夏淑媛

技術(shù)是由人研發(fā)的，但是不能夠完全取代人的作用，說到底最終決定因素還是人。

我國財(cái)富管理市場起步較晚，與國外成熟市場幾十年、上百年的發(fā)展歷史相比，我國這一市場才剛剛起步。經(jīng)歷了10多年的發(fā)展，隨著我國居民財(cái)富的快速增長，目前，我國財(cái)富管理市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，人們對投資理財(cái)?shù)恼J(rèn)識也越來越深刻，行業(yè)從業(yè)人員素質(zhì)也逐漸提高，行業(yè)發(fā)展?jié)摿薮?，前景十分廣闊。但與此同時，行業(yè)發(fā)展過程中出現(xiàn)的一系列問題也成為困擾投資者和從業(yè)者的難題。研究國內(nèi)外市場發(fā)展差異和特點(diǎn)，正確認(rèn)識我國理財(cái)師所在環(huán)境，有助于推動理財(cái)師向職業(yè)化方向發(fā)展，進(jìn)而為投資者提供更專業(yè)的服務(wù)，充分滿足投資者財(cái)富管理需求。經(jīng)緯仁合總裁陳方指出，與國外成熟財(cái)富管理市場相比，在服務(wù)導(dǎo)向、收入模式和人才素質(zhì)3方面存在差異，而進(jìn)入以客戶為中心的新的發(fā)展階段后，理財(cái)師不但要充分了解客戶，根據(jù)客戶實(shí)際情況做出合理建議，還要客觀看待智能投顧等新技術(shù)的應(yīng)用，利用好先進(jìn)金融技術(shù)，為投資者提供更好、更專業(yè)的服務(wù)。

以客戶為中心是現(xiàn)階段的顯著特點(diǎn)

我國財(cái)富管理行業(yè)近年來發(fā)展十分迅速，在有著14年大型金融機(jī)構(gòu)從業(yè)經(jīng)歷，從事理財(cái)事業(yè)超過10年的陳方看來，這個發(fā)展過程經(jīng)歷了3個階段：以產(chǎn)品為主心、以銷售為中心、以客戶為中心。

如果將2004年商業(yè)銀行推出第一款理財(cái)產(chǎn)品看作我國財(cái)富管理行業(yè)元年，2004—2010年可以稱為以產(chǎn)品為中心的階段。這期間，我國理財(cái)產(chǎn)品從無到有，從事財(cái)富管理的機(jī)構(gòu)主要以銀行、證券、基金公司等少數(shù)金融機(jī)構(gòu)，主要關(guān)注點(diǎn)在產(chǎn)品開發(fā)上，只要有新的、好的產(chǎn)品客戶會蜂擁而至。

2010—2016年則是以銷售為中心的階段。這一階段，理財(cái)產(chǎn)品開始豐富起來，產(chǎn)品同質(zhì)化也開始嚴(yán)重，參與的機(jī)構(gòu)增加了信托、各類資產(chǎn)管理公司、私募基金、第三方理財(cái)、互聯(lián)網(wǎng)金融等，關(guān)注點(diǎn)在銷售發(fā)行層面，這期間個人獨(dú)立理財(cái)工作室也開始展業(yè)。

2016年至今，客戶理財(cái)意識和理財(cái)意愿的提高，市場產(chǎn)品也越來越多，魚龍混雜，市場風(fēng)險不斷釋放，財(cái)富管理的特點(diǎn)是以客戶為中心，需要充分的了解客戶（KYC），了解其風(fēng)險承受力和喜好，根據(jù)客戶的實(shí)際情況給出理財(cái)建議，倡導(dǎo)資產(chǎn)配置和各階段人生生涯的理財(cái)規(guī)劃。值得注意的是，這一階段，家族辦公室出現(xiàn)。

國內(nèi)外理財(cái)師主要差異

與國外成熟理財(cái)市場相比，我國理財(cái)師的發(fā)展存在一定差異，陳方指出，主要體現(xiàn)在3方面：

一是服務(wù)導(dǎo)向不同。國外成熟市場的理財(cái)師著眼于從客戶角度出發(fā)，來進(jìn)行理財(cái)建議和資產(chǎn)配置?，F(xiàn)階段國內(nèi)的理財(cái)師的更多的還是從資產(chǎn)端出發(fā)，去配置客戶的需求。

二是收入模式不同。國外理財(cái)師收入通常選擇的是向客戶收取費(fèi)用，這種收費(fèi)模式體現(xiàn)了理財(cái)?shù)莫?dú)立性，站在客戶的角度，為客戶提供理財(cái)規(guī)劃服務(wù)。相比之下，國內(nèi)理財(cái)師的收費(fèi)模式現(xiàn)階段仍主要依靠產(chǎn)品銷售傭金，這樣就很難做到真正的獨(dú)立客觀。

三是人才素質(zhì)不同。在歐美發(fā)達(dá)國家，從事理財(cái)?shù)膶I(yè)人士有90%以上都擁有長期在金融機(jī)構(gòu)或律師、會計(jì)、稅務(wù)事務(wù)所的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，年紀(jì)在40歲甚至50歲以上，即通常意義上的成功人士。而在我國接受過理財(cái)專業(yè)培訓(xùn)并擁有豐富理財(cái)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人士還比較少，無論是銀行還是第三方理財(cái)，冠之于“理財(cái)經(jīng)理”的從業(yè)人員，許多還是剛畢業(yè)幾年的社會新人，在人生閱歷，專業(yè)度、社會資源等方面都還有很大的提升空間。

對于影響理財(cái)師生存狀況的因素，陳方認(rèn)為是多種多樣的，主要可分為外部環(huán)境因素和個人因素兩個方面?！巴獠凯h(huán)境有市場發(fā)展與競爭、所在機(jī)構(gòu)對理財(cái)師群體的定位與重視度等；個人因素主要有誠信、個人的專業(yè)能力、持之以恒的耐力以及抗壓能力，另資源整合能力也是理財(cái)師需要具備的。”陳方表示。

提供“有溫度”的服務(wù)

2011年起，抱著對理財(cái)事業(yè)的熱愛，陳方投身第三方理財(cái)事業(yè)，創(chuàng)辦經(jīng)緯仁合。團(tuán)結(jié)了一群具有豐富金融機(jī)構(gòu)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、有激情、有理想的理財(cái)師，真正學(xué)為所用，為客戶解決財(cái)富問題并創(chuàng)造價值。通過穩(wěn)健的理財(cái)方案獲得了客戶的廣泛認(rèn)可，樹立了良好的口碑。

近一兩年，人工智能迅速發(fā)展，這一技術(shù)在金融理財(cái)?shù)膽?yīng)用也越來越多，其中的金融科技也成為發(fā)展的熱點(diǎn)之一。在金融科技風(fēng)頭之下，有悲觀者認(rèn)為智能投顧將取代理財(cái)師的存在。而在陳方看來，大可不必為此而擔(dān)憂，智能投顧不可能完全取代理財(cái)師而存在。

“智能技術(shù)的發(fā)展與理財(cái)師的職業(yè)發(fā)展不是對立的，而應(yīng)該是協(xié)同的。”陳方指出，“如果能充分地利用智能投顧技術(shù)，對于個人理財(cái)師職業(yè)的發(fā)展是有利的?！?img alt="" src="https://cimg.fx361.com/images/2017/11/16/dzlc201711dzlc20171126-1-l.jpg" style="">

在他看來，技術(shù)是由人研發(fā)的，但不能完全取代人的作用，“說到底最終決定因素還是人。”一般來講，智能投顧就是人工智能+投資顧問的結(jié)合體。在智能理財(cái)領(lǐng)域，計(jì)算機(jī)目前無法完全取代人，在一些關(guān)鍵時刻還需要人依靠專業(yè)經(jīng)驗(yàn)來做決策。他認(rèn)為：“如果100%依賴計(jì)算機(jī)可能會導(dǎo)致一些特殊風(fēng)險的出現(xiàn)，所以在相當(dāng)長的時間內(nèi)，智能理財(cái)將會保持人工智能+專業(yè)經(jīng)驗(yàn)的狀態(tài)?！?/p>

陳方特別指出：“人與人的溝通是有溫度的，這也是智能投顧不能完全取代理財(cái)師的原因?！?