許莉（教授） 倪逸琪 朱珠 （南京審計(jì)大學(xué) 江蘇南京 0000 南京市財(cái)政局 江蘇南京 0000）

一、引言

自2012年起，我國商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，2019年底全國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量達(dá)4.73萬只，產(chǎn)品存續(xù)余額達(dá)23.4萬億元。較2012年理財(cái)產(chǎn)品數(shù)增加了6.29%，存續(xù)余額增加了128.52%，理財(cái)業(yè)務(wù)逐漸成為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的重要組成部分。商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展為個(gè)人客戶提供了多元化的投資渠道，也為金融市場(chǎng)提供了新型的融資渠道。理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展、理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新豐富了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)內(nèi)容、提高了個(gè)人客戶資金使用效率，有利于深化改革、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。而在理財(cái)業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時(shí)，也出現(xiàn)監(jiān)管套利、多層嵌套等理財(cái)市場(chǎng)亂象，給銀行的安全性和穩(wěn)健經(jīng)營帶來了潛在風(fēng)險(xiǎn)。2018年，我國銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（以下簡稱“資管新規(guī)”）、《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》（以下簡稱“理財(cái)新規(guī)”）等規(guī)范性文件，一定程度上規(guī)范了銀行理財(cái)市場(chǎng)。2020年6月，銀保監(jiān)會(huì)又發(fā)布《中國銀保監(jiān)會(huì)關(guān)于開展銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)亂象整治“回頭看”工作的通知》，要求通過持續(xù)集中整治，減少屢查屢犯的違法違規(guī)行為，完善內(nèi)控合規(guī)長效機(jī)制，推動(dòng)金融支持疫情防控和產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同復(fù)工復(fù)產(chǎn)等各項(xiàng)政策落到實(shí)處。

商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)中有許多違規(guī)亂象，嚴(yán)重?fù)p害了投資者的利益，不利于銀行合規(guī)穩(wěn)健運(yùn)營，甚至危害國家金融系統(tǒng)穩(wěn)定，因此需要加大行業(yè)監(jiān)管與內(nèi)部控制，確保商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范有效運(yùn)行。本文主要從內(nèi)部控制的視角，結(jié)合商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)案例對(duì)常見的違法違規(guī)行為進(jìn)行剖析，并提出優(yōu)化理財(cái)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的建議。

二、商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀——基于案例的分析

（一）虛假理財(cái)產(chǎn)品的內(nèi)控分析

1.基本情況。2017年M銀行A支行行長張某等以產(chǎn)品份額轉(zhuǎn)讓的方式向某俱樂部的大客戶銷售C理財(cái)產(chǎn)品。推薦時(shí)稱：C產(chǎn)品保本保息，原收益率為4.2%，由于原持有者急于回收款項(xiàng)，愿意放棄還有半年到期的利息以出讓產(chǎn)品份額，相當(dāng)于年化8.4%的回報(bào)率。有些客戶認(rèn)為：C理財(cái)產(chǎn)品名稱為“非凡系列XX期”，與M銀行正常在售的理財(cái)產(chǎn)品名稱十分相似，理財(cái)產(chǎn)品說明書、理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓協(xié)議等協(xié)議上都有轉(zhuǎn)讓人、受讓人的手寫簽名，并蓋有“M銀行A支行儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)公章”，便買入此款理財(cái)產(chǎn)品。當(dāng)其中一位購買者向M銀行其他支行詢問為何C理財(cái)產(chǎn)品只在A支行銷售時(shí)，才發(fā)現(xiàn)該產(chǎn)品名為份額轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品，實(shí)為偽造的理財(cái)產(chǎn)品，即：A支行利用客戶對(duì)M銀行的信任，出售不屬于自己銀行且未在理財(cái)系統(tǒng)上登記的理財(cái)產(chǎn)品，將募集資金投入珠寶、房地產(chǎn)和文物等方面，逃脫銀行嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制管理而獲取額外利潤。C虛假理財(cái)產(chǎn)品導(dǎo)致150余名高端客戶被騙，損害了投資者權(quán)益。最終，A支行被銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)處以2 750萬元罰單，相關(guān)人員也受到行政處罰。

2.內(nèi)控分析。

（1）C產(chǎn)品未在理財(cái)信息系統(tǒng)中登記，系統(tǒng)控制存在漏洞。2013年，銀監(jiān)會(huì)頒布的《中國銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于全國銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)（一期）運(yùn)行工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》已明確指出：銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品必須事先在“全國銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)”中報(bào)告和登記，此舉旨在利用科技手段進(jìn)行控制。然而，上述案例銷售的C理財(cái)產(chǎn)品并未在該系統(tǒng)中登記，產(chǎn)品不合規(guī)卻依然具備全套的理財(cái)產(chǎn)品說明書、理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓協(xié)議等?？梢姡碡?cái)業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)控制存在一定漏洞或局限性。

（2）一系列的審批、核對(duì)、授權(quán)等控制過程形同虛設(shè)，流程控制失效。流程控制是內(nèi)部控制的重要方法之一，《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》也十分強(qiáng)調(diào)銀行業(yè)務(wù)中的流程控制。然而A支行在進(jìn)行假理財(cái)份額轉(zhuǎn)讓的一系列過程中，業(yè)務(wù)程序不規(guī)范但系統(tǒng)未顯示預(yù)警狀態(tài)，相關(guān)人員也沒有提出任何異議，業(yè)務(wù)辦理流程中的授權(quán)機(jī)制對(duì)假理財(cái)?shù)匿N售過程并沒有起到限制和約束作用，理財(cái)產(chǎn)品銷售后也沒有進(jìn)行事后的倒查、業(yè)務(wù)合規(guī)性的檢查，最終被客戶發(fā)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品為假，整個(gè)業(yè)務(wù)流程中銀行內(nèi)控制度未能有效識(shí)別、防范假理財(cái)銷售，造成未登記的理財(cái)產(chǎn)品仍可順利銷售的后果。

（3）理財(cái)產(chǎn)品編碼未公布，“信息與溝通”不充分。2014年銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)管理的通知》指出，商業(yè)銀行宣傳銷售理財(cái)產(chǎn)品過程中，必須以文本形式公布該產(chǎn)品獨(dú)有的登記編碼，客戶可依據(jù)此編碼驗(yàn)證理財(cái)產(chǎn)品真?zhèn)涡浴５窃谏鲜鍪录?，客戶并不知悉理?cái)產(chǎn)品具有可查詢的、識(shí)別其真?zhèn)蔚奈ㄒ恍跃幋a，且在問題曝光時(shí)，客戶并不是從產(chǎn)品編碼方面發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品偽造問題，而是由于某一客戶在事后向M銀行另一支行詢問C理財(cái)產(chǎn)品，才使假理財(cái)事件曝光。由此可見，這份假理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品編碼并沒有向客戶充分披露，理財(cái)產(chǎn)品“信息與溝通”的內(nèi)控措施執(zhí)行不到位。

（4）飛單理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)防范措施弱化。對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行單獨(dú)編碼和公布并不能徹底杜絕假理財(cái)現(xiàn)象的發(fā)生。其一，理財(cái)產(chǎn)品編號(hào)可以杜絕假理財(cái)現(xiàn)象需要具備一個(gè)重要的前提：即通過產(chǎn)品編碼可以鑒別產(chǎn)品真?zhèn)涡缘姆椒ㄊ潜豢蛻羝毡檎J(rèn)知的。但是從上述案例可見，客戶對(duì)此方法并不知曉，也缺乏防范理財(cái)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，所以導(dǎo)致了理財(cái)產(chǎn)品編碼的控制制度在此次假理財(cái)事件中失效。其二，只有商業(yè)銀行自己發(fā)行并在理財(cái)信息系統(tǒng)上登記的產(chǎn)品才具備獨(dú)有的理財(cái)產(chǎn)品編碼，因此產(chǎn)品編碼雖然可以識(shí)別銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品的真?zhèn)涡?，但不能有效識(shí)別飛單產(chǎn)品和代銷產(chǎn)品。商業(yè)銀行銷售的理財(cái)產(chǎn)品：一種是商業(yè)銀行自己發(fā)行、承銷且在系統(tǒng)中已經(jīng)登記的產(chǎn)品；另一種是代銷的、已經(jīng)在監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行備案的理財(cái)產(chǎn)品。客戶可以根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的編碼對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的真?zhèn)涡赃M(jìn)行鑒別，這只對(duì)商業(yè)銀行自己設(shè)計(jì)、發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品有效，對(duì)于商業(yè)銀行代銷的產(chǎn)品是否為飛單產(chǎn)品則是無效的。因?yàn)轱w單產(chǎn)品的本質(zhì)其實(shí)與代銷理財(cái)產(chǎn)品一樣，都是由銀行外部機(jī)構(gòu)如私募公司、保險(xiǎn)公司等設(shè)計(jì)、發(fā)行，只是飛單產(chǎn)品并未事先備案，因此查詢編碼對(duì)于驗(yàn)證產(chǎn)品是否是飛單產(chǎn)品是無效的。

（5）重要憑證、印鑒保管及使用存在缺陷。重要空白憑證、印鑒、密押一定要“三分管”，這是銀行重要的控制措施之一。上述案例中，A支行在C理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品說明書、轉(zhuǎn)讓協(xié)議中都加蓋有儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)公章，這說明內(nèi)控制度在印鑒管理及使用中未發(fā)揮效用，重要印鑒保管、使用的內(nèi)控制度失效。而且，該支行的儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)公章能蓋到理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓協(xié)議上去，說明該行存在印章混用的情況，重要憑證、印章管理等不相容職務(wù)分離制度應(yīng)進(jìn)一步落實(shí)。

（二）“雙錄”銷售理財(cái)產(chǎn)品的內(nèi)控分析

1.基本情況。2016年10月8日，中國G銀行某省分行擬撤銷某支行并擬設(shè)立自助銀行，由于不符合理財(cái)產(chǎn)品銷售專區(qū)管理和錄音錄像機(jī)制要求，被銀監(jiān)會(huì)批復(fù)為“不得辦理理財(cái)產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)”。2018年10月11日，中國N銀行某分行由于“雙錄”存在表達(dá)不準(zhǔn)確、錄音錄像不清楚不完整等問題，被處以25萬元罰款。2018年至今，銀行由于“雙錄”制度的執(zhí)行不到位而被銀保監(jiān)會(huì)處理處罰的案例不斷出現(xiàn)。不少銀行制定了理財(cái)銷售時(shí)的錄音錄像制度（簡稱“雙錄”），但在實(shí)際執(zhí)行過程中存在“非專區(qū)銷售”與“專區(qū)錄像”分隔的現(xiàn)象，即：理財(cái)經(jīng)理在理財(cái)產(chǎn)品銷售專區(qū)之外的地點(diǎn)向客戶解釋和推薦理財(cái)產(chǎn)品，當(dāng)確定消費(fèi)者有購買意向后，再引導(dǎo)至“雙錄”專區(qū)進(jìn)行錄音錄像。也有些理財(cái)產(chǎn)品銷售人員在非理財(cái)銷售區(qū)域向客戶介紹理財(cái)產(chǎn)品后，再引導(dǎo)客戶在手機(jī)銀行軟件上購入理財(cái)產(chǎn)品，規(guī)避了理財(cái)“雙錄”系統(tǒng)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的合規(guī)性控制。在“雙錄”制度未能嚴(yán)格實(shí)施的情況下，對(duì)于現(xiàn)階段我國銀行理財(cái)市場(chǎng)上理財(cái)產(chǎn)品的凈值化轉(zhuǎn)型也有消極影響。截至2021年1月22日，我國銀行市場(chǎng)上由銀行自主發(fā)行的預(yù)售、存續(xù)和在售的理財(cái)產(chǎn)品共35 042只，非凈值型產(chǎn)品占比39.32%。其中預(yù)售的非凈值型理財(cái)產(chǎn)品占比仍達(dá)44.06%。

2.內(nèi)控分析。

（1）“雙錄”制度流于形式，內(nèi)控監(jiān)督措施未發(fā)揮效用。2017年銀監(jiān)會(huì)正式出臺(tái)了《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)銷售專區(qū)錄音錄像管理暫行規(guī)定》，要求我國商業(yè)銀行必須設(shè)立理財(cái)業(yè)務(wù)銷售專區(qū)并在專區(qū)內(nèi)安裝電子設(shè)備，理財(cái)業(yè)務(wù)必須在理財(cái)銷售專區(qū)內(nèi)進(jìn)行，使用該設(shè)備對(duì)每一筆理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行全過程的錄音錄像。“雙錄”制度設(shè)置的初衷是為了約束理財(cái)業(yè)務(wù)銷售過程中的不當(dāng)行為，使商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售過程必須經(jīng)過流程控制、程序合規(guī)?？梢哉f，“雙錄”制度是很有效的理財(cái)銷售控制措施及監(jiān)督措施，是商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范性監(jiān)督的重要組成部分。然而上述案例中的做法使“雙錄”制度形同虛設(shè)，理財(cái)銷售過程無法得到全面監(jiān)管。

（2）存在著過度宣傳的隱患，控制措施存在漏洞。2018年銀保監(jiān)會(huì)的《資管新規(guī)》和《理財(cái)新規(guī)》均指出，商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行凈值化管理，不得宣傳或承諾保本保收益，不得宣傳新發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率等。而在“資管新規(guī)”之前，我國銀行理財(cái)產(chǎn)品大多以收益率形式展現(xiàn)，且為非凈值型產(chǎn)品?？蛻粢呀?jīng)習(xí)慣了預(yù)期收益率型理財(cái)產(chǎn)品的經(jīng)營模式，同時(shí)凈值型理財(cái)產(chǎn)品的收益情況也不夠直觀，客戶對(duì)凈值型理財(cái)產(chǎn)品的接受程度不高。由于“雙錄”制度未嚴(yán)格執(zhí)行，一些客戶經(jīng)理在宣傳理財(cái)產(chǎn)品時(shí)在銀行的一個(gè)區(qū)域，錄像時(shí)又到制度規(guī)定的區(qū)域，這不僅使得“雙錄”的控制措施失效，而且也存在客戶經(jīng)理過度宣傳理財(cái)產(chǎn)品、違規(guī)承諾保本保息等隱患。由于銀行理財(cái)產(chǎn)品的銷售額與理財(cái)經(jīng)理的績效工資密切相關(guān)，使得經(jīng)營的效率性與內(nèi)控有效性產(chǎn)生沖突，導(dǎo)致銷售人員更在乎業(yè)績指標(biāo)的完成而忽視內(nèi)控的嚴(yán)格執(zhí)行，大大削弱內(nèi)控執(zhí)行力及其效果。

（3）非凈值型理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不充分，內(nèi)控與經(jīng)營效率存在矛盾。2018年銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)的“理財(cái)新規(guī)”指出，自2018年9月28日至2020年底為理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型過渡期，即：2020年底，理財(cái)產(chǎn)品要全部實(shí)現(xiàn)凈值化。2020年8月，此過渡期延長至2021年底。根據(jù)中國理財(cái)網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2021年1月22日，銀行理財(cái)市場(chǎng)上預(yù)售的非凈值型理財(cái)產(chǎn)品仍占比44%，接近發(fā)行量的一半。銀行對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型力度尚顯不足，其原因是多方面的，比如非凈值型理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不充分、銀行過度追求經(jīng)營績效、忽視有關(guān)監(jiān)管政策規(guī)定、內(nèi)控制度失效等。

（三）理財(cái)資金違規(guī)使用的內(nèi)控分析。

1.基本情況。2019年1月17日，中國J銀行某市分行貸后監(jiān)管不到位，挪用信貸資金購買理財(cái)產(chǎn)品，被銀保監(jiān)會(huì)罰款80萬元。2019年1月24日，中國J銀行A市分行將信貸資金違規(guī)購買股票、用于購買理財(cái)產(chǎn)品、用于股權(quán)投資等，被銀保監(jiān)會(huì)處以人民幣70萬元罰款。也有一些銀行將理財(cái)資金違規(guī)投入房地產(chǎn)市場(chǎng)，違背了國家“資金應(yīng)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)”的初衷。2018年12月7日，銀保監(jiān)會(huì)公布十張巨額罰單，涉及六家商業(yè)銀行（詳見表1），其中有五家均存在理財(cái)資金違規(guī)投向房地產(chǎn)行業(yè)的情況。其中被處罰力度最大的浙商銀行違規(guī)將理財(cái)資金投資房地產(chǎn)，為客戶繳交土地出讓金提供資金融資。

表1 2018年銀保監(jiān)會(huì)十張罰單涉及銀行及事項(xiàng) 單位：萬元

2.內(nèi)控分析。

（1）多次轉(zhuǎn)賬使資金用途難追蹤?！坝薪璞赜匈J，借貸必相等”是復(fù)式記賬的基本原理，但資金多次劃轉(zhuǎn)使得資金用途在商業(yè)銀行現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)經(jīng)營中不易跟蹤。例如，商業(yè)銀行“實(shí)貸實(shí)付”時(shí)發(fā)放500萬元貸款，其會(huì)計(jì)分錄為：

借：發(fā)放貸款——a公司（貸款申請(qǐng)人） 5 000 000

貸：吸收存款——b公司（商品交易的收款方）5 000 000

商業(yè)銀行向a公司發(fā)放貸款時(shí)，相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理是將信貸資金存入a公司交易對(duì)手的賬戶上，借記為b公司“吸收存款”科目。當(dāng)信貸資金以存款的形式體現(xiàn)在b公司賬戶上時(shí)，b公司擁有了500萬元資金的使用權(quán)，b公司收到貸款后可以匯款轉(zhuǎn)賬或票據(jù)等方式再進(jìn)行國內(nèi)國外商品交易，票據(jù)可多次背書轉(zhuǎn)讓，也有可能投融資或購買理財(cái)。

若b公司購買500萬元理財(cái)產(chǎn)品，商業(yè)銀行確認(rèn)其理財(cái)產(chǎn)品的會(huì)計(jì)分錄為：

借：吸收存款——b公司 5 000 000

貸：代客理財(cái)業(yè)務(wù)存款——b公司 5 000 000

借：代客理財(cái)業(yè)務(wù)存款——b公司 5 000 000

貸：代客理財(cái)業(yè)務(wù)負(fù)債——b公司 5 000 000

在商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)中，大多數(shù)商業(yè)銀行在募集到客戶b的理財(cái)資金時(shí)，是將客戶b的理財(cái)資金從“吸收存款”科目轉(zhuǎn)記為“代客理財(cái)負(fù)債”。若a公司和b公司之間達(dá)成協(xié)議，簽定虛假買賣合同進(jìn)行信貸資金轉(zhuǎn)移，a公司的信貸資金便能從a公司的存款賬戶轉(zhuǎn)至b公司的存款賬戶，最終由b公司投向理財(cái)市場(chǎng)。商業(yè)銀行在理財(cái)產(chǎn)品資金投出時(shí)會(huì)計(jì)分錄為：

借：代客理財(cái)業(yè)務(wù)資產(chǎn)——c理財(cái)業(yè)務(wù) 5 000 000

貸：代客理財(cái)業(yè)務(wù)存款——c理財(cái)業(yè)務(wù) 5 000 000

在理財(cái)產(chǎn)品投出時(shí)，借方二級(jí)科目“c理財(cái)業(yè)務(wù)”的真實(shí)性難以監(jiān)測(cè)，可能出現(xiàn)記在理財(cái)業(yè)務(wù)名錄下，實(shí)際資金違規(guī)流向了其他地方的風(fēng)險(xiǎn)。也可能會(huì)違規(guī)將理財(cái)資金存款作為一項(xiàng)資本，打包售出從而獲取利潤，比如將資金出借給房地產(chǎn)企業(yè)，獲取信貸利息。若商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)費(fèi)率為1%，商業(yè)銀行在后續(xù)計(jì)提理財(cái)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)時(shí)分錄為：

借：其他應(yīng)收款 50 000

貸：手續(xù)費(fèi)及傭金收入 50 000

從商業(yè)銀行賬務(wù)上來看，貸記“手續(xù)費(fèi)及傭金收入”科目，形成了整個(gè)資金流向的閉環(huán)，從賬務(wù)上并不能直接看出上述案例是違規(guī)將理財(cái)資金借給房地產(chǎn)企業(yè)以獲取利潤。從理論上來說，a公司信貸資金去向以及b公司資金來源及去向可進(jìn)行逆查，但在沒有發(fā)現(xiàn)疑點(diǎn)的情況下追蹤成本較高。

（2）經(jīng)營管理理念及利潤導(dǎo)向，內(nèi)控環(huán)境弱化?！袄碡?cái)新規(guī)”多次明確規(guī)定理財(cái)資金的投向范圍，規(guī)定理財(cái)產(chǎn)品不可直接或間接投入房地產(chǎn)企業(yè)。上述案例顯示，商業(yè)銀行的信貸資金違規(guī)流入理財(cái)市場(chǎng)再投向房地產(chǎn)市場(chǎng)的事件并非個(gè)案，這種行為給銀行經(jīng)營、理財(cái)市場(chǎng)、信貸市場(chǎng)甚至整個(gè)資本市場(chǎng)帶來了巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患，且信貸資金流入到非實(shí)體經(jīng)濟(jì)中去，與國家支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策相悖，不利于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。分析理財(cái)資金違規(guī)流動(dòng)的過程，可以發(fā)現(xiàn)這種違規(guī)資金流動(dòng)能給商業(yè)銀行帶來更大收益：其一，從商業(yè)銀行賬務(wù)上看，銀行貸款規(guī)模或理財(cái)產(chǎn)品的銷售額增加，使銀行的資產(chǎn)負(fù)債同時(shí)增加；其二，理財(cái)產(chǎn)品售出后，銀行的利潤（包括手續(xù)費(fèi)收入）都在增加。因此，有些銀行管理層不愿以犧牲本行利潤為代價(jià)對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行嚴(yán)格管理；銀行員工受薪酬激勵(lì)機(jī)制誘導(dǎo)，嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)控制度的意愿也大大降低。

（3）柜員制條件下的單線核算，會(huì)計(jì)控制存在缺陷。“雙線核算、雙線控制”是會(huì)計(jì)控制的基本控制理念。由于目前銀行會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)、信貸管理信息系統(tǒng)等高度信息化，銀行會(huì)計(jì)柜員制條件下，會(huì)計(jì)核算流程已大部分由計(jì)算機(jī)系統(tǒng)所替代，故已不再是“雙線核算”，業(yè)務(wù)憑證也不按科目而是按業(yè)務(wù)流水裝訂，“雙線控制”已轉(zhuǎn)為銀企對(duì)賬、賬款核對(duì)等其他控制措施。非“四雙制度”下，由于計(jì)算機(jī)系統(tǒng)進(jìn)行賬務(wù)處理的原始財(cái)會(huì)數(shù)據(jù)來源于日常業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)，其數(shù)據(jù)輸入往往為柜員單線輸入，極少情況會(huì)設(shè)置授權(quán)機(jī)制，故理財(cái)產(chǎn)品的會(huì)計(jì)信息一開始便存在失真的可能性。如何按照穿透原則，有效識(shí)別理財(cái)產(chǎn)品的資金最原始來源和最終投向，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地登記最終投資者、理財(cái)產(chǎn)品投資的底層資產(chǎn)信息，需要?jiǎng)?chuàng)新控制措施。理財(cái)業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)計(jì)提及結(jié)算是由銀行柜員辦理結(jié)算并輸入系統(tǒng)，如何保證初始數(shù)據(jù)的真實(shí)、準(zhǔn)確，避免理財(cái)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)賬戶處理出現(xiàn)混記、理財(cái)資金與其他銀行資金出現(xiàn)混用等情況，也需要對(duì)會(huì)計(jì)操作流程進(jìn)行再造。

三、強(qiáng)化理財(cái)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的措施

（一）完善理財(cái)信息系統(tǒng)設(shè)計(jì)，杜絕虛假理財(cái)?shù)陌讣l(fā)生。首先，代銷的理財(cái)產(chǎn)品也要在理財(cái)信息系統(tǒng)上進(jìn)行編碼，使得客戶能夠通過理財(cái)產(chǎn)品編碼的查詢正確識(shí)別產(chǎn)品真?zhèn)?，彌補(bǔ)僅靠查詢編碼不能區(qū)別“飛單產(chǎn)品”與代銷產(chǎn)品的不足。其次，應(yīng)當(dāng)優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，在理財(cái)業(yè)務(wù)交易流程中增加編碼核對(duì)程序，從系統(tǒng)制度的設(shè)計(jì)層面來幫助客戶識(shí)別理財(cái)產(chǎn)品真?zhèn)?、杜絕“假理財(cái)”事件的再次發(fā)生。其次，商業(yè)銀行要科學(xué)制定內(nèi)部業(yè)務(wù)授權(quán)體系，結(jié)合理財(cái)產(chǎn)品自身的業(yè)務(wù)流程、產(chǎn)品特點(diǎn)，結(jié)合科技發(fā)展帶來的新方法新技術(shù)進(jìn)行內(nèi)控科技創(chuàng)新，在理財(cái)產(chǎn)品的關(guān)鍵步驟可適當(dāng)增加復(fù)核機(jī)制，以“雙眼制度”堅(jiān)決杜絕串通舞弊行為。

（二）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，防范理財(cái)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。其一，積極開展理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，強(qiáng)化規(guī)范理財(cái)資金的使用與管理。商業(yè)銀行要立足全局觀，理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)不僅從業(yè)務(wù)績效、經(jīng)濟(jì)收益角度考量，更要從金融市場(chǎng)、金融在國民經(jīng)濟(jì)中的地位、金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的社會(huì)責(zé)任、防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的高度考量，以防范風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品向凈值化轉(zhuǎn)型。其二，培養(yǎng)員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高員工的風(fēng)險(xiǎn)警覺性，培養(yǎng)員工風(fēng)險(xiǎn)防范的能力。從每一筆業(yè)務(wù)開始，有效識(shí)別與防范風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)整體風(fēng)險(xiǎn)防范水平的增強(qiáng)，最終達(dá)到強(qiáng)化理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目的。

（三）強(qiáng)化內(nèi)控執(zhí)行力，強(qiáng)化不相容職務(wù)分離及全流程控制。其一，對(duì)“雙錄”制度、重要印章保管制度、不相容職務(wù)分離制度的執(zhí)行情況適時(shí)進(jìn)行自查與審計(jì)監(jiān)督。嚴(yán)格規(guī)定各業(yè)務(wù)專用章的使用范圍和使用程序，杜絕印章混用亂用的現(xiàn)象。對(duì)于保管印章的人員要進(jìn)行定期、適當(dāng)?shù)恼{(diào)動(dòng)，避免不相容職務(wù)分離制度的僵化。針對(duì)雙錄制度，可以建立雙錄復(fù)核制度，并定期抽查理財(cái)業(yè)務(wù)雙錄流程執(zhí)行是否到位，督促理財(cái)經(jīng)理、業(yè)務(wù)部門對(duì)執(zhí)行不到位的情況進(jìn)行整改。其二，強(qiáng)化從募集資金到使用資金，加強(qiáng)“事前、事中、事后”全流程的跟蹤與流程控制。其三，增加懲戒機(jī)制，對(duì)于內(nèi)控制度執(zhí)行不到位的集體、個(gè)人給予扣減績效的懲戒措施，從懲戒制度層面反向增強(qiáng)內(nèi)控制度的執(zhí)行能力。

（四）增強(qiáng)信息透明度，加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督。完善對(duì)資金流的審查、監(jiān)督機(jī)制以加強(qiáng)理財(cái)資金穿透式管理。首先充分利用新技術(shù)新方法對(duì)理財(cái)資金進(jìn)行更具有穿透性的監(jiān)管，比如利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，加強(qiáng)理財(cái)資金相關(guān)信息的搜集和整合，努力實(shí)現(xiàn)從產(chǎn)品的發(fā)行到贖回全階段的資金管理、監(jiān)測(cè)及跟蹤審計(jì)。而且，要發(fā)揮審計(jì)的“體檢診斷”功能，加強(qiáng)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的專項(xiàng)審計(jì)。對(duì)于理財(cái)業(yè)務(wù)開展過程中制度的執(zhí)行、執(zhí)行的效果進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督，對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的資金流來源和投向進(jìn)行溯源式追蹤管理，利用監(jiān)督手段從源頭上減少理財(cái)產(chǎn)品資金來源與流向上的違規(guī)問題，提高理財(cái)業(yè)務(wù)內(nèi)控制度的執(zhí)行效果。另外，要加強(qiáng)信息披露，如應(yīng)主動(dòng)向客戶披露理財(cái)產(chǎn)品的經(jīng)營模式、理財(cái)編碼的唯一性與理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益情況，增強(qiáng)信息透明度，提高客戶對(duì)標(biāo)準(zhǔn)、合規(guī)理財(cái)業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)，對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的合規(guī)運(yùn)行起到良性效應(yīng)。

（五）樹立正確的內(nèi)控文化，營造良好的內(nèi)控環(huán)境。首先，商業(yè)銀行應(yīng)努力培養(yǎng)與強(qiáng)化內(nèi)控合規(guī)意識(shí)，樹立有序、健康的內(nèi)控文化，促使銀行各部門和員工更愿意接受和遵守內(nèi)控制度。并且要改善經(jīng)營理念，強(qiáng)化合規(guī)經(jīng)營理念，提高員工對(duì)合規(guī)經(jīng)營理念的認(rèn)同感，促使內(nèi)控制度的有效運(yùn)行與逐步完善。其次，完善商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)及薪酬激勵(lì)制度，適當(dāng)設(shè)立懲戒機(jī)制，杜絕一味追求績效而忽視合規(guī)的經(jīng)營行為，保障內(nèi)控制度有序運(yùn)行，平衡合規(guī)與績效二者關(guān)系，促使理財(cái)市場(chǎng)合規(guī)有序健康地發(fā)展。