學霸說保險

判斷一款養(yǎng)老年金是否值得入手，得看四大要素：每年能領(lǐng)多少錢？是否有保證領(lǐng)?。可砉誓苜r多少？內(nèi)部收益率高不高？

最近都在討論延遲退休的事兒，搞得大家很焦慮很煩躁。其實，養(yǎng)老需要規(guī)劃，但也不要被帶偏了。

普通人的人生歷程，大多逃不過結(jié)了婚、有個娃、老了起碼有口飯吃。看病的話，有國家醫(yī)保，然后買點商業(yè)保險，子女再出一點，也一樣能過。畢竟，中國老百姓大多都是這么過日子的。

如果想要過上高品質(zhì)的養(yǎng)老生活，不妨關(guān)注商業(yè)養(yǎng)老年金。只是，這類產(chǎn)品類型非常多：

有保證領(lǐng)取的，有固定領(lǐng)取的，有帶增額減保功能的，有提供祝壽金的，有帶萬能賬戶的，有可以對接養(yǎng)老社區(qū)的等等，不一而足。

如何選擇適合自己的產(chǎn)品呢？

2023年2月，上榜的有7只產(chǎn)品，分別是：光明慧選、星海贏家（慶典版）、大盈之家、大富之家、福滿滿、如意鑫享、如意永享（表1）。

以上產(chǎn)品投保規(guī)則大同小異，最主要還是收益和養(yǎng)老社區(qū)。

判斷一款養(yǎng)老年金是否值得入手，得看4點：每年能領(lǐng)多少錢？是否有保證領(lǐng)?。可砉誓苜r多少？內(nèi)部收益率（IRR）高不高？

每年能領(lǐng)多少錢？

我們以30歲老趙為例，假定年交保費10萬元，60歲開始領(lǐng)取。不同繳費年限、不同產(chǎn)品，每年領(lǐng)取的金額都不同（表2）。

可以看到，星海贏家（慶典版）計劃二優(yōu)于其他六只產(chǎn)品：不管什么繳費年限，它的單年領(lǐng)取金額都是最高的。比如5年交，星海贏家（慶典版）計劃二比第二名光明慧選每年多領(lǐng)了8721元。

很多人買養(yǎng)老金，就是為了退休后能每年按時領(lǐng)錢，領(lǐng)多少當然是挑選產(chǎn)品考慮的重點。

不過每年領(lǐng)取高，產(chǎn)品在別的方面就很難不打折扣了。比如，星海贏家（慶典版）計劃二保證領(lǐng)取期只有15年（70歲后領(lǐng)取為12年）。

領(lǐng)取居中的是光明慧選、大富之家和福滿滿，它們之間收益差距并不算大，基本在千元左右。

剩下的3款產(chǎn)品：大盈之家、如意鑫享和如意永享領(lǐng)取表現(xiàn)較差。但是現(xiàn)金價值卻非常突出，適合當成增額終身壽來用。以前也有高現(xiàn)價的年金，但很少能做到像這幾款一樣，兼具高現(xiàn)價、回本快和減保靈活性（表3）。

顯然，這幾只產(chǎn)品表現(xiàn)優(yōu)異，甚至如意永享比增多多3號還要有優(yōu)勢一些。畢竟對養(yǎng)老年金險來說，現(xiàn)價這么高，實屬罕見。

有了高現(xiàn)價，就可以做三件事：保單貸款、退保、減保。前面兩個大家都懂，本文就不過多贅述。減保，可以理解為“部分退保”。當資金緊張的時候，投保人就可以通過減?，F(xiàn)價緩解經(jīng)濟壓力。

不過需要注意的是，減保后，年金領(lǐng)取的金額會進行相應下調(diào)，三款產(chǎn)品都是。

因此從收益、靈活性的角度看，它們滿足了一款增額終身壽應具備的條件。

是否有保證領(lǐng)?。?/p>

保證領(lǐng)取，你可以理解為“一定能拿到手的錢”。例如，大富之家有20年保證領(lǐng)取期，要是被保人60歲開始領(lǐng)取，65歲去世了。此時他已經(jīng)領(lǐng)了5年的養(yǎng)老金，那保險公司會把剩下的15年養(yǎng)老金一次性賠付給家屬。所以，保證領(lǐng)取期越長，越能保障投保人的長期收益。

上述7款產(chǎn)品，除了大盈之家和如意鑫享，其他都有保證領(lǐng)取期。最長的是如意永享，能保證領(lǐng)取25年；最短的是星海贏家（慶典版）計劃二，能保證領(lǐng)取15年（70歲后領(lǐng)取為12年）。

身故能賠多少？

大部分養(yǎng)老年金都是終身領(lǐng)取的，活得越久越劃算。但若英年早逝，投進去的那些錢血虧？這幾款養(yǎng)老年金都是有身故保障，我們一起來看看哪個賠得更多。

其中，身故保障最不盡人意的是星海贏家（慶典版）：開始領(lǐng)取年金前身故，會賠付已交保費；開始領(lǐng)取年金后身故，不承擔身故責任（不過有保證領(lǐng)取期保障）。

而大盈之家、如意鑫享和如意永享則是同，無論啥時候身故都有得賠。其他幾款養(yǎng)老年金，身故保障都是持續(xù)到75歲左右，基本上與市場平均水準一致。

內(nèi)部收益率高不高？

內(nèi)部收益率（IRR）又稱照妖鏡，在計算增額壽和年金險的時候經(jīng)常用到。考慮到不同人對自己預期壽命不同，我們選擇了80歲和100歲來測算IRR。其中，光明慧選的IRR達3.72%，比其他產(chǎn)品高，且比市場上頂尖增額壽的3.5%IRR也高。

所以，如果想在60-80歲領(lǐng)到更多錢，光明慧選定期版是最優(yōu)解。80歲后，就是星海贏家（慶典版）計劃二和福滿滿的天下了。這兩只產(chǎn)品的IRR分別高達4.38%和4.31%，一個是單年領(lǐng)取最高，另一個是創(chuàng)新了一項祝壽金功能。也就是說，活得越久，羊毛薅得越爽。

收益之外，除了信泰的兩只產(chǎn)品，其他5款均能夠?qū)羽B(yǎng)老社區(qū)。不過養(yǎng)老社區(qū)雖好，但絕不是選擇一款養(yǎng)老年金的決定因素。如果剛好夫妻兩口子都想買養(yǎng)老年金，也可以合并成一張保單一起買，這樣更容易夠到門檻等等。

最后，我們總結(jié)購買建議供參考。