段 琳
(湖南農(nóng)業(yè)大學 經(jīng)濟學院, 湖南 長沙 410128)
實現(xiàn)2030年前碳達峰、2060年前碳中和,即“雙碳”目標?!疤歼_峰”是指二氧化碳排放總量達到最高值后會逐漸下降。碳中和來源于《巴黎協(xié)議》,2015年世界氣候變化大會提出要加強對氣候變化的應(yīng)對,在21 世紀的下半葉爭取完成二氧化碳凈零排放,實現(xiàn)全球“碳中和”。碳中和,即二氧化碳相對零排放,是指人類社會活動產(chǎn)生的二氧化碳排放量與吸收量實現(xiàn)正負抵消。
綠色金融,“綠色”,自然與節(jié)能環(huán)保、低碳可持續(xù)脫不了干系,綠色金融便是為綠色環(huán)保企業(yè)提供金融服務(wù)?!蛾P(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》對綠色金融的定義是指為支持環(huán)境改善、應(yīng)對氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)濟活動。綠色金融一方面是服務(wù),通過提供服務(wù)滿足實體經(jīng)濟的融資需求推動經(jīng)濟綠色轉(zhuǎn)型,另一方面是引導(dǎo),引導(dǎo)企業(yè)注重低碳環(huán)保,引導(dǎo)個人關(guān)注綠色投資與消費等。
雙碳目標需要發(fā)展綠色金融,綠色金融助力雙碳目標實現(xiàn)。隨著全球氣候環(huán)境問題的日益加重,雙碳目標的實現(xiàn)具有重要意義。但2020年突發(fā)的新冠疫情席卷全球,給世界經(jīng)濟造成巨大影響,且一直在不斷演變未停歇,為實現(xiàn)雙碳目標帶來重大挑戰(zhàn)。我國是能源排放大國,雙碳目標實現(xiàn)時間緊,而要實現(xiàn)碳達峰、碳中和勢必需降低能耗、減少碳排放,這會帶來大量減排成本,需要金融發(fā)揮作用。通過發(fā)展綠色金融可匯籠社會資金,將資金聚集到綠色部門,促進資源優(yōu)化配置,為企業(yè)提供綠色投融資服務(wù)和創(chuàng)新性金融產(chǎn)品,降低其減排成本,激發(fā)企業(yè)轉(zhuǎn)型的積極性,帶動全社會朝綠色低碳發(fā)展,助力雙碳目標的實現(xiàn)。
雙碳目標提出后,我國不斷完善綠色金融體系。2021年4 月我國正式發(fā)布《綠色債券支持項目目錄》,對綠色債券所涉項目進行了規(guī)范,6 月央行發(fā)布《銀行業(yè)金融機構(gòu)綠色金融評價方案》,將綠色金融評價納入央行政策監(jiān)管指標,《環(huán)境信息披露指南》對信息披露要求嚴格規(guī)范。截止當前,我國已初步確立了“三大功能”、“五大支柱”的綠色金融發(fā)展政策思路,頂層設(shè)計不斷完善。今年的兩會上,全國政協(xié)委員金鵬輝表示,“央行正在構(gòu)建新的轉(zhuǎn)型金融體系”,推進綠色低碳轉(zhuǎn)型,發(fā)改委公布的2022年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展計劃草案中也提出完善“1+N”的政策體系,穩(wěn)步推進綠色金融改革,積極穩(wěn)妥推進雙碳目標。
雙碳目標提出后,綠色金融產(chǎn)品規(guī)模日益擴大,產(chǎn)品種類日漸豐富。3 月7 日,央行相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,截至2021年末,我國本外幣綠色貸款余額15.9 萬億元,同比增長33%,存量規(guī)模居世界第一,境內(nèi)綠色債券發(fā)行量超過6000 億元,同比增長180%,余額達1.1 萬億元。金融機構(gòu)陸續(xù)推出新綠色金融產(chǎn)品,以我國六大行為例,均通過綜合利用租賃、信托等基礎(chǔ)工具積極創(chuàng)新如碳排放配額質(zhì)押、多幣種ESG 主題債券等碳中和相關(guān)產(chǎn)品,保險機構(gòu)也積極開展綠色保險等新金融服務(wù)。人民銀行表示,目前我國已初步形成綠色貸款、綠色保險、綠色基金、綠色信托、碳金融產(chǎn)品等多層次綠色金融產(chǎn)品和市場體系。
近年來,我國積極開展綠色金融改革創(chuàng)新試點實踐。自2017年G20 峰會后,國務(wù)院先后批準在6 個省份(浙江、江西、廣東、貴州、甘肅、新疆)進行改革創(chuàng)新試點,建立地方綠色金融體系,支持綠色企業(yè)升級。通過幾年發(fā)展實踐,試點區(qū)綠色金融產(chǎn)品服務(wù)等均取得一定成效,2020年末六省九地綠色貸款余額達2368.3 億元,占全部貸款余額比重15.1%,綠色債券余額1350 億元,同比增長66%,其中,湖州綠色金融改革創(chuàng)新工作獲得了多項第一,連續(xù)兩年獲評最佳綠色金融實踐地區(qū)。目前,北京、上海也在申請創(chuàng)建國家綠色金融改革試點區(qū),越來越多的地區(qū)加入改革試點,綠色金融不斷發(fā)展壯大。
2021年央行將綠色金融支持雙碳目標作為重點工作,提出要提升金融科技發(fā)展水平。央行行長易綱在2020年表示,要繼續(xù)探索利用金融科技發(fā)展綠色金融。銀保監(jiān)會等明確表示要加快加強金融科技與綠色金融的發(fā)展融合,加大大數(shù)據(jù)、人工智能云計算和區(qū)塊鏈等科技手段在綠色金融中的應(yīng)用。我國五大電力集團之一的華電集團,為有效防范碳交易金融風險,利用科技手段建立了一套基于實時數(shù)據(jù)的數(shù)字化碳排放管理系統(tǒng),實現(xiàn)了企業(yè)的碳排放數(shù)據(jù)管理、CCER 項目管理等功能,積極參與全國碳市場,為企業(yè)低碳發(fā)展和數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供了范例。隨著綠色金融市場的不斷發(fā)展,金融科技在綠色金融中的作用日益凸顯。
綠色金融市場不斷發(fā)展的同時我國綠色金融體系標準不統(tǒng)一的弊端日漸突出。我國在綠色金融產(chǎn)品等方面的具體界定標準未完全統(tǒng)一,不同文件對于一綠色金融產(chǎn)品的規(guī)定及測算口徑不一致,與國際標準也有一定差異。我國綠色金融產(chǎn)品種類相對單一,主要是綠色債券、綠色信貸比較傳統(tǒng)的綠金產(chǎn)品,產(chǎn)品種類供給缺乏豐富度,對綠色轉(zhuǎn)型的多元需求滿足度不夠。綠色金融服務(wù)模式單一,局限于信貸業(yè)務(wù),針對性業(yè)務(wù)缺乏。另外,綠色金融領(lǐng)域高水平人才不足,有關(guān)的專業(yè)機構(gòu)也較少。
雙碳”目標是應(yīng)對全球氣候變化,綠色金融是支持環(huán)境保護的金融活動,受氣候和環(huán)境的影響非常大。氣候變化帶來的氣象災(zāi)害破壞力強,給社會經(jīng)濟帶來各種風險。低碳轉(zhuǎn)型本身具有不確定因素,也可能給金融領(lǐng)域帶來系統(tǒng)性風險。信息對稱是金融健康發(fā)展的需要,我國綠色金融信息披露和監(jiān)管制度還不太健全,我國雖一直強調(diào)綠色數(shù)據(jù)的披露,但生活中信息不對稱的問題依然嚴重,尤其兩高企業(yè)大量碳排放額等環(huán)境數(shù)據(jù)無法真實得到。
可持續(xù)發(fā)展已成為社會主流,雙碳目標提出后,綠色低碳更是每一社會主體的社會責任。但許多企業(yè)和金融機構(gòu)綠色意識依舊較薄弱,遲遲未開始進行綠色轉(zhuǎn)型。個人對綠色低碳的觀念也不夠深刻,綠色實踐動力不足,當然目前市場上低碳產(chǎn)品的定價也相對較高,這勸退部分綠色消費者。實現(xiàn)利潤最大化是金融機構(gòu)永恒不變的追求目標。綠色金融注重綠色發(fā)展,追求社會效益和生態(tài)效益,其主要是向可持續(xù)發(fā)展的項目給予投融資服務(wù)。為了倡導(dǎo)激勵各企業(yè)主體朝節(jié)約環(huán)保方向發(fā)展,大部分金融機構(gòu)會給予較大力度的讓利優(yōu)惠,但“魚與熊掌不可兼得”,加上綠色項目周期長,要想兩種效益最大化都實現(xiàn)很難且?guī)茁瘦^小。因此,最后大部分商業(yè)性金融機構(gòu)發(fā)展綠色金融的收益率較低,許多金融機構(gòu)缺乏動力發(fā)展綠色金融。
要不斷加強對綠色金融的認識,雙碳目標是國家作出的重大戰(zhàn)略決策,要切實清楚綠色金融發(fā)展的重要性。中國人民銀行同銀保監(jiān)會等聯(lián)合印發(fā)的《金融標準化“十四五”規(guī)劃》,提出要加快完善綠色金融標準體系和標準化支撐金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新,2021年作為十四五開局之年,碳中和、綠色金融更是兩會的熱點,可見國家對實現(xiàn)雙碳目標和發(fā)展綠色金融的高度重視。當然,不僅宏觀層面要加強對綠色金融的認識,也要注重增強微觀主體對綠色金融發(fā)展重要性的認識。
政府要積極發(fā)揮作用,立足國內(nèi)基本國情,根據(jù)雙碳要求進一步明確規(guī)范綠色金融產(chǎn)品和綠色產(chǎn)業(yè)的界定標準,對產(chǎn)品分類、服務(wù)范圍、融資發(fā)行要求等方面標準進行規(guī)定,讓金融機構(gòu)更清楚“綠色”內(nèi)涵以精準識綠。央行2021年公布了我國第一批綠色金融標準,一定程度上對綠色金融標準規(guī)范具有引導(dǎo)示范作用。因此,要進一步在立足國情條件下使綠色金融標準規(guī)范化也更國際化,不斷完善綠色金融體系,發(fā)揮金融“加速器”的作用,承擔社會責任,加快轉(zhuǎn)型步伐。
在新發(fā)展理念的指引下,各類金融機構(gòu)加大綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新力度,加強低碳技術(shù)研究,增加品種供給,推出更多有利于環(huán)境治理、支持綠色轉(zhuǎn)型的具有特色的產(chǎn)品和服務(wù),如發(fā)行ESG 金融產(chǎn)品、碳遠期或碳期權(quán)等衍生產(chǎn)品、綠色基金投融資交易等新業(yè)務(wù)等,滿足綠色發(fā)展的多樣化要求。例,江蘇一農(nóng)商行近日推出一款名為“蘇碳融”的產(chǎn)品,直接對接再貸款政策并和企業(yè)碳賬戶掛鉤,精準扶助綠色企業(yè)低碳項目。江西省結(jié)合本省實際,創(chuàng)新推出碳排放配額質(zhì)押貸款、林業(yè)碳匯質(zhì)押貸款、百福碳匯貸等新型綠色金融產(chǎn)品,注重綠色金融創(chuàng)新實踐,推進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化高質(zhì)量發(fā)展。中信銀行積極推進綠色銀行建設(shè),今年3 月,中信銀行面向個人用戶推出“中信碳賬戶”,該賬戶是我國目前第一個由國內(nèi)銀行主導(dǎo)推出的個人碳賬戶,據(jù)估算,該項金融服務(wù)大致可以減少200 萬噸的碳排放,對我國雙碳目標進程具有重要意義。為實現(xiàn)碳達峰、碳中和目標,更好地實現(xiàn)綠色金融發(fā)展,需要不斷推動綠色金融創(chuàng)新實踐,豐富綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)體系,提高經(jīng)濟發(fā)展的“綠”含量。
金融機構(gòu)充分利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等新技術(shù),研發(fā)新的風險管理工具和技術(shù),建設(shè)對氣候環(huán)境風險的識別、分析、應(yīng)對和預(yù)警機制,完善當前風險防范機制。各金融機構(gòu)根據(jù)自身實際,針對其關(guān)聯(lián)企業(yè)定期跟進,積極開展情景分析和壓力測試,健全自身體系風險計量的具體框架,并將其歸入風險管理系統(tǒng)審查指標,注重企業(yè)資產(chǎn)價值評估,有效規(guī)范管理和防范市場潛在金融風險,同時提高應(yīng)對其他經(jīng)濟、社會風險的能力。建立規(guī)范信息披露標準,適當擴大信息披露范圍,提高綠色信息如發(fā)行標準、資金規(guī)劃、目標效益等的披露要求,強制企業(yè)按季度或月度向上級報送碳數(shù)據(jù)和環(huán)境信息,嚴格高碳資產(chǎn)、碳足跡、碳排放量等信息共享、系統(tǒng)可得,提高信息的透明性、及時性和充分性,緩解“報喜不報憂”、信息不對稱的問題,提高披露質(zhì)量。國家監(jiān)管部門和行業(yè)監(jiān)督機構(gòu)等第三方加強監(jiān)察,建立行之有效的監(jiān)管制度。
雙碳目標下,綠色金融的發(fā)展離不開政府的支持。政府部門應(yīng)積極作用,發(fā)布更多綠色金融政策規(guī)劃,財政政策與貨幣政策協(xié)調(diào)配合推進雙碳目標的實現(xiàn)進程。中國人民銀行已出臺支持降碳減排的有關(guān)政策工具,并對綠色企業(yè)的發(fā)展給予財政資金補貼和定向降低貸款利率、減免稅收和再貸款支持等優(yōu)惠,但實際上在一些區(qū)域,補貼優(yōu)惠等政策并未完全落實到位,沒有做到真正的“實惠”。在我國央行2022年工作會議上提出要加大對綠色金融的支持力度,將綠色金融列為支持的四大重點領(lǐng)域之一,并推出“碳減排支持工具”和“煤炭清潔高效利用專項再貸款”2 個新的結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具,“先貸后借”的直達機制推動綠色金融發(fā)展。因此,政府要在已有基礎(chǔ)上繼續(xù)加大支持力度,進一步增加對綠色領(lǐng)域的財稅減免與利率優(yōu)惠,增加政府綠色采購,吸引、撬動社會資金流向節(jié)能低碳等領(lǐng)域,增加綠色投資,支持引導(dǎo)雙高企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。商業(yè)銀行等金融機構(gòu)發(fā)放貸款差別化,對節(jié)約資源、低碳環(huán)保的企業(yè)給予較低的貸款利率,而對污染環(huán)境、加重能源枯竭的企業(yè)給予限制放款,以此激勵相關(guān)產(chǎn)業(yè)進行低碳升級,貫徹執(zhí)行新發(fā)展理念。國家也可出臺政策,支持在更多市場完善的地區(qū)開展綠色金融試點活動,為全國提供帶頭和示范作用。
與世界部分發(fā)達國家相比,我國雙碳目標實現(xiàn)時間緊張,加之綠色金融的發(fā)展實踐相對較晚和滯后,綠色金融領(lǐng)域?qū)I(yè)性人才稀缺。實現(xiàn)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展,國家、各類高校要注重在綠色金融方面的人才培育,實踐過程中可以加強國際交流,選拔人才進行國外訪學,學習各方有益專業(yè)知識,為助力雙碳目標的實現(xiàn)積累一定豐富的高素質(zhì)綜合金融人才儲備。
碳達峰碳中和是我國應(yīng)對氣候變化的目標,也是全球治理的目標,關(guān)乎全人類。實現(xiàn)雙碳目標,我們可充分利用G20、NGFS、GIP 等已有平臺,加強綠色金融的中外合作,借鑒其他發(fā)達國家的有益經(jīng)驗,推動綠色金融標準體系、信息披露機制建設(shè)向國際標準靠近,協(xié)同應(yīng)對全球氣候多邊變化,推動“雙碳”目標實現(xiàn)進程。