莫愛玲

（浙江義烏中國小商品城集團(tuán)股份有限公司財務(wù)管理分公司，浙江 金華 322000）

一、引言

隨著現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)水平的不斷提高，市場競爭愈加激烈，企業(yè)面對如此復(fù)雜多變的市場環(huán)境，逐漸暴露出了一些財務(wù)風(fēng)險問題。對此，企業(yè)應(yīng)更加關(guān)注財務(wù)風(fēng)險管理工作，通過相關(guān)手段對其進(jìn)行有效管理與控制，促進(jìn)各項(xiàng)財務(wù)活動的順利開展，有效規(guī)避各種財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)必須正確認(rèn)識財務(wù)風(fēng)險管理的積極作用，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)中存在的財務(wù)風(fēng)險，深入分析與探討應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的有效辦法，提高企業(yè)應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的能力，促進(jìn)企業(yè)良好發(fā)展。

二、財務(wù)風(fēng)險概述

（一）認(rèn)識風(fēng)險

在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中，面對的風(fēng)險逐漸增多，且風(fēng)險無處不在。在不同的領(lǐng)域，對于風(fēng)險的定義有所不同。但總的來說，風(fēng)險是一種可能會發(fā)生，并給目標(biāo)實(shí)現(xiàn)帶來一定負(fù)面影響的事件。在企業(yè)管理中，企業(yè)在進(jìn)行戰(zhàn)略決策與執(zhí)行決策過程中實(shí)施風(fēng)險管理，主要目的在于對可能發(fā)生的風(fēng)險事件進(jìn)行識別與有效控制，促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營管理目標(biāo)。企業(yè)風(fēng)險管理是一項(xiàng)貫穿企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營管理活動的工作，有助于企業(yè)管理人員識別企業(yè)發(fā)展機(jī)會，有效增長企業(yè)業(yè)績。

（二）企業(yè)風(fēng)險管理理念及演變

目前，企業(yè)風(fēng)險管理工作備受關(guān)注，各企業(yè)越來越重視風(fēng)險管理工作，加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險管理可以有效減少企業(yè)效益起伏波動過大的情況，提高企業(yè)運(yùn)營管理水平，讓企業(yè)經(jīng)營決策更加科學(xué)化、合理化，降低戰(zhàn)略失誤的概率，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。隨著時代的不斷進(jìn)步與發(fā)展，企業(yè)風(fēng)險管理逐漸發(fā)展變化。最初的企業(yè)風(fēng)險管理采用購買各種保險的方式來分散風(fēng)險，這屬于初級的風(fēng)險管理方式。隨后，風(fēng)險管理進(jìn)入了第二個階段，即在企業(yè)常規(guī)程序中進(jìn)行風(fēng)險識別與管理。而在戰(zhàn)略風(fēng)險管理層面納入風(fēng)險監(jiān)控則是風(fēng)險管理的第三個階段，以此不斷提高企業(yè)管理水平。

（三）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的基本類型及特點(diǎn)

外部市場環(huán)境變化會影響企業(yè)財務(wù)活動的開展，企業(yè)內(nèi)部存在的管理問題也是導(dǎo)致企業(yè)面臨財務(wù)風(fēng)險的原因之一。企業(yè)預(yù)期的營業(yè)財務(wù)收益與實(shí)際的財務(wù)收益之間可能存在較大的差異，企業(yè)的盈利情況存在較大的不確定性，因此企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險多種多樣，不確定性較強(qiáng)，比如相關(guān)法律法規(guī)、市場環(huán)境變化、資源環(huán)境等方面都可能存在潛在風(fēng)險。

同時，企業(yè)在開展財務(wù)管理工作時，財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險的判斷不夠客觀，也可能導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)管理在進(jìn)行決策時與預(yù)期偏差較大，或遺留潛在問題。除此之外，部分企業(yè)還存在欠缺完善的監(jiān)督管理機(jī)制、內(nèi)部財務(wù)結(jié)構(gòu)不夠完善、各個部門之間的管理活動資金使用情況不夠明確、各個崗位職責(zé)劃分不清等問題。這些問題都可能造成企業(yè)財務(wù)損失，使得企業(yè)資金流失情況嚴(yán)重，不能保證企業(yè)資金的安全，導(dǎo)致企業(yè)資金完整性不足。

分析企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生過程，可以將企業(yè)財務(wù)風(fēng)險大致劃分為外部市場資金籌集存在問題的前期、投資決策存在偏差的中期、投資回報分配不均的后期，以及資金回收存在困難的終期四個階段。企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險并不相同，但其特征有一定的相似性。其一，覆蓋性。在企業(yè)財務(wù)管理的各個階段，都會產(chǎn)生相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險。其二，客觀存在性。企業(yè)財務(wù)管理中出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險并不因外界因素或人為因素的影響而存在或消失，風(fēng)險無法避免，企業(yè)必須通過風(fēng)險管控手段在風(fēng)險發(fā)生前進(jìn)行預(yù)防，減少風(fēng)險給企業(yè)各項(xiàng)財務(wù)活動帶來的負(fù)面影響。其三，經(jīng)濟(jì)收益與經(jīng)濟(jì)損失可能同時存在。企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失并不一定是財務(wù)風(fēng)險導(dǎo)致的，企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險越高，可能其經(jīng)濟(jì)收益也會越大，風(fēng)險越低其經(jīng)濟(jì)收益也會相對較小。其四，不確定性。企業(yè)在經(jīng)營管理過程中，并不一定會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險，在一些特殊情況下，財務(wù)風(fēng)險不會給企業(yè)造成較大的負(fù)面影響。

三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的重要性

（一）有利于為企業(yè)營造良好的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境

面臨風(fēng)險就應(yīng)確定相應(yīng)的防范措施，只有這樣，才能實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險的有效管控。企業(yè)經(jīng)營也應(yīng)如此，很多企業(yè)為了降低運(yùn)營風(fēng)險，常常采用高負(fù)債經(jīng)營模式，這種舉措加大了財務(wù)風(fēng)險管理的困難程度。因此，必須對風(fēng)險進(jìn)行有效防范，營造良好的企業(yè)環(huán)境，促進(jìn)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。

（二）有利于企業(yè)滿足外部環(huán)境的需求

面對當(dāng)前激烈的市場競爭，企業(yè)應(yīng)大力開發(fā)新市場，在市場上占據(jù)一席之地，提高企業(yè)的競爭力。為此，企業(yè)必須對當(dāng)前的市場環(huán)境進(jìn)行風(fēng)險評估、風(fēng)險識別等工作，對財務(wù)風(fēng)險采取有針對性的管控策略，確保企業(yè)資金周轉(zhuǎn)順利，為企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展提供重要保障。

（三）有利于企業(yè)有序開展財務(wù)管理活動

財務(wù)管理是企業(yè)重要的管理內(nèi)容，而資金管理是財務(wù)管理中的重要組成部分。怎樣籌措資金、使用資金，確保企業(yè)資金的保值增值，對企業(yè)資源進(jìn)行優(yōu)化配置，是當(dāng)前企業(yè)財務(wù)工作人員積極探索的問題。企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格管控財務(wù)風(fēng)險，才能讓各項(xiàng)財務(wù)管理活動有序進(jìn)行，確保企業(yè)資金的安全性，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益最大化。

四、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理存在的問題

（一）企業(yè)財務(wù)管理意識淡薄

我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的腳步受計劃經(jīng)濟(jì)的束縛，導(dǎo)致我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況與國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況之間的差距較大。財務(wù)風(fēng)險管理是新興的管理內(nèi)容，我國很多企業(yè)的財務(wù)管理工作起步較晚，大多管理人員的起點(diǎn)不高，企業(yè)相關(guān)工作人員欠缺財務(wù)風(fēng)險管理意識，并未充分認(rèn)識到財務(wù)風(fēng)險管理的積極作用。在企業(yè)實(shí)際運(yùn)營中，財務(wù)風(fēng)險無處不在，企業(yè)的任何財務(wù)管理活動都面臨相應(yīng)的風(fēng)險。由于企業(yè)風(fēng)險意識較為淡薄，不能提前進(jìn)行風(fēng)險識別、風(fēng)險評估以及風(fēng)險防范，嚴(yán)重影響了企業(yè)的經(jīng)營與發(fā)展。

（二）企業(yè)風(fēng)險管理體制不夠完善

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理工作較為復(fù)雜，必須建設(shè)科學(xué)合理的風(fēng)險管理體系，才能讓企業(yè)從容應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)要想充分發(fā)揮財務(wù)風(fēng)險管理的優(yōu)勢，就必須根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況，制定科學(xué)合理的財務(wù)管理制度，還要構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，加大預(yù)算執(zhí)行力度。但從實(shí)際情況來看，很多企業(yè)并未建設(shè)科學(xué)有效的風(fēng)險管理體系，導(dǎo)致企業(yè)在應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險時略顯吃力，不利于企業(yè)后續(xù)發(fā)展。

（三）企業(yè)財務(wù)管理信息溝通問題

現(xiàn)代企業(yè)要實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)發(fā)展，對數(shù)據(jù)的掌控能力十分關(guān)鍵，尤其是在財務(wù)管理工作中，更要嚴(yán)加掌控數(shù)據(jù)信息。很多企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展中都存在問題，比如管理信息不夠真實(shí)、財務(wù)信息并不透明等，導(dǎo)致企業(yè)各項(xiàng)工作的交接存在問題，各部門之間的信息溝通也并不順暢。除此之外，企業(yè)內(nèi)部使用的軟件并不一致，影響了管理工作的順利開展，信息的傳遞與溝通不及時，消息滯后會對企業(yè)決策的精準(zhǔn)性產(chǎn)生不良影響。

（四）財務(wù)風(fēng)險管理監(jiān)督力度不足

科學(xué)合理的管理制度往往具有可預(yù)見性、規(guī)范性以及強(qiáng)制性等特點(diǎn)，規(guī)范企業(yè)工作人員的工作行為是提高企業(yè)管理水平的重要方法。但是，再完美的管理制度如果執(zhí)行力度不足，其發(fā)揮的效用也十分有限。從實(shí)際來看，很多企業(yè)的風(fēng)險管理機(jī)制都不夠完善，不利于分析財務(wù)風(fēng)險管理存在的優(yōu)劣勢，也影響了財務(wù)風(fēng)險監(jiān)督管理機(jī)制的制定。另外，很多企業(yè)都并未設(shè)置相對獨(dú)立的內(nèi)部審計組織，在業(yè)務(wù)運(yùn)營中并未對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行日常監(jiān)管，對財務(wù)管理人員也欠缺合理的監(jiān)督控制，不能及時發(fā)現(xiàn)細(xì)枝末節(jié)中存在的財務(wù)風(fēng)險，從而影響到企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范工作的開展。

（五）財務(wù)人員的風(fēng)險管理素養(yǎng)不高

在現(xiàn)代企業(yè)中，財務(wù)風(fēng)險管理理念逐漸深入人心，這就對企業(yè)財務(wù)管理人員提出了更多要求。財務(wù)管理人員必須具備較強(qiáng)的風(fēng)險管理和風(fēng)險防范意識，還要充分利用現(xiàn)代化手段防范與應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險，實(shí)時監(jiān)控財務(wù)信息中的風(fēng)險，提高財務(wù)管理水平。但是，很多財務(wù)管理人員的風(fēng)險管理素養(yǎng)并不高，財務(wù)風(fēng)險防控意識不足，進(jìn)而無法對潛在的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行有效防控。因此，必須采取相應(yīng)的方法增強(qiáng)財務(wù)管理人員的風(fēng)險管理意識，提高財務(wù)風(fēng)險管理效率，強(qiáng)化企業(yè)風(fēng)險防范能力。

五、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的優(yōu)化措施

（一）加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別

企業(yè)在開展財務(wù)管理工作時，應(yīng)首先開展風(fēng)險識別工作，企業(yè)應(yīng)先系統(tǒng)地整理與分析財務(wù)風(fēng)險因素。一般情況下，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險主要有籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險以及收益分配風(fēng)險等，對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行合理分類有助于企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險識別和風(fēng)險管理工作。一般情況下，籌資風(fēng)險主要來源于償債風(fēng)險，如果企業(yè)償債能力不強(qiáng)，不能按時支付財務(wù)利息，債權(quán)人必然會對企業(yè)進(jìn)行追債；而投資風(fēng)險的內(nèi)容更加復(fù)雜，往往是因企業(yè)投資活動不合理而造成投資回報率不高，不能達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，導(dǎo)致企業(yè)面臨財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)在識別財務(wù)風(fēng)險時，應(yīng)充分考慮到企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營情況，對企業(yè)風(fēng)險因素進(jìn)行分類整理，完善風(fēng)險資料，從而順利開展之后的風(fēng)險管控工作。

（二）加快企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理體系建設(shè)

企業(yè)必須對財務(wù)風(fēng)險有正確的認(rèn)識，并采取相應(yīng)的辦法有效管控財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)可以從以下幾個方面進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險管理體系建設(shè)。

第一，有效控制籌資風(fēng)險。在企業(yè)經(jīng)營活動中，籌資活動是重要內(nèi)容，如果企業(yè)的籌資管理工作存在問題，必然會讓企業(yè)面臨籌資風(fēng)險。一般情況下，所有者投資和向銀行借款是企業(yè)主要的籌資渠道與籌資方式。企業(yè)所有者投資往往發(fā)生在企業(yè)成立初期，而在企業(yè)后期發(fā)展中，通常會選擇向銀行借款的方式來籌集資金，這就使企業(yè)的利息負(fù)擔(dān)加重。企業(yè)必須對籌資過程中存在的不確定因素進(jìn)行深入分析，對籌資規(guī)模進(jìn)行嚴(yán)格管控，實(shí)現(xiàn)對籌資風(fēng)險的有效防范。

第二，有效控制投資風(fēng)險。企業(yè)完成資金籌集后，將資金投入生產(chǎn)項(xiàng)目、證券市場以及商貿(mào)活動中。其中，生產(chǎn)項(xiàng)目投資活動包括新建項(xiàng)目投資、改造投資等諸多方面，有很多不確定因素隱藏其中。企業(yè)在開展投資活動前，應(yīng)深入了解投資風(fēng)險與經(jīng)營收益之間的關(guān)系，充分利用項(xiàng)目投資評價指標(biāo)機(jī)制，識別和度量投資風(fēng)險，并采取有效的風(fēng)險管控措施。

（三）加強(qiáng)風(fēng)險防范監(jiān)管體系的構(gòu)建

企業(yè)應(yīng)設(shè)置相對獨(dú)立的財務(wù)風(fēng)險管理部門，全面監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營管理活動與財務(wù)工作，還應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)各個部門之間的溝通與交流，進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)財務(wù)管理流程，從而有效提高企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范能力。企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的科學(xué)合理性、生產(chǎn)經(jīng)營活動的有效性會在一定程度上影響企業(yè)日常經(jīng)營管理效果。目前，市場環(huán)境復(fù)雜多變，企業(yè)必須對財務(wù)工作進(jìn)行合理的調(diào)整，優(yōu)化與完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，構(gòu)建完善的風(fēng)險防范監(jiān)管體系，以此提升企業(yè)財務(wù)管理水平。企業(yè)管理人員應(yīng)具備先進(jìn)的財務(wù)風(fēng)險管理理念，嚴(yán)格按照內(nèi)部管控機(jī)制的相關(guān)要求開展財務(wù)管理活動，從而實(shí)現(xiàn)對財務(wù)風(fēng)險的有效防范。

（四）合理運(yùn)用財務(wù)管理信息系統(tǒng)

在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理工作中，工作人員應(yīng)合理運(yùn)用現(xiàn)代化手段，利用現(xiàn)有資源構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)，增強(qiáng)財務(wù)管理數(shù)據(jù)信息的準(zhǔn)確性、真實(shí)性，高效開展財務(wù)管理工作。企業(yè)可以通過財務(wù)管理信息系統(tǒng)收集、分析以及處理財務(wù)數(shù)據(jù)，減少人工操作造成的工作失誤，將最具價值的信息數(shù)據(jù)提供給企業(yè)管理人員，從而提高企業(yè)決策的準(zhǔn)確性，減少財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)還可以利用信息管理系統(tǒng)在各部門之間進(jìn)行數(shù)據(jù)共享與信息溝通，有效提高企業(yè)管理水平。

（五）提高財務(wù)管理人員風(fēng)險應(yīng)對水平

財務(wù)風(fēng)險管理在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中必不可少。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理人員的專業(yè)能力和職業(yè)素養(yǎng)的高低與風(fēng)險防范及應(yīng)對效果有著直接的聯(lián)系，也關(guān)系到企業(yè)的正常運(yùn)營。因此，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理人員必須努力學(xué)習(xí)專業(yè)知識與技能，強(qiáng)化自身的風(fēng)險意識，積極主動了解財務(wù)風(fēng)險方面的知識，提高信息技術(shù)應(yīng)用能力，從而提高財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對水平。企業(yè)也可以邀請行業(yè)專家到企業(yè)開展座談交流活動，為財務(wù)風(fēng)險管理人員答疑解惑，提高企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理人員的綜合素質(zhì)，讓其從容應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險，全面提高企業(yè)財務(wù)管理能力，為企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展提供重要幫助。

六、結(jié)語

面對當(dāng)前復(fù)雜多變的市場環(huán)境，企業(yè)必須更加重視財務(wù)風(fēng)險管理工作。企業(yè)要想有效防控與應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險，必須從增強(qiáng)企業(yè)工作人員風(fēng)險防范意識入手。通過構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險管理體系與監(jiān)督機(jī)制、合理運(yùn)用財務(wù)信息管理系統(tǒng)、提高財務(wù)風(fēng)險管理人員風(fēng)險應(yīng)對能力等方法，提高企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理能力，推動企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。