摘 要：從2016年開(kāi)始，金融科技的熱潮全球涌現(xiàn)，并在我國(guó)迅速發(fā)展。掌握金融科技領(lǐng)域的研究熱點(diǎn)與前沿，對(duì)我國(guó)未來(lái)金融科技相關(guān)研究與金融行業(yè)整體發(fā)展起到重要的推動(dòng)作用。本文綜合運(yùn)用文獻(xiàn)計(jì)量分析方法，以科研基礎(chǔ)布局分析、研究主題及熱點(diǎn)分布、重要文獻(xiàn)分布、研究前沿等特征項(xiàng)為分析對(duì)象，針對(duì)科技金融領(lǐng)域 2012—2021年SCI&SSCI 期刊論文的研究進(jìn)行學(xué)科態(tài)勢(shì)分析，擬為我國(guó)金融科技的科研活動(dòng)、國(guó)際合作等提供參考。

關(guān)鍵詞：金融科技；文獻(xiàn)計(jì)量；知識(shí)圖譜；學(xué)科態(tài)勢(shì)；共被引分析

本文索引：江彬彬.<變量 1>[J].中國(guó)商論，2023（13）：-108.

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2023）07（a）--05

1 引言

金融科技原指“將銀行的專業(yè)知識(shí)與現(xiàn)代管理科技及計(jì)算機(jī)相結(jié)合”，代表金融與技術(shù)的融合[1]。在應(yīng)用層面，金融科技到2010年左右才開(kāi)始有所發(fā)展，并以英美互聯(lián)網(wǎng)公司開(kāi)始利用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能等新興技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)金融進(jìn)行改造為標(biāo)志[2]。

自2016年開(kāi)始，金融穩(wěn)定理事會(huì)和國(guó)際貨幣基金組織等機(jī)構(gòu)開(kāi)始高度關(guān)注金融科技，并發(fā)布了一系列報(bào)告。自此，金融科技進(jìn)入快速發(fā)展時(shí)期，金融科技的熱潮在全球涌現(xiàn)。2016年，國(guó)務(wù)院發(fā)布《“十三五”國(guó)家科技創(chuàng)新規(guī)劃》，明確提出促進(jìn)科技金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，建設(shè)國(guó)家科技金融創(chuàng)新中心等，使金融科技產(chǎn)業(yè)正式成為國(guó)家政策引導(dǎo)方向，金融科技在我國(guó)快速發(fā)展[3]。

在金融科技研究領(lǐng)域的研究熱點(diǎn)大多圍繞特定的技術(shù)領(lǐng)域展開(kāi)，圍繞理論探討特別是國(guó)外前沿理論的探討遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。掌握全球金融科技領(lǐng)域研究現(xiàn)狀，了解金融科技發(fā)展趨勢(shì)，準(zhǔn)確獲取領(lǐng)域的研究熱點(diǎn)與前沿，能更好地為我國(guó)金融科技的科研活動(dòng)、國(guó)際合作等提供參考。

2 數(shù)據(jù)來(lái)源和分析方法

數(shù)據(jù)源： Web of Science 核心合集-SCI-Expanded 和SSCI

檢索式：TS=（fin*tech*）

時(shí)間范圍：檢索年限為2012—2021年，檢索時(shí)間是2022 年6 月1 日，共檢索得到科技金融領(lǐng)域論文656 篇。

本文研究主要以科研基礎(chǔ)布局分析、研究主題及熱點(diǎn)分布、重要文獻(xiàn)分布、研究前沿等特征項(xiàng)為分析對(duì)象，在統(tǒng)計(jì)、分析過(guò)程中使用到的工具包括：

（1）統(tǒng)計(jì)：Excel、DDA、inCites；

（2）清洗/合并機(jī)構(gòu)、主題詞：DDA；

（3）共被引、高頻關(guān)鍵詞分析：VosViewer；

（4）突現(xiàn)詞分析：CiteSpace。

3 分析結(jié)果

3.1 年度發(fā)文量分析

經(jīng)統(tǒng)計(jì)，2012—2021 年Web of Science-SCI&SSCI數(shù)據(jù)庫(kù)中共收錄科技金融領(lǐng)域論文656 篇?？萍冀鹑陬I(lǐng)域年度發(fā)文量的變化趨勢(shì)如圖1 所示。

從圖1可以看出，科技金融領(lǐng)域發(fā)文量整體呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，從2016年起，科技金融發(fā)文量開(kāi)始緩慢增長(zhǎng)。2018—2021年科技金融研究成果激增。

3.2 主要研究國(guó)家分析

根據(jù)檢索式建立的數(shù)據(jù)集，導(dǎo)入Incites數(shù)據(jù)中進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，可得到在科技金融領(lǐng)域發(fā)文TOP10國(guó)家或地區(qū)，如表1 所示。

在發(fā)文量方面，我國(guó)位居首位，其次是美國(guó)、英國(guó)、澳大利亞。在發(fā)文量TOP3國(guó)家或地區(qū)中，美國(guó)在高被引論文數(shù)和學(xué)科歸一化這兩項(xiàng)指標(biāo)均排在首位，英國(guó)在被引論文占比和國(guó)際合作百分比則排在首位。由此可見(jiàn)，我國(guó)在科技金融領(lǐng)域發(fā)文量最大，但在影響力和合作力上，美國(guó)和英國(guó)更占優(yōu)勢(shì)。

3.3 主要研究機(jī)構(gòu)分析

根據(jù)檢索式建立的數(shù)據(jù)集，導(dǎo)入Incites數(shù)據(jù)中進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，可得到科技金融領(lǐng)域發(fā)文TOP10機(jī)構(gòu)。排除聯(lián)盟性質(zhì)的歐洲研究型大學(xué)聯(lián)盟等機(jī)構(gòu)，科技金融領(lǐng)域發(fā)文量最大機(jī)構(gòu)是倫敦大學(xué)，其次是悉尼大學(xué)和香港大學(xué)。其中西南財(cái)經(jīng)大學(xué)的學(xué)科歸一化指標(biāo)為5.95，僅次于該指標(biāo)排名第一的新南威爾士大學(xué)，說(shuō)明西南財(cái)經(jīng)大學(xué)在該領(lǐng)域所發(fā)表文獻(xiàn)影響力位居全球領(lǐng)先水平。發(fā)文量排名前10位的研究機(jī)構(gòu)中有4所來(lái)自中國(guó)，2所來(lái)自英國(guó)，2所來(lái)自澳大利亞，新加坡和法國(guó)各1 所。

3.4 主要研究人員分析

本文利用文獻(xiàn)分析軟件DDA，得到發(fā)文量排名前8位的作者，如圖5所示。新加坡管理大學(xué)的Kauffman， Robert J和牛津大學(xué)的Wojcik， Dariusz的發(fā)文量并列第一，分別發(fā)表論文7篇。SKEMA商學(xué)院的Schwienbacher， Armin位列第3位，發(fā)表論文5篇。排名前8位的高產(chǎn)作者中有3 位來(lái)自澳大利亞，2位來(lái)自土耳其、新加坡、英國(guó)、法國(guó)各有1位。

3.5 領(lǐng)域核心文獻(xiàn)分析

1973年，美國(guó)情報(bào)學(xué)家Small首次提出了文獻(xiàn)共被引（Co-citation）關(guān)系可作為測(cè)度文獻(xiàn)間關(guān)系程度的一種研究方法。文獻(xiàn)的共被引分析可用于衡量文獻(xiàn)的重要程度及尋找某一領(lǐng)域的核心文獻(xiàn)[4]。利用VOSviewer軟件對(duì)數(shù)據(jù)集進(jìn)行了文獻(xiàn)共被引分析，得到科技金融領(lǐng)域文獻(xiàn)共被引分析圖譜和共被引強(qiáng)度排名前10 位的文獻(xiàn)，見(jiàn)圖3和表3。

綜合圖表信息可知，領(lǐng)域核心文獻(xiàn)主要集中在西伊利諾伊大學(xué)計(jì)算機(jī)學(xué)院的IN LEE在2018年發(fā)表的Fintech： Ecosystem， business models， investment decisions， and challenges共被引強(qiáng)度最大，描述了科技金融的生態(tài)系統(tǒng)、商業(yè)模式、投資決策及其帶來(lái)的挑戰(zhàn)。法蘭克福大學(xué)經(jīng)管學(xué)院信息系統(tǒng)系主任Peter Gomber在2018年發(fā)表的“On the Fintech Revolution： Interpreting the Forces of Innovation， Disruption， and Transformation in Financial Services”共被引強(qiáng)度位居第二位，該篇文章詳細(xì)介紹了金融科技革命背景下如何解讀金融服務(wù)中的創(chuàng)新、顛覆和轉(zhuǎn)型的力量。

3.6 主要發(fā)文期刊分析

Web of Science 數(shù)據(jù)庫(kù)科技金融領(lǐng)域發(fā)文量排名前10 位的期刊，如圖4所示。發(fā)文量排名前3位的期刊是SUSTAINABILITY，TECHNOLOGICAL FORECASTING AND SOCIAL CHANGE， ELECTRONIC COMMERCE RESEARCH AND APPLICATIONS。其中，位列首位的SUSTAINABILITY ，發(fā)文量為33篇，占據(jù)總發(fā)文量的5%。期刊主要分布在經(jīng)濟(jì)、管理、計(jì)算機(jī)科學(xué)、環(huán)境科學(xué)和法律領(lǐng)域。

3.7 研究熱點(diǎn)和研究前沿分析

本文利用Vosviewer軟件繪制科技金融領(lǐng)域文獻(xiàn)的關(guān)鍵詞共現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)，如圖5所示。表4給出該領(lǐng)域高頻關(guān)鍵詞及其詞頻。

從圖5和表4可以看出，金融科技領(lǐng)域的高頻關(guān)鍵詞包括區(qū)塊鏈（blockchain）、普惠金融（financial inclusion）、眾籌（crowdfunding）、人工智能（artificial intelligence）、機(jī)器學(xué)習(xí)（machine learning）、比特幣（bitcoin）、數(shù)字加密貨幣（cryptocurrency）、大數(shù)據(jù)（big data）、網(wǎng)絡(luò)借貸（P2P lending）、新冠肺炎（covid-19）等。這些高頻關(guān)鍵詞說(shuō)明金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)滲透到傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的方方面面，正在逐步改變傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)模式和業(yè)務(wù)場(chǎng)景。

本文利用CiteSpace突現(xiàn)詞監(jiān)測(cè)功能得到突現(xiàn)詞圖譜，如圖6所示。2014—2019年的研究前沿主要集中在“質(zhì)量（quality）”“市場(chǎng)（market）”“雙邊市場(chǎng)（2 Sided Market）”“風(fēng)險(xiǎn)因素（risk factor）”“生活質(zhì)量（quality of life）”“金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（systemic risk）以及“失調(diào)（dysfunction）”。2019—2021 年的研究前沿主要集中在“生態(tài)系統(tǒng)（ecosystem）”和“比特幣（bitcoin）”“消費(fèi)者采納（consumer adoption）”。隨著科技在金融業(yè)的滲透力大大提高，先進(jìn)技術(shù)應(yīng)用于金融生態(tài)系統(tǒng)、消費(fèi)者采納等領(lǐng)域，科技金融研究前沿主要集中在比特幣生態(tài)系統(tǒng)的應(yīng)用。

4 結(jié)語(yǔ)

本文綜合運(yùn)用文獻(xiàn)計(jì)量分析方法，針對(duì)全球金融科技領(lǐng)域 2012—2021年SCI&SSCI 期刊論文，展開(kāi)統(tǒng)計(jì)分析和主題分析。研究發(fā)現(xiàn)：

（1）科技金融領(lǐng)域發(fā)文逐年增長(zhǎng)。我國(guó)是科技金融研究發(fā)文量最大的國(guó)家，但在影響力和合作力上，美國(guó)和英國(guó)更占優(yōu)勢(shì)。

（2）發(fā)文量排名前10位的研究機(jī)構(gòu)中有4所來(lái)自中國(guó)。其中西南財(cái)經(jīng)大學(xué)的學(xué)科歸一化指標(biāo)僅次于該指標(biāo)排名第一的新南威爾士大學(xué)，說(shuō)明西南財(cái)經(jīng)大學(xué)在該領(lǐng)域所發(fā)表文獻(xiàn)影響力位居全球領(lǐng)先水平。

（3）發(fā)文量并列第一的高產(chǎn)作者是新加坡管理大學(xué)的Kauffman， Robert J和牛津大學(xué)的Wojcik， Dariusz，分別發(fā)表論文7篇。西伊利諾伊大學(xué)計(jì)算機(jī)學(xué)院的IN LEE在2018 年發(fā)表的“Fintech： Ecosystem， business models， investment decisions， and challenges”共被引強(qiáng)度最大，描述了科技金融的生態(tài)系統(tǒng)、商業(yè)模式、投資決策及其帶來(lái)的挑戰(zhàn)。

（4）金融科技領(lǐng)域文獻(xiàn)的期刊分布較為零散。發(fā)文量排名前10期刊的學(xué)科類別主要分布在經(jīng)濟(jì)、管理、計(jì)算機(jī)科學(xué)、環(huán)境科學(xué)和法律領(lǐng)域。

（5）金融科技領(lǐng)域的高頻關(guān)鍵詞包括區(qū)塊鏈、普惠金融、眾籌、人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)、比特幣、數(shù)字加密貨幣、大數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)借貸、新冠肺炎等?？梢钥闯?，金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)滲透到傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的方方面面，因此金融科技的研究熱點(diǎn)主要集中在新技術(shù)催生的新型業(yè)務(wù)模式，如網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌等，這些便利、高效的金融產(chǎn)品，降低了金融服務(wù)的門檻，推動(dòng)普惠金融的發(fā)展。與此同時(shí)，席卷全球的新冠疫情也凸顯了金融科技無(wú)接觸的重要作用，給金融科技帶來(lái)了發(fā)展機(jī)遇，因此新冠肺炎一詞詞頻也一躍成為該領(lǐng)域的高頻詞。

（6）2014－2019 年的研究前沿主要集中在“質(zhì)量”“市場(chǎng)” “金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)”以及“失調(diào)”。在互聯(lián)網(wǎng)的助力下，該階段金融科技的研究前沿主要是面向市場(chǎng)需求開(kāi)展的旨在改善客戶生活質(zhì)量的應(yīng)用的新型金融服務(wù)模式，以及隨之而來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)因素研究。2019—2021年的研究前沿主要集中在“生態(tài)系統(tǒng)”和“比特幣”“消費(fèi)者采納”。隨著科技在金融業(yè)的滲透力大大提高，先進(jìn)技術(shù)應(yīng)用于金融生態(tài)系統(tǒng)、消費(fèi)者采納等領(lǐng)域，科技金融研究前沿主要集中在比特幣生態(tài)系統(tǒng)的應(yīng)用。

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