楊璐源

摘要：隨著“一帶一路”倡議的不斷推進(jìn)，中國與東盟各國間的交流合作愈發(fā)密切，國內(nèi)企業(yè)到東盟國家的發(fā)展勢頭也越發(fā)強(qiáng)勁。然而，由于對東盟國家政策、人文、營商環(huán)境、勞工雇傭等方面缺乏了解，投資失敗或效益受損的問題時(shí)有發(fā)生。文章以云南企業(yè)赴東盟國家投資的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)及法律對策研究為中心，從投資概況、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、法律策略三方面進(jìn)行分析，為維護(hù)我國合法利益提供經(jīng)驗(yàn)積累。

關(guān)鍵詞：云南企業(yè);東盟國家;投資;環(huán)境風(fēng)險(xiǎn);法律對策;研究

中國—東盟自貿(mào)區(qū)作為我國“一帶一路”倡議發(fā)展的重要一步，對于提高我國國際地位，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義。當(dāng)前，云南企業(yè)赴東盟投資的數(shù)量和項(xiàng)目逐年增多，但有效抵御海外投資風(fēng)險(xiǎn)的能力還有待加強(qiáng)。接下來，本文將對云南企業(yè)赴東盟國家投資的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)及法律對策進(jìn)行闡述。

一、云南企業(yè)赴東盟國家投資概況

一是投資規(guī)模不斷擴(kuò)大。近年來，中國與東盟各國的交流合作頻繁，雙向投資發(fā)展迅速。截至2020年年底，雙邊投資累計(jì)高達(dá)2000億美元。尤其是2015年，云南對東盟各國的投資增速最快、增量最猛，同比增加87%，創(chuàng)造了歷史新紀(jì)錄。截至2018年年末時(shí)，中國在東盟國家進(jìn)行直接投資的企業(yè)已超過5200家，雇傭外籍員工40多萬人。如今，東盟已趕超澳大利亞、美國、俄羅斯，一躍成為了云南直接對外投資的第四大經(jīng)濟(jì)體。具體情況見圖1。

二是投資行業(yè)多元化。云南企業(yè)在東盟各國的投資項(xiàng)目逐漸往多元化方向發(fā)展，一、二、三產(chǎn)業(yè)均有不同程度的投資，包含商業(yè)、制造業(yè)、零售業(yè)多個(gè)行業(yè)領(lǐng)域，其中制造業(yè)投資存量最多，其次是租賃和商業(yè)服務(wù)行業(yè)，以及采礦業(yè)、電力、燃?xì)馑Y源開發(fā)供應(yīng)業(yè)。具體情況見表1。

三是投資國別范圍不斷增大。東盟國家作為“一帶一路”投資建設(shè)的重要國家之一，截至2018年年末，中國直接投資存量達(dá)50億美元的東盟國家就有7個(gè)，依次為新加坡、馬來西亞、老撾、柬埔寨、泰國以及越南。其中以新加坡為代表，依靠其良好的基礎(chǔ)設(shè)備和投資營商環(huán)境，吸引了大量云南企業(yè)進(jìn)行投資，成為直接接受投資額最高的國家。

二、云南企業(yè)赴東盟國家投資的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

（一）政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

近幾年，東盟各國內(nèi)部社會(huì)形勢的波動(dòng)較大，導(dǎo)致國內(nèi)政治形勢風(fēng)險(xiǎn)加大，這不僅影響著云南企業(yè)赴東盟各國投資的行業(yè)分布，還加大了企業(yè)投資的政策風(fēng)險(xiǎn)。東盟各國多為發(fā)展中國家，各國政治體制差異較大，這增加了政治的不穩(wěn)定性;同時(shí)頻繁的內(nèi)戰(zhàn)、政府首腦的更替使其國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)政策難以得到貫徹實(shí)施，極易導(dǎo)致云南赴東盟投資企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)損失。從長遠(yuǎn)角度看，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是云南企業(yè)在東盟各國的重點(diǎn)投資項(xiàng)目，由于項(xiàng)目周期長、資金投入大、金融風(fēng)險(xiǎn)大，所以更需要一個(gè)相對穩(wěn)定的政治環(huán)境。然而，東盟各國國內(nèi)突然改變的政策不僅會(huì)使云南企業(yè)的財(cái)產(chǎn)被強(qiáng)制沒收或征用，也會(huì)使得項(xiàng)目被迫擱置，付出巨大的經(jīng)濟(jì)代價(jià)，嚴(yán)重侵犯云南企業(yè)的合法權(quán)益?！?018中國企業(yè)全球化報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，中國企業(yè)對東盟國家的投資意愿最強(qiáng)，占總數(shù)據(jù)的10%，其中政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)則是企業(yè)所要面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。例如，國電集團(tuán)對緬甸密松水電站的投資就曾因緬甸國內(nèi)政策突變而遭受重大經(jīng)濟(jì)損失。

（二）人文差異風(fēng)險(xiǎn)

從歷史的角度看，東盟各國與中國的交往已持續(xù)上千年，在這期間東盟各國文化深受中國文化影響，為如今的友好合作奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。雖然二者在文化上有共同之處，但不可否認(rèn)的是在人文方面仍舊有較大差異。例如，語言、宗教信仰、民族文字、文化上存在較大差異，這些都在潛移默化中影響著各國人民的思維方式和生活習(xí)慣，從而造成了各國社會(huì)經(jīng)濟(jì)、文化等方面的不同。其中，部分國家對于外來投資的態(tài)度比較包容，而某些民族主義盛行的國家則較為排斥。加之東盟各國宗教信仰多樣化，由宗教信仰所導(dǎo)致的矛盾，也會(huì)給境外投資者帶來諸多風(fēng)險(xiǎn)。由于語言、宗教、文化上等人文差異所產(chǎn)生的沖突，不僅會(huì)對跨國投資帶來諸多不利，還會(huì)使投資企業(yè)很難融入當(dāng)?shù)厣鐣?huì)中，從而導(dǎo)致投資效益受損或者失敗。

（三）營商環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

對于云南投資企業(yè)而言，最希望投資國政府提供一套管理服務(wù)水平較高、行政審批便捷的公共管理體系，能夠最大限度地保證企業(yè)順利開展投資項(xiàng)目。但就整個(gè)東盟各國的營商環(huán)境來看，各國整體工業(yè)化水平較低，缺乏基礎(chǔ)設(shè)施，使得企業(yè)必須投入更多的資金，增加了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。對營商環(huán)境的評估是一種綜合性的評估，需要從多個(gè)角度、多個(gè)方面評估某一國家和地區(qū)的市場準(zhǔn)入和發(fā)展前景，才能獲得國際社會(huì)更多的支持。據(jù)世界銀行《2019年?duì)I商環(huán)境報(bào)告》顯示，對世界上190多個(gè)國家和地區(qū)的營商環(huán)境進(jìn)行比較評估，結(jié)果反映新加坡、泰國、馬來西亞排名比較靠前，中文萊、越南、印度尼西亞營商便利度排名中等，而菲律賓、柬埔寨、緬甸等排名靠后，總體而言東盟各國的營商環(huán)境欠佳，風(fēng)險(xiǎn)較大。

（四）勞工雇傭風(fēng)險(xiǎn)

投資東盟國家后，當(dāng)務(wù)之急就是要解決勞務(wù)雇傭問題，否則將會(huì)使企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益受損，甚至還會(huì)使得問題“政治化”，在國際社會(huì)引起巨大的輿論風(fēng)波。首先，東盟各國在用工制度上有著巨大差異，企業(yè)由于不了解東道國勞務(wù)用工制度政策遭受經(jīng)濟(jì)損失的問題時(shí)有發(fā)生，例如，在印度尼西亞解雇一名工人必須付出該雇員月工資9倍的遣散費(fèi);此外，罷工期間企業(yè)仍需支付其工資。因此，印度尼西亞若發(fā)生大型罷工運(yùn)動(dòng)，不僅會(huì)使企業(yè)承受巨大的經(jīng)濟(jì)壓力，還會(huì)影響企業(yè)的投資信心。其次，東盟各國勞動(dòng)力的效率普遍較低，工人綜合素質(zhì)較低，技術(shù)水平較低，這都給用工增添了許多不確定因素。最后，由于各國對于勞資關(guān)系重視度不同，由勞資所引發(fā)的糾紛頻頻發(fā)生。例如，在越南發(fā)生大規(guī)模罷工運(yùn)動(dòng)時(shí)，當(dāng)?shù)卣试S企業(yè)以該形式爭取合法權(quán)益，在柬埔寨工人可在企業(yè)內(nèi)自由設(shè)立工會(huì)，并組織游行罷工活動(dòng)，在無形中增加了企業(yè)的勞務(wù)雇傭風(fēng)險(xiǎn)。

（五）企業(yè)經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)

隨著中國與東盟各國交流合作程度的加深，云南企業(yè)赴東盟投資的數(shù)量與規(guī)模都在逐年增加，投資行業(yè)、主體呈現(xiàn)出多元化趨勢。但相較于國內(nèi)，東盟各國的經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)更大，不少企業(yè)缺乏相應(yīng)的防風(fēng)險(xiǎn)能力，加之海外投資經(jīng)驗(yàn)不足，投資失敗的事情時(shí)有發(fā)生。從投資企業(yè)類型看，國企是赴東盟投資的主力軍，但在企業(yè)數(shù)量上民營企業(yè)則占據(jù)了絕對優(yōu)勢。這些民營企業(yè)投資時(shí)缺乏長遠(yuǎn)的規(guī)劃，經(jīng)驗(yàn)主義盛行，從而無法實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化經(jīng)營管理。其次，企業(yè)自身技術(shù)含量較低，國際競爭力較弱。當(dāng)前，云南企業(yè)赴東盟投資的產(chǎn)業(yè)主要集中于制造業(yè)、商業(yè)服務(wù)業(yè)、批發(fā)零售等行業(yè)，技術(shù)含量不高，附加值較低，易受到本地企業(yè)和發(fā)達(dá)國家的排擠，限制了企業(yè)成長發(fā)展的空間;最后由于缺乏專業(yè)跨國經(jīng)驗(yàn)管理人才，在投資過程中對東道國投資政策出現(xiàn)偏差，影響企業(yè)對防風(fēng)險(xiǎn)能力的提高。

三、云南企業(yè)赴東盟國家投資的法律策略

（一）細(xì)化區(qū)域性協(xié)定中對投資政治風(fēng)險(xiǎn)防范的內(nèi)容

我國自2001年加入世界貿(mào)易組織（WTO）后，投資東盟各成員國的措施均受到《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議》的約束。一方面，我國企業(yè)應(yīng)當(dāng)以更加積極、靈活地方式運(yùn)用協(xié)議保護(hù)自身合法權(quán)益。另一方面，雖然全球化和區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化趨勢日益明顯，在實(shí)際的投資活動(dòng)中部分合理要求仍然沒有被列入到該協(xié)議之中，因此，云南企業(yè)和東盟各國企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極參與到有關(guān)條例的談判中，為制定WTO貿(mào)易協(xié)議新規(guī)出一份力。其次，在多邊國際協(xié)定與公約中，中國——東盟自由貿(mào)易區(qū)協(xié)定應(yīng)針對政治風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定統(tǒng)一的處理方案，細(xì)化云南企業(yè)防范政治風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)內(nèi)容，并將其明確寫入方案之中，落實(shí)到具體的投資工作中。

（二）完善跨境人民幣結(jié)算立法以防范匯兌風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前，云南省已與緬甸等東盟成員國開始了邊境小額貿(mào)易的人民幣結(jié)算，但東盟各國貨幣結(jié)算均與美元掛鉤，美國經(jīng)濟(jì)的好壞直接影響著這些國家的經(jīng)濟(jì)狀況。因此，必須在東盟國家內(nèi)試行人民幣結(jié)算方式，以防范我國企業(yè)投資東盟國家遭受政治風(fēng)險(xiǎn)。自2009年全球金融危機(jī)以來，美元貶值壓力逐漸增大，這一現(xiàn)實(shí)情下況加快了人民幣國際化的進(jìn)程。隨著這一進(jìn)程的不斷深入，人民幣不僅可作為跨國貿(mào)易結(jié)算貨幣，還可在中國——東盟自貿(mào)區(qū)內(nèi)直接進(jìn)行核算。對于企業(yè)而言，不僅能夠減小美元貶值所帶來的壓力，還能夠降低美元兌匯的直接成本，有效推動(dòng)云南企業(yè)在東盟的長遠(yuǎn)發(fā)展。

（三）構(gòu)建統(tǒng)一的海外投資法律制度

眾所周知，沒有規(guī)矩不成方圓。我國企業(yè)在進(jìn)行海外投資時(shí)，應(yīng)當(dāng)構(gòu)建統(tǒng)一的海外投資法律制度，具體應(yīng)做好以下兩方面。

一是以立法形式確定海外投資地位及作用。我國應(yīng)當(dāng)制訂出一部帶有基本法性質(zhì)的《海外投資法》，將海外投資主體、方式、目的、條件等納入立法內(nèi)容之中。其次，應(yīng)當(dāng)明確并跟進(jìn)實(shí)施細(xì)則和其他方面的單行法律規(guī)定，此外還應(yīng)考慮到海外投資風(fēng)險(xiǎn)的特殊性，在《多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》中，除政治風(fēng)險(xiǎn)外，還應(yīng)添加防范經(jīng)濟(jì)和自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)的單獨(dú)規(guī)定，減小風(fēng)險(xiǎn)所帶來的影響。

二是合理借鑒發(fā)達(dá)國家先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。在立法模式上可借鑒發(fā)達(dá)國家的海外投資模式，如日本企業(yè)在進(jìn)行海外投資就設(shè)立了相應(yīng)的海外投資保險(xiǎn)制度，確保投資本金和利益不受影響。我國也應(yīng)當(dāng)從利于國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和與國際接軌的角度出發(fā)，結(jié)合東盟國家的實(shí)際情況，采用“雙邊保險(xiǎn)”的模式，切實(shí)保護(hù)我國企業(yè)和東道主企業(yè)的合法權(quán)益。

（四）運(yùn)用有效的爭端解決方法解決投資糾紛

中國——東盟自貿(mào)區(qū)內(nèi)若發(fā)生爭端，應(yīng)當(dāng)有效運(yùn)用爭端解決機(jī)制，明確主體范圍、途徑、仲裁規(guī)則和懲罰機(jī)制，加大執(zhí)行力度，從而確保我國企業(yè)合法利益不受侵害。中國——東盟《爭端解決機(jī)制協(xié)議》就對仲裁法庭進(jìn)行了明確的規(guī)定，被申請方若不能立即執(zhí)行仲裁決定，就必須在合理期限內(nèi)執(zhí)行完畢。若爭端申請方對被申請方的執(zhí)行有所質(zhì)疑，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向仲裁法庭提起仲裁。此外，在解決我國企業(yè)赴東盟投資的爭端的過程中，以“當(dāng)?shù)鼐葷?jì)原則”為主，鼓勵(lì)雙方盡可能通過外交途徑或談判方式解決爭端，減少司法上的沖突，促使東盟各國法院公正處理海外投資糾紛爭端。

四、結(jié)語

綜上所述，中國與東盟各國的貿(mào)易合作正在不斷地增加，云南企業(yè)赴東盟投資的數(shù)量和產(chǎn)業(yè)也在不斷增多。但在海外投資中，我國企業(yè)應(yīng)對政策變動(dòng)、勞工雇傭、企業(yè)經(jīng)營管理等風(fēng)險(xiǎn)的能力仍需增強(qiáng)。唯有構(gòu)建統(tǒng)一的海外投資法律制度，才能有效防范、化解海外投資重大風(fēng)險(xiǎn)，云南企業(yè)今后的海外投資之路才能走得更穩(wěn)、更遠(yuǎn)。

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*本文為云南省教育廳科學(xué)研究基金項(xiàng)目“云南省企業(yè)在東南亞國家投資的法律風(fēng)險(xiǎn)防范研究”（2019J0353）階段性研究成果。

（作者單位：昆明理工大學(xué)津橋?qū)W院）