曲 珊

（北京小藥藥人工智能科技有限公司，北京 100102）

一、前言

資金是企業(yè)發(fā)展賴以生存的血液，資金管理水平直接影響著企業(yè)經(jīng)營管理效率，現(xiàn)金流管理作為企業(yè)資金管理體系中的一項重要構(gòu)成部分，其管理水平同樣對企業(yè)經(jīng)營管理有一定的決定性作用。本文將從四部分內(nèi)容展開分析探討，以期對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)金流管理的貫徹落實有所借鑒。

二、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)加強現(xiàn)金流管理的現(xiàn)實意義

首先，加強現(xiàn)金流管理有利于企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)也需要經(jīng)歷初創(chuàng)期、成長期、成熟期和衰退期這四個生命周期，而每個發(fā)展階段的現(xiàn)金流特點都不會出現(xiàn)雷同現(xiàn)象，因此，以企業(yè)發(fā)展階段的實際特點為基礎(chǔ)加強現(xiàn)金流管理，有利于增強現(xiàn)金的流動性，推動企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展[1]。

其次，有利于企業(yè)增強綜合競爭實力。近年來，隨著我國社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間的競爭已經(jīng)呈現(xiàn)白熱化，為了實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，企業(yè)就必須加強創(chuàng)新力度，以最大化滿足趨于多元化的消費者需求。基于此，企業(yè)需要加強現(xiàn)金流管理，優(yōu)化企業(yè)資金配置，提升資金使用率，從而增強企業(yè)整體實力。

最后，提升現(xiàn)金流管理水平能夠在一定程度上影響企業(yè)決策水平。科學(xué)高效的現(xiàn)金流管理不僅是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)長效發(fā)展的重要基石，還能夠為企業(yè)管理層決策提供有力依據(jù)。

三、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)現(xiàn)金流管理中存在的問題

1.對現(xiàn)金流管理的認(rèn)知不足

不穩(wěn)定性是互聯(lián)網(wǎng)市場的突出特點，產(chǎn)品更新速度快，行業(yè)內(nèi)部競爭日益激烈，這導(dǎo)致大部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)更側(cè)重于開展各項業(yè)務(wù)活動和開拓市場，對企業(yè)內(nèi)部存在的各類風(fēng)險隱患的重視程度不足。財務(wù)部門雖然會就現(xiàn)金流數(shù)據(jù)進(jìn)行相應(yīng)的分析，并編制分析報告，但由于財務(wù)人員管理理念薄弱，局限地將財務(wù)工作等同于記賬工作，對現(xiàn)金流管理工作開展的重要性認(rèn)知不足。部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)由于發(fā)展時間較短，企業(yè)內(nèi)部各項管理制度都尚未完善，管理層的決策和個人行為直接影響著各部門員工的執(zhí)行力與思維認(rèn)知，目前，大部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的管理層在現(xiàn)金流管理的認(rèn)知層面存在一定的滯后性與片面性。

2.現(xiàn)金流管理制度不健全

為了提升現(xiàn)金流管理水平，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)必須建立完善的現(xiàn)金流管理制度，否則會導(dǎo)致現(xiàn)金流管理體系出現(xiàn)漏洞與缺陷[2]。以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)A為例，A企業(yè)成立于2015年，截止到目前為止企業(yè)尚未建立完善的現(xiàn)金流管理體系，且現(xiàn)行的現(xiàn)金流管理制度存在明顯的滯后性特征。近年來，A企業(yè)著力于擴(kuò)張主營業(yè)務(wù)，為了穩(wěn)定客戶，A企業(yè)在業(yè)務(wù)結(jié)算上一般會給予客戶4到6個月的信用期，以確保企業(yè)業(yè)務(wù)量穩(wěn)健增長。但在此背景下，A企業(yè)卻尚未建立健全應(yīng)收賬款回收機(jī)制，影響著企業(yè)現(xiàn)金流管理體系的健全，不利于企業(yè)有效開展各項現(xiàn)金流管理工作，制約著企業(yè)未來發(fā)展。同時，A企業(yè)尚未針對現(xiàn)金流管理制定完善的預(yù)算制度，使得財務(wù)人員在編制現(xiàn)金流量預(yù)算表時與企業(yè)未來發(fā)展方向產(chǎn)生脫節(jié)現(xiàn)象，致使財務(wù)人員最終編制的現(xiàn)金流量預(yù)算表缺失科學(xué)合理性，從而影響著企業(yè)提升現(xiàn)金流管理水平。除此以外，A企業(yè)尚未針對現(xiàn)金流管理建立完善的監(jiān)督機(jī)制和考核機(jī)制，監(jiān)督機(jī)制流于形式，考核機(jī)制粗糙，難以針對員工行為充分發(fā)揮監(jiān)督約束作用。

3.應(yīng)收賬款管理水平低下

隨著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)競爭壓力的不斷加劇，為了確保企業(yè)能夠進(jìn)一步發(fā)展壯大，越來越多的企業(yè)開始使用賒銷模式，搜集客戶信息評價客戶信用，并根據(jù)客戶信用等級確定付款周期。部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)針對應(yīng)收賬款雖然已經(jīng)建立了相應(yīng)的回款周期制度，但隨著企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的不斷擴(kuò)大，盲目的追求報表利潤最大化而在應(yīng)收賬款回款問題上時常進(jìn)行讓步與妥協(xié)，導(dǎo)致應(yīng)收賬款回款周期制度作用弱化，甚至是流于形式，從而使得應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率降低，出現(xiàn)回款周期長的問題。部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在客戶信用評價環(huán)節(jié)，為了完成部門任務(wù)指標(biāo)一味地追求銷售額增長，對客戶實際經(jīng)營現(xiàn)狀的掌握程度較小，客戶信用評級喪失效用，導(dǎo)致企業(yè)銷售額不斷增長的同時，實際回款金額與企業(yè)獲取的實際利潤卻沒有同步增長，呆賬、壞賬出現(xiàn)的可能性加大。

4.戰(zhàn)略性現(xiàn)金流管理不到位

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)需要將現(xiàn)金流的戰(zhàn)略性管理納入現(xiàn)行績效考核體系，否則極易滋生現(xiàn)金流管理目標(biāo)模糊、監(jiān)管不當(dāng)?shù)葐栴}。一般來講，企業(yè)都是以營業(yè)收入、利潤總額為核心制定年度考核指標(biāo)，而針對現(xiàn)金流管理并未設(shè)置相應(yīng)的績效考核指標(biāo)，部分企業(yè)雖然針對現(xiàn)金流管理開展了考核活動，但是其在考核指標(biāo)中所占據(jù)的比例較小。大部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)過于側(cè)重于追求利潤數(shù)據(jù)，對現(xiàn)金流的重視程度不足，極易導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金流危機(jī)，影響企業(yè)正常運轉(zhuǎn)[3]。A企業(yè)現(xiàn)正處于快速擴(kuò)張發(fā)展階段，企業(yè)的績效考核活動絕大多是都是以業(yè)績指標(biāo)為核心，而針對現(xiàn)金流管理的考核較少，基本沒有。戰(zhàn)略性現(xiàn)金流管理是指企業(yè)立足于整體，在結(jié)合現(xiàn)行內(nèi)控制度的基礎(chǔ)上，聯(lián)系外部市場發(fā)展環(huán)境，針對現(xiàn)金流管理制定長期的、合理的規(guī)劃。戰(zhàn)略性現(xiàn)金流管理的有效落實，對企業(yè)管理層提出了更高的要求與挑戰(zhàn)，管理層既需要掌握更多專業(yè)化的財務(wù)理論知識，也需要具備較強的綜合素養(yǎng)，而目前大部分企業(yè)都缺少專業(yè)化的管理人才，且財務(wù)人員的綜合素養(yǎng)也有待進(jìn)一步提升，現(xiàn)金流管理經(jīng)驗不足。

四、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)對現(xiàn)金流管理問題的有效舉措

1.充分認(rèn)識現(xiàn)金流管理

與實體企業(yè)相比較，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的生命周期較短，短短幾年時間內(nèi)企業(yè)就可能從初創(chuàng)期走向上市，甚至是破產(chǎn)。所以，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)針對各項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)做好合理規(guī)劃，確?，F(xiàn)有業(yè)務(wù)穩(wěn)定開展的同時，積極尋求開拓新市場的機(jī)遇，拓寬現(xiàn)金流入渠道，不斷提高企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險的能力，做好風(fēng)險防御工作。同時，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)在現(xiàn)金流充足時，提升現(xiàn)金流利用率，借助于有效的現(xiàn)金資源，通過投資、現(xiàn)金理財?shù)然顒?，提高企業(yè)收益價值。因此，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)管理層應(yīng)樹立正確的現(xiàn)金流管理理念，并不斷增強，為企業(yè)提升現(xiàn)金流管理水平奠定基礎(chǔ)。

2.建立健全現(xiàn)金流管理制度體系

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可以從以下四方面著手建立完善的現(xiàn)金流管理制度體系：首先，企業(yè)應(yīng)針對現(xiàn)金流管理完善預(yù)算機(jī)制。財務(wù)部門應(yīng)以各部門逐級上報匯總的數(shù)據(jù)為依據(jù)，定期（日、周、月）編制資金預(yù)算表。同時，財務(wù)部門應(yīng)結(jié)合企業(yè)既定戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃和方向，就現(xiàn)金流管理制定完善的預(yù)算機(jī)制。此外，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)還應(yīng)增強預(yù)算的全局性和整體性，以提高預(yù)算結(jié)果的真實性和有效性。其次，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)就現(xiàn)金流管理健全管控機(jī)制。部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在現(xiàn)金流控制環(huán)節(jié)，各部門之間相互獨立，關(guān)聯(lián)度較低，導(dǎo)致大部分的控制環(huán)節(jié)流于形式，監(jiān)督控制作用弱化，現(xiàn)金流管理風(fēng)險加大。因此，企業(yè)應(yīng)強化各部門之間的聯(lián)系，以確保及時發(fā)現(xiàn)資金問題并有效應(yīng)對，減少企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失[4]。同時，企業(yè)應(yīng)加強現(xiàn)金流轉(zhuǎn)各環(huán)節(jié)的管控，完善現(xiàn)金流管控機(jī)制，嚴(yán)格把控現(xiàn)金流出，必須逐層上報審批，在相關(guān)負(fù)責(zé)人簽字后才能進(jìn)行最終支付。再次，企業(yè)應(yīng)針對現(xiàn)金流管理建立完善的分析機(jī)制?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)既要分析現(xiàn)金流管理的財務(wù)指標(biāo)，又要分析影響現(xiàn)金流變動的其他因素，如政治環(huán)境因素、技術(shù)環(huán)境因素。所以，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在分析現(xiàn)金流管理時，既要分析現(xiàn)金流管理的各項內(nèi)部指標(biāo)，也要分析相關(guān)外部因素，從而完善分析機(jī)制。最后，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)就現(xiàn)金流管理建立健全預(yù)警機(jī)制，以確保現(xiàn)金流管理活動正常開展。第一，企業(yè)應(yīng)確定最佳現(xiàn)金持有量，按照實際現(xiàn)金持有量進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化。第二，建立預(yù)警機(jī)制，實時監(jiān)管現(xiàn)金流流轉(zhuǎn)，一旦現(xiàn)金流管理出現(xiàn)問題，及時發(fā)現(xiàn)原因并落實整改方案。第三，建立應(yīng)急機(jī)制，為企業(yè)落實現(xiàn)金流管理增設(shè)一層保護(hù)衣。

3.加強應(yīng)收賬款管理

一是利用信息技術(shù)搭建應(yīng)收賬款管理系統(tǒng)，實施監(jiān)控應(yīng)收賬款賬齡，加緊催收即將到期的應(yīng)收賬款，確保賬款及時快速回收。同時就即將逾期的企業(yè)落實商賬追收，減少呆賬、壞賬。針對已經(jīng)逾期的應(yīng)收賬款，企業(yè)可以選擇通過法律等途徑回收，減少企業(yè)損失。二是提高合同管理的規(guī)范性，將甲乙雙方的權(quán)利、義務(wù)和違規(guī)后應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任在合同中明確列出，建立法制意識，提高法律觀念。三是建立健全信用評價機(jī)制，并做好監(jiān)督工作，有效杜絕弄虛作假、虛報瞞報等現(xiàn)象出現(xiàn)，降低壞賬風(fēng)險發(fā)生的可能性。四是針對應(yīng)收賬款制定相應(yīng)的責(zé)任制，將責(zé)任細(xì)化至個人，提升企業(yè)應(yīng)收賬款回收效率。五是針對應(yīng)收賬款開展有效的分析工作，分析應(yīng)收賬款賬齡以便向相關(guān)人員開展賬款回收工作提供依據(jù)，分析客戶，并實時監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)異常現(xiàn)象應(yīng)快速落實應(yīng)對措施，從而降低應(yīng)收賬款管理風(fēng)險，減少企業(yè)損失。

4.強化戰(zhàn)略性現(xiàn)金流管理

首先，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)以實際情況為出發(fā)點，根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段制定相應(yīng)的戰(zhàn)略性現(xiàn)金流管理目標(biāo)。舉個例子，處于成長期的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)經(jīng)營規(guī)模和市場規(guī)模都在不斷擴(kuò)大，企業(yè)需要確保經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量凈額呈現(xiàn)正增長才能夠確保穩(wěn)定發(fā)展，但企業(yè)擴(kuò)張需要大量的資金支持，所以，企業(yè)需要針對現(xiàn)金流管理做好戰(zhàn)略部署，以便于在市場競爭中占據(jù)一席之地。其次，平衡進(jìn)出。企業(yè)需要保證現(xiàn)金流入與現(xiàn)金支出形成正相關(guān)關(guān)系，以確保企業(yè)日常經(jīng)營管理活動正常開展，否則極易出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不暢問題，影響企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。再次，以企業(yè)理財目標(biāo)為導(dǎo)向制定現(xiàn)金流管理戰(zhàn)略。企業(yè)需要在現(xiàn)金流充足的前提下，尋找有價值的項目進(jìn)行投資，以確保企業(yè)獲取額外收益。最后，在企業(yè)現(xiàn)行績效考核體系中納入戰(zhàn)略性現(xiàn)金流管理，細(xì)化崗位職責(zé)，為企業(yè)有序推進(jìn)戰(zhàn)略性現(xiàn)金流管理工作發(fā)揮重要助力[5]。

五、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提高現(xiàn)金流管理水平的建議

1.加強現(xiàn)金流量分析，合理預(yù)測現(xiàn)金流

現(xiàn)金持有量大且有較大波動是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)現(xiàn)金流的突出特征，企業(yè)需要提高對現(xiàn)金流量分析的重視程度，并進(jìn)行合理預(yù)測，從而在企業(yè)發(fā)展過程中充分發(fā)揮戰(zhàn)略指導(dǎo)作用。

首先，針對經(jīng)營活動進(jìn)行現(xiàn)金流分析活動，有利于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)掌握企業(yè)實際盈利能力、債務(wù)償還能力、實際管理現(xiàn)狀等多方面信息?；跈?quán)責(zé)發(fā)生制編制的利潤表無法全面、真實呈現(xiàn)企業(yè)實際運營情況，企業(yè)可以借助于收付實現(xiàn)制進(jìn)行現(xiàn)金流量表編制，以確保企業(yè)實際支付能力、資金運轉(zhuǎn)現(xiàn)狀、償債能力都可以通過編制的現(xiàn)金流量表真實地呈現(xiàn)出來。不確定性是互聯(lián)網(wǎng)市場的明顯特征之一，銷售商品是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)現(xiàn)金的主要流入渠道，企業(yè)只有具備充足的現(xiàn)金流才能夠進(jìn)一步拓寬市場，搶占更多的市場份額，基于此，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)就現(xiàn)金流管理進(jìn)行深入分析，并進(jìn)行合理預(yù)測，以有效規(guī)避現(xiàn)金流出大于現(xiàn)金流入現(xiàn)象發(fā)生，緩解企業(yè)發(fā)展壓力。

其次，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)針對籌資活動進(jìn)行現(xiàn)金流分析活動，以便于企業(yè)明確自身籌資能力，檢驗現(xiàn)有籌資結(jié)構(gòu)是否合理。分析企業(yè)的籌資能力，是企業(yè)科學(xué)決策的重要依據(jù)，同時也是投資者投資的關(guān)鍵性依據(jù)。企業(yè)在籌資活動中所產(chǎn)生的現(xiàn)金流與企業(yè)未來發(fā)展呈現(xiàn)正相關(guān)的關(guān)系，即現(xiàn)金流越多，企業(yè)未來發(fā)展前景越好，會吸引更多的投資者進(jìn)行投資。

再次，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)針對投資活動進(jìn)行現(xiàn)金流分析活動，以便于企業(yè)明確自身是否具備擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模的實力?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)投資一般包含購置固定資產(chǎn)、購買無形資產(chǎn)、添加機(jī)器設(shè)備以及對外投資，部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)側(cè)重于追求高額的銷售額，一味地擴(kuò)張市場占有份額，盲目地增加對外投資等，一旦企業(yè)出現(xiàn)資金短缺，甚至是資金鏈斷裂問題，企業(yè)發(fā)展所面臨的財務(wù)風(fēng)險就會加大，甚至是出現(xiàn)破產(chǎn)危機(jī)。

最后，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)匯總各項財務(wù)報表，就企業(yè)財務(wù)現(xiàn)狀進(jìn)行全面分析，以確保管理層了解企業(yè)實際經(jīng)營狀況。所以，企業(yè)需要有效開展現(xiàn)金流量分析工作，合理預(yù)測現(xiàn)金流趨勢，助力企業(yè)向著可持續(xù)方向發(fā)展。

2.制定科學(xué)的籌資決策

一方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)樹立風(fēng)險理念，優(yōu)化和調(diào)整現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)。自有資金是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)展初期現(xiàn)金流的主要來源，但隨著企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，僅依靠自有資金充實的現(xiàn)金流已經(jīng)無法滿足企業(yè)日益增大的需求，此時，企業(yè)一般會選擇向金融機(jī)構(gòu)借款或者是選用合理的融資模式以獲取充分的現(xiàn)金流入。此外，企業(yè)應(yīng)正確樹立風(fēng)險理念，在追求擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模的同時，要發(fā)現(xiàn)和識別企業(yè)現(xiàn)有資金結(jié)構(gòu)下隱藏的各類風(fēng)險，確?，F(xiàn)金流增長與企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大二者之間保持同步，以有效規(guī)避資金鏈斷裂風(fēng)險，減少財務(wù)危機(jī)[6]。

另一方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)以實際發(fā)展情況為基礎(chǔ)，在結(jié)合本企業(yè)自身風(fēng)險防控能力的基礎(chǔ)上，合理確定籌資比例。同時，企業(yè)應(yīng)將籌集的資金合理分散至不同風(fēng)險層次的項目中，以增強企業(yè)風(fēng)險防控和抵御能力。

3.加強財務(wù)人員培訓(xùn)力度

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)需要定期組織財務(wù)人員在內(nèi)部開展財務(wù)管理相關(guān)主題的培訓(xùn)活動，為財務(wù)人員提升綜合素養(yǎng)和專業(yè)技能提供平臺。同時，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)需要積極鼓勵財務(wù)人員加強自我學(xué)習(xí)，考慮更高等級的專業(yè)證書，通過自主學(xué)習(xí)拓寬自身理論知識儲備。總而言之，財務(wù)人員自身素養(yǎng)和專業(yè)技能水平直接影響著企業(yè)現(xiàn)金流管理效率，所以，企業(yè)需要加強財務(wù)人員培訓(xùn)。

六、結(jié)語

綜上所述，企業(yè)發(fā)展離不開現(xiàn)金的循環(huán)運動，現(xiàn)金流是確保企業(yè)健康成長不可缺少的重要因素，所以，加強現(xiàn)金流管理對企業(yè)發(fā)展而言有著十分重要的現(xiàn)實意義。目前，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在現(xiàn)金流管理工作開展中存在現(xiàn)金流管理認(rèn)知薄弱、管理制度不完善、應(yīng)收賬款管理不當(dāng)以及戰(zhàn)略性現(xiàn)金流管理不到位等多個問題。企業(yè)需要針對性地從提高現(xiàn)金流管理認(rèn)知、建立健全管理制度體系、加強應(yīng)收賬款管理以及落實戰(zhàn)略性現(xiàn)金流管理著手，確保企業(yè)現(xiàn)金流管理工作有序開展。此外，企業(yè)還應(yīng)開展現(xiàn)金流分析、制定合理的籌資規(guī)劃并加強財務(wù)人員培訓(xùn)，以便于企業(yè)提升資金使用率，提升企業(yè)價值。