代方昆

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一、財務風險界定與認識

通常情況下，可以從廣義和狹義兩個視角出發(fā)來理解財務風險的內涵。從狹義視角來看，財務風險就是企業(yè)通過財務杠桿展開債務融資后，不能及時償還債務所產(chǎn)生的風險，進而使得企業(yè)運營管理體系中出現(xiàn)了債務成本。如果企業(yè)并未獲取良好的效益，債務成本過高無疑會降低其收益，相應地加大財務風險。因此，狹義視角的財務風險與企業(yè)的經(jīng)營負債相關。實際上，在企業(yè)運營過程中，不只是負債融資會加大財務風險，不合理的決策也會衍生財務風險。從廣義視角來看，企業(yè)開展各項業(yè)務基本都伴隨著風險，具體包括分配利潤、營運資金、投放資金等和財務相關的活動。就其本質來看，是因為預期收益和實際收益兩者存在差異?；谶@一視角，財務風險又可以劃分為分配收益風險、回收資金風險、投資風險等等。財務風險的內涵在近幾年有了更清晰的界定，企業(yè)管理者應當重視財務風險管控，以有效應對風險。

二、財務風險特征

（一）財務風險成因復雜化

企業(yè)在開展各方面業(yè)務活動的過程中，勢必伴隨著一定的財務風險，這是企業(yè)自身因素及市場大環(huán)境變化導致的。近年來，全球經(jīng)濟有了一定的發(fā)展，隨著大宗商品交易價格的波動、資本市場規(guī)模的擴大，市場中經(jīng)常發(fā)生期權投資或期貨交易的事件。另外，近些年，我國市場通貨壓力不斷增大、需求疲軟，這在某種程度上也加大了高新企業(yè)的運營難度。除了市場大環(huán)境的影響，企業(yè)對自身管控風險能力和手段方面存在的問題認識不到位，也在一定程度上加劇了財務風險。高新企業(yè)財務風險的發(fā)生是多種因素共同作用的結果，包括企業(yè)風險應對能力欠缺、市場大環(huán)境變化、開展的投融資活動不合理等等。鑒于此，高新企業(yè)應對財務風險成因進行深入分析，這是有效管控財務風險的前提和基礎。

（二）財務風險表現(xiàn)多樣化

財務風險成因多種多樣，具有復雜化和多樣化特點。新的時代背景下，雖然全球經(jīng)濟復蘇勢不可當，但其中的不確定性風險仍然較為突出。同時，隨著經(jīng)濟一體化和全球化發(fā)展，全球經(jīng)濟的不確定性加劇。高新企業(yè)在這樣的背景下也需要應對多樣化的財務風險。受國家政策、經(jīng)濟波動的影響，企業(yè)投融資難度加大，更容易陷入財務困境之中。實際上，金融市場價格變化是現(xiàn)今市場中企業(yè)產(chǎn)生財務風險的主要因素，如商品價格風險、匯率風險、股票價格風險等。另外，企業(yè)也應當給予流動性風險和償債能力損失風險足夠的關注，同時關注消費者支付能力不足所衍生的貨款回籠難度大的信用風險，還有通貨膨脹風險等。從這些方面可以看出，現(xiàn)今企業(yè)在市場中需要應對多樣化的風險，這使得企業(yè)風險管控難度加大。

（三）財務風險防控難度大

企業(yè)在開展各種業(yè)務活動時，往往伴隨著相應的財務風險。哪怕只有一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，也極有可能給企業(yè)帶來不可估量的損失。同時，因為風險具有多樣化的特征，并相互發(fā)生作用，財務風險復雜性增強，相應的防控難度也會有所提升。這主要是因為財務風險本身就較為復雜，進而使得高新企業(yè)在規(guī)避和防范財務風險方面存在較大的困難。例如，高新企業(yè)在進行外貿活動時，需要充分考慮全球市場匯率的變化。一旦考慮不周，就可能衍生出匯率風險。另外，企業(yè)管理者在規(guī)避和防范財務風險方面能力欠缺，很容易使財務風險防控效果大打折扣。這要求企業(yè)內部的財務工作人員具備較高的業(yè)務素養(yǎng)和知識水平，特別要具備較強的管理期權、期貨、利率風險等金融衍生工具風險的能力。正是因為這些風險存在交互性和復雜性，所以高新企業(yè)風險防范和規(guī)避難度加大。

三、財務風險下的高新企業(yè)內部控制體系建設策略

（一）對財務風險控制環(huán)境進行構建

所謂的財務風險控制環(huán)境主要是指企業(yè)管理層在規(guī)避風險和控制風險方面所選用的策略以及秉持的態(tài)度。企業(yè)在具體構建財務風險控制環(huán)境的過程中，應當充分考慮企業(yè)的風險文化、組織架構、員工的勝任能力等。

首先，應當對組織結構進行優(yōu)化和完善。所謂的組織結構指的是具體控制、執(zhí)行和計劃企業(yè)活動職能的框架。企業(yè)管理層及各個部門要能夠在充分考慮企業(yè)章程和國家法律法規(guī)的前提下，在開展各方面業(yè)務活動時各司其職，相互聯(lián)系和配合。這樣才能夠使決策執(zhí)行效率得到提升，規(guī)避決策失誤而衍生的財務風險。企業(yè)組織架構存在問題，勢必會嚴重影響風險控制環(huán)境的構建。當前市場中企業(yè)失敗案例較多，這和企業(yè)組織架構存在的問題有一定的關聯(lián)。

其次，管理層應當充分認識財務風險。國內高新企業(yè)的管理層在進行投資決策的過程中經(jīng)常忽視風險評估，較為盲目，因此投資失敗的情況時有發(fā)生。企業(yè)能否有效地規(guī)避財務風險和企業(yè)管理層能否對財務風險形成清晰的認識也有很大的關系，這要求管理層進一步增強自身的風險評估意識。在此過程中，尤其要保障決策的合理性。

最后，要提高企業(yè)財務人員的職業(yè)道德素養(yǎng)和勝任本職工作的能力。對于企業(yè)來說，員工是最基礎的資源。財務工作的高質量開展要求財務人員具備較高的道德素養(yǎng)和知識水平。市場動蕩、經(jīng)營環(huán)境存在的不確定性都要求企業(yè)員工能夠較好地管理和控制匯率、利率等各方面的風險。

（二）打造良好的企業(yè)風險文化

所謂的風險文化指的是企業(yè)在開展一系列業(yè)務活動、運營管理活動的過程中形成的企業(yè)全體員工都認可的一種理念和價值觀。如果企業(yè)缺乏風險意識，就很難達成戰(zhàn)略規(guī)劃目標，難以應對多變的市場需求。假如企業(yè)社會責任感和產(chǎn)品質量意識不強，就極有可能出現(xiàn)侵犯消費者權益的問題，進而使自身陷入承擔巨額賠付的險境之中，如“三鹿奶粉”事件就是一個典型案例。企業(yè)風險文化的構建能夠幫助管理者及各部門員工更好地認識財務風險，能夠在開展經(jīng)營投資等各種業(yè)務活動的過程中，積極遵守企業(yè)的風險控制原則。所以，企業(yè)應當通過多樣化的手段來建設企業(yè)風險文化，并將其轉化成企業(yè)整體的自覺行動綱領和共同認知。財務風險管控環(huán)境的構建并非是對風險防控中業(yè)務活動作用的否認。當前有部分高新企業(yè)正是因為沒有構建風險控制環(huán)境，所以風險控制活動難以取得良好的效果。企業(yè)應當充分認識到財務風險控制環(huán)境的重要性，這是企業(yè)財務風險控制體系形成的前提和基礎，關系到企業(yè)內部員工風險管控意識的強弱以及風險管控能否獲得預期的效果。

（三）實施系統(tǒng)化財務風險評估

企業(yè)在市場中想要獲取長足發(fā)展，不管企業(yè)屬于哪一領域、哪個行業(yè)，不管其規(guī)模、性質如何，在開展業(yè)務活動時勢必都會面臨一定的風險。因為風險是客觀存在的，完全規(guī)避風險是不可能的。因此，高新企業(yè)應當將風險控制在一定的范圍內。而風險評估就是對企業(yè)在實施業(yè)務活動時可能面對的風險進行分析和辨別，其包括兩方面的內容，分別是識別風險和分析風險。高新企業(yè)首先應當對自身可能面對的風險進行識別，并分析其成因，這樣才能夠形成有針對性的應對方案。一旦有所遺漏或者疏忽，勢必會對財務風險的應對效果產(chǎn)生影響，進而造成決策失誤，使企業(yè)蒙受巨大的損失。在新的時代背景下，高新企業(yè)面臨的風險主要包括商品價格及投融資等風險。因為不同企業(yè)面臨的風險存在一定的差異，想要精準識別風險，就要基于企業(yè)實際運營情況對風險進行識別，同時形成風險應對方案，內容包括如何降低風險，如何承擔風險等。企業(yè)應當系統(tǒng)地評估自身應對風險的能力，對多樣化的風險成因進行深入研究，保障形成的風險應對方案更具針對性。

（四）組織合理的管控財務風險活動

企業(yè)在系統(tǒng)化評估財務風險之后，就應當針對各方面業(yè)務活動中可能出現(xiàn)的財務風險組織開展合理的管控活動。管控財務風險活動可以看作規(guī)避風險的一種程序，需要企業(yè)中的每一名工作人員有效地執(zhí)行應對措施和方案。為了保障風險管控取得理想的效果，企業(yè)管理層應當引導各部門參與進來，對現(xiàn)代信息技術進行全面利用，深度結合信息技術和人工控制，以此保障管控的效果。在具體實施風險管控活動時，要重點考慮企業(yè)層面和業(yè)務層面。在企業(yè)層面，企業(yè)管理層應當保障選用的風險管控程序合理，要對相應的組織機構進行設計，還應當構建良好的風險控制環(huán)境，如風險文化、人員勝任能力考核。同時也應當保障財務風險報告及評估風險流程的規(guī)范性，這樣才能夠保障各部門員工的有序參與。在業(yè)務層面，在企業(yè)整體風險管控活動的基礎上，應當對財務風險及經(jīng)濟活動的特點有所考慮，保障實施的風險管控活動更具針對性，要深度結合企業(yè)整體風險控制活動和業(yè)務層面的活動。

首先，應當實施重要崗位分離機制，尤其要關注稽查、財產(chǎn)保管、會計記錄等崗位，并對相關人員的責任進行明確。

其次，應形成完善的授權審批機制?；谙嚓P規(guī)定，對和風險管控相關的各部門職責進行明確，并規(guī)范審批的額度、程序及責任。

再次，營運分析控制。管理層應當充分考慮投融資、生產(chǎn)管理等方面的數(shù)據(jù)信息，合理選用全面預算等模式，形成完備的運營管理分析機制，幫助企業(yè)及時查找并解決運營管理過程中出現(xiàn)的問題。

最后，考核評價控制。針對決策及重大財務風險，一方面要貫徹落實風險管控程序，另一方面，應當進行必要的跟蹤，評價管控效果，及時對管控方案進行調整和優(yōu)化。

（五）形成暢通及時的財務風險信息溝通機制

財務風險信息溝通指的是高新企業(yè)不同部門的員工在具體開展各方面風險管控活動時能夠及時地獲取所需信息，并在企業(yè)范圍內進行有效的共享和交流。這里的信息具體包括經(jīng)營財務信息、融資渠道信息、財務政策信息等，也包括競爭對手、供應商、市場大環(huán)境等外部信息。高新企業(yè)應當對資本市場匯率、國家監(jiān)管政策、相關法律等信息予以足夠的關注，這些信息會對企業(yè)的運營管理及風險管控產(chǎn)生巨大的影響。假如企業(yè)不能及時地對這些信息進行搜集，勢必會對財務風險管控工作的推進產(chǎn)生負面影響。

新時代背景下，市場波動更為明顯。假如企業(yè)能夠全面了解客戶的需求、競爭對手的狀況以及行業(yè)領域的發(fā)展趨勢，那么就能夠有效增強自身規(guī)避財務風險的能力。為了形成暢通的財務風險信息溝通機制，高新企業(yè)應當深度融合日常管理系統(tǒng)。企業(yè)要引導員工形成共享財務風險信息的良好意識，認識到溝通和交流風險信息不單純只是風險管控部門及管理層的責任，其他部門及員工也應當將和財務工作相關的信息及時提供給企業(yè)，從而幫助企業(yè)作出正確的決策，規(guī)避風險，為其提供數(shù)據(jù)信息支撐。財務風險信息系統(tǒng)一方面要對企業(yè)內的財務風險信息進行處理，另一方面也應當對市場大環(huán)境、國家政策變化等外部因素給予足夠的關注，對企業(yè)發(fā)展運營過程中受到的影響進行深入分析。共享和溝通風險信息，能夠使信息更好地在供應商、客戶、企業(yè)之間傳遞，最終讓企業(yè)在風險管控方面獲得良好的數(shù)據(jù)信息支撐。

（六）強化財務風險管控監(jiān)督

管控和監(jiān)督財務風險這一過程是動態(tài)的，也是不間斷的。高新企業(yè)管理層應當基于已經(jīng)形成的財務風險信息溝通途徑及報告系統(tǒng)，對企業(yè)在運營管理過程中的潛在風險進行全面監(jiān)控。管理層不僅要對潛在的和目前存在的風險進行監(jiān)控，也應當基于自身的權限和職責，重點關注重大財務事項和財務風險，系統(tǒng)化地監(jiān)督財務風險報告、財務授權審批、崗位職責分離活動的具體實施狀況，這是推動風險管控活動良性展開的基礎?，F(xiàn)今市場中投資失敗的案例比比皆是，實際上都和缺乏監(jiān)督有一定的聯(lián)系，基本上都存在管控風險程序和政策形式化的問題。高新企業(yè)應進一步強化財務風險管控監(jiān)督，幫助企業(yè)快速地將運營管理活動中的風險查找出來，并將其控制在一定的范圍之內，這對企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展有積極影響。

四、結語

企業(yè)組織開展管理運營活動，勢必伴隨相應的財務風險，這要求企業(yè)給予財務風險管控這一課題足夠的重視。新時代背景下，各領域行業(yè)企業(yè)財務風險更加復雜多變，使得財務風險管控工作難度日益加大。企業(yè)面對內部因素、文化環(huán)境、社會經(jīng)濟等各方面因素的影響，應當采取系統(tǒng)化、多元化的財務風險管控手段，應當基于市場發(fā)展狀況及業(yè)務推動需求的變化，基于管控風險導向，重點關注運營、投資等業(yè)務活動衍生的財務風險，從管控風險、環(huán)境評估、風險控制、活動實施、溝通信息機制建立以及監(jiān)督體系等方面入手，形成完備的財務風險管控體系，切實提升自身的風險管控能力，全面消除各種風險，推動自身長效穩(wěn)定發(fā)展。