跟上時代步伐的警覺性，沒有及時的去調整財務分析的思路方法，導致財務分析報表往往不能及時、準確的反應公司的經營狀況，也導致經營者在掌握企業(yè)狀況方面，總是感覺沒有跟上市場節(jié)奏。分析報表不能做到快速有效的分析，很難幫助經營管理者解決企業(yè)面臨的問題。

本文，從這個角度來探討企業(yè)財務分析，在快速發(fā)展的時代，需要做出哪些調整。針對財務報表分析對企業(yè)的經營結果是否有更好的參考價值做一些討論。

一、企業(yè)財務報表分析的意義

財務報表分析，是以企業(yè)日常經營活動信息為基礎，通過財務部門搜集、加工、整理、計算、匯總等各種分析方法，得出財務報告數據，用以綜合評價和判斷企業(yè)經營成果，為企業(yè)經營管理者做決策提供重要的依據。

在企業(yè)生產經營管理中，為達到利潤目標，企業(yè)需要衡量和了解經營現狀如何，收入是否達到計劃任務，各項費用開支是否超出計劃范圍，企業(yè)盈利水平是下降還是提升，都需要財務分析數據作為一個依據來判斷。

首先，通過對財務報表分析，可以了解企業(yè)的資產、負債、盈利、現金流等財務狀況和企業(yè)的經營狀況。

實現企業(yè)利潤最大化，是財務管理的目標之一，從投資者投入資金開始，一個企業(yè)就開始了各樣的經營活動，經營者都希望企業(yè)業(yè)務蒸蒸日上，收益越來越多。企業(yè)經營者就需要知道日常的經營決策是否適合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，企業(yè)有沒有陷入滑坡的狀態(tài)。財務分析通過經營周期內業(yè)績呈現的會計數據進行一些有目的的統(tǒng)計分析，從分析結果中去幫助經營者看清目前企業(yè)的經營現狀。從分析報表中，可以看到企業(yè)盈利多少，負債多少，目前還有多少家底，現金流是否健康，是否存在經營的風險。

其次，財務報表分析，可以針對經營項目是否具有可行性而事先做出預測報告，為企業(yè)管理者提供決策幫助。

企業(yè)在進行某項投資，某個經營項目準備開拓，某個營銷計劃準備實施之前，都需要對這些項目未來預期的收益性做一些事前的評估，用以往一段會計期間內得出的企業(yè)收入、成本、費用的分析結果作為參考，可以預測未來實施新的項目會帶來的預期收益的成功率有多少。用財務分析報表結果，幫助經營管理者做出決策判斷這些待開發(fā)的項目是不是具有發(fā)展?jié)摿蜕虡I(yè)價值。

最后，財務報表分析，可以幫助企業(yè)在費用成本開支上做到監(jiān)管的作用。

企業(yè)可以采取全面預算管理方法來編制規(guī)劃企業(yè)未來一個年度的費用成本開支，用以往年度的財務分析報表作為基礎數據，再對比要達到銷售目標而預測出來的新一年預算數。在新一年度期間，如果每月各項費用成本累計數超出預算數，將會提起預警，然后再具體分析該項費用成本超出的原因，并結合實際情況來考慮是否增加預算數。把財務分析報表作為一個計劃年度的基礎數據，可以作為一個很好的標桿。可以監(jiān)管企業(yè)各部門的費用開支，是否超出了預期值，超出的部分如果沒有合理的理由就不予通過批準使用，這樣可以杜絕企業(yè)在各種費用開支中任意的浪費和超支，只有監(jiān)管企業(yè)的各項費用開支，才能保證在企業(yè)的計劃項目下有條不紊的實現盈利。

二、目前企業(yè)會計報表分析中存在的局限性

（一）財務人員不懂業(yè)務

財務分析人員過多專注在財務知識，財務層面，只關注報表有沒有按會計規(guī)范出具，導致有很多分析報表，只是按財務報表分析的方法，財務分析的指標來羅列數據，通常這些數據背后存在的問題，可能未必是數字顯示的原因，這些分析指標，雖然能看到企業(yè)經營資產、負債、資金流動性的狀態(tài)，但是當業(yè)務數據口徑和會計口徑不一樣時，數據永遠都是存在時間點不一致的，比如按會計準則確認收入的口徑，就跟實際的銷售收入不一致，沒有一個相同的口徑，導致財務和業(yè)務的著眼點是不一樣的，得出的結論也是不同的。這些指標看起來高大上，但是這些比率老板未必看得懂，也未必能讀懂這些會計上的專業(yè)術語和口徑。使得財務分析報表對管理者來說，就是一份難解讀的報告，對幫助管理者做決策起不到參謀的作用。財務人員一般也不參與業(yè)務部門的工作，也不知道業(yè)務部門在哪些方面有數據分析的需求。財務人員也缺乏經營管理經驗，如果不了解業(yè)務，不了解公司的戰(zhàn)略規(guī)劃，就很難從企業(yè)整體出發(fā)去分析各個問題的背后原因，去得出有效的分析數據。

（二）過于注重數字分析，忽略公司經營戰(zhàn)略和市場信息

財務報表分析方法，常用的有：比率分析法，趨勢分析法、比較分析法、杜邦分析法等。通過償債能力、盈利能力、成長能力等財務指標進行綜合分析，財務人員過于注重運用這些指標數據來進行分析企業(yè)經營現狀。這些財務基礎數據算出來的指標，只是對企業(yè)過去的經營狀況的呈現，只是一些數字方面的統(tǒng)計分析，與企業(yè)經營戰(zhàn)略目標脫節(jié)，并沒有真正體現客戶需求與企業(yè)戰(zhàn)略和企業(yè)市場價值之間的因果關系。

現有分析報告內容是常規(guī)財務指標分析，如何發(fā)現和分析產品和業(yè)務中的問題，是財務人員更需要注意的地方。公司業(yè)務繁多，數據繁多，不知道該如何去選擇分析對象，不知道對于一個分析對象從什么角度去入手分析。如果只重結果分析，缺少改進調整，只關注企業(yè)自身，無視市場、行業(yè)環(huán)境的影響，那將導致財務分析與業(yè)務相脫節(jié)，那財務分析就只是個數字游戲，缺乏事實邏輯性，這樣的分析數據就只是數據的堆砌，并沒有找到企業(yè)重點突出問題。當財務埋頭只管自己財務核算的部分，就會導致報表分析出具的報告沒什么參考價值。

行業(yè)競爭日益激烈，技術也在不斷的更新迭代，客戶群體也不斷發(fā)生變化，這些都會對企業(yè)經營產生不小影響，這些影響也會導致企業(yè)未來發(fā)展方向需要做出調整和變化，這些外部環(huán)境的變化最終會反映到企業(yè)內部的財務數據上。所以，更需要不斷完善財務分析方法，幫助企業(yè)管理者經營管理好企業(yè)。

（三）注重財務信息的披露、忽視非財務信息的披露

傳統(tǒng)的財務報告僅以提供財務信息為主。但在企業(yè)內部決策和投資決策中，需要運用多維的業(yè)務角度分析來為企業(yè)做出判斷，避免經營的風險。

運用好財務報表，可以及時的改變調整企業(yè)的經營方向。財務分析報表作為決策參謀，可以幫助校準未來發(fā)展的方向和目標。但單只有數據信息，還不夠支撐經營者做出判斷，而一些非財務信息，比如宏觀調控、國家政策、行業(yè)政策、公司的重組、并購信息也都是經營決策有影響的因素。所以在出具財務分析報表的時候，也需要把其他非財務信息也披露進去，幫助經營管理者更好的多角度的去決策企業(yè)存在的問題。

很多企業(yè)處在維持生存的狀態(tài)，也迫切需要財務分析報告來幫助企業(yè)經營者做決策，財務更需要挖掘數據背后的原因，洞悉現在產業(yè)的現狀，國家優(yōu)惠扶持政策，獲取銷售環(huán)節(jié)，采購環(huán)節(jié)，生產環(huán)節(jié)等多個環(huán)節(jié)信息去支持企業(yè)的業(yè)務拓展。在對一些非財務信息、未來發(fā)展性信息、不確定性信息及一些潛在會影響企業(yè)產生巨大影響的信息，財務報告上如果得不到反應，從而無法滿足企業(yè)管理使用者對未來發(fā)展做出決策、預測的需要。

三、深化企業(yè)會計報表分析的對策建議

（一）財務分析人員要懂公司業(yè)務，要會業(yè)財融合

財務報表分析應該以業(yè)務工作為基礎，純財務層面的分析，有點流于表面，不能揭露財務數據的深層原因。財務和運營管理需要環(huán)環(huán)相扣，相互作用，這樣財務分析才能為企業(yè)創(chuàng)造價值。財務分析要做到業(yè)財融合，需要財務人員懂業(yè)務，并深入的了解業(yè)務。需要關注企業(yè)核心業(yè)務增長率、關聯業(yè)務增長率等等。財務人員出具的財務報表，不能只是遵循財務指標都是按照規(guī)范得出來的。應該要研究深挖如何將財務數據和業(yè)務信息聯系起來，整合成有效的數據提供給管理層。如果只是揭露數字表面的原因，那不可能幫助企業(yè)解決核心的問題。

1.財務分析人員要參與各個運營部門會議。企業(yè)內部大小會議上常會聽到項目上存在各種各樣的問題，財務部門要采取行動去分析這些問題存在的原因，這些地方是財務人員有很大發(fā)揮價值的地方，參加討論如何實現銷售計劃，達成銷售任務，并在這些業(yè)務開展的過程中，實時跟蹤各種反饋數據，綜合運用預算、分析、業(yè)績管理、利潤管理等手段，去幫助經營管理者平衡收入、利潤、風險之間的關系。只有參與業(yè)務部門的會議，才會發(fā)現他們業(yè)務做的很多事，財務都不知道，而這些事情就是影響訂單、銷量、費用、稅金的來源。

2.不同的部門需求點不一樣，財務人員就需要有服務意識，去為不同的部門提供財務上的幫助。財務人員不要站在業(yè)務部門的對立面，而是需要和業(yè)務部門站在同樣的出發(fā)點，去幫助他們詳實的把業(yè)務數據呈現出來，財務分析人員還要了解產品，了解市場，了解客戶需求，看到企業(yè)在經營中各個環(huán)節(jié)出現了哪些需要解決的問題。要多研究如何為企業(yè)經營提供數據支撐和決策依據。財務要成為業(yè)務合作伙伴，要付出更多的努力。

（二）提高財務人員管理技能，參與公司的戰(zhàn)略規(guī)劃

財務人員，不能只偏重財務知識層面，不能只用數字的加減乘除去解釋數字，而是讓每個數據既真實有效又能及時抓取到企業(yè)潛在的問題。財報上的每個數字，都有值得推敲的地方。如果沒有這個意識，那分析的結果就只是空中樓閣，這樣的財務分析就沒有什么用處。得出的結論要么是錯的，要么就是嚴重滯后的。財務分析的基礎雖然是數據，但是數據本身是沒有意義。要把它放到特定的場景中去做比對。及時跟進戰(zhàn)略規(guī)劃項目的進度，根據預算和實際成本對比去發(fā)現問題，這樣的分析才有意義。

財務報表分析的內容需要和企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃緊緊相聯系的。這就要求財務人員要多關注市場環(huán)境，多關注各種信息，并且參與到公司的戰(zhàn)略規(guī)劃中。只有明確了公司的戰(zhàn)略規(guī)劃，才能更有的放矢的去找到企業(yè)存在的問題，才能把出現的問題進行更有效的、有針對性的分析。

財務人員還要多關注學習金融、投資、財政、稅務等各方面的知識，這些知識都會拓寬打開財務人員對財務分析報表的思路，當財務人員站在企業(yè)經營管理者的角度去制作財務分析報表，就能更懂得如何去幫助企業(yè)實現盈利，更好的去幫助企業(yè)控制企業(yè)的成本、費用開支、去享受各種政策、稅收福利，去減小各種經營風險，才會去財務分析報表數據中，更敏銳的發(fā)掘企業(yè)出現的問題，更能在財務報表中及時分析找到問題原因，并幫助經營管理者看到和解決這些問題，更好地幫助企業(yè)管理者運營企業(yè)。

（三）要從多個維度進行財務報表分析，并注重非財務信息

財務分析，需要分析多維度的財務指標，但很多時候，我們看一個業(yè)績結果就斷定業(yè)績好壞未免太過牽強。比如，只看某個店鋪業(yè)績達成率，如果未能達到預定目標，就會可能誤入直接判斷這家店的預算不達標，是不良現象。除了看這家店收入預算是否達標，還需要看不同年度的同比，毛利等情況，如果這家店鋪業(yè)績增長了，并且毛利還是最高的，那僅僅從預算未達標來看并不能客觀地看清這家店鋪的真實情況。同理，另一家店鋪能夠達成預算，我們也不能直接判斷這家店經營狀況不錯，因為同比看下來，他還沒有去年同期好，同時，毛利也處于中下，因此我們無法就單一的指標來進行判定。所以需要在增加一些計算指標，分析客流，客單價等等。如果這家店鋪整個客流下降最嚴重，有可能就會初步判斷是線下客流下降導致預算未能達成，這樣的推斷未免太過于武斷，因為從拆分來看，店鋪線下客流并非是下降最嚴重的，因此，兩者的關系并不一定是直接的關系，我們應該再進一步分析看整個的線上線下情況再做最終的判定。

財務分析還應該多維度的去分析企業(yè)各個層面，比如成本方面的分析，經營業(yè)績方面的分析，經營費用分析，人力費用分析、月報表，專項報表等等。而不僅僅是去年與今年的對比，也不是算出凈資產收益率、資產負債的比率、流動資產、速動資產比率這樣沒更多參考價值的數字。

在經營日益激烈競爭的環(huán)境下，企業(yè)的不當決策就會導致企業(yè)的經營損失并引發(fā)生存危機。企業(yè)要想可持續(xù)性的發(fā)展，也需要在財務分析報表中體現重要的非財務信息。企業(yè)之間的競爭，不單是企業(yè)財富和經營規(guī)模大小的競爭，還包括了企業(yè)所控制的各種人力資源、知識資本等非實務性資源的競爭。這些非財務信息還包括一些企業(yè)未實現的商業(yè)投資利得、資產重估價值、重大性的投資、借債、國家經濟信息政策等等，只要是對投資決策有影響的重要交易和事項，也都需要在財務分析報表中披露出來。收集和分析這些非財務信息，也是幫助企業(yè)管理者做出更智慧的決策。

四、結束語

時代的格局在變化，需要通過拓寬財務分析報表的思路方法，跟進經營管理的需求，為經營者的決策提供可靠的數據支撐。在一個快速變化的經濟潮流下，企業(yè)經營需要財務報表分析來幫助企業(yè)做出迅速的調整發(fā)展方向，并對經營決策起到幫助參謀的作用。報表分析不再是靠以往從財務角度，會計法規(guī)的角度去分析企業(yè)的經營狀況，而是要更多結合當下經濟環(huán)境，行業(yè)格局，結合企業(yè)業(yè)務狀態(tài)，來做出有理有據的分析，制定出有效的企業(yè)營銷行動、制定出未來的發(fā)展目標。

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