邵君暉

企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生通常能夠直接影響其日常經(jīng)營和發(fā)展，且在其經(jīng)營生產(chǎn)的各流程都有可能發(fā)生。經(jīng)營環(huán)節(jié)的各項因素都有可能引發(fā)財務(wù)風(fēng)險，導(dǎo)致資金或資產(chǎn)管理風(fēng)險發(fā)生。因此，企業(yè)集團應(yīng)當(dāng)積極加強對財務(wù)風(fēng)險的重視，建立良好的財務(wù)風(fēng)險管控理念，構(gòu)建法人治理結(jié)構(gòu)，推動各項業(yè)務(wù)流程規(guī)范化、流程化、系統(tǒng)化和制度化開展。基于此，本文概括了企業(yè)集團財務(wù)公司風(fēng)險的概念，分析了財務(wù)風(fēng)險的主要類型以及企業(yè)集團財務(wù)公司在經(jīng)營過程中面臨的風(fēng)險，并提出了相應(yīng)的策略，以提升企業(yè)集團風(fēng)險管理水平。

企業(yè)集團財務(wù)公司風(fēng)險概述

經(jīng)濟全球化為集團企業(yè)帶來新的發(fā)展機遇的同時伴隨著更嚴峻的考驗。集團企業(yè)內(nèi)部通常包含多個企業(yè)，其所面臨的財務(wù)風(fēng)險相較于小型企業(yè)而言更加復(fù)雜，需要面臨的財務(wù)風(fēng)險更多。因此，集團企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極創(chuàng)新自身的財務(wù)管理方案，加強對財務(wù)公司的重視，督促其有效開展各項財務(wù)風(fēng)險預(yù)估和防范工作，通過先進的管理模式實現(xiàn)對企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險發(fā)生概率的有效控制。

企業(yè)集團財務(wù)公司風(fēng)險的主要類型

信用風(fēng)險 財務(wù)公司的信用風(fēng)險通常發(fā)生在信貸業(yè)務(wù)以及投資業(yè)務(wù)方面，如貸款、擔(dān)保、有價證券投資、票據(jù)等，主要是在信貸業(yè)務(wù)方面的體現(xiàn)。財務(wù)公司主要是向集團企業(yè)提供服務(wù)，其信貸業(yè)務(wù)也主要是向集團企業(yè)內(nèi)部成員單位進行投放，因此集團企業(yè)整體的經(jīng)營狀況會影響到財務(wù)公司的信用風(fēng)險狀況。若集團企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況不穩(wěn)定，其內(nèi)部各成員單位的業(yè)務(wù)質(zhì)量必然也會受到影響，導(dǎo)致財務(wù)公司信用風(fēng)險增加。信用風(fēng)險主要是集團內(nèi)部系統(tǒng)風(fēng)險方面的體現(xiàn)，其嚴重程度受集團企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r影響較大。

流動性風(fēng)險 流動性風(fēng)險是財務(wù)公司整體風(fēng)險管控的一項重要內(nèi)容，也是金融監(jiān)管機構(gòu)需要關(guān)注的重點。當(dāng)前財務(wù)公司的資金來源較為單一，主要通過企業(yè)集團成員單位來獲取，且存款期限相對較短，但貸款還款期限較長，導(dǎo)致財務(wù)公司極易面臨流動資金緊張甚至資金鏈斷裂的風(fēng)險。若財務(wù)公司由于風(fēng)險發(fā)生導(dǎo)致資產(chǎn)難以合理變現(xiàn)，且短時間內(nèi)籌集不到充足的資金，再加上融資渠道單一的影響，其內(nèi)部流動性風(fēng)險發(fā)生概率將會大幅增加。此外，集團企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的多樣化也會導(dǎo)致財務(wù)公司流動性風(fēng)險增加，若不能及時進行有效控制，將會對企業(yè)集團整體經(jīng)營和發(fā)展產(chǎn)生一定的制約作用。

市場風(fēng)險 市場風(fēng)險主要是指由于市場價格變動，利率、商品等價格受市場價格變動影響，導(dǎo)致財務(wù)公司存在收益率下跌的風(fēng)險。當(dāng)前，財務(wù)公司在經(jīng)營過程中需要面臨的市場風(fēng)險主要由利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險兩大內(nèi)容構(gòu)成，其中利率風(fēng)險的影響更大。2019年8月，我國逐步開始推行貸款市場報價利率（LPR）方面的改革，為財務(wù)公司定價工作的差異化以及靈活性帶來了十分嚴峻的挑戰(zhàn)，使財務(wù)公司主營收入產(chǎn)生了較大波動。此外，隨著企業(yè)集團以及財務(wù)公司面向外部市場開展的業(yè)務(wù)越來越多，其對應(yīng)的匯率風(fēng)險也逐漸增大，且債券的價格波動等會對財務(wù)公司的整體收益產(chǎn)生影響。

操作風(fēng)險 通過《商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理指引》對操作風(fēng)險所作出的解釋可知，操作風(fēng)險發(fā)生的主要原因可以劃分為內(nèi)部因素和外部因素兩種。內(nèi)部因素主要包括工作流程、工作人員和系統(tǒng)等內(nèi)容；而外部因素則更多的是指突發(fā)事件、外部環(huán)境變動以及自然災(zāi)害等因素的影響。操作風(fēng)險大都來源于日常的經(jīng)營過程，更多的是由于內(nèi)部因素影響而造成的，如業(yè)務(wù)流程設(shè)計不合理、業(yè)務(wù)操作方式落后、內(nèi)部控制制度未能有效執(zhí)行、業(yè)務(wù)人員操作失誤、人員流失、業(yè)務(wù)系統(tǒng)不完善等，都有可能引發(fā)操作風(fēng)險。

戰(zhàn)略風(fēng)險 財務(wù)公司戰(zhàn)略計劃的制定能夠有效幫助公司對自身的責(zé)任和價值進行明確，在公司經(jīng)營發(fā)展過程中具有非常重要的引導(dǎo)作用，其內(nèi)容能夠符合企業(yè)集團整體的發(fā)展?fàn)顩r和發(fā)展規(guī)劃，對外部存在的各類不確定因素具有一定的預(yù)測作用，同時能夠?qū)?zhàn)略方面的問題逐漸轉(zhuǎn)化為自身發(fā)展的重要機遇，對經(jīng)營管理過程中的各項環(huán)節(jié)進行梳理，推動公司健康發(fā)展，使自身的價值能夠充分發(fā)揮。

法律及合規(guī)風(fēng)險 合規(guī)風(fēng)險主要是指企業(yè)由于未能遵循有關(guān)的法律規(guī)范、監(jiān)管要求以及相關(guān)準則而產(chǎn)生的可能需要面對法律層面的制裁或監(jiān)管方面的處罰、重大財務(wù)損失或聲譽損失風(fēng)險。從定義上來看，財務(wù)公司的合規(guī)風(fēng)險更多是由于公司本身對法律規(guī)范、監(jiān)管要求等的不遵守而導(dǎo)致經(jīng)濟損失和聲譽損失。

信息技術(shù)風(fēng)險 部分企業(yè)由于對信息技術(shù)的引進和使用缺乏長期規(guī)劃，導(dǎo)致其現(xiàn)有的信息系統(tǒng)更新速度跟不上業(yè)務(wù)開展速度，且信息系統(tǒng)的更新?lián)Q代以及新功能的開發(fā)都會影響財務(wù)公司工作開展，導(dǎo)致財務(wù)公司面臨著一定的投資損失，甚至?xí)φw的資金戰(zhàn)略部署造成影響。

企業(yè)集團財務(wù)公司風(fēng)險管理存在的問題

風(fēng)險管理意識較差 由于企業(yè)集團的財務(wù)公司所具備的特殊性以及行業(yè)特點，使企業(yè)集團在風(fēng)險控制方面的要求較高。但在具體經(jīng)營過程中，部分財務(wù)公司僅簡單地對各項風(fēng)險控制工作進行處理，對風(fēng)險發(fā)生的原因以及其中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)缺乏關(guān)注，風(fēng)險控制意識較為薄弱，通常表現(xiàn)為：財務(wù)公司對市場風(fēng)險、信用風(fēng)險等集團企業(yè)面臨的核心風(fēng)險缺乏了解，管理意識較為薄弱；未能對操作風(fēng)險進行管理，對風(fēng)險的控制方式選擇不夠重視，僅關(guān)注內(nèi)部控制工作；企業(yè)集團對財務(wù)風(fēng)險控制工作缺乏足夠了解，未能形成有效的風(fēng)險控制結(jié)構(gòu)。

內(nèi)部控制制度執(zhí)行效率較低 內(nèi)部控制制度不夠完善且執(zhí)行效率較低也是引發(fā)財務(wù)風(fēng)險的一項重要因素。企業(yè)集團內(nèi)部控制目標(biāo)較為單一，內(nèi)部控制制度的操作能力較差，再加上企業(yè)集團不夠重視，使得內(nèi)部控制機制應(yīng)有的作用未能充分發(fā)揮出來。如企業(yè)集團僅僅對財務(wù)報告中的信息進行通報，將其中的財務(wù)數(shù)據(jù)進行分析和比較，但對其中所表現(xiàn)出來的經(jīng)營趨勢未能開展詳細分析，對內(nèi)部控制執(zhí)行效果缺乏約束，導(dǎo)致制度層面的財務(wù)風(fēng)險常有發(fā)生。

信息化建設(shè)較差 通常來講，財務(wù)公司大都具備較多的經(jīng)營職能，與企業(yè)的各項經(jīng)營內(nèi)容都有一定的關(guān)系且較為煩瑣，僅依賴人工處理必然很難滿足實際經(jīng)營發(fā)展需求，因此應(yīng)當(dāng)及時引入先進的信息化建設(shè)。相較于已經(jīng)掌握了先進的科學(xué)技術(shù)以及信息化建設(shè)工作的商業(yè)銀行而言，企業(yè)集團的財務(wù)公司在無紙化審批以及電子合同方面顯然還存在一定的不足，導(dǎo)致企業(yè)各項業(yè)務(wù)審批速度以及質(zhì)量較低，對促進其長期穩(wěn)定發(fā)展產(chǎn)生了一定的阻礙。

風(fēng)險管理人才不足 一方面，企業(yè)未能形成科學(xué)的人才培訓(xùn)機制，現(xiàn)有的風(fēng)險管理人員對專業(yè)知識的掌握不夠充分，專業(yè)水平較低，對各類風(fēng)險的發(fā)生無法做到有效防控；另一方面，未能構(gòu)建良好的人才引進和激勵政策，導(dǎo)致財務(wù)公司現(xiàn)有的福利待遇以及工作機制很難吸引風(fēng)險管理方面專業(yè)人才加入，人才引進工作開展較為困難，且容易發(fā)生人才流失。此外，財務(wù)公司現(xiàn)有的人員對各類業(yè)務(wù)開展的內(nèi)容、風(fēng)險管理方面相關(guān)理論知識以及風(fēng)險計量等工作的掌握能力較差，不利于財務(wù)公司相關(guān)業(yè)務(wù)拓展，阻礙了內(nèi)部風(fēng)險管理體系的構(gòu)建與完善，使公司在經(jīng)營過程中很難滿足監(jiān)管部門的相關(guān)要求，在其所處的市場競爭環(huán)境中很難維持自身的競爭地位。

企業(yè)集團財務(wù)公司進行風(fēng)險管理的有效措施

增強風(fēng)險管理意識 集團企業(yè)應(yīng)當(dāng)不斷加強對財務(wù)公司內(nèi)部風(fēng)險控制工作的重視，樹立全面、審慎、客觀、獨立、有效的風(fēng)險控制理念，幫助財務(wù)公司分析容易導(dǎo)致風(fēng)險發(fā)生的各類因素以及風(fēng)險關(guān)鍵點，在財務(wù)公司內(nèi)部形成一套完整的風(fēng)險控制體系，推動財務(wù)公司風(fēng)險控制意識的形成。

以A銷售企業(yè)為例，A銷售企業(yè)根據(jù)海關(guān)的要求，聯(lián)合有關(guān)部門共同開展保函合同的簽訂工作，通過企業(yè)內(nèi)部自主研發(fā)的線上辦公系統(tǒng)加強各部門間的聯(lián)系與溝通，最終順利取得了財務(wù)公司的保函，實現(xiàn)了資源保函報關(guān)業(yè)務(wù)的完結(jié)，并按時支付相關(guān)的增值稅款，打通了保函業(yè)務(wù)的全部流程，在很大程度上緩解了公司的資金壓力，降低了資金使用成本，為財務(wù)公司的保函通關(guān)業(yè)務(wù)開辟了新的模式，帶來了新的業(yè)務(wù)創(chuàng)收渠道。此外，幫助海關(guān)創(chuàng)新了現(xiàn)有的監(jiān)管模式，縮短了報關(guān)與結(jié)關(guān)的時間，獲得了雙贏的效果。

健全有效的內(nèi)部監(jiān)督機制 企業(yè)集團應(yīng)當(dāng)在其內(nèi)部單獨建立一個內(nèi)部監(jiān)督管理部門并委派專門的人員負責(zé)內(nèi)部控制與管理工作，對各部門人員應(yīng)負的職責(zé)進行明確劃分，推動自身內(nèi)部控制流程以及風(fēng)險控制體系有效開展。一方面，加強對企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)督和管控；另一方面，將內(nèi)部各成員公司納入內(nèi)部控制管理范圍。內(nèi)部控制部門應(yīng)當(dāng)根據(jù)各類風(fēng)險因素設(shè)立科學(xué)的財務(wù)風(fēng)險監(jiān)督管控目標(biāo)，對風(fēng)險指標(biāo)進行進一步明確，同時加強對集團企業(yè)及其內(nèi)部成員公司各自的財務(wù)風(fēng)險類型的劃分，避免相互之間風(fēng)險傳遞。

建立全面的信息化平臺 在業(yè)務(wù)活動開展過程中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強對信息化系統(tǒng)的應(yīng)用，在其內(nèi)部構(gòu)建完善的信息化平臺，為自身的各項經(jīng)營發(fā)展提供有效保障。在信息化系統(tǒng)的構(gòu)建過程中，企業(yè)集團應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)的經(jīng)營策略，避免人為因素對企業(yè)集團帶來經(jīng)濟損失，提高企業(yè)整體的運營效率和水平。在開展風(fēng)險預(yù)警和監(jiān)督工作時企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強對各項數(shù)據(jù)的重視，應(yīng)用先進的信息技術(shù)對其進行全面分析，并根據(jù)各部門的實際經(jīng)營狀況，確保信息系統(tǒng)的應(yīng)用能夠涵蓋各個領(lǐng)域，推動企業(yè)集團內(nèi)部風(fēng)險管理信息化工作建設(shè)，在此基礎(chǔ)上實現(xiàn)對當(dāng)前的市場價格、企業(yè)信用評級等各類信息的高效收集、整理和分析，對可能面臨的風(fēng)險進行量化評級，確保風(fēng)險決策科學(xué)。

加強人才培訓(xùn)和引進工作 一方面，建立有效的人員培訓(xùn)方案，定期開展有關(guān)風(fēng)險管理方面的理論知識和操作要求的培訓(xùn)，幫助內(nèi)部風(fēng)險管理人員盡快掌握金融風(fēng)險方面的專業(yè)知識。另一方面，健全現(xiàn)有的薪酬體系以及績效考核體系，引進優(yōu)秀的金融方面的專業(yè)人才，通過科學(xué)的考核制度以及薪酬結(jié)構(gòu)，充分激發(fā)人才的工作積極性，減少人才流失，形成高質(zhì)量的風(fēng)險管理團隊，提升財務(wù)公司自身風(fēng)險控制水平。

綜上所述，在新的社會發(fā)展環(huán)境下，財務(wù)公司應(yīng)當(dāng)積極應(yīng)對當(dāng)前的社會經(jīng)濟發(fā)展趨勢，盡快適應(yīng)現(xiàn)階段金融市場以及監(jiān)管環(huán)境變化，優(yōu)化各項風(fēng)險管理措施，提高自身在市場競爭環(huán)境中的地位，實現(xiàn)長遠發(fā)展。