趙 鳳 ，張 磊

（1.東北林業(yè)大學 經(jīng)濟管理學院， 黑龍江 哈爾濱 150040； 2.中國人民大學 商學院， 北京 100872）

一、引言

技術(shù)獲取的方式主要包括內(nèi)部研發(fā)和從企業(yè)外部獲得兩種。在激烈的競爭環(huán)境下，依靠自主研發(fā)進行技術(shù)創(chuàng)新困難重重，外部技術(shù)獲取不失為獲得技術(shù)資源的一種有效手段。學術(shù)界對外部技術(shù)獲取進行了廣泛的關注，相關研究大多考察外部技術(shù)獲取與創(chuàng)新績效之間關系，多將吸收能力或企業(yè)內(nèi)部研發(fā)投入作為情境因素，較少關于其他權(quán)變因素的影響研究。有研究得出外部技術(shù)獲取通過促進產(chǎn)品多元化進而影響企業(yè)績效，在這一路徑中，是否還會受到其他因素的影響？如何影響？文章試圖對這一問題進行探究。從外部獲得技術(shù)的內(nèi)化應用角度出發(fā)分析，只有企業(yè)高效地將吸收的技術(shù)與產(chǎn)品市場建立聯(lián)系，才能最終形成多元化的產(chǎn)品，進而影響績效。因此，文章認為反映企業(yè)開發(fā)新產(chǎn)品或者新市場的創(chuàng)新能力對外部技術(shù)獲取、產(chǎn)品多元化以及企業(yè)績效的路徑關系具有影響作用。

二、理論分析與研究假設

已有研究顯示，外部技術(shù)獲取對企業(yè)績效具有促進作用，且產(chǎn)品多元化在外部技術(shù)獲取與企業(yè)績效間關系間具有中介作用，本文不再贅述。文章的重點是分析創(chuàng)新能力對“外部技術(shù)獲取——產(chǎn)品多元化——企業(yè)績效”這一影響路徑的作用。

(一)創(chuàng)新能力界定

不同的研究對創(chuàng)新能力的定義不同。蘇昕等將創(chuàng)新能力定義為整合內(nèi)外部組織資源并改進生產(chǎn)流程或工藝，以拓展新用途或開發(fā)新產(chǎn)品，從而提高企業(yè)價值的一種動態(tài)能力。湛軍和王照杰在探究中小企業(yè)創(chuàng)新能力與績效間關系時，從整合視角出發(fā)，將創(chuàng)新能力定義為整合與創(chuàng)新有關的所有要素，組織創(chuàng)新活動并取得一定績效的能力。Wang 和Ahmed 的研究提出，創(chuàng)新能力是動態(tài)能力的組成部分，將創(chuàng)新能力界定為企業(yè)開發(fā)新產(chǎn)品、開辟新市場的能力。文章探究獲得外部技術(shù)后如何有效利用的過程，因此，借鑒Wang 和Ahmed 的研究，將創(chuàng)新能力定義為企業(yè)開發(fā)新產(chǎn)品、開辟新市場的能力。

(二)創(chuàng)新能力對外部技術(shù)獲取與產(chǎn)品多元化關系的調(diào)節(jié)作用

企業(yè)所處的環(huán)境變化迅速，很難保持持久的競爭優(yōu)勢，必須進行持續(xù)地創(chuàng)新，創(chuàng)新能力是企業(yè)競爭的關鍵。從技術(shù)經(jīng)濟學的角度出發(fā)，技術(shù)的研發(fā)或獲得絕不是目的本身，而是要將其更有效的商業(yè)化，轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟效益，而創(chuàng)新能力恰恰幫助企業(yè)實現(xiàn)這一過程。企業(yè)為抓住市場機會進行外部技術(shù)獲取，依靠開發(fā)新產(chǎn)品和新市場的創(chuàng)新能力，快速響應外部環(huán)境的變化。因此，在外部技術(shù)的應用過程中，尤其是轉(zhuǎn)化為多元化產(chǎn)品的過程中，創(chuàng)新能力起到了一個促進作用。由此，提出研究假設：

H1：創(chuàng)新能力對外部技術(shù)獲取與產(chǎn)品多元化間的關系具有正向調(diào)節(jié)作用。

(三)創(chuàng)新能力對產(chǎn)品多元化中介效應的調(diào)節(jié)作用

由于外部技術(shù)獲取可以通過產(chǎn)品多元化傳遞對企業(yè)績效的影響，結(jié)合上文關于創(chuàng)新能力對外部技術(shù)獲取與產(chǎn)品多元化關系具有調(diào)節(jié)作用的理論分析，文章進一步推斷產(chǎn)品多元化的中介作用會受到創(chuàng)新能力的影響，當企業(yè)創(chuàng)新能力水平較高時，“外部技術(shù)獲取——產(chǎn)品多元化——企業(yè)績效”這條路徑將越顯著，即產(chǎn)品多元化對外部技術(shù)獲取與企業(yè)績效間的中介作用越強。由此，提出研究假設：

H2：創(chuàng)新能力調(diào)節(jié)產(chǎn)品多元化在外部技術(shù)獲取與企業(yè)績效間關系的中介效應，創(chuàng)新能力高時產(chǎn)品多元化的中介作用更強。

三、研究設計

(一)樣本選擇和數(shù)據(jù)來源

文章選取2012-2013年深滬市儀表儀器(C40)計算機和通信(C39)以及醫(yī)藥(C27)三個高技術(shù)制造行業(yè)A 股上市公司作為研究樣本。為保證樣本的有效性，剔除具有下述特征的企業(yè)：(1)數(shù)據(jù)不齊全的企業(yè)；(2)所有在2010 至2013年間被PT、ST、*ST、SST 及S*ST 的企業(yè)；(3)2012 和2013年財務報告中主營業(yè)務收入沒有按行業(yè)劃分的企業(yè)；(4)2010年及以后上市的企業(yè)；(5) 難以確定外部技術(shù)獲取情況的企業(yè)。最終確定有效年度樣本數(shù)據(jù)共136 個。

本研究中主要數(shù)據(jù)來自上市公司年報、國泰安數(shù)據(jù)庫以及銳思數(shù)據(jù)庫，外部技術(shù)獲取數(shù)據(jù)需要手工整理，除公告外，主要來自證券時報網(wǎng)發(fā)布的企業(yè)新聞和巨潮資訊網(wǎng)發(fā)布的臨時報告等文本信息。

(二)變量定義

外部技術(shù)獲取，以企業(yè)發(fā)生外部技術(shù)獲取行為的次數(shù)(ETA)來衡量企業(yè)外部技術(shù)獲取情況；企業(yè)績效，采用銷售增長量(SG)來表示企業(yè)整體績效；產(chǎn)品多元化，選取Herfindahl 指數(shù)(AH)來測度產(chǎn)品的多元化程度。用1減去Herfindahl 指數(shù)值來保證測量值與產(chǎn)品多元化程度方向一致；創(chuàng)新能力，采用由企業(yè)發(fā)明專利數(shù)、技術(shù)人員比例以及研發(fā)投入強度共同所組成的創(chuàng)新能力綜合值(IC)來評價企業(yè)的創(chuàng)新能力水平；控制變量，選擇反映公司特征的年份(Year)、行業(yè)(Ind) 以及企業(yè)年齡(Age)等變量作為控制變量。在自變量對中介變量影響的研究中加入高管是否持股(Sto)這一控制變量。

四、實證分析

(一)回歸分析

采用回歸分析檢驗假設H1 以及為檢驗假設H2 做準備，結(jié)果如表1 所示。所有回歸模型的整體顯著性較好，均通過F 檢驗。另外，文章的VIF 值均小于1.104，多重共線性問題在回歸方程中不是很明顯。

表1 回歸分析結(jié)果

回歸系數(shù)方向及顯著性都支持已有研究的結(jié)論，即外部技術(shù)獲取對企業(yè)績效有顯著的促進作用，產(chǎn)品多元化起到部分中介作用。模型6 中乘積項系數(shù)為0.015(P<0.01)，假設H1 得到驗證。

回歸分析結(jié)果為進行有調(diào)節(jié)的中介作用檢驗提供了支持，創(chuàng)新能力是否會調(diào)節(jié)產(chǎn)品多元化的中介作用強度呢，文章采用路徑分析法進行檢驗。

(二)路徑分析

檢驗結(jié)果如表2 所示。高創(chuàng)新能力與低創(chuàng)新能力間接效應的差異大小為0.072，且在0.05 的水平下顯著。由此可知，高創(chuàng)新能力下，產(chǎn)品多元化的中介效應更強，假設H2 得到驗證。

表2 路徑分析結(jié)果

五、研究結(jié)論與啟示

文章采用高技術(shù)制造業(yè)A 股上市公司為樣本，探究“外部技術(shù)獲取——產(chǎn)品多元化——企業(yè)績效”這一影響路徑下創(chuàng)新能力的權(quán)變效應。得出如下結(jié)論：創(chuàng)新能力正向調(diào)節(jié)外部技術(shù)獲取與產(chǎn)品多元化的關系，外部技術(shù)獲取對產(chǎn)品多元化的促進作用會隨著創(chuàng)新能力的提高而增強；創(chuàng)新能力對產(chǎn)品多元化的中介作用具有正向的調(diào)節(jié)效應。產(chǎn)品多元化的中介作用隨著創(chuàng)新能力的提高而增強。

管理實踐上，本研究為企業(yè)更好的利用外部技術(shù)獲取提升企業(yè)績效提供了理論指導。外部技術(shù)獲取已經(jīng)成為企業(yè)獲得技術(shù)的常用手段，但是如何很好的發(fā)揮外部技術(shù)獲取的效果還是一個值得探索的問題。研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)可以從利用外部技術(shù)開發(fā)多元化產(chǎn)品的角度出發(fā)將獲得的技術(shù)商業(yè)化，進而促進企業(yè)績效。同時，為了促進這一路徑效果，企業(yè)應該不斷提升自身的創(chuàng)新能力，更有針對性的培養(yǎng)如何將技術(shù)轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品和市場的能力。