摘 要：上市公司的信息披露是指上市公司在規(guī)定時(shí)間內(nèi)按照相關(guān)法律法規(guī)編制并發(fā)布的反映公司業(yè)績(jī)的報(bào)告，也稱為定期報(bào)告。在當(dāng)今瞬息萬(wàn)變的資本市場(chǎng)中，上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量對(duì)所有利益相關(guān)者的影響越來(lái)越大。文章通過(guò)剖析上市公司會(huì)計(jì)信息披露普遍存在的問題，并分析問題存在的原因，根據(jù)我國(guó)上市公司的實(shí)際情況，提出實(shí)際可行的應(yīng)對(duì)策略。

關(guān)鍵詞：上市公司 信息披露 存在的問題 應(yīng)對(duì)策略

中圖分類號(hào)：F830.1

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2023）07-093-03

一、引言

在當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)背景下，市場(chǎng)中的資本正在進(jìn)行巨大的變革。令人瞠目的GDP和進(jìn)出口貿(mào)易額伴隨著大量的交易，而會(huì)計(jì)信息反映著資本運(yùn)作的成果，是非常重要的。會(huì)計(jì)信息的可靠性、真實(shí)性、有效性和其他質(zhì)量要求對(duì)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中的運(yùn)營(yíng)效率和資源配置產(chǎn)生著影響。同時(shí)，會(huì)計(jì)信息所包含的內(nèi)容也指導(dǎo)著投資者的決策。上市公司提供會(huì)計(jì)信息，應(yīng)對(duì)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量進(jìn)行嚴(yán)格的控制。會(huì)計(jì)信息的披露必須將信息及時(shí)有效地傳遞給用戶，以便用戶了解公司的運(yùn)營(yíng)能力和財(cái)務(wù)情況。會(huì)計(jì)信息的披露質(zhì)量對(duì)管理人員決策和利益相關(guān)者以及股東的利潤(rùn)分配產(chǎn)生內(nèi)部影響，對(duì)投資人決策以及市場(chǎng)資源的使用效率和配置產(chǎn)生外部影響。

二、上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問題

（一）會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)

我國(guó)對(duì)于上市公司會(huì)計(jì)信息披露的時(shí)間有嚴(yán)格的要求和明確的規(guī)定。但調(diào)查發(fā)現(xiàn)，部分上市公司的披露時(shí)間并不合規(guī)。在上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，可能會(huì)發(fā)生一些重大事件，如股價(jià)、股權(quán)、股價(jià)升值或減值等，影響較大。出資人無(wú)法及時(shí)了解這些重要的事項(xiàng)，進(jìn)而影響做出決策。另外，在媒體和輿論聲中，難免會(huì)出現(xiàn)一些與公司相關(guān)的不實(shí)消息，影響投資者和股東，從而導(dǎo)致股價(jià)異常波動(dòng)。此外，仍有一些上市公司對(duì)信息披露的及時(shí)性不夠重視，導(dǎo)致沒有按時(shí)披露公司重要財(cái)務(wù)事項(xiàng)，甚至有些公司用定期報(bào)告代替臨時(shí)報(bào)告，嚴(yán)重影響報(bào)告的及時(shí)性，無(wú)法準(zhǔn)確反映兩次報(bào)告之間發(fā)生的重要事項(xiàng)。再者，會(huì)計(jì)信息披露及時(shí)性差對(duì)股市的穩(wěn)定也有一定的影響，因?yàn)橐恍┕緯?huì)利用信息披露的及時(shí)性操縱股市，為內(nèi)幕交易提供便利，導(dǎo)致股價(jià)失真，中小股東的利益被損害。

（二）會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)

上市公司披露的財(cái)務(wù)信息是投資者作出投資判斷的關(guān)鍵因素之一。上市公司只有在確保財(cái)務(wù)信息披露真實(shí)性的基礎(chǔ)上，才能確保投資者利益不受損害。然而，為了籌集更多資金并滿足上市條件，一些公司頻繁通過(guò)欺詐和捏造的手段進(jìn)行虛假盈利和粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，這導(dǎo)致公司潛在的經(jīng)營(yíng)能力與真正公開披露的信息結(jié)果之間存在巨大差異。這些虛假信息可能誤導(dǎo)信息使用者，使投資者以不真實(shí)的信息做出錯(cuò)誤的決定，并給投資者造成重大損失。

利益相關(guān)者要通過(guò)上市公司披露的有關(guān)信息，去知曉企業(yè)真正的經(jīng)營(yíng)情況，分析披露的信息，合理配置資本投放，并根據(jù)上市公司所披露的信息做出相關(guān)決定，表明信息披露的真實(shí)性影響著投資人的利益和資金的分配。因此，我國(guó)上市公司需要更加重視會(huì)計(jì)信息披露的真實(shí)性。

（三）會(huì)計(jì)信息披露不完整

盡管我國(guó)新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和法律法規(guī)要求提供真實(shí)、有效和全面的信息，但仍有許多公司沒有提供完整的會(huì)計(jì)信息。生成會(huì)計(jì)信息需要經(jīng)過(guò)三個(gè)環(huán)節(jié)，分別是會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生、會(huì)計(jì)核算和報(bào)表的披露。會(huì)計(jì)核算時(shí)，企業(yè)可以根據(jù)規(guī)定，在適合自身情況的前提下選擇恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)估計(jì)方法。在報(bào)表披露時(shí)，一些企業(yè)隱瞞重大事項(xiàng)，只對(duì)有益的信息進(jìn)行披露，而不披露對(duì)公司不利、影響公司聲譽(yù)的信息，以致于信息披露往往避重就輕，導(dǎo)致公司和投資者之間信息不對(duì)稱。投資者處于不利地位，無(wú)法獲得最全面的信息，很可能導(dǎo)致決策失誤。

（四）會(huì)計(jì)信息披露可比性差

不同的上市公司會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)核算的方法有所不同。即使是同一家企業(yè)，使用的方法也不一定完全相同，因此財(cái)務(wù)報(bào)表的披露也可能截然不同，這可能會(huì)對(duì)報(bào)表之間的可比性產(chǎn)生不利影響，而公司的信息使用者通常會(huì)用同樣的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行衡量，但信息的缺乏通常使投資者無(wú)法掌握公司的情況，從而導(dǎo)致誤判。

會(huì)計(jì)信息披露缺乏可比性，意味著評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)的不確定，使公司違規(guī)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)增加，同時(shí)加大了監(jiān)管部門的工作難度。因此，使會(huì)計(jì)處理方法保持一致是極有必要的。

三、上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問題的原因

（一）內(nèi)部原因

股價(jià)通?？梢苑从彻镜慕?jīng)營(yíng)狀況，是衡量公司管理能力的重要指標(biāo)。如果股價(jià)一直在處于低位，可能會(huì)被市場(chǎng)認(rèn)為管理水平較低。當(dāng)前，大部分企業(yè)采取股權(quán)激勵(lì)制度，股價(jià)與企業(yè)管理者自己的利益相關(guān)聯(lián)。此外，財(cái)務(wù)報(bào)表中包含的信息對(duì)投資人的決策產(chǎn)生影響。若是財(cái)務(wù)報(bào)表中利潤(rùn)可觀，說(shuō)明企業(yè)盈利情況良好，能夠吸引投資者投入資金，這樣公司就能吸收大量資金，保證上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要。因此，有些上市公司會(huì)選擇謊報(bào)會(huì)計(jì)信息，影響會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量。

公司董事會(huì)主要負(fù)責(zé)制定公司章程、保障企業(yè)資金來(lái)源等。但是，有的民營(yíng)上市公司董事會(huì)并未發(fā)揮出應(yīng)有的作用。董事會(huì)中的許多大股東對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策具有控制權(quán)，中小股東無(wú)法與之競(jìng)爭(zhēng)，應(yīng)有的權(quán)利不能落實(shí)，導(dǎo)致大股東控股和控制董事會(huì)的情況時(shí)有發(fā)生。還有一些公司的監(jiān)事會(huì)被孤立，不能發(fā)揮其作用。這些情況也會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)信息披露產(chǎn)生不良影響。并且，企業(yè)還需完善相應(yīng)的監(jiān)督管理制度，保證各部門能夠獨(dú)立進(jìn)行工作。諸多不規(guī)范的經(jīng)營(yíng)制度導(dǎo)致信息披露過(guò)程不嚴(yán)謹(jǐn)，使違規(guī)的概率大大增加。

內(nèi)部控制系統(tǒng)貫穿了整個(gè)企業(yè)的日常運(yùn)行，因此需要專業(yè)的人才、技術(shù)和其他強(qiáng)大的軟硬件支持。然而，依然有一些企業(yè)對(duì)內(nèi)部控制的重視程度不夠，在內(nèi)部控制的各個(gè)方面都有所欠缺，導(dǎo)致內(nèi)部控制體系無(wú)法發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)防控和日常管理的效果。雖然一些企業(yè)已經(jīng)建立了完整的內(nèi)部控制體系，但依然會(huì)因?yàn)楹罄m(xù)監(jiān)管不足或信息處理不及時(shí)，無(wú)法充分體現(xiàn)出內(nèi)部控制的作用。因此，公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不合理也是拉低信息披露質(zhì)量的原因之一。

最后，因?yàn)闀?huì)計(jì)制度隨著社會(huì)的變革在不斷更新和完善，可能會(huì)導(dǎo)致公司在確認(rèn)資產(chǎn)、收入、費(fèi)用和其他項(xiàng)目時(shí)與現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度不一致，這種情況會(huì)讓會(huì)計(jì)信息失真，影響信息披露的質(zhì)量。

（二）外部原因

我國(guó)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露進(jìn)行監(jiān)管的主要部門有中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所以及中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)是負(fù)責(zé)初始財(cái)務(wù)信息披露的最權(quán)威部門。證券交易所位于監(jiān)管的前沿，但并未完全取得處理相關(guān)事物的權(quán)利。中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)主要通過(guò)會(huì)計(jì)師事務(wù)所間接監(jiān)督會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。

在選擇會(huì)計(jì)處理方式時(shí)，由于各公司業(yè)務(wù)情況不同，會(huì)計(jì)制度并未做強(qiáng)制要求，對(duì)會(huì)計(jì)處理方式的選擇主要依靠主觀判斷，導(dǎo)致監(jiān)管部門在選擇監(jiān)管依據(jù)時(shí)存在一定的難度。另外，對(duì)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師的懲處力度不夠，目前最嚴(yán)重的處罰僅是吊銷注會(huì)執(zhí)照，懲處力度應(yīng)當(dāng)有所增強(qiáng)。

注冊(cè)會(huì)計(jì)師在實(shí)際審計(jì)過(guò)程中可能會(huì)不謹(jǐn)慎、不嚴(yán)格。然而，在過(guò)去幾年中，我國(guó)在積極對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)質(zhì)量進(jìn)行改善，然而注冊(cè)會(huì)計(jì)師往往沒有足夠的權(quán)利和能力去解決這些問題。此外，我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展還不成熟，發(fā)展時(shí)間相對(duì)較短。上市公司和相關(guān)機(jī)構(gòu)的法治觀念相對(duì)薄弱，在監(jiān)管上市公司時(shí)仍然存在一些管理漏洞，唯一執(zhí)行監(jiān)管的機(jī)構(gòu)是中國(guó)證監(jiān)會(huì)，其他部門只能發(fā)揮輔助作用。

法律法規(guī)對(duì)會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的影響也是不容忽視的。由于法律法規(guī)頒布不及時(shí)，導(dǎo)致相關(guān)問題無(wú)法有效解決，有些問題發(fā)生時(shí)，無(wú)法找到對(duì)應(yīng)的法規(guī)去解決，等法規(guī)頒布時(shí)往往已來(lái)不及處理相關(guān)問題，導(dǎo)致相關(guān)法規(guī)無(wú)效。此外，我國(guó)對(duì)會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)、質(zhì)量低等問題的懲處力度較小，問責(zé)制度也有待完善，上市公司對(duì)于有關(guān)問題重視程度不夠。一些上市公司投機(jī)取巧，任意披露低質(zhì)量會(huì)計(jì)信息，導(dǎo)致市場(chǎng)上出現(xiàn)各種不規(guī)范行為。

四、上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題的對(duì)策分析

（一）構(gòu)建完善的信息披露制度

上市公司應(yīng)當(dāng)建立健全信息披露制度，對(duì)披露的信息內(nèi)容進(jìn)行分類和規(guī)范。監(jiān)管部門必須強(qiáng)制上市公司對(duì)必要信息進(jìn)行披露，以避免模糊大眾的視線。與此同時(shí)，上市公司也可以主動(dòng)披露一些財(cái)務(wù)信息進(jìn)行補(bǔ)充，從而樹立公司的良好形象，增加上市公司的主動(dòng)性。

大部分上市公司對(duì)于有關(guān)利潤(rùn)的數(shù)據(jù)都不愿過(guò)多透露，但這部分?jǐn)?shù)據(jù)對(duì)于投資者決策而言卻是必不可少的，因此，本文認(rèn)為，相關(guān)監(jiān)督管理部門應(yīng)適當(dāng)?shù)貙?duì)上市公司盈利信息披露施加披露內(nèi)容和披露“尺度”，在滿足投資者的需要的同時(shí)也不會(huì)損害上市公司的利益。

企業(yè)會(huì)計(jì)目標(biāo)和企業(yè)發(fā)展目標(biāo)需要保持一致，會(huì)計(jì)信息披露行為的規(guī)范應(yīng)在此前提條件下進(jìn)行。企業(yè)應(yīng)當(dāng)將投資預(yù)測(cè)與實(shí)際財(cái)務(wù)信息進(jìn)行對(duì)比分析，以有效實(shí)施管理工作。財(cái)務(wù)部門必須詳細(xì)記錄每一筆款項(xiàng)在企業(yè)運(yùn)營(yíng)中的支出和投資情況，在業(yè)務(wù)開展過(guò)程中不斷改善自身管控體系，強(qiáng)化會(huì)計(jì)制度建設(shè)，以便財(cái)務(wù)管理工作有效推進(jìn)。

（二）加強(qiáng)外部監(jiān)管力度

提高會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量，需要加強(qiáng)外部監(jiān)管，充分發(fā)揮證監(jiān)會(huì)、交易所和中注協(xié)的監(jiān)督管理作用，使其權(quán)利與監(jiān)管范圍相匹配。

加強(qiáng)對(duì)上市公司的外部監(jiān)管，首先要從離上市公司最近的證券市場(chǎng)入手，加強(qiáng)證券法律制度的穩(wěn)定性、有效性和系統(tǒng)性。中國(guó)證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)信息造假等相關(guān)行為的監(jiān)督管理，嚴(yán)格信息披露制度，加強(qiáng)監(jiān)督處罰。

注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量決定了是否能夠有效落實(shí)上市公司信息的披露。第一，企業(yè)應(yīng)當(dāng)組織注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)道德和職業(yè)技能培訓(xùn)，使其明確自身的職責(zé)，增強(qiáng)注會(huì)在企業(yè)中的獨(dú)立地位。他們應(yīng)當(dāng)規(guī)避與上市公司產(chǎn)生利益關(guān)聯(lián)，要根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)發(fā)生情況進(jìn)行審計(jì)，加強(qiáng)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的監(jiān)管力度。第二，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎根據(jù)有關(guān)制度出具通俗易懂的審計(jì)報(bào)告，明確在審計(jì)報(bào)告期間上市公司的盈利能力、運(yùn)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況。第三，會(huì)計(jì)師事務(wù)所還應(yīng)當(dāng)對(duì)自身的監(jiān)督管理規(guī)范進(jìn)行完善，確立相關(guān)獎(jiǎng)懲制度，強(qiáng)化事務(wù)所對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的約束。

（三）完善上市公司治理結(jié)構(gòu)

上市公司應(yīng)該著重內(nèi)部控制制度的設(shè)立，將監(jiān)督與管理分開，嚴(yán)格執(zhí)行不相容職務(wù)分離原則。在會(huì)計(jì)人員和硬件設(shè)備方面，公司應(yīng)盡最大努力確保其運(yùn)營(yíng)能力并與時(shí)俱進(jìn)。徹底解決會(huì)計(jì)信息披露的及時(shí)性問題，應(yīng)當(dāng)解決上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)問題。

優(yōu)化公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，首先要確保合理的股權(quán)比例。股權(quán)比例過(guò)于分散或過(guò)于集中，都不利于企業(yè)的成長(zhǎng)和發(fā)展。將股權(quán)比例控制在合理范圍內(nèi)，避免“一股獨(dú)大”的局面，可以激發(fā)公司的發(fā)展?jié)摿?，保持公司可持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力。其次，加強(qiáng)董事會(huì)建設(shè)，合理配置董事會(huì)成員，增加獨(dú)立董事人數(shù)，強(qiáng)化董事會(huì)的獨(dú)立地位。同時(shí)，在董事會(huì)成員的工作任職上，要避免董事會(huì)成員同時(shí)擔(dān)任兩個(gè)職位的情況，實(shí)現(xiàn)工作職責(zé)和權(quán)利的合理劃分。最后，要加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德培訓(xùn)，在加強(qiáng)對(duì)舞弊行為處罰力度的同時(shí)還要保護(hù)好舉報(bào)違規(guī)違紀(jì)行為的職員，防止他們?cè)獾酱驌魣?bào)復(fù)。

（四）健全法律法規(guī)，加大懲處力度

當(dāng)前，我國(guó)在證券交易方面的法律法規(guī)還有待完善，許多突發(fā)情況無(wú)法應(yīng)對(duì)，導(dǎo)致上市公司信息披露質(zhì)量無(wú)法保證。所以，企業(yè)要想提升會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量首先需要完善相應(yīng)的法律法規(guī)，相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)主動(dòng)根據(jù)實(shí)際情況，以建設(shè)切實(shí)可行的制度為目標(biāo)，設(shè)立有關(guān)法律法規(guī)，以此來(lái)增加上市公司會(huì)計(jì)信息的有效性和可閱讀性，保證會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量。

法律是監(jiān)督上市公司信息披露，防范上市公司發(fā)生舞弊行為的最有效途徑。國(guó)家有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)精誠(chéng)合作，多采納群眾建議，完善法律制度，根據(jù)實(shí)際情況制定具體辦法。此外，制定計(jì)劃時(shí)應(yīng)考慮可行性，盡量避免公司投機(jī)取巧的行為和漏洞。

在國(guó)家制定了法律法規(guī)之后，需要通過(guò)強(qiáng)制措施增加懲罰力度。只要懲罰力度夠大，讓投機(jī)取巧的人感到得不償失，就能阻止一些舞弊行為的發(fā)生。有關(guān)部門需要在日常工作中堅(jiān)決落實(shí)這些準(zhǔn)則。將違規(guī)成本提高，從根本上消除和降低發(fā)生虛假會(huì)計(jì)信息披露的概率。政府須出臺(tái)有關(guān)法律文件，做到有法律可循。違反法律法規(guī)的企業(yè)必將受到對(duì)應(yīng)的處罰，督促上市公司在減少成本和接收處罰之間權(quán)衡利弊，從而抑制舞弊行為的發(fā)生。

五、結(jié)論

披露信息的質(zhì)量對(duì)信息使用者作出決策產(chǎn)生影響，改善信息披露的質(zhì)量和資本市場(chǎng)管理體系具有重要意義。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，我國(guó)上市公司信息披露制度在逐步改善。在保護(hù)股東利益、給信息使用者提供有價(jià)值的信息、促使公司及時(shí)披露等方面產(chǎn)生積極影響。然而，我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度還有不完善之處。上市公司應(yīng)認(rèn)識(shí)到會(huì)計(jì)信息披露的重要性，改善公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德建設(shè)、提高專業(yè)水平教育、改善公司治理結(jié)構(gòu)和健全相關(guān)法律法規(guī)，多元化解決現(xiàn)有問題，更快更好地發(fā)展中國(guó)資本市場(chǎng)。

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（作者單位：山煤國(guó)際能源集團(tuán)股份有限公司貿(mào)易分公司 山西太原 030000）

[作者簡(jiǎn)介：韓琦（1995—），女，漢族，山西太原人，工商管理碩士，中級(jí)會(huì)計(jì)師，山煤國(guó)際能源集團(tuán)股份有限公司貿(mào)易分公司財(cái)務(wù)人員，主要從事會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理研究。]

（責(zé)編：趙毅）