張益嘉　馮均科

【摘要】以2017 ～ 2021年我國滬深A(yù)股上市公司為研究樣本， 實證檢驗企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展對審計費用的影響。研究發(fā)現(xiàn)： 企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展與審計費用呈顯著的正相關(guān)關(guān)系， 并且在國有企業(yè)中高質(zhì)量發(fā)展對審計費用的正向影響更大。進(jìn)一步考慮審計師特征后發(fā)現(xiàn)： 審計師聲譽(yù)與行業(yè)專長也可以在企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展與審計費用之間發(fā)揮顯著的正向調(diào)節(jié)作用； 在審計師聲譽(yù)低和具有行業(yè)專長組中， 產(chǎn)權(quán)性質(zhì)產(chǎn)生的調(diào)節(jié)效應(yīng)更顯著。上述結(jié)論可為我國進(jìn)一步完善企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的機(jī)制和路徑、 降低風(fēng)險提供理論參考。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展；審計費用；產(chǎn)權(quán)性質(zhì)；審計師特征

【中圖分類號】F239? ? ? 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A? ? ? 【文章編號】1004-0994（2023）14-0092-8

一、 引言

黨的二十大報告指出： 加快構(gòu)建新發(fā)展格局， 著力推動高質(zhì)量發(fā)展。從經(jīng)濟(jì)學(xué)視角出發(fā)， 根據(jù)研究對象的不同， 高質(zhì)量發(fā)展可以劃分為微觀、 中觀和宏觀三個層面， 三個層面的高質(zhì)量發(fā)展有機(jī)統(tǒng)一， 共同構(gòu)成經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展格局。企業(yè)作為微觀經(jīng)濟(jì)活動主體和中觀產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基本組織（黃速建等，2018）， 是經(jīng)濟(jì)發(fā)展堅實的微觀基礎(chǔ)與前提， 只有企業(yè)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展才能從根本上推動經(jīng)濟(jì)增長方式從粗放型向集約型轉(zhuǎn)變（陳麗姍和傅元海，2019）， 因而企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展是經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵。

習(xí)近平總書記指出， 當(dāng)今世界正經(jīng)歷百年未有之大變局， 我國發(fā)展仍處于重要戰(zhàn)略機(jī)遇期（習(xí)近平，2020）， 這也意味著我國的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境正經(jīng)歷著復(fù)雜深刻的變化。審計作為經(jīng)濟(jì)活動重要的外部監(jiān)管力量， 建立在一定經(jīng)濟(jì)要求和條件之上（王彪華和謝瑩瑩，2020）， 因而經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展在影響審計的同時， 也對審計提出了更高的要求， 需要審計師積極響應(yīng)黨和國家的政策方針， 順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新形式， 投入更多的時間和精力為企業(yè)提供更高質(zhì)量的審計服務(wù)。這也昭示著審計師應(yīng)當(dāng)采取更為嚴(yán)格謹(jǐn)慎的態(tài)度， 開展更為全面的審計業(yè)務(wù)， 出具更高水平的審計報告和審計管理建議書， 從而為企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展“保駕護(hù)航”。此外， 企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)市場的主體， 勢必受到經(jīng)濟(jì)社會變化的影響， 在高速發(fā)展向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變的探索革新階段， 企業(yè)也可能產(chǎn)生潛在的風(fēng)險。作為審計市場重要的信息中介， 審計師會根據(jù)企業(yè)存在的風(fēng)險進(jìn)行預(yù)期評估， 進(jìn)而影響審計費用（倪小雅等，2017）。那么， 企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展究竟會對審計費用產(chǎn)生怎樣的影響？影響機(jī)制是什么？兩者的關(guān)系尚需進(jìn)行針對性的深入研究。

縱觀已有文獻(xiàn)， 近些年來經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展雖已逐漸成為學(xué)術(shù)界的研究熱點， 但目前有關(guān)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的研究仍聚焦于宏觀和中觀層面， 微觀層面企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的研究并不多。且其中絕大多數(shù)學(xué)者著眼于企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的邏輯特征（高培勇等，2020；齊嘉，2019；鈔小靜和薛志欣，2018）、 測度標(biāo)準(zhǔn)（賀曉宇和沈坤榮，2018；馬宗國和曹璐，2020）、 影響因素（武常岐等，2022；董志愿和張曾蓮，2021；石大千等2019）和發(fā)展路徑（陳昌兵，2018；祝合良和王春娟，2020）等方面的研究， 鮮有學(xué)者研究企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的經(jīng)濟(jì)后果， 從審計角度出發(fā)展開研究的更是少之又少。此外， 審計師是否會受到企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的影響而收取不同的審計費用這一問題， 也似乎并沒有引起學(xué)者們的廣泛關(guān)注。

基于此， 本文試圖從審計角度出發(fā)， 利用我國滬深A(yù)股上市公司數(shù)據(jù)， 采用實證方法分析企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展對審計費用是否產(chǎn)生影響， 以期為推動我國企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供理論依據(jù)。此外， 不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的企業(yè)由于企業(yè)規(guī)模（張玉娟和湯湘希，2018）、 治理模式（佟愛琴和馬星潔，2013）、 獲取資源（韓金紅和潘瑩，2021）等方面的差異， 往往具有不同的高質(zhì)量發(fā)展意識和模式， 審計師在面對不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的企業(yè)時也會表現(xiàn)出不同的審計態(tài)度（李越冬等，2014）， 這些外部因素以及審計師自身特征均會影響審計師對于審計費用標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)定。因此， 本文綜合考慮了產(chǎn)權(quán)性質(zhì)以及審計師特征的影響， 進(jìn)一步研究了其在企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展與審計費用的關(guān)系中所產(chǎn)生的影響和作用機(jī)理。

本文的貢獻(xiàn)在于： 一是從審計角度探討了企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展對審計費用的影響， 豐富了企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的經(jīng)濟(jì)后果研究， 也拓寬了我國微觀層面經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的理論研究。二是為探究產(chǎn)權(quán)性質(zhì)是否會對二者的相關(guān)關(guān)系產(chǎn)生影響， 本文將產(chǎn)權(quán)性質(zhì)引入研究模型， 探究其在企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展影響審計費用中的調(diào)節(jié)效應(yīng)。三是進(jìn)一步考慮了審計師特征， 探索了審計師聲譽(yù)和行業(yè)專長在企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展與審計費用兩者關(guān)系中發(fā)揮的作用。

二、 理論分析與研究假設(shè)

審計作為外部監(jiān)督的重要力量， 在企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展過程中扮演著不可或缺的角色。會計師事務(wù)所作為我國市場經(jīng)濟(jì)監(jiān)督和國家治理體系建設(shè)的重要制度安排（劉明輝和劉雅芳，2014）， 也肩負(fù)著鑒證會計信息、 監(jiān)督市場高效運(yùn)行等職責(zé)（楊世信等，2020）， 因而走企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展之路也對社會審計提出了更高的要求。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期， 審計師應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確把握經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的新機(jī)遇， 積極應(yīng)對新挑戰(zhàn)， 增加專業(yè)知識儲備和積累更為豐富的審計經(jīng)驗， 投入更多的時間和精力， 提供更為專業(yè)化的審計服務(wù)， 充分發(fā)揮審查監(jiān)督作用。

根據(jù)委托代理理論， 審計師受托對企業(yè)開展審計工作時， 需要全面了解企業(yè)環(huán)境， 也包括其經(jīng)營中的不確定信息。黨的十九大提出： “我國經(jīng)濟(jì)已由高速增長階段向高質(zhì)量發(fā)展階段轉(zhuǎn)變?！逼髽I(yè)作為市場主體， 同樣身處這樣的變局之中。一方面， 經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政策變動給審計師增加了更多非傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)， 使審計師面臨更高難度的職業(yè)判斷和更大的從業(yè)風(fēng)險。另一方面， 企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展包含了質(zhì)量變革、 效率變革和動力變革（任保平和李禹墨，2018）， 但在三大變革的調(diào)整和探索過程中企業(yè)的經(jīng)濟(jì)決策不確定性往往會不可避免地增加， 因而企業(yè)對于了解自身真實經(jīng)濟(jì)業(yè)績、 經(jīng)營決策正確性以更好地管控風(fēng)險有了更多的需求， 從而推高了其對更高質(zhì)量審計的期待。但是， 企業(yè)對審計報告的依賴性越強(qiáng)， 在投資、 研發(fā)等經(jīng)營決策失誤導(dǎo)致企業(yè)蒙受重大損失時， 就越容易將責(zé)任轉(zhuǎn)嫁到審計師身上， 審計師可能會遭受更為嚴(yán)重的審計訴訟（李嘉明和楊帆，2016）。根據(jù)審計保險理論， 審計具有保險價值， 即審計師需要對遭受的訴訟做出賠償（李哲等，2020）， 這也提高了審計師的審計風(fēng)險。

“創(chuàng)新、 協(xié)調(diào)、 綠色、 開放、 共享”的新發(fā)展理念是高質(zhì)量發(fā)展的核心。其中創(chuàng)新是第一動力， 也是經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的根本路徑（陳麗姍和傅元海，2019）。企業(yè)作為微觀主體， 能否實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵在于企業(yè)是否長期地?fù)碛泻诵母偁幜Γɡ罴蚜氐龋?021）。根據(jù)內(nèi)生增長理論， 技術(shù)創(chuàng)新是企業(yè)獲得可持續(xù)性核心競爭力的重要內(nèi)在源泉， 因而高質(zhì)量發(fā)展企業(yè)往往會在技術(shù)創(chuàng)新上投入更多。然而， 由于技術(shù)創(chuàng)新具有風(fēng)險高、 回報率不穩(wěn)定和周期長等特點（Hassan，2015）， 企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展所必備的技術(shù)創(chuàng)新有可能會給企業(yè)帶來更高的創(chuàng)新風(fēng)險和調(diào)整風(fēng)險， 面對企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展過程中創(chuàng)新投入帶來的盈余波動， 管理層可能試圖采取機(jī)會主義行為在財務(wù)報表中消除這一影響， 增加高質(zhì)量發(fā)展企業(yè)的錯報和舞弊風(fēng)險， 從而增加審計風(fēng)險。

若創(chuàng)新研發(fā)失敗， 企業(yè)可能會面臨嚴(yán)重的財務(wù)危機(jī)， 因而審計師會高度關(guān)注企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展過程中存在風(fēng)險的創(chuàng)新投入， 從而提高企業(yè)的審計風(fēng)險。特別地， 企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展對于技術(shù)創(chuàng)新的新穎性有著更高的要求， 而新穎性創(chuàng)新會使企業(yè)產(chǎn)生不同的業(yè)務(wù)往來和融資活動等（李哲等，2020）。這也意味著高質(zhì)量發(fā)展企業(yè)的業(yè)務(wù)復(fù)雜度會有所提升， 因而審計師需要對高質(zhì)量發(fā)展企業(yè)投入更多的審計資源， 選取不同的審計程序和測試方法以應(yīng)對新出現(xiàn)的業(yè)務(wù)往來， 而不能僅依照往期審計程序適當(dāng)調(diào)整（陳宋生和田至立，2019）， 從而增加了審計師的工作難度和工作量。黨的十九大首次提出高質(zhì)量發(fā)展這一概念， 黨的二十大報告強(qiáng)調(diào)“要堅持以推動高質(zhì)量發(fā)展為主題”。這說明未來一段時間內(nèi)， 我國仍然把高質(zhì)量發(fā)展放在重要的戰(zhàn)略位置上， 但目前并沒有形成成熟的企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展路徑要求和制度規(guī)范。這可能會出現(xiàn)部分企業(yè)為了響應(yīng)高質(zhì)量發(fā)展中的創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略， 粉飾創(chuàng)新水平， 而大幅增加創(chuàng)新投資， 但實際上產(chǎn)能低下、 資金浪費嚴(yán)重的情況（潘海英和王春鳳，2020）。這種情況一旦被審計師發(fā)現(xiàn)， 就會被給予關(guān)注， 從而提高審計風(fēng)險評估水平。

此外， 企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展也對審計師所能提供的審計服務(wù)種類提出了更高的要求。審計師不僅需要提供審計鑒證與增信等常規(guī)性服務(wù)， 還需要提供更具有差異化的、 有價值創(chuàng)造的審計增值業(yè)務(wù)（劉襄生等，2022）， 從而增加審計成本和審計風(fēng)險。在企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的過程中， 審計管理建議書的重要性逐漸凸顯。審計管理建議書是審計增值服務(wù)的載體之一， 其核心在于幫助企業(yè)董事長和高管把握企業(yè)未來的發(fā)展方向（郭晉龍和張力，2018）。一份行之有效的管理建議書可以明確審計師應(yīng)注意到的內(nèi)部控制缺陷以及執(zhí)行過程中可能涉及的管理問題（汪明則，1995）， 并提出專業(yè)的管理建議。企業(yè)根據(jù)建議進(jìn)行改進(jìn)有利于進(jìn)一步完善內(nèi)部控制制度， 提高公司治理和經(jīng)營管理水平， 提升公司價值， 從而推動企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展?？梢?， 企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展對審計管理建議書有了更多的需求。但高質(zhì)量審計管理建議書的出具也對審計師的綜合能力提出了更高的要求。審計師不僅需要具備會計審計相關(guān)知識和經(jīng)驗， 還需要具備全面的企業(yè)經(jīng)營管理和組織協(xié)調(diào)知識以及分析判斷和寫作能力等。同時， 審計師需要投入更多的時間精力編寫管理建議書， 與企業(yè)相關(guān)人員進(jìn)行充分的溝通交流， 并向董事長和企業(yè)高管進(jìn)行匯報， 有些還需要審計師進(jìn)行后期的跟進(jìn)和協(xié)調(diào)， 這大大增加了審計師的工作量。

審計費用由審計成本、 風(fēng)險溢價和正常利潤組成（Simunic，1980）。審計師會根據(jù)審計工作所需的時間、 精力和所需承擔(dān)的責(zé)任來收取審計費用。根據(jù)上文分析， 企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展對審計師提出了更高的要求， 同時也從不同的方面加大了審計師工作量、 工作難度以及審計風(fēng)險， 進(jìn)而增加了審計師的審計成本和風(fēng)險溢價， 因此審計收費也有所增加。

基于以上分析， 本文提出以下假設(shè)：

H1： 在其他條件相同的情況下， 企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展會顯著提高審計費用。

三、 研究設(shè)計

（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本文選取2017 ～ 2021年我國A股上市公司為研究對象， 剔除了原始數(shù)據(jù)中的金融業(yè)公司數(shù)據(jù)、 ST和?ST公司數(shù)據(jù)以及所有變量的缺失值、 極端值及異常值， 最終得到8537個有效觀測值。此外， 對所有連續(xù)變量在1% ～ 99%分位上進(jìn)行縮尾（Winsorize）處理。本文原始數(shù)據(jù)均來自于CSMAR數(shù)據(jù)庫和Wind數(shù)據(jù)庫， 統(tǒng)計處理軟件為EXCEL、 STATA 16.0。

（二）變量定義與說明

1. 被解釋變量： 審計費用（Lnfee）。采用上市公司當(dāng)年的審計費用總額的自然對數(shù)進(jìn)行衡量。數(shù)值越大， 表示上市公司當(dāng)年被收取的審計費用越高。

2. 解釋變量： 企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展（Tfp_op）。企業(yè)全要素生產(chǎn)率體現(xiàn)了企業(yè)內(nèi)部各要素的綜合生產(chǎn)率（武常岐等，2022）， 因為其具有要素豐富和綜合性強(qiáng)等優(yōu)勢（陳昭和劉映曼，2019）， 從而成為評價發(fā)展質(zhì)量的重要指標(biāo)。本文選取企業(yè)全要素生產(chǎn)率作為企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的代理變量， 采用Olley-Pakes的半?yún)?shù)三步估計法（簡稱OP法）對企業(yè)全要素生產(chǎn)率進(jìn)行估計， 這種方法可以很好地解決同時性偏差問題（魯曉東和連玉君，2012）。其中， 狀態(tài)變量為企業(yè)年齡和資本投入， 分別用企業(yè)上市年限和固定資產(chǎn)的自然對數(shù)衡量； 控制變量為企業(yè)性質(zhì)和是否參與出口， 分別用企業(yè)是否為國有控股和企業(yè)是否有海外銷售收入的虛擬變量衡量； 代理變量為企業(yè)投資， 用資本性支出的自然對數(shù)衡量； 自由變量為勞動力投入的自然對數(shù)以及年份虛擬變量、 省份虛擬變量和行業(yè)虛擬變量； 退出變量為是否退出市場， 用企業(yè)年末是否被ST或PT衡量。

3. 控制變量。為了保證研究結(jié)果不受其他因素的干擾， 本文借鑒已有文獻(xiàn)， 控制了企業(yè)規(guī)模（Size）、 流動比率（Liq）、 資產(chǎn)負(fù)債率（Lev）、 經(jīng)營虧損（Loss）、 業(yè)務(wù)復(fù)雜度（Recinv）、 賬面市值比（MB）、 總資產(chǎn)收益率（ROA）、 審計意見（Audit）。此外， 為了控制行業(yè)特征和年度規(guī)模效應(yīng)可能產(chǎn)生的影響， 本文還設(shè)置了行業(yè)虛擬變量和年度虛擬變量。具體變量定義如表1所示。

（三）模型構(gòu)建

本文構(gòu)建了以下模型來研究企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展對審計費用的影響：

Lnfeei，t=α0+α1Tfp_opi，t+α2Controlsi，t+ε

模型主要考察系數(shù)α1， 當(dāng)α1顯著為正時， 表明企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展與審計費用具有顯著的正相關(guān)關(guān)系。

四、 實證結(jié)果分析

（一）描述性統(tǒng)計

表2列示了變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果。審計費用（Lnfee）的平均值為14.020， 最小值為12.770， 最大值為16.290， 與李世剛等（2022）、 袁春生和牛世魁（2022）等學(xué)者的統(tǒng)計結(jié)果基本保持一致， 表明上市公司收取的審計費用存在一定的差異。企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展（Tfp_op）的均值為6.898， 標(biāo)準(zhǔn)差為0.848， 表明上市公司的高質(zhì)量發(fā)展水平存在較大的差異。

基于樣本數(shù)量的可比性， 本文進(jìn)一步按照企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展（Tfp_op）的均值進(jìn)行分組， 按照企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展水平高低分樣本進(jìn)行統(tǒng)計。由表3可以看出， 當(dāng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展水平小于均值時， 審計費用的均值為13.729， 當(dāng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展水平大于均值時， 審計費用的均值為14.393， Diff的均值為0.664， 且在1%的水平上顯著， 說明企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展水平較高組的審計費用（Lnfee）顯著高于高質(zhì)量發(fā)展水平較低組， 即企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展與審計費用正相關(guān)， 初步支持H1?？刂谱兞康慕M間差異檢驗發(fā)現(xiàn)， 高質(zhì)量發(fā)展水平較高的企業(yè)具有規(guī)模大、 流動比率低、 資產(chǎn)負(fù)債率高、 虧損少、 業(yè)務(wù)復(fù)雜度高、 賬面市值比高、 總資產(chǎn)收益率高等特征。

（二）相關(guān)性分析

相關(guān)性分析發(fā)現(xiàn)， 企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展（Tfp_op）和審計費用（Lnfee）之間的相關(guān)系數(shù)為0.583， 在1%的水平上顯著， 這說明企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展與審計費用呈顯著的正相關(guān)關(guān)系， H1初步得到支持。此外， 本文還進(jìn)行了變量的方差因子檢驗， 結(jié)果顯示VIF的均值為2.21， 且均不大于10， 說明模型不存在嚴(yán)重的多重共線性問題。限于篇幅， 結(jié)果未予列示， 留存?zhèn)渌鳌?/p>

（三）多元回歸分析

通過上文構(gòu)建的固定效應(yīng)回歸模型對企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展與審計費用的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行回歸分析， 具體結(jié)果如表4所示。由表4可見， 企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展（Tfp_op）與審計費用（Lnfee）的回歸系數(shù)為0.017， 并且在10%的水平上顯著， 這表明企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展會顯著增加審計費用， 從而驗證了H1。

五、 穩(wěn)健性檢驗

為了檢驗結(jié)論的可靠性， 本文進(jìn)行了如下穩(wěn)健性檢驗：

（一）改變變量的測度方式

保持樣本不變， 為了避免審計費用受企業(yè)規(guī)模的影響， 本文對審計費用進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理， 即選取審計費用與企業(yè)總資產(chǎn)比值的對數(shù)度量審計費用， 代入模型進(jìn)行回歸分析， 回歸結(jié)果如表5列（1）所示?？梢奣fp_op的系數(shù)為0.020， 在5%的水平上顯著， 與前文的研究結(jié)論保持一致。

（二）滯后一期

為了緩解內(nèi)生性問題， 本文選取了滯后一期的審計費用作為被解釋變量代入模型， 回歸結(jié)果如表5列（2）所示。可見Tfp_op的系數(shù)為0.022， 在10%的水平上顯著， 依然支持前文的研究結(jié)論。

（三）工具變量法

本文參照范合君和吳婷（2021）、 郭家堂和駱品亮（2016）等學(xué)者選取解釋變量滯后期作為工具變量的做法， 將企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展（Tfp_op）滯后一年作為當(dāng)期的工具變量， 采用兩階段法（2LSL）和廣義矩估計法（GMM法）進(jìn)行回歸?；貧w結(jié)果如表6所示， 可以看出第（1）列和第（2）列中， Tfp_op的系數(shù)均為0.041， 且在1%的水平上顯著， 說明在考慮內(nèi)生性問題之后， 企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展與審計費用之間有顯著的正相關(guān)關(guān)系。

（四）傾向得分匹配法（PSM）

本文選用傾向得分匹配法（PSM）以緩解樣本選擇偏差產(chǎn)生的內(nèi)生性問題， 選取現(xiàn)有控制變量為匹配協(xié)變量， 使用最近鄰匹配1∶3原則進(jìn)行匹配， 之后對本文的回歸模型重新進(jìn)行回歸分析。結(jié)果如表7所示， Tfp_op的系數(shù)為0.034且在1%的水平上顯著， 可見企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展與審計費用存在顯著的正相關(guān)關(guān)系， 表明本文前述研究結(jié)論穩(wěn)健。

六、 進(jìn)一步研究

前文的研究表明， 企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展會提高審計師審計成本和審計風(fēng)險， 進(jìn)而影響審計費用。因此， 本文試圖進(jìn)一步探討企業(yè)自身產(chǎn)權(quán)性質(zhì)以及審計師特征在企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展與審計費用的關(guān)系中是否產(chǎn)生影響。

（一）產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、 企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展與審計費用

國有企業(yè)的規(guī)模一般比非國有企業(yè)大（李云等，2017）， 組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)也更加復(fù)雜， 因而國有企業(yè)在高質(zhì)量發(fā)展過程中會涉及更多的內(nèi)部組織和經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。當(dāng)審計師面臨更為復(fù)雜的業(yè)務(wù)時， 會投入更多的時間和精力成本， 從而提高審計成本。并且國有企業(yè)的治理機(jī)制往往存在股權(quán)相對集中、 內(nèi)部人控制嚴(yán)重等情況（李嘉明和楊帆，2016）， 因而審計師很有可能對國有企業(yè)管理層的盈余管理行為給予更高風(fēng)險評估水平（劉猛等，2018）。此外， 由于國有企業(yè)持股的特殊性和重要性， 審計師在對國有企業(yè)進(jìn)行審計時， 會面臨更高的違規(guī)風(fēng)險（李越冬等，2014）。審計師在識別出國有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展過程中可能產(chǎn)生的機(jī)會主義行為以及訴訟、 錯報與舞弊等風(fēng)險時， 會花費更多的審計成本來降低風(fēng)險， 并通過收取更多的審計費用來補(bǔ)償成本和承擔(dān)風(fēng)險。基于此， 本文為變量產(chǎn)權(quán)性質(zhì)（Soe）賦值， 若是國有控股上市公司， 取值為1， 否則取值為0， 并且將產(chǎn)權(quán)性質(zhì)虛擬變量（Soe）和企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展與產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的交乘項（Tfp_op×Soe）加入回歸模型， 試圖研究在不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的上市公司中， 企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展對審計費用的影響是否存在差異?；貧w結(jié)果如表8第2列所示， 企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展與產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的交互項（Tfp_op×Soe）的回歸系數(shù)為0.071， 并且在1%的水平上顯著， 這表明在國有控股上市公司中， 企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展對審計費用的正向影響更為顯著。

（二）審計師特征、 企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展與審計費用

根據(jù)聲譽(yù)理論， 出于對聲譽(yù)的保護(hù)， 審計師會投入更多的資源以提供更高質(zhì)量的審計服務(wù)， 因而在市場上聲譽(yù)高的審計師出具的審計報告更具有可信度， 需求量也會增加。根據(jù)“深口袋”理論， 當(dāng)聲譽(yù)高的審計師出現(xiàn)審計偏差或?qū)徲嬍д`時， 可能會面臨更大的損失。因此， 在面臨潛在的訴訟風(fēng)險時， 審計師會收取更高的審計費用作為補(bǔ)償。那么在面對企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展帶來的新挑戰(zhàn)時， 聲譽(yù)高的審計師是否會出于保護(hù)聲譽(yù)的動機(jī)， 開展更為全面的審計以降低風(fēng)險而導(dǎo)致審計成本增加或者獲得更多的風(fēng)險溢價， 從而提高審計費用呢？為了探討這一問題， 本文進(jìn)一步研究了審計師聲譽(yù)的調(diào)節(jié)效應(yīng)。De Angelo（1981）認(rèn)為， 受聘于較大規(guī)模會計師事務(wù)所的審計師更在乎聲譽(yù)， 因而本文將審計師聲譽(yù)定義為是否在國際“四大”從業(yè)?；貧w結(jié)果在表9列（1）列示， 可以看出Tfp_op×Big4的系數(shù)為0.060， 且在1%的水平上顯著， 表明審計師聲譽(yù)在企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展與審計費用的關(guān)系中產(chǎn)生顯著的正向調(diào)節(jié)效應(yīng)。

具有行業(yè)專長的審計師往往可以利用其對企業(yè)環(huán)境的充分了解和豐富的行業(yè)知識與經(jīng)驗快速上手， 在面對企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展帶來的審計業(yè)務(wù)復(fù)雜度和專業(yè)性的提升時， 可以花更少的時間和精力高效完成審計工作， 降低審計成本， 從而降低審計費用。但是， 隨著企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略的推進(jìn)， 對于審計質(zhì)量也有了更高的要求， 企業(yè)期待獲取更高質(zhì)量的審計服務(wù)來幫助自身規(guī)避風(fēng)險， 因而具有行業(yè)專長的審計師在市場中更具有競爭優(yōu)勢， 更容易獲取客戶的認(rèn)可（王守海等，2017）， 最終收取較高的審計費用。此外， 行業(yè)專長的培養(yǎng)也需要前期投入大量的時間成本和維護(hù)成本等（陳智和徐泓，2013）， 審計師可能會通過增加審計費用的方式補(bǔ)償成本?？梢钥闯?， 有無行業(yè)專長的審計師在面對企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展時對于審計成本和審計風(fēng)險的評估是存在差異的， 因而可能會收取不同的審計費用。基于此， 本文采用市場份額法， 借鑒蔡春和鮮文鐸（2007）的做法， 考慮到我國會計師事務(wù)所行業(yè)專長的發(fā)展仍處于起步階段， 選擇行業(yè)專長國際標(biāo)準(zhǔn)的下限10%為閾值， 將會計師事務(wù)所在特定行業(yè)占有的市場份額大于10%定義為具有行業(yè)專長?；貧w結(jié)果如表9列（2）所示。Tfp_op×IMS的系數(shù)為0.056， 且在1%的水平上顯著， 表明審計師行業(yè)專長對企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展與審計費用之間的關(guān)系產(chǎn)生顯著的正向調(diào)節(jié)效應(yīng)。

進(jìn)一步地， 本文還按照審計師聲譽(yù)高低和審計師是否具有行業(yè)專長進(jìn)行分組， 探討產(chǎn)權(quán)性質(zhì)在企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展與審計費用中發(fā)揮的調(diào)節(jié)作用的差異性， 回歸結(jié)果如表8所示?？梢钥闯?， 在審計師聲譽(yù)高組， Tfp×Soe的系數(shù)為0.070， 正向但不顯著， 在審計師聲譽(yù)低組， Tfp_op×Soe的系數(shù)為0.024， 且在5%的水平上顯著， 表明當(dāng)審計師聲譽(yù)較低時， 產(chǎn)權(quán)性質(zhì)發(fā)揮的調(diào)節(jié)作用更為顯著。在審計師具有行業(yè)專長組中， Tfp_op×Soe的系數(shù)為0.118， 在1%的水平上顯著， 在審計師不具有行業(yè)專長組中， Tfp_op×Soe的系數(shù)為0.019， 正向但不顯著， 表明當(dāng)審計師具有行業(yè)專長時， 產(chǎn)權(quán)性質(zhì)發(fā)揮的調(diào)節(jié)作用更為顯著。

七、 結(jié)論與建議

本文選取2017 ～ 2021年我國A股上市公司為研究對象， 實證檢驗了企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展對審計費用的影響， 同時探析了產(chǎn)權(quán)性質(zhì)在二者關(guān)系中的調(diào)節(jié)作用。此外， 本文還進(jìn)一步區(qū)別審計師聲譽(yù)和行業(yè)專長， 以探討企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展對審計費用的影響差異。實證結(jié)果表明： 企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展與審計費用顯著正相關(guān)； 產(chǎn)權(quán)性質(zhì)在企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展與審計費用的正相關(guān)關(guān)系中起到顯著的正向調(diào)節(jié)效應(yīng)； 審計師聲譽(yù)和行業(yè)專長能夠在企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展與行業(yè)專長的關(guān)系中發(fā)揮顯著的正向調(diào)節(jié)作用； 在審計師聲譽(yù)低和具有行業(yè)專長的組中， 產(chǎn)權(quán)性質(zhì)產(chǎn)生的正向調(diào)節(jié)效應(yīng)更顯著。

本文為企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)審計費用提高提供了理論支撐， 豐富和拓展了企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展經(jīng)濟(jì)后果和審計費用影響因素的相關(guān)研究。同時， 本文還實證分析了產(chǎn)權(quán)性質(zhì)在其中起到的作用， 并基于審計師特征細(xì)化研究了企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)生效應(yīng)的條件， 為審計在企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展過程發(fā)揮重要監(jiān)督作用提供了理論參考。

本文的研究結(jié)論表明， 審計師在對上市公司收取審計費用時， 會考慮到企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展可能產(chǎn)生的風(fēng)險因素。因此， 企業(yè)在追求經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的同時， 也應(yīng)注意方式方法， 不宜盲目求快， 應(yīng)注重風(fēng)險管控。而審計師作為外部監(jiān)督的重要力量， 面對企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展帶來的新要求和新風(fēng)險， 除了通過增加審計費用來彌補(bǔ)審計成本和審計風(fēng)險， 還應(yīng)當(dāng)提升專業(yè)勝任能力， 利用新型的大數(shù)據(jù)等技術(shù)， 拓展新思路， 采用新方式， 開展更為全面高效的審計業(yè)務(wù)， 提高風(fēng)險預(yù)警能力， 從而降低企業(yè)風(fēng)險。特別地， 審計師應(yīng)該注重為企業(yè)提供更高質(zhì)量的審計管理建議書等增值審計服務(wù)， 這不僅可以更好地為企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展保駕護(hù)航， 還可以成為會計師事務(wù)所在審計市場上競爭的差異化亮點。

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（責(zé)任編輯·校對： 李小艷? 黃艷晶）

【基金項目】審計署2021至2022年重點科研課題項目“審計監(jiān)督的政治屬性研究”（項目編號：21SJ01003）