李 晶,宋陸軍

(1.中共山西省委黨校 經(jīng)濟(jì)學(xué)教研部,山西 太原 030006;2.太原學(xué)院 財(cái)經(jīng)系,山西 太原 030032)

山西票號(hào)是近代中國(guó)傳統(tǒng)金融業(yè)的杰出代表,在近代中國(guó)金融體系中居于核心地位。山西票號(hào)的業(yè)務(wù)對(duì)象、業(yè)務(wù)分布和業(yè)務(wù)種類和現(xiàn)代銀行業(yè)無(wú)本質(zhì)區(qū)別,甚至在金融創(chuàng)新、利益取舍、抵制投機(jī)、促進(jìn)金融穩(wěn)定等方面比現(xiàn)代銀行做得更好。目前,我國(guó)對(duì)普惠金融高度重視,大力推進(jìn)普惠金融發(fā)展,倡導(dǎo)讓每一個(gè)人都擁有公平享受金融服務(wù)的機(jī)會(huì)。這離不開金融創(chuàng)新,更離不開對(duì)金融傳統(tǒng)文化的傳承,因此研究山西票號(hào)在金融創(chuàng)新方面的做法和其倡導(dǎo)的金融倫理,對(duì)當(dāng)前山西普惠金融的發(fā)展具有十分重要的借鑒和指導(dǎo)意義。

一、普惠金融的提出與發(fā)展

普惠金融是指能全方位、有效地為社會(huì)所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系,其核心是為社會(huì)的弱勢(shì)群體服務(wù),最早由英國(guó)提出,是針對(duì)金融排斥問(wèn)題提出的解決對(duì)策[1]。普惠金融主張信貸權(quán)是人的基本權(quán)利,每個(gè)人都應(yīng)平等、公平地獲得金融服務(wù)的權(quán)利,這種主張具有鮮明的人文關(guān)懷,也為金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展增加了倫理約束,即金融機(jī)構(gòu)在獲取自身利潤(rùn)的同時(shí),也要保障為每個(gè)人提供基本的金融服務(wù)[2]。因此,普惠金融在本質(zhì)上是對(duì)近年來(lái)金融發(fā)展的一種反思,也是對(duì)金融發(fā)展理論的反思;普惠金融的實(shí)現(xiàn)需要金融創(chuàng)新,現(xiàn)有的金融體系無(wú)法滿足普惠金融的發(fā)展要求,這就需要進(jìn)行制度、產(chǎn)品、監(jiān)管等方面的創(chuàng)新;普惠金融是金融倫理的一次具體應(yīng)用,具有極強(qiáng)的針對(duì)性[3];普惠金融關(guān)注的對(duì)象和采取的對(duì)策決定了其具有極強(qiáng)的人文關(guān)懷,是反貧困的,反金融非均衡發(fā)展的[4]。

近年來(lái),普惠金融迅速在發(fā)展中國(guó)家得到認(rèn)同,并在G20國(guó)家之間得到強(qiáng)化,國(guó)際社會(huì)一致認(rèn)為應(yīng)當(dāng)從國(guó)家層面建立普惠金融發(fā)展戰(zhàn)略[5]。普惠金融是不分國(guó)別的,發(fā)達(dá)國(guó)家也同樣面臨如何認(rèn)識(shí)、如何發(fā)展、如何構(gòu)建普惠金融體系的問(wèn)題,只是發(fā)展中國(guó)家的金融體系面臨更加嚴(yán)重的金融排斥。中國(guó)作為最大的發(fā)展中國(guó)家,在發(fā)展普惠金融問(wèn)題上更不應(yīng)該滯后,在認(rèn)知普惠金融時(shí)更應(yīng)結(jié)合中國(guó)實(shí)踐并有所創(chuàng)見,而不是簡(jiǎn)單模仿、追隨國(guó)外對(duì)普惠金融發(fā)展的理念思維[6]。

基于此,中國(guó)國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人在2012年G20峰會(huì)上首次解讀了普惠金融;2013年11月,黨的十八屆三中全會(huì)正式提出“發(fā)展普惠金融”這一新理念;2015年10月,黨的十八屆五中全會(huì)明確指出,若要在2020年實(shí)現(xiàn)建成全面小康社會(huì)的發(fā)展目標(biāo),必須貫徹“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”的理念,堅(jiān)持發(fā)展普惠金融,以增強(qiáng)“三農(nóng)”、小微企業(yè)和低收入人群的服務(wù)力度,不僅將普惠金融定為“十三五”時(shí)期金融改革的六大重點(diǎn)領(lǐng)域之一,而且將普惠金融發(fā)展戰(zhàn)略提高至國(guó)家層面[7]。中國(guó)提出普惠金融的發(fā)展戰(zhàn)略是對(duì)國(guó)際金融發(fā)展問(wèn)題的回應(yīng),也是對(duì)中國(guó)普惠金融實(shí)踐的總結(jié)與反思。

二、山西票號(hào)的金融創(chuàng)新

山西票號(hào)在中國(guó)近代金融體系中居于核心地位。19世紀(jì)20年代,山西票號(hào)首創(chuàng)匯兌業(yè)務(wù),并以此為基礎(chǔ)形成了全國(guó)性的支付體系,其在全國(guó)各地的分號(hào)使得資金跨區(qū)域流動(dòng)更為便利,促進(jìn)了商品經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行。山西票號(hào)在提供匯兌業(yè)務(wù)的同時(shí),還為各商號(hào)提供融資服務(wù),進(jìn)一步加強(qiáng)了自身在金融體系中的地位?？梢?業(yè)務(wù)創(chuàng)新有效地促進(jìn)了山西票號(hào)的發(fā)展。通過(guò)研究日升昌票號(hào)信件,本文發(fā)現(xiàn)山西票號(hào)早在19世紀(jì)中葉就已經(jīng)開始運(yùn)用金融遠(yuǎn)期業(yè)務(wù),并通過(guò)提供遠(yuǎn)期服務(wù)進(jìn)行調(diào)劑資金和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。本文將對(duì)這些遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)進(jìn)行分析,以便更好地理解山西票號(hào)業(yè)務(wù)創(chuàng)新在近代中國(guó)金融史中的作用和意義。

(一)山西票號(hào)金融遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)類型

在山西票號(hào)業(yè)務(wù)中有四種金融遠(yuǎn)期業(yè)務(wù),具體是遠(yuǎn)期匯兌、遠(yuǎn)期匯兌+遠(yuǎn)期存款、遠(yuǎn)期匯兌+遠(yuǎn)期貸款和遠(yuǎn)期匯兌+遠(yuǎn)期存款+遠(yuǎn)期貸款。

1.遠(yuǎn)期匯兌。遠(yuǎn)期匯兌是指票號(hào)確定未來(lái)匯兌金額、匯費(fèi)及匯兌方式的一種業(yè)務(wù)。例如“交會(huì)津二月底收聚(商號(hào)名殘缺)化寶銀一萬(wàn)兩,京對(duì)期交足銀,滿扣費(fèi)銀一百二十兩”[8]879,此例中日升昌票號(hào)北京分號(hào)于二月中旬和客戶約定在二月底由其向客戶交10 000兩白銀,日升昌天津分號(hào)則在同一時(shí)間向該客戶收取資金,北京分號(hào)由此向客戶收取120兩的費(fèi)用。顯然該例中的業(yè)務(wù)是一種遠(yuǎn)期匯兌業(yè)務(wù),在山西票號(hào)業(yè)務(wù)中,單純的遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)占據(jù)的比例較小。

2.遠(yuǎn)期匯兌+遠(yuǎn)期存款。遠(yuǎn)期匯兌+遠(yuǎn)期存款是匯兌和存款的結(jié)合,山西票號(hào)經(jīng)常運(yùn)用這種業(yè)務(wù)調(diào)劑資金。例如日升昌票號(hào)平遙總號(hào)四月“收匯周六月半交保大昌寶足銀五百兩,平夏標(biāo)收無(wú)色寶銀,凈得期三十一天,無(wú)費(fèi)”[8]880,此例中平遙總號(hào)可以占用保大昌商號(hào)資金31天,也就是說(shuō)保大昌商號(hào)在平遙總號(hào)的存款期為31天,并取得相當(dāng)于匯費(fèi)支出的利息收入。

3.遠(yuǎn)期匯兌+遠(yuǎn)期貸款。山西票號(hào)通過(guò)匯兌加貸款的方式參與融資市場(chǎng),遠(yuǎn)期匯兌+遠(yuǎn)期貸款是其向商號(hào)提供貸款的一種方式。例如日升昌平遙總號(hào)于正月“交會(huì)原在西三、四、五、六月底各期收永興源足紋銀四百兩,谷春標(biāo)交鏡寶銀,合貼期七十五天外,滿得伊費(fèi)銀四十五兩”[8]879,此例日升昌票號(hào)在提供遠(yuǎn)期匯兌業(yè)務(wù)的同時(shí),也向永興源提供融資服務(wù)。

4.遠(yuǎn)期匯兌+遠(yuǎn)期存款+遠(yuǎn)期貸款。存、放、匯的結(jié)合是銀行常用的一種業(yè)務(wù),山西票號(hào)在此基礎(chǔ)上將遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)融入其中,也更好地滿足了客戶的需求。例如日升昌平遙總號(hào)于12月“收匯汴在禹明正月底、二月半各期交同泉利足寶銀四千兩,谷冬標(biāo)現(xiàn)收鏡寶銀二千,明春標(biāo)收鏡寶銀六千,合得期十二天,無(wú)費(fèi)附知”[8]880,顯然此例中既有同泉利在谷冬標(biāo)12月份的存款,也有明正月底、二月半至明春標(biāo)3月份的貸款,是一種遠(yuǎn)期匯兌、遠(yuǎn)期存款和遠(yuǎn)期貸款的結(jié)合。

(二)金融遠(yuǎn)期在山西票號(hào)業(yè)務(wù)中的地位和規(guī)模

金融遠(yuǎn)期在山西票號(hào)中的地位可以通過(guò)分析日升昌票號(hào)信件得到說(shuō)明,原因是日升昌票號(hào)作為票號(hào)業(yè)鼻祖,后來(lái)者基本上都是模仿其營(yíng)業(yè)方式。本文通過(guò)整理日升昌票號(hào)光緒前期信稿(1889—1893年),統(tǒng)計(jì)了平遙總號(hào)致各分號(hào)信件和各分號(hào)致總號(hào)信件中的業(yè)務(wù),發(fā)現(xiàn)金融遠(yuǎn)期無(wú)論是在業(yè)務(wù)規(guī)模,還是在盈利額上,都占有一定的比重,甚至是票號(hào)的主要業(yè)務(wù)和最主要的利潤(rùn)來(lái)源。

1.金融遠(yuǎn)期占據(jù)總號(hào)業(yè)務(wù)的主導(dǎo)地位。金融遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)的地位可以從發(fā)生額和盈利額在總額中的占比得到說(shuō)明。在有資料記載的1889—1893年平遙總號(hào)致各分號(hào)的信件中,由于信件殘缺不全,部分業(yè)務(wù)已無(wú)記載,本文仔細(xì)斟酌后,留下記載最為詳盡的206筆業(yè)務(wù)。經(jīng)統(tǒng)計(jì),總號(hào)業(yè)務(wù)總額為474 603.9兩,盈利總額4 578.61兩,具體統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)見表1。

表1 平遙總號(hào)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)(1)數(shù)據(jù)根據(jù)《山西票號(hào)史料》第865—901頁(yè)信件整理,信件中有些業(yè)務(wù)相同,在數(shù)據(jù)匯總時(shí)刪去了重復(fù)的業(yè)務(wù);由于信件殘缺,有些數(shù)據(jù)無(wú)法進(jìn)行統(tǒng)計(jì)或統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)不全,本文作了相應(yīng)的處理。另外在統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)時(shí),統(tǒng)一按兩為單位,沒(méi)有對(duì)各種成色的白銀進(jìn)行換算。 金額單位:兩

在平遙總號(hào)206筆業(yè)務(wù)中,遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)筆數(shù)為131、業(yè)務(wù)金額為461 763.6兩,分別占總筆數(shù)的63.6%和業(yè)務(wù)總額的97.3%。然而即期匯兌業(yè)務(wù)不到業(yè)務(wù)總額的3%,其給總號(hào)帶來(lái)的利潤(rùn)為587.11兩,占利潤(rùn)總額的12.82%。與之相比,遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)是總號(hào)利潤(rùn)的主要來(lái)源,其給總號(hào)帶來(lái)的利潤(rùn)額為3 991.5兩,占利潤(rùn)總額的87.18%。遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)中以遠(yuǎn)期匯兌+遠(yuǎn)期存款(簡(jiǎn)稱遠(yuǎn)匯遠(yuǎn)存)和遠(yuǎn)期匯兌+遠(yuǎn)期貸款(簡(jiǎn)稱遠(yuǎn)匯遠(yuǎn)貸)最為普遍,遠(yuǎn)匯遠(yuǎn)貸業(yè)務(wù)為票號(hào)創(chuàng)造的利潤(rùn)最大,占利潤(rùn)總額的近60%。

以上的分析說(shuō)明遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)是總號(hào)的經(jīng)常性業(yè)務(wù),無(wú)論是發(fā)生次數(shù)、發(fā)生額度,還是盈利水平都居于業(yè)務(wù)中的首位。

2.分號(hào)業(yè)務(wù)中金融遠(yuǎn)期的地位。本文以日升昌上海分號(hào)為例,說(shuō)明金融遠(yuǎn)期在票號(hào)業(yè)務(wù)中的地位。在1889—1893年日升昌上海分號(hào)給平遙總號(hào)的信件中,有據(jù)可查的業(yè)務(wù)筆數(shù)為35筆,業(yè)務(wù)總額為430 162.7兩,具體統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)見表2。

表2 上海分號(hào)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)(2)數(shù)據(jù)根據(jù)《山西票號(hào)史料》第916—924頁(yè)信件整理,本文對(duì)數(shù)據(jù)作了一些簡(jiǎn)單的處理,涉及到匯兌銀元的業(yè)務(wù)均以1元=0.7兩折算為銀兩。金額單位:兩

由表2可知,即期匯兌是上海分號(hào)中最經(jīng)常的業(yè)務(wù),交易筆數(shù)為21,占總筆數(shù)的60%,業(yè)務(wù)金額近20萬(wàn)兩,占該分號(hào)業(yè)務(wù)總額的46.1%,所帶來(lái)的利潤(rùn)也占到總利潤(rùn)的近1/3。遠(yuǎn)期匯兌業(yè)務(wù)6筆,這6筆業(yè)務(wù)均以上海為收款地,資金由漢口、杭州、三原等地匯來(lái),以彌補(bǔ)上海短缺的資金,為此上海分號(hào)支付了212.59兩的費(fèi)用。同平遙總號(hào)一樣,遠(yuǎn)匯遠(yuǎn)貸也是上海分號(hào)利潤(rùn)的主要來(lái)源,其業(yè)務(wù)額占總額的26.6%,利潤(rùn)額卻占到利潤(rùn)總額的73.3%。

總體而言,遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)占到上海分號(hào)業(yè)務(wù)的一半以上,所帶來(lái)的利潤(rùn)占利潤(rùn)總額的近70%,因此,金融遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)在分號(hào)中也占據(jù)十分重要的地位。

(三)金融遠(yuǎn)期的作用

經(jīng)過(guò)上面的分析和對(duì)信件的整理,本文認(rèn)為金融遠(yuǎn)期是山西票號(hào)的主要業(yè)務(wù),它不僅是山西票號(hào)的主要盈利方式,也是票號(hào)進(jìn)行資金調(diào)撥、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),甚至是控制利率的主要手段。具體而言,金融遠(yuǎn)期的作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

第一,創(chuàng)造利潤(rùn)。數(shù)據(jù)顯示,遠(yuǎn)匯遠(yuǎn)貸是山西票號(hào)利潤(rùn)的最主要來(lái)源,所帶來(lái)的利潤(rùn)占到總額的60%以上。遠(yuǎn)匯遠(yuǎn)存業(yè)務(wù)也為山西票號(hào)提供了可供使用的資金,是票號(hào)貸款業(yè)務(wù)的基礎(chǔ),間接地增加了票號(hào)的盈利能力。

第二,資金調(diào)撥。遠(yuǎn)匯遠(yuǎn)存和遠(yuǎn)匯遠(yuǎn)貸業(yè)務(wù)是票號(hào)調(diào)劑資金的一種重要手段,例如,平遙總號(hào)缺銀,則其在給開封分號(hào)的信件中寫到:“望我汴、周見信務(wù)必籌劃,互相關(guān)照,竭力與平秋標(biāo)先行頂兌收項(xiàng)”[8]899。意思是用遠(yuǎn)期的方式多做些平遙總號(hào)可以在秋標(biāo)時(shí)收取款項(xiàng)的業(yè)務(wù),顯然金融遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)是總分號(hào)、分號(hào)與分號(hào)之間資金調(diào)撥的工具。

第三,規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)可以彌補(bǔ)所缺資金,也可以分散資金的過(guò)度集聚,從而達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。平遙總號(hào)在給長(zhǎng)沙分號(hào)的信件中,提到“唯望我各處臺(tái)等時(shí)刻留神,輕不可收長(zhǎng)交巨款……長(zhǎng)預(yù)招理者,皆緣長(zhǎng)地時(shí)缺銀,免臨時(shí)吃大虧,有措手不及之慮”[8]878。可見,通過(guò)遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)使長(zhǎng)沙存銀不至過(guò)少,從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

第四,控制利率。金融遠(yuǎn)期可以影響未來(lái)某一時(shí)刻某地資金的多寡,從而影響利率。日升昌平遙總號(hào)在信件也提到過(guò)遠(yuǎn)期影響利率的情形。平遙總號(hào)在與重慶分號(hào)的信中,有如下記述:“內(nèi)敘銀兩雖暫露疲,臨到開標(biāo)利仍不得小,系咱處銀空之故,遇平頂秋、冬標(biāo)之收項(xiàng)等情”[8]888。可見,遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)對(duì)利率的高低具有一定的影響。

三、票號(hào)金融創(chuàng)新對(duì)構(gòu)建山西普惠金融體系的啟示

山西票號(hào)經(jīng)營(yíng)的金融業(yè)務(wù)在當(dāng)時(shí)都是首創(chuàng),以匯兌、存款、貸款為和核心構(gòu)建了近代中國(guó)金融體系,并且在存、放、匯三大銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上采取了金融遠(yuǎn)期這一創(chuàng)新的業(yè)務(wù)形式,這種創(chuàng)新精神不僅滿足了當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的異地匯兌、存款、貸款等金融需求,也體現(xiàn)了金融的普惠特征。山西票號(hào)的業(yè)務(wù)對(duì)象包括個(gè)人、商號(hào)、政府等所有的經(jīng)濟(jì)主體,對(duì)每一種經(jīng)濟(jì)主體提供相應(yīng)的金融服務(wù),這與當(dāng)今的普惠金融理念是一致的。因此,研究當(dāng)前山西普惠金融體系的構(gòu)建,可以吸取山西票號(hào)的歷史經(jīng)驗(yàn),在國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展普惠金融的政策指導(dǎo)下,推動(dòng)各銀行形成普惠金融業(yè)務(wù)與其他銀行業(yè)務(wù)發(fā)展齊頭并進(jìn)的良好格局。

第一,應(yīng)深度挖掘山西票號(hào)的金融創(chuàng)新,并提煉其在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中形成的金融文化和金融倫理。比如金融遠(yuǎn)期、異地匯兌、異地支付、異地貸款、財(cái)務(wù)制度、股份制、股權(quán)激勵(lì)等一系列的業(yè)務(wù)和制度創(chuàng)新,這些金融創(chuàng)新奠定了山西票號(hào)成為近代中國(guó)金融體系核心地位的基礎(chǔ),也凸顯了山西票號(hào)對(duì)中國(guó)傳統(tǒng)文化的傳承與創(chuàng)新[9]。比如普惠、創(chuàng)新、誠(chéng)信、義利、審慎等,這些金融倫理和金融文化對(duì)于普惠金融具有一定的借鑒和指導(dǎo)意義。

第二,應(yīng)設(shè)計(jì)融入地方傳統(tǒng)文化和金融倫理的普惠金融發(fā)展路徑。文化的傳承與創(chuàng)新是當(dāng)代中國(guó)面臨的重大課題,山西票號(hào)在其生命周期形成了完整的金融文化和金融倫理,例如誠(chéng)信、“以義制利”的義利觀、“達(dá)則兼濟(jì)天下”儒家情懷等,這些與普惠金融的金融權(quán)利平等理念是相吻合的。普惠金融的重心在農(nóng)村,以山西省農(nóng)村信用社為例,作為普惠金融實(shí)踐的重要載體,目前農(nóng)信社內(nèi)部對(duì)普惠金融的認(rèn)識(shí)只是停留在增設(shè)網(wǎng)點(diǎn)、發(fā)放貸款等基礎(chǔ)領(lǐng)域,農(nóng)信社與農(nóng)村農(nóng)民之間的關(guān)系并不對(duì)等,一方面農(nóng)民和中小微企業(yè)是農(nóng)信社的最主要的存款人,另一方面卻并不能享有債權(quán)人的權(quán)利,在獲得貸款等金融服務(wù)方面處于弱勢(shì)地位[10]。農(nóng)信社從領(lǐng)導(dǎo)層到普通員工在應(yīng)對(duì)普惠金融時(shí),也只是以高高在上的心態(tài),并未從金融文化重塑和金融倫理重構(gòu)的視角理解普惠金融,因此應(yīng)設(shè)計(jì)蘊(yùn)含金融文化和金融倫理精神的普惠金融發(fā)展路徑。

第三,應(yīng)創(chuàng)新服務(wù)“三農(nóng)”、小微企業(yè)、低收入人群的金融產(chǎn)品,增強(qiáng)農(nóng)信社踐行普惠金融能力。近年來(lái)，山西省農(nóng)村信用社貸款總額中農(nóng)戶貸款余額占比不到40%，針對(duì)農(nóng)村小微企業(yè)的貸款品種較少，且利率較高，服務(wù)“三農(nóng)”和小微企業(yè)的力度明顯不足。從省內(nèi)其他銀行來(lái)看,也普遍存在著金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、公司治理不完善、員工激勵(lì)機(jī)制不健全等問(wèn)題,嚴(yán)重制約了其服務(wù)“三農(nóng)”、小微企業(yè)的能力。為此,可學(xué)習(xí)借鑒山西票號(hào)的金融創(chuàng)新精神,從農(nóng)戶、小微企業(yè)具體的金融需求入手,設(shè)計(jì)符合各種需求的金融產(chǎn)品[11]。山西票號(hào)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中有眾多的金融創(chuàng)新,這些金融創(chuàng)新,如股份制、股權(quán)激勵(lì)、異地匯兌、異地支付、異地貸款、財(cái)務(wù)制度、金融遠(yuǎn)期等,幫助山西票號(hào)實(shí)現(xiàn)了在全國(guó)布局并“執(zhí)中國(guó)金融之牛耳”近百年。同時(shí),圍繞金融創(chuàng)新的還有對(duì)中國(guó)傳統(tǒng)文化的繼承,如誠(chéng)信、“以義制利”的義利觀、“達(dá)則兼濟(jì)天下”儒家情懷等,這些對(duì)于當(dāng)今如何構(gòu)建完善的普惠金融體系也具有較強(qiáng)的指導(dǎo)意義。