周敏

摘要：供應(yīng)鏈金融在我國經(jīng)歷二十多年的發(fā)展，由過去的線下供應(yīng)鏈金融1.0模式蛻變?yōu)榫€上3.0模式。電商平臺主導(dǎo)的模式突破了傳統(tǒng)融資在空間和時間上的限制，在效率提升、風(fēng)險和交易成本降低方面有較為顯著的效果。文章在闡述電商平臺的優(yōu)勢后，對金融科技背景下其供應(yīng)鏈金融發(fā)展存在的問題進(jìn)行分析并提出相關(guān)建議，旨在為電商平臺如何完善數(shù)據(jù)信用體系構(gòu)建；加大鏈內(nèi)銀企合作力度；加快風(fēng)控體系建設(shè)以實(shí)現(xiàn)合作共贏等提供借鑒。

關(guān)鍵詞：金融科技；電商平臺；供應(yīng)鏈金融；數(shù)據(jù)信用；找鋼網(wǎng)

中國人民銀行在2019～2022年期間先后兩次頒布了《金融科技（fintech）發(fā)展規(guī)劃》①，這表明我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)十分重視金融科技的發(fā)展，事實(shí)上相關(guān)數(shù)據(jù)也對該發(fā)展戰(zhàn)略的執(zhí)行效果做出了很好的驗(yàn)證。頭豹研究院通過對供應(yīng)鏈金融行業(yè)的研究發(fā)現(xiàn)，近些年我國供應(yīng)鏈金融呈現(xiàn)出較好的發(fā)展態(tài)勢，2021年市場規(guī)模達(dá)20萬億元。隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)和人工智能技術(shù)等在電子商務(wù)中的應(yīng)用范疇不斷擴(kuò)大，金融科技和電商平臺相互融合，電商供應(yīng)鏈金融隨之出現(xiàn)。電商供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展為我國中小企業(yè)的融資提供了新的服務(wù)，電商平臺的參與，使得資源配置更加合理，企業(yè)價值也得到了進(jìn)一步擴(kuò)大。為此，在應(yīng)用供應(yīng)鏈金融時，需要重點(diǎn)研究和思考如何對電商平臺的價值展開深入挖掘，充分發(fā)揮其在供應(yīng)鏈金融發(fā)展中的優(yōu)勢，增強(qiáng)其自身發(fā)展的綜合實(shí)力，同時在經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩階段，利用電商平臺供應(yīng)鏈金融發(fā)展進(jìn)一步促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以此更好地服務(wù)中小企業(yè)的融資需求。

一、電商平臺在供應(yīng)鏈金融發(fā)展中的優(yōu)勢

將電商和供應(yīng)鏈有機(jī)結(jié)合在一起，實(shí)現(xiàn)了線上供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，金融市場也開始轉(zhuǎn)型，在這一過程中涌現(xiàn)出較多銀行和企業(yè)之間成功合作的案例，隨著供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，電商市場呈現(xiàn)出生機(jī)勃勃的態(tài)勢。電商平臺在供應(yīng)鏈金融發(fā)展中表現(xiàn)出的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在以下三方面。

（一）融資活動更具高效性和透明性，數(shù)據(jù)更為標(biāo)準(zhǔn)

電商平臺在供應(yīng)鏈金融中在數(shù)據(jù)方面表現(xiàn)有天然的優(yōu)勢，平臺可以第一時間獲取商戶的交易和信用數(shù)據(jù)，通過大數(shù)據(jù)處理和解析可以篩選并匹配與融資要求標(biāo)準(zhǔn)相符的企業(yè)，以此使提供的融資服務(wù)更加快捷。這些電商平臺經(jīng)過多年發(fā)展，積累了用戶大量、連續(xù)的歷史交易數(shù)據(jù)，包括其交易履約情況、交易和操作習(xí)慣、物流軌跡、產(chǎn)品喜好等，通過這些數(shù)據(jù)，平臺可以更好地評估供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的真實(shí)價值和盈利能力，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)篩選和需求匹配，有效避免傳統(tǒng)金融借貸方間信息不對稱的問題。除此之外，平臺沉淀的海量數(shù)字資產(chǎn)，也為數(shù)據(jù)信用賦能未來發(fā)展創(chuàng)造了無限可能。

（二）實(shí)現(xiàn)了全流程的閉環(huán)管理，更加的安全和可靠

電商平臺在供應(yīng)鏈金融中多數(shù)情況下都發(fā)揮著主導(dǎo)性的作用，不管是支付，還是結(jié)算都是在線進(jìn)行的，貸款行為與資金流向之間具有一致性的特點(diǎn)，交易行為、償還融資款項(xiàng)來源十分清晰，使得金融機(jī)構(gòu)對融資企業(yè)的評估更加精準(zhǔn)和高效，可以減少金融機(jī)構(gòu)融資風(fēng)險的出現(xiàn)，另外，電商平臺還可以通過判斷企業(yè)的經(jīng)營方式，監(jiān)督和提醒其進(jìn)行融資款項(xiàng)的償還，避免逾期行為的出現(xiàn)。并且，整個融資活動都是在線上完成的，相對于傳統(tǒng)的線下融資模式來說，線上風(fēng)險監(jiān)控的手段更加的完善，可以實(shí)現(xiàn)對融資企業(yè)經(jīng)營行為的實(shí)時、動態(tài)化監(jiān)督與控制，同時構(gòu)建的預(yù)警機(jī)制也更加的合理。

（三）發(fā)揮著中樞作用，可以將多方機(jī)構(gòu)鏈接在一起

電商平臺在供應(yīng)鏈金融發(fā)展中，取代了商業(yè)銀行的地位，發(fā)揮著重要的樞紐作用。電商平臺對供應(yīng)鏈的物流、信息流、商流和資金流加以控制時，在交易程序中發(fā)揮著主導(dǎo)作用，是信息溝通的橋梁，可以為各參與方提供各項(xiàng)服務(wù)，如支付結(jié)算服務(wù)、資金匹配服務(wù)、信用擔(dān)保服務(wù)和信用評級服務(wù)等。電商借助智能化平臺，實(shí)現(xiàn)多資金方的對接，合理匹配資金供應(yīng)方和需求方，并評估各需求方的貸款信用，對借貸流程進(jìn)行簡化，以此減少融資風(fēng)險的出現(xiàn)，促使更多的金融機(jī)構(gòu)更為積極參與電商平臺建設(shè)中。由此可見，電商平臺供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展有助于促進(jìn)各參與方的協(xié)同發(fā)展，線上交易規(guī)模越來越大、消費(fèi)金融和新零售大范圍普及，我國電商平臺不斷壯大，產(chǎn)業(yè)體系更加穩(wěn)定。

從整體的角度來看，電商平臺供應(yīng)鏈金融主要以供應(yīng)鏈信息為發(fā)展依托，以此全面了解供應(yīng)鏈中存在的金融風(fēng)險，相對于傳統(tǒng)鏈條來說，供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作模式存在較大差異，在大數(shù)據(jù)技術(shù)等先進(jìn)技術(shù)的支撐下，促使網(wǎng)絡(luò)平臺結(jié)構(gòu)愈加復(fù)雜。相對傳統(tǒng)企業(yè)，電商平臺不管是在數(shù)據(jù)方面，還是在技術(shù)方面都為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展打下了堅實(shí)基礎(chǔ)。

二、金融科技背景下電商平臺供應(yīng)鏈金融發(fā)展的不足之處

雖然電商平臺和金融科技的發(fā)展與創(chuàng)新在大數(shù)據(jù)技術(shù)、人工智能技術(shù)、5G技術(shù)、云計算技術(shù)的支撐下，獲得了較好的發(fā)展，但是其在發(fā)展的過程中也表現(xiàn)出了一些不足之處，主要包括以下幾點(diǎn)。

（一）缺乏充足的技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新力

現(xiàn)階段，我國金融科技的發(fā)展十分快速，電商平臺面臨的競爭，這一壓力多數(shù)情況來源金融科技方面的研發(fā)投入不足和理念認(rèn)知所致的創(chuàng)新動力不足。一方面，很多電商平臺只是單純對原運(yùn)營模式進(jìn)行了業(yè)務(wù)范疇上的拓展，并未將發(fā)展目光放長遠(yuǎn)，增加金融研發(fā)技術(shù)方面的投入。過于單一的電商運(yùn)營模式會引發(fā)后續(xù)的一系列平臺發(fā)展問題，例如：由于掌握的信息缺乏精準(zhǔn)性和全面性、產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新性、放款不夠及時等，導(dǎo)致很難對融資中的風(fēng)險進(jìn)行有效防控，并且這些問題將影響鏈條的效率。另一方面，電商企業(yè)有關(guān)供應(yīng)鏈金融人才培養(yǎng)和薪資待遇方面的制度缺乏完善性方面，并未與時俱進(jìn)完善平臺內(nèi)部管理機(jī)制，造成在交接業(yè)務(wù)時存在不夠徹底的問題，前人積累的有關(guān)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)方面的經(jīng)驗(yàn)，很難向新員工傳遞，導(dǎo)致內(nèi)部資源流失。此外，缺乏合理的跨部門工作流程和支持金融創(chuàng)新的協(xié)同機(jī)制，金融類專業(yè)人才與電商業(yè)務(wù)類專業(yè)人才知識結(jié)構(gòu)和過往經(jīng)驗(yàn)缺乏有效融合，造成了一定的人才流失，金融部門存在人員斷層的局面，使得電商平臺的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新發(fā)展缺乏內(nèi)驅(qū)力。電商平臺如果不高度重視人才和技術(shù)，將會導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融的發(fā)展失去核心競爭力。

（二）缺乏完善的征信體系

完善的信貸征信體系，有助于電商供應(yīng)鏈金融的協(xié)同發(fā)展。然而我國在發(fā)展供應(yīng)鏈金融時，不管是在征信標(biāo)準(zhǔn)方面，還是在征信口徑方面都未能夠達(dá)成共識，各平臺的信息共享機(jī)制缺乏先進(jìn)性，所以信貸信息很難實(shí)現(xiàn)相互之間順暢的流通，這就很容易引發(fā)信用風(fēng)險。并且，平臺對評估融資企業(yè)資質(zhì)的過程中，往往都是以歷史交易信息為依據(jù)，但是平臺中各參與企業(yè)來源于不同行業(yè)，所以經(jīng)營模式上差異較大，利用同質(zhì)化的方式進(jìn)行評估，很難準(zhǔn)確、全面反映出企業(yè)的實(shí)際征信情況。而在發(fā)展供應(yīng)鏈金融時，需要構(gòu)建標(biāo)準(zhǔn)的行業(yè)規(guī)范體系，如果缺乏規(guī)范的交易和信息分享機(jī)制，那么就很難實(shí)現(xiàn)對金融風(fēng)險的有效防控。其越是阻礙我國供應(yīng)鏈金融進(jìn)一步發(fā)展的一個主要因素。具體來說，不單單尚未構(gòu)建完善的行業(yè)信息分享體系，同時交易的各基礎(chǔ)元素還存在較大差異，像面單、提單、運(yùn)單、訂單、倉單和合約等，這就很難充分發(fā)揮供應(yīng)鏈各參與之間的協(xié)同作用，再加之尚未構(gòu)建合作網(wǎng)絡(luò)，特別是在B端這一問題尤為嚴(yán)重。

（三）參與方未達(dá)成共識

各參與電商供應(yīng)鏈金融的主體需要聯(lián)結(jié)在一起，形成利益共同體，但各主體又分別有著屬于自身的利益訴求，所以各主體之間通常缺乏深入的協(xié)作，這將對供應(yīng)鏈金融的整體發(fā)展造成嚴(yán)重阻礙。現(xiàn)階段我國各供應(yīng)鏈金融參與主體并未在行業(yè)內(nèi)部行為準(zhǔn)則上達(dá)成共識，所構(gòu)建的合作機(jī)制缺乏長效性，供應(yīng)鏈中一些參與企業(yè)在運(yùn)行與發(fā)展的過程中僅關(guān)注眼前的利益，市場發(fā)生大幅度波動時會隨之引發(fā)一系列問題，信用風(fēng)險的發(fā)生概率也將有所增加。尤其是中小企業(yè)，很容易因?yàn)槿狈εc金融機(jī)構(gòu)之間的有效溝通，再加之其發(fā)展的目的就是獲取更多的資金，所以很多中小企業(yè)會出現(xiàn)瞞報信貸的問題，極大增加了鏈條風(fēng)險出現(xiàn)的概率；而銀行的根本職責(zé)就是在滿足企業(yè)資金需求和實(shí)現(xiàn)自身收益的同時最大限度保障資金安全。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，需要參與供應(yīng)鏈的各方深入合作，實(shí)現(xiàn)資源整合并各自承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，達(dá)到整個供應(yīng)鏈的高效協(xié)同。

（四）缺乏健全的風(fēng)險評估機(jī)制

現(xiàn)階段，一些融資企業(yè)未對財務(wù)信息進(jìn)行足夠透明的披露，這就很容易引發(fā)財務(wù)風(fēng)險，供應(yīng)鏈上下游企業(yè)在發(fā)展的過程中，也將逐步顯露出一些風(fēng)險。部分資質(zhì)不達(dá)標(biāo)的平臺長時間處于市場監(jiān)管之外，缺乏相關(guān)法律法規(guī)和準(zhǔn)則對其的規(guī)范，這不單單會對供應(yīng)鏈參與主體的利益造成影響，同時還會影響供應(yīng)鏈金融參與方的參與積極性。除此之外，電商平臺需要利用金融科技開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，在銀行評估供應(yīng)鏈核心企業(yè)信貸的基礎(chǔ)上，在線上完成相關(guān)的授信融資服務(wù)。在這期間，銀行通常只和核心平臺企業(yè)之間展開溝通與協(xié)作，很難全面了解到其他參與方的信息，缺乏對供應(yīng)鏈中小企業(yè)的監(jiān)督與管理，這不利于供應(yīng)鏈整體運(yùn)作的穩(wěn)定性。

三、金融科技背景下電商平臺供應(yīng)鏈金融發(fā)展方向的優(yōu)化建議

現(xiàn)如今金融科學(xué)和數(shù)字金融已經(jīng)十分的普及，本文認(rèn)為電商平臺在未來供應(yīng)鏈金融發(fā)展中應(yīng)關(guān)注數(shù)據(jù)資產(chǎn)在行業(yè)信用體系建設(shè)方面的應(yīng)用，增強(qiáng)自身評估數(shù)字化金融風(fēng)險的能力，促使平臺在供應(yīng)鏈金融中的中樞價值得到充分發(fā)揮，以此促使更多的金融機(jī)構(gòu)可以參與進(jìn)來，從而實(shí)現(xiàn)各參與方的互利共贏。

（一）加強(qiáng)對融資模式的優(yōu)化和創(chuàng)新力度

我國電商供應(yīng)鏈金融在發(fā)展的過程中對資金需求較大，以往其獲得資金的來源通常為商業(yè)銀行，但是商業(yè)銀行每年的貸款額度都設(shè)有上限，所以很容易出現(xiàn)融資金額的供應(yīng)難以滿足需求的情況。為此電商企業(yè)要注重加強(qiáng)對融資模式的優(yōu)化。例如：將資產(chǎn)轉(zhuǎn)變成證券，不僅可以實(shí)現(xiàn)資金來源的擴(kuò)大，還可以實(shí)現(xiàn)信貸風(fēng)險的轉(zhuǎn)移和分散，可以促使資金流更為穩(wěn)定。平臺還要提高處理信息的能力，優(yōu)化系統(tǒng)架構(gòu)，增強(qiáng)平臺的信息承載力，更為精準(zhǔn)地分析數(shù)據(jù)信息。目前，我國大部分企業(yè)已經(jīng)邁進(jìn)了電商領(lǐng)域，很多中小企業(yè)開始在各電商平臺上大力創(chuàng)新業(yè)務(wù)，然而客戶資源有限，所以中小企業(yè)面臨的競爭日益激烈，為了降低行業(yè)競爭壓力，電商平臺應(yīng)該注重增強(qiáng)企業(yè)自身供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的核心競爭力，通過對融資模式的創(chuàng)新，打開新發(fā)展格局。

（二）加強(qiáng)對融資管理機(jī)制的優(yōu)化，建立數(shù)據(jù)信用

電商平臺供應(yīng)鏈金融的發(fā)展需要完善的信用評價體系作為支撐，為此，要積極搭建一個具有廣泛覆蓋面的線上大數(shù)據(jù)征信平臺，以此減少金融業(yè)務(wù)交易成本。所以央行征信部門應(yīng)該制定明確的數(shù)據(jù)整合標(biāo)準(zhǔn)對電商平臺進(jìn)行規(guī)范和指引，以此促使電商平臺征信數(shù)據(jù)對接銀行的信貸體系，跨區(qū)域、跨行業(yè)實(shí)現(xiàn)征信數(shù)據(jù)互通與共享。并且需要多方支持該體系完善，提高處理交易數(shù)據(jù)的速度、增強(qiáng)對風(fēng)險的防控、減少交易成本，最終順利完成服務(wù)各個行業(yè)的電商平臺供應(yīng)鏈金融的綜合平臺。

供應(yīng)鏈金融的發(fā)展需要數(shù)字信任的支撐，而建立數(shù)字信任的重點(diǎn)為在運(yùn)營供應(yīng)鏈和開展金融業(yè)務(wù)時，保證數(shù)據(jù)信息的透明性和實(shí)時性，從而助推該目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，而這一過程需要金融科技的支持，近些年，科技和供應(yīng)鏈金融之間的關(guān)系越來越密切。在《供應(yīng)鏈金融-信用賦能未來》中孫雪峰提出，掌握金融科技，可以對信息進(jìn)行有效識別、過濾、轉(zhuǎn)換和傳遞，促使供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新更具可能性，而電商平臺則表現(xiàn)出了天然的優(yōu)勢，平臺掌握有豐富的數(shù)據(jù)信息，并且具備強(qiáng)大的技術(shù)，可以為數(shù)字信用的建立提供必要條件。以找鋼網(wǎng)為例，其在近兩年的轉(zhuǎn)型中便有效實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)賦能發(fā)展。具體來說，其利用技術(shù)優(yōu)勢將海量交易數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化處理，通過規(guī)模模型和學(xué)習(xí)模型構(gòu)建了“信用分機(jī)制”，通過與銀行系統(tǒng)對接的方式直接將數(shù)據(jù)傳遞給銀行，為鏈上客戶提供增信服務(wù)，助力其獲取銀行貸款。平臺通過將信息轉(zhuǎn)換成為信用，利用信息和信用將資源分配給需求方，由以往資金提供方的角色成功轉(zhuǎn)變成數(shù)據(jù)信用增信方的角色。通過轉(zhuǎn)型，不僅健全了行業(yè)金融供給體系，建立了上下游中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的直接聯(lián)系；同時還有效化解了發(fā)展供應(yīng)鏈金融時風(fēng)險較為集中的問題，有助于推動電商平臺的健康、穩(wěn)定發(fā)展。公司通過對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)與發(fā)展歷程的總結(jié)，對產(chǎn)業(yè)運(yùn)行機(jī)制和交易鏈條進(jìn)行了梳理，同時針對供應(yīng)鏈上下游企業(yè)，尤其是中小企業(yè)當(dāng)前的金融困境和需求進(jìn)行了深入分析，在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了金融信用體系和中小企業(yè)融資機(jī)制，目的是根據(jù)現(xiàn)階段的金融科技背景，積極探尋新的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)模式和生態(tài)。

（三）擴(kuò)大合作渠道，形成利益共同體

傳統(tǒng)商業(yè)銀為了避免因?yàn)樾畔⒉粚ΨQ而引發(fā)的金融風(fēng)險，在參與供應(yīng)鏈金融發(fā)展時，借助電商平臺參與到融資鏈條中，在大數(shù)據(jù)技術(shù)飛速發(fā)展的背景下，電商平臺要充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，引導(dǎo)各個行業(yè)不斷進(jìn)行授信模式的創(chuàng)新。首先，在發(fā)展電商供應(yīng)鏈金融時，需要在為企業(yè)授信時，具有針對性制訂加權(quán)標(biāo)準(zhǔn)。如果融資企業(yè)的規(guī)模較大，需要對其央行征信情況和平臺核心交易的各項(xiàng)數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合分析；如果企業(yè)的征信不在央行征信系統(tǒng)內(nèi)或者企業(yè)規(guī)模較小，或者為初步開創(chuàng)的企業(yè)，那么可以借助其在電商平臺上的核心交易數(shù)據(jù)，對企業(yè)的真實(shí)運(yùn)營情況進(jìn)行還原，借助這些數(shù)據(jù)評估企業(yè)的資產(chǎn)和信用。其次，需要積極構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)平臺信息共享體系，提高其征信的開放性、統(tǒng)一性和規(guī)范化，切實(shí)增強(qiáng)電商平臺信用管理能力。最后，積極構(gòu)建信息共享體系，重視技術(shù)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)信息在不同業(yè)務(wù)場景或產(chǎn)品間的高頻流轉(zhuǎn)，促進(jìn)供應(yīng)鏈各參與主體之間更為緊密的聯(lián)系，實(shí)現(xiàn)互利共贏。電商平臺在數(shù)據(jù)整合方面具有明顯優(yōu)勢，可以很好彌補(bǔ)以往金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)了解不夠深入這一不足。當(dāng)融資風(fēng)險可以得到有效防控或者實(shí)現(xiàn)一定程度的分散化，那么金融機(jī)構(gòu)將會有足夠的動力為資金需求方提供穩(wěn)定且低成本的資金供給，滿足企業(yè)發(fā)展需要。隨著數(shù)字化時代的發(fā)展，電商平臺對技術(shù)創(chuàng)新愈發(fā)重視，部分電商已開始積極探索更多的途徑和金融機(jī)構(gòu)之間展開良性合作，制定風(fēng)險共同承擔(dān)、利益共同分享的長期發(fā)展戰(zhàn)略方案，優(yōu)勢互補(bǔ)，逐漸形成了合作共贏的利益共同體。

綜上所述，以找鋼網(wǎng)和某商業(yè)銀行的合作為例，在供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式的構(gòu)建中，公司通過其構(gòu)建的強(qiáng)大數(shù)據(jù)解析和監(jiān)控機(jī)制，對風(fēng)險管控與管理體系進(jìn)行了升級和完善，實(shí)現(xiàn)了對行業(yè)信用體系的重塑。將平臺上用戶的交易行轉(zhuǎn)換成信用信息，利用增強(qiáng)核心企業(yè)信用的方式，促使平臺內(nèi)中小用戶可以重獲銀行的認(rèn)可。具體融資流程詳見圖1，可以看出，其構(gòu)建的數(shù)據(jù)增信供應(yīng)鏈金融運(yùn)作模式在審批程序上更為便捷，融資路徑明顯縮短，融資效率顯著提高。

公司內(nèi)部相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年9月月底，創(chuàng)新后的金融產(chǎn)品已覆蓋數(shù)家銀行，例如：保稅科技、京東金融、寧波銀行以及平安銀行等，其構(gòu)建的銀企直接授信路徑滿足了平臺上千家中小用戶的供應(yīng)鏈融資需求，累計提供金融服務(wù)達(dá)上百億，年均壞賬率為0.24%，遠(yuǎn)低于同期商業(yè)銀行的不良貸款率，市場的良好反饋有效驗(yàn)證了該模式是可行性。此外，這一創(chuàng)新模式一定程度解決了商業(yè)銀行“資產(chǎn)荒”和普惠貸款投放難的困境，讓資金合理流向了真正需要扶持的供應(yīng)鏈末端企業(yè)，為中小微企業(yè)的發(fā)展蓄勢賦能。

（四）提高競爭的有序性，加強(qiáng)對數(shù)字化金融風(fēng)控體系的完善

現(xiàn)階段我國供應(yīng)鏈金融的發(fā)展尚處于起步階段，電商平臺金融業(yè)務(wù)在我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)中較具有代表性，其之所以可以穩(wěn)定、健康發(fā)展，與健全的法律法規(guī)有著密切聯(lián)系。一方面，需要明確承擔(dān)市場監(jiān)督與管理的責(zé)任方，并構(gòu)建完善的監(jiān)管制度。通過與我國市場環(huán)境相符的供應(yīng)鏈金融行業(yè)自律協(xié)會的成立，借助法律明確各參與主體的權(quán)力與責(zé)任。另一方面，監(jiān)管部門需要加速對相關(guān)技術(shù)的創(chuàng)新和攻堅，制定平臺企業(yè)準(zhǔn)入規(guī)則，避免互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的真空現(xiàn)象，并加強(qiáng)對風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的完善，以此促使系統(tǒng)數(shù)據(jù)更加安全，從而規(guī)范金融科技和供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。

智能技術(shù)飛速發(fā)展的背景下，金融領(lǐng)域開始廣泛應(yīng)用數(shù)字科技。由于需要跨機(jī)構(gòu)合作，再加之不同企業(yè)之間很難實(shí)現(xiàn)經(jīng)營數(shù)據(jù)互通，這都進(jìn)一步增加了風(fēng)險管控的難度。為此，電商平臺要加強(qiáng)對智能風(fēng)險管控方面的研發(fā)，及早構(gòu)建智能決策平臺。在構(gòu)建的過程中，需要認(rèn)識到智能決策平臺的構(gòu)建基礎(chǔ)為傳統(tǒng)的決策引擎，借助服務(wù)接口，引入外部風(fēng)險防控系統(tǒng)，豐富相關(guān)數(shù)據(jù)來源，可視化呈現(xiàn)系統(tǒng)運(yùn)行過程中的各項(xiàng)數(shù)據(jù)，以此實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險的全方位監(jiān)控與預(yù)警。變量中心的一個重要功能就是可以實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險的變量管理，可以為風(fēng)險決策提供重要的數(shù)據(jù)支撐，以此提高風(fēng)險的防控效果。

電商平臺同樣要最大限度防范風(fēng)險的出現(xiàn)，積極構(gòu)建符合當(dāng)前市場環(huán)境風(fēng)險防控體系，靈敏識別各種風(fēng)險信息，并對數(shù)據(jù)庫進(jìn)行不斷完善與升級，以此對風(fēng)險進(jìn)行有效識別，防止其通過供應(yīng)鏈向其他方傳遞。通過大數(shù)據(jù)技術(shù)的運(yùn)用，還可以隨時隨地查看融資企業(yè)商品的相關(guān)交易信息，以此實(shí)時監(jiān)控與分析市場需求。例如，如果價格變化對市場需求造成了影響，后臺將自動發(fā)出預(yù)警，提示采取有效的措施對經(jīng)營行為進(jìn)行控制，必要情況下，也可以向行業(yè)公共系統(tǒng)報送相關(guān)信息。

四、結(jié)語

隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)也隨之快速發(fā)展，電商行業(yè)開始注重智慧供應(yīng)鏈平臺的打造，電商平臺在數(shù)據(jù)信息和用戶資源方面表現(xiàn)出得天獨(dú)厚的優(yōu)勢。未來其將向著融資行業(yè)的方向重疊發(fā)展，融資流程將越來越規(guī)范，開始邁向共享信用數(shù)據(jù)的新階段。在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的帶動下，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展也將得以不斷創(chuàng)新，而具有創(chuàng)新性的融資模式將給供應(yīng)鏈金融的發(fā)展創(chuàng)造了新的空間，這也將是其在發(fā)展過程中需要重點(diǎn)研究的一項(xiàng)內(nèi)容。除此之外，“十四五”期間，我國在政策方面對金融科技的發(fā)展實(shí)施了嚴(yán)格監(jiān)管，在這一背景下，市場風(fēng)險將變得更加隱蔽，所以在后續(xù)發(fā)展電商供應(yīng)鏈金融時，應(yīng)該重視對金融和金融科技服務(wù)實(shí)體的監(jiān)督與管理。

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（作者單位：上海找鋼網(wǎng)信息科技股份有限公司）