孫毅恒

（中央財(cái)經(jīng)大學(xué)，北京 100098）

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)許飛瓊教授認(rèn)為，要特別重視發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)，讓商業(yè)保險(xiǎn)在社會(huì)保障體系中發(fā)揮重要作用。[1]2014 年，國(guó)務(wù)院下發(fā)《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2014〕29 號(hào)）中強(qiáng)調(diào)：要把商業(yè)保險(xiǎn)建成社會(huì)保障體系的重要支柱。從2020 年公布的《中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資規(guī)劃分析報(bào)告》來(lái)看，2019 年中國(guó)與世界平均保險(xiǎn)深度依然有64%差距，而中國(guó)與世界保險(xiǎn)密度差距為378.98 美元/人，中國(guó)保險(xiǎn)密度和深度在全球范圍內(nèi)處于比較低水平，如何提高人民對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)使用程度成為需要關(guān)注的問(wèn)題。

根據(jù)第48 次《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》，截至2021 年6 月，我國(guó)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)10.11 億，互聯(lián)網(wǎng)普及率達(dá)71.6%，人均每周上網(wǎng)時(shí)長(zhǎng)26.9 小時(shí)，人人可以接入網(wǎng)絡(luò)基本成為現(xiàn)實(shí)。但家庭在互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用方面又出現(xiàn)新的區(qū)分，不同家庭在使用互聯(lián)網(wǎng)這一方面出現(xiàn)數(shù)字鴻溝，這說(shuō)明互聯(lián)網(wǎng)的潛力遠(yuǎn)沒(méi)有被完全開(kāi)發(fā)出來(lái)。[2]本文是要研究家庭互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)使用程度對(duì)家庭商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)的影響，以此推動(dòng)社會(huì)保障體系發(fā)展。

一、文獻(xiàn)綜述

Kunreuther et al.（1984）認(rèn)為，家庭投保過(guò)程存在一種時(shí)序性（Sequential Nature），家庭首先要認(rèn)識(shí)到生活中可能存在風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)可以用來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)保障家庭生活，他才會(huì)通過(guò)渠道搜尋、處理市場(chǎng)上保險(xiǎn)信息，最終作出投保決策。那么提升信息的獲取、處理能力，獲取金融知識(shí)、家庭保障觀念的進(jìn)步、市場(chǎng)的摩擦程度等因素對(duì)于中國(guó)家庭商業(yè)保險(xiǎn)利用程度的影響至關(guān)重要。

楊碧云、吳熙、易行?。?019）運(yùn)用Probit 模型，對(duì)是否使用互聯(lián)網(wǎng)作為虛擬變量進(jìn)行實(shí)證研究，得出家庭使用互聯(lián)網(wǎng)可以提高家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與概率的結(jié)論，并分析互聯(lián)網(wǎng)使用對(duì)于家庭商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)的影響機(jī)制，互聯(lián)網(wǎng)主要通過(guò)減少交易成本、提高居民保險(xiǎn)可得性來(lái)提高家庭商業(yè)保險(xiǎn)參與的概率。[3]

過(guò)往文獻(xiàn)只關(guān)注于家庭是否接入互聯(lián)網(wǎng)以及戶主使用互聯(lián)網(wǎng)時(shí)長(zhǎng)對(duì)于家庭商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)行為的影響，忽略其在使用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行辦公、娛樂(lè)、社交等各種網(wǎng)絡(luò)活動(dòng)中對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)使用程度的區(qū)別。張正平、盧歡（2021）使用2018 年中國(guó)家庭追蹤調(diào)查數(shù)據(jù)，從互聯(lián)網(wǎng)接入和使用兩個(gè)維度測(cè)度家庭層面對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)的使用程度，并實(shí)證檢驗(yàn)數(shù)字鴻溝對(duì)家庭金融投資存在影響。[2]王智茂等（2019）發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)信息渠道的使用能夠使家庭更加便捷地了解和使用適合自己的金融產(chǎn)品和服務(wù)，提升家庭參與金融投資積極性。[4]

一個(gè)家庭在接入互聯(lián)網(wǎng)后對(duì)互聯(lián)網(wǎng)使用程度才切實(shí)提高了居民獲取保險(xiǎn)知識(shí)，而在過(guò)往研究中普遍使用家庭是否接入互聯(lián)網(wǎng)或互聯(lián)網(wǎng)使用時(shí)長(zhǎng)，未能對(duì)家庭互聯(lián)網(wǎng)使用程度進(jìn)行很好描述。在接入互聯(lián)網(wǎng)后，能否有效通過(guò)提升互聯(lián)網(wǎng)使用程度來(lái)促進(jìn)尤其是缺乏保險(xiǎn)意識(shí)、金融知識(shí)低發(fā)展水平家庭購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)至關(guān)重要。

根據(jù)之前文獻(xiàn)所述，假設(shè)：

假設(shè)一：家庭對(duì)互聯(lián)網(wǎng)使用程度不同（如每個(gè)家庭在社交、工作、商務(wù)交易、娛樂(lè)、學(xué)習(xí)等不同方面使用頻率都有所差別），這又作用于家庭認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)、獲取金融信息、家庭保障觀念，提高家庭進(jìn)入商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)的便利性（可得性），最終促進(jìn)家庭保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)和增加商業(yè)保險(xiǎn)支出。

假設(shè)二：在低收入家庭、不同年齡層次以及農(nóng)村地區(qū)家庭群體接入互聯(lián)網(wǎng)后，由于本身某種分類(lèi)特征的存在，同樣的互聯(lián)網(wǎng)使用程度對(duì)這些家庭在作用機(jī)制傳導(dǎo)時(shí)會(huì)產(chǎn)生差異，進(jìn)而可能會(huì)在對(duì)購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)方面存在促進(jìn)作用產(chǎn)生差異，產(chǎn)生異質(zhì)性。

二、數(shù)據(jù)來(lái)源與變量選取

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源

本文使用2014、2016、2018 年“中國(guó)家庭追蹤調(diào)查”項(xiàng)目（CFPS）構(gòu)成的面板數(shù)據(jù)來(lái)對(duì)固定效應(yīng)進(jìn)行控制。CFPS 涵蓋全國(guó)29 個(gè)省份498 個(gè)縣(區(qū))家庭，涵蓋主流四種主題類(lèi)型（社區(qū)、家庭、成人和少兒），為追蹤研究中國(guó)家庭經(jīng)濟(jì)行為，社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等領(lǐng)域提供可靠的數(shù)據(jù)支持。本文主要關(guān)注家庭財(cái)務(wù)回答者的互聯(lián)網(wǎng)使用程度對(duì)家庭商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)影響，其中互聯(lián)網(wǎng)使用程度（解釋變量）以及個(gè)人特征數(shù)據(jù)來(lái)自個(gè)人問(wèn)卷，而商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)、家庭特征數(shù)據(jù)等數(shù)據(jù)來(lái)自家庭問(wèn)卷。在剔除各主要解釋變量、控制變量的缺失值，以及保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)過(guò)大，家庭收入過(guò)高的離群值，進(jìn)一步刪除分家樣本，經(jīng)過(guò)最終得到非平衡面板數(shù)據(jù)，共14086 戶，31787 個(gè)觀測(cè)。

（二）變量選取

家庭商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)金額、家庭凈資產(chǎn)、家庭年收入來(lái)自CFPS 家庭金融數(shù)據(jù)表，對(duì)應(yīng)家庭財(cái)產(chǎn)回答者的互聯(lián)網(wǎng)使用情況、性別、年齡、受教育年限變量來(lái)自CFPS 個(gè)人數(shù)據(jù)庫(kù)。

1.被解釋變量

被解釋變量為家庭商業(yè)保險(xiǎn)支出，并剔除60000 元以上的保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)觀測(cè)（占0.09%）。由于CFPS問(wèn)卷只調(diào)查商業(yè)保險(xiǎn)總體情況，沒(méi)有對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)進(jìn)行分類(lèi)和統(tǒng)計(jì)，故本文不對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)具體分類(lèi)進(jìn)行單獨(dú)分析，僅對(duì)家庭商業(yè)保險(xiǎn)支出進(jìn)行分析。

2.關(guān)鍵解釋變量

首先，借鑒周廣肅和梁琪（2018）的研究方法，利用財(cái)務(wù)回答者來(lái)衡量家庭互聯(lián)網(wǎng)使用情況。[5]根據(jù)2014 年“是否上網(wǎng)”以及2016 年、2018 年“是否移動(dòng)上網(wǎng)”“是否電腦上網(wǎng)”問(wèn)題進(jìn)行劃分，當(dāng)年使用過(guò)互聯(lián)網(wǎng)則將internet1 這一變量設(shè)定為1，未使用互聯(lián)網(wǎng)則設(shè)定為0。

其次，將三年問(wèn)卷中“一般情況下，您每周業(yè)余時(shí)間里有多少小時(shí)用于上網(wǎng)？”中互聯(lián)網(wǎng)使用時(shí)長(zhǎng)問(wèn)題答案作為internet2 變量值。

對(duì)互聯(lián)網(wǎng)使用程度參照張正平、盧歡（2021）衡量互聯(lián)網(wǎng)使用程度方法，為測(cè)度不同家庭之間信息技術(shù)接入與使用的差距，從接入與使用兩個(gè)維度，利用因子分析法構(gòu)建關(guān)鍵解釋變量。[2]本文對(duì)是否使用互聯(lián)網(wǎng)（internet）以及CFPS 中財(cái)務(wù)回答人關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)使用的五個(gè)問(wèn)題（“使用互聯(lián)網(wǎng)學(xué)習(xí)的頻率”“使用互聯(lián)網(wǎng)工作的頻率”“使用互聯(lián)網(wǎng)社交的頻率”“使用互聯(lián)網(wǎng)娛樂(lè)的頻率”“進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)活動(dòng)的頻率”設(shè)定為q1、q2、q3、q4、q5，頻率由低到高為0～5。）進(jìn)行因子回歸分析，獲得關(guān)鍵解釋變量對(duì)互聯(lián)網(wǎng)使用程度“internet3”。

3.控制變量

家庭控制變量選取家庭總資產(chǎn)（fasset）、家庭收入（fincome）、家庭人口（fnumber）；財(cái)務(wù)回答者控制層面選取其年齡（age）、年齡的平方（age2）、性別（gender）、受教育年限（years of education）、是否在業(yè)（work）、城鄉(xiāng)變量（urban）；年份y14，y16，y18 進(jìn)行標(biāo)識(shí)。

以上貨幣變量均進(jìn)行CPI 調(diào)整，基年為2014，以此計(jì)算2016 年價(jià)格指數(shù)為103.428，2018 年的為107.290。

表1 描述性統(tǒng)計(jì)

三、模型設(shè)定與實(shí)證回歸

（一）Logit- fe、Tobit- re 模型基準(zhǔn)回歸分析

1.面板數(shù)據(jù)logit 固定效應(yīng)模型

（1）模型設(shè)定

本文構(gòu)建logit 固定效應(yīng)模型，運(yùn)用面板方法進(jìn)行回歸分析互聯(lián)網(wǎng)使用程度對(duì)是否購(gòu)買(mǎi)家庭保險(xiǎn)的作用。

模型中被解釋變量ifinsuranceit為虛擬變量，表示第i 家庭在t 年是否購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)；主要解釋變量internet3it為家庭戶主互聯(lián)網(wǎng)使用情況；Xit為控制變量，包括家庭層面以及戶主層面的相關(guān)變量；yt為年份虛擬變量。

（2）回歸結(jié)果

2.Tobit 面板回歸

（1）模型設(shè)定

模型中被解釋變量insuranceit表示第i 家庭在t年購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)支出；主要解釋變量internet3it為家庭戶主互聯(lián)網(wǎng)使用情況；Xit為控制變量，包括家庭層面以及戶主層面相關(guān)變量；yt為年份虛擬變量。

（2）回歸結(jié)果

表2 基準(zhǔn)回歸結(jié)果-logit 固定效應(yīng)模型

（二）內(nèi)生性問(wèn)題

1.遺漏變量

人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)使用程度受其自身能力以及不可觀察偏好影響，產(chǎn)生遺漏變量問(wèn)題，這部分遺漏變量可能會(huì)同時(shí)影響家庭互聯(lián)網(wǎng)使用程度與家庭商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)決策。本文在logit 回歸中采用面板數(shù)據(jù)固定效應(yīng)模型來(lái)減弱自身能力以及不可觀察的偏好影響，即遺漏變量造成的內(nèi)生性。由于Tobit 應(yīng)用面板數(shù)據(jù)時(shí)僅能使用隨機(jī)效應(yīng)，那么考慮嘗試使用工具變量進(jìn)行回歸分析，觀察顯著程度，針對(duì)工具變量的選擇，或家庭、個(gè)人層面的控制變量產(chǎn)生更高要求，目前還未尋找到合適工具變量。

2.面板數(shù)據(jù)損耗

數(shù)據(jù)清洗后一共14086 戶，缺失一年家庭為4479 戶，占比31.80%；其中25.41%缺失第三年，14.30%缺失第二年，10.30%缺失第一年。缺失兩年家庭為2996 戶，占比21.27%，其中63.08%僅出現(xiàn)于第一年，17.69%僅存在于第二年，19.23%僅存在于第三年；三年齊全家庭為6611 戶，占比46.93%。使用非平衡面板數(shù)據(jù)進(jìn)行固定/隨機(jī)效應(yīng)回歸（若有必要今后再進(jìn)行attrion 性質(zhì)分析檢驗(yàn)）。

3.解釋變量與被解釋變量聯(lián)立性誤差

乍一看，家庭互聯(lián)網(wǎng)使用程度與是否購(gòu)買(mǎi)家庭保險(xiǎn)及其支出之間并不存在聯(lián)立性問(wèn)題。但仍至少存在一種普遍疑惑：如果家庭想要購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)或增加其支出，那么會(huì)不會(huì)因此加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)使用程度，進(jìn)而產(chǎn)生連立性誤差？筆者認(rèn)為不會(huì)，從作用機(jī)制上看，所觀測(cè)到“家庭是否購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)或增加支出”這一事件發(fā)生并不會(huì)出現(xiàn)于加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)使用之前，故不存在聯(lián)立性。真正作用于互聯(lián)網(wǎng)使用程度的因素應(yīng)當(dāng)是“家庭想要購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)”這一想法，與“家庭是否購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)或增加支出”這一事件不能等同，人類(lèi)產(chǎn)生想法與付諸實(shí)現(xiàn)仍存在大量的其他復(fù)雜作用環(huán)節(jié)與機(jī)制，本文研究不予考慮。

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)與異質(zhì)性回歸

1.內(nèi)生性處理

人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)使用程度受其自身能力以及不可觀察偏好影響，產(chǎn)生遺漏變量問(wèn)題，這部分遺漏變量可能會(huì)同時(shí)影響家庭互聯(lián)網(wǎng)使用程度與家庭商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)決策，因而在Logit 基準(zhǔn)面板回歸采用面板數(shù)據(jù)固定效應(yīng)模型來(lái)減弱內(nèi)生性。

2.異質(zhì)性分析

按照戶主年齡層次、家庭城鄉(xiāng)區(qū)別、低收入家庭對(duì)家庭進(jìn)行分層分析。

（1）戶主年齡層次

按照家庭戶主年齡層次進(jìn)行分類(lèi)，16-44：青年，44-64：壯年，65-85：老年，并分別進(jìn)行fe logit/re tobit 面板回歸，發(fā)現(xiàn)不同年齡層次戶主的家庭互聯(lián)網(wǎng)使用程度對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)促進(jìn)作用存在明顯差異。

表4 戶主年齡層次—是否購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)

（2）城鄉(xiāng)區(qū)別

按照家庭屬于城鎮(zhèn)、鄉(xiāng)村來(lái)分類(lèi)，并分別進(jìn)行fe logit/re tobit 面板回歸，發(fā)現(xiàn)在城鎮(zhèn)、鄉(xiāng)村家庭中，家庭互聯(lián)網(wǎng)使用程度對(duì)于購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)促進(jìn)作用存在明顯差異。

表5 戶主年齡層次—購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)金額

表6 城鄉(xiāng)區(qū)別—是否購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)

表7 城鄉(xiāng)區(qū)別—購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)金額

（3）低收入家庭區(qū)別

根據(jù)黃征學(xué)等（2021）的研方法，本文把低收入標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定為中位數(shù)收入的30%，產(chǎn)生1085 家在觀測(cè)中都為低收入家庭和9104 戶其他家庭，并分別進(jìn)行fe logit/re tobit 面板回歸，發(fā)現(xiàn)存在明顯差異。

四、假設(shè)分析與政策建議

（一）假設(shè)分析

第一，基準(zhǔn)回歸結(jié)果顯示，家庭互聯(lián)網(wǎng)的使用對(duì)于促進(jìn)家庭商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)有著顯著促進(jìn)作用，既提高了購(gòu)買(mǎi)發(fā)生的概率，也提升了保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)金額。

第二，異質(zhì)性回歸分析顯示，家庭互聯(lián)網(wǎng)使用對(duì)于家庭商業(yè)保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)的促進(jìn)作用在戶主年齡層次、家庭城鄉(xiāng)區(qū)別、低收入家庭方面存在異質(zhì)性。其中，對(duì)青年或老年家庭、低收入家庭、農(nóng)村家庭促進(jìn)效果要更為強(qiáng)烈。

表8 城鄉(xiāng)區(qū)別—是否購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)

表9 城鄉(xiāng)區(qū)別—購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)金額

（二）政策建議

通過(guò)提升居民對(duì)互聯(lián)網(wǎng)使用程度來(lái)促進(jìn)缺乏保險(xiǎn)意識(shí)、金融知識(shí)的低發(fā)展水平家庭購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)，這對(duì)于我國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)的推廣，提高我國(guó)保險(xiǎn)密度，完善社會(huì)保障體系有著重要作用，也為進(jìn)一步發(fā)展普惠金融、管控家庭金融風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)家庭幸福，提高我國(guó)全面發(fā)展水平作出了貢獻(xiàn)。