崔宇琛

摘 要：創(chuàng)新是晉商在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)稱雄于國(guó)內(nèi)外商界的主要原因，也是推動(dòng)中國(guó)近代金融發(fā)展的主要力量。晉商在金融實(shí)踐中形成的多元股份制、兩權(quán)分離制和風(fēng)險(xiǎn)防控制等成就，對(duì)我國(guó)金融業(yè)做出了不可磨滅的貢獻(xiàn)。

關(guān)鍵詞：日升昌 多元股份制 兩權(quán)分離 密押制度

中圖分類號(hào)：F832.9

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2017）01-155-02

平遙是位于山西晉中地區(qū)的一座古城，我國(guó)最早的票號(hào)日升昌就誕生在這里。1823年，清道光初年，一個(gè)叫雷履泰的商人開辦了日升昌票號(hào)。從那以后的100多年間，由山西商人陸續(xù)開辦的票號(hào)曾一度控制了整個(gè)大清國(guó)的金融流通。分號(hào)遍布全國(guó)35個(gè)大中城市，業(yè)務(wù)遠(yuǎn)至歐美、東南亞等國(guó)，以“匯通天下”而著名。這些票號(hào)從事著存款、放款、匯兌等現(xiàn)代銀行的重要業(yè)務(wù)，在清代中后期國(guó)家財(cái)政金融體系中發(fā)揮著重要的調(diào)控和支撐作用。晉商能夠取得如此巨大的成功，得益于他們?cè)诮鹑趯?shí)踐中的創(chuàng)新。

一、創(chuàng)造性地使用了形式多元的股份制

股份制是一種公司的組織形式，發(fā)起人通過(guò)發(fā)行股票募集資金籌建企業(yè)。入清以后，隨著商品經(jīng)濟(jì)的繁榮和經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，以往那種合伙制、伙計(jì)制等形式出現(xiàn)了種種弊端。日升昌在此基礎(chǔ)上，大膽創(chuàng)新，于清乾隆、嘉慶之際，逐漸形成了股份制的經(jīng)營(yíng)模式，亦稱股俸制。

“出資者為銀股，出力者為身股”。銀股以銀子入股，持有者擁有商號(hào)的所有權(quán)，可以繼承和轉(zhuǎn)讓，要對(duì)票號(hào)的盈虧承擔(dān)責(zé)任。身股又稱頂身股，以人力入股，是對(duì)票號(hào)中資歷高、貢獻(xiàn)大和業(yè)務(wù)能力強(qiáng)的人員的好處，是一種利潤(rùn)分紅的激勵(lì)制度。日升昌的身股分為19個(gè)等級(jí)，票號(hào)根據(jù)員工的綜合才能進(jìn)行相應(yīng)的身股獎(jiǎng)勵(lì)。票號(hào)一般一個(gè)賬期進(jìn)行一次分紅，大多數(shù)員工的身股會(huì)有所增加，但是對(duì)于業(yè)績(jī)差和有錯(cuò)誤的員工，身股也會(huì)下調(diào)。如遇到票號(hào)虧損，頂身股者不需要承擔(dān)虧損的責(zé)任，仍然可以拿到分紅。隨著這種制度的推進(jìn)，有些票號(hào)規(guī)定，對(duì)于普通伙計(jì)也可擁有身股，參于年終分紅。

身股是日升昌在人力管理方面的創(chuàng)新之舉?！叭算y俸股，東伙同心”，由于股份制把人與財(cái)緊密地結(jié)合在了一起，有力地調(diào)動(dòng)了員工的積極性，使東家和伙計(jì)的利益融于一體，成為利益的共享者和風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者。晉商的票號(hào)在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)能稱雄于中國(guó)金融界，并將業(yè)務(wù)擴(kuò)展到國(guó)外，股份制起了很大的作用。

二、確立了責(zé)權(quán)明確的兩權(quán)分離制

明清時(shí)期，晉商迅速成長(zhǎng)崛起，經(jīng)營(yíng)規(guī)模日益擴(kuò)大，受地域等因素影響，所有者很難對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行直接約束，兩權(quán)分離是晉商在經(jīng)營(yíng)上的又一創(chuàng)新。兩權(quán)分離制作為一種經(jīng)營(yíng)機(jī)制，其內(nèi)容和形式都有著一套系統(tǒng)而嚴(yán)密的具體規(guī)定，具有很強(qiáng)的針對(duì)性和可操作性。

日升昌票號(hào)的組織結(jié)構(gòu)為東家、掌柜和伙計(jì)三種人，奉行“用人不疑，疑人不用”的信條。他們擇優(yōu)聘請(qǐng)經(jīng)理，將票號(hào)的財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)及人事聘用全權(quán)交給他們?！柏?cái)東自將資金全權(quán)委諸經(jīng)理，系負(fù)無(wú)限責(zé)任，靜候經(jīng)理年終報(bào)告。平素經(jīng)營(yíng)方針，一切措施，毫無(wú)過(guò)問(wèn)”。日升昌還規(guī)定，“財(cái)東只能在決算分紅時(shí)行使權(quán)利，平時(shí)不得以商號(hào)名義在外活動(dòng)，只有掌柜才能對(duì)外代表商號(hào)”。掌柜每年年終匯集營(yíng)業(yè)報(bào)告表，造具清冊(cè)，向財(cái)東報(bào)告。每三年為一個(gè)賬期，與財(cái)東決算一次。

以日升昌為代表的晉商票號(hào)，嚴(yán)格實(shí)行了所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)徹底分享的兩權(quán)分離制度。這種大規(guī)模的放權(quán)，讓經(jīng)理們獲得巨大責(zé)任感的同時(shí)，也擁有了巨大的榮譽(yù)感。經(jīng)理們自然會(huì)“受人之托，忠人之事”，竭盡全力管理票號(hào)。

這種兩權(quán)分離的制度實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)管理的專業(yè)化分工，使票號(hào)的經(jīng)營(yíng)管理者具有很強(qiáng)的專業(yè)化特征，他們熟悉票號(hào)業(yè)務(wù)，了解市場(chǎng)行情，對(duì)于票號(hào)的運(yùn)作有著豐富的專業(yè)知識(shí)和技巧。其次，有效調(diào)動(dòng)經(jīng)理層的工作積極性。所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的制度安排，使資本家與經(jīng)理人員各司其職、各負(fù)其責(zé)，經(jīng)理人員在經(jīng)營(yíng)中具有充分的運(yùn)作權(quán)力，這樣對(duì)有效發(fā)揮管理者的專業(yè)經(jīng)營(yíng)能力無(wú)疑有著很大的促進(jìn)作用。

三、實(shí)行了嚴(yán)格的防范金融風(fēng)險(xiǎn)制

1.“預(yù)提護(hù)本”制的實(shí)行。謹(jǐn)慎穩(wěn)重是晉商在經(jīng)營(yíng)上的一個(gè)特點(diǎn)，為防御風(fēng)險(xiǎn)，晉商設(shè)計(jì)了一套較完善的辦法，日升昌就實(shí)行了“預(yù)提護(hù)本”制。就是在賬期分紅時(shí)，從紅利中提留一定的比例，預(yù)防未來(lái)可能發(fā)生的倒賬損失。建立風(fēng)險(xiǎn)基金的目的在于?？畲鎯?chǔ)，一旦發(fā)生損失，以此作為補(bǔ)償，以防出現(xiàn)空底，即現(xiàn)在的“空殼企業(yè)”。

除預(yù)提護(hù)本外，晉商還實(shí)行了倍本、厚成、公座厚利等制度，用來(lái)擴(kuò)存資本規(guī)模和企業(yè)實(shí)力?！氨侗尽笔侵冈趲て诜旨t時(shí)，按股東份額比例，所提留的一部分紅利?！昂癯伞奔醋屬~面資產(chǎn)價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于實(shí)際價(jià)值。如此一來(lái)，這些留下來(lái)的賬款、商品或其他財(cái)產(chǎn)只能是未來(lái)的盈利因素，而絕不會(huì)成為虧損因素，這種結(jié)帳方式使絕大部分資金都變成為積累資金?！肮窭笔窃趩T工身股和財(cái)東銀股的紅利未分配之前就提取一部分利潤(rùn)，類似于現(xiàn)在的公益金、公積金。

2.密押制度的建立。票號(hào)用以匯兌款項(xiàng)的主要憑據(jù)是匯票，晉商的票號(hào)遍布全國(guó)各地，對(duì)匯票的使用量非常大。票號(hào)實(shí)行“認(rèn)票不認(rèn)人”的制度，因此匯票的防偽性極其重要。經(jīng)過(guò)不斷地摸索，形成了一種密押制度，在形式和內(nèi)容上都做了精心設(shè)計(jì)。

日升昌票號(hào)創(chuàng)造性地使用漢字來(lái)代表數(shù)字，這種密押制度可謂是匠心獨(dú)運(yùn)。用“謹(jǐn)防假票冒取，勿忘細(xì)視書章”12個(gè)字，對(duì)應(yīng)每年的12個(gè)月份。用“堪笑世情薄，天道最公平，昧心圖自利，陰謀害他人，善惡總有報(bào)，到頭必分明”30個(gè)字，對(duì)應(yīng)的是每個(gè)月的30天。用“趙氏連城璧，由來(lái)天下傳”10個(gè)字，對(duì)應(yīng)的是銀兩的數(shù)目。“國(guó)寶流通”，對(duì)應(yīng)的是銀兩的數(shù)字單位“萬(wàn)千百兩”。如在6月20日為某票號(hào)匯銀4000兩，它的密碼就是“取人城寶通”。更重要的是，這些密押也不是一成不變，用過(guò)一段時(shí)間，再行變更，若有人想要破譯或者偽造，更是難上加難。除此之外，匯票的防偽措施還包括，隱含在匯票里的水印、印章，還有匯票書寫的固定筆跡，層層構(gòu)筑起了匯票的“防火墻”。通過(guò)以上防偽措施的實(shí)行，日升昌票號(hào)在一個(gè)多世紀(jì)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中從未發(fā)生過(guò)一起誤領(lǐng)、冒領(lǐng)等事件。

余秋雨在《抱愧山西》中這樣描述日升昌：“就是這樣一座小小院落，開中國(guó)民族銀行業(yè)之先河，并一度操縱十九世紀(jì)整個(gè)清王朝的經(jīng)濟(jì)命脈?！北M管日升昌小小的院落無(wú)法與現(xiàn)代銀行的摩天大樓相比，日升昌僅有的分號(hào)也無(wú)法與當(dāng)代覆蓋全國(guó)的金融網(wǎng)點(diǎn)相比，但我們可以從日升昌看到當(dāng)代銀行的影子，感受到日升昌銳意改革的創(chuàng)新精神。雖然它在百余年的風(fēng)雨飄搖中，有過(guò)成功的輝煌，同時(shí)也經(jīng)歷了失敗的無(wú)奈，但它的成長(zhǎng)留給后人許多值得探討和反思的話題。

參考文獻(xiàn)：

[1] 高春平.晉商案例研究[M].中化書局，2007

[2] 孫麗平，高春平.晉商研究新論[M].山西人民出版社，2005

[3] 董繼斌，晉商與中國(guó)近代金融[M].山西經(jīng)濟(jì)出版社，2002

[4] 劉建生，晉商研究述評(píng)[M].山西大學(xué)學(xué)報(bào)社會(huì)科學(xué)版，2004

[5] 賈麗平，從晉商文化看晉商成功[M].中國(guó)合作經(jīng)濟(jì)，2005

（作者單位：太原市第五中學(xué) 山西太原 030012）

（責(zé)編：李雪）