【摘要】管理會(huì)計(jì)加工包括初始加工和二次加工， 管理會(huì)計(jì)報(bào)告包括初始管理會(huì)計(jì)報(bào)告和二次管理會(huì)計(jì)報(bào)告。 基于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)既“同源”又“分流”的關(guān)系， 本文依據(jù)手表定理與分離均衡， 提出財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)分離與平行報(bào)告的會(huì)計(jì)信息披露框架。

【關(guān)鍵詞】管理會(huì)計(jì)加工;管理會(huì)計(jì)報(bào)告;手表定理;分離均衡

【中圖分類號(hào)】F234.3? ? ? 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A? ? ? 【文章編號(hào)】1004-0994（2022）06-0071-5

一、手表定理與分離均衡

1. 手表定理。 手表定理是指一個(gè)人有一塊表時(shí)， 可以知道現(xiàn)在是幾點(diǎn)鐘， 而當(dāng)他同時(shí)擁有兩塊表時(shí)卻無法確定哪塊表的時(shí)間是準(zhǔn)確時(shí)間。 由此可見， 兩塊表并不能告訴一個(gè)人更準(zhǔn)確的時(shí)間， 反而會(huì)讓看表的人失去對(duì)時(shí)間的判斷。 然而， 如果標(biāo)明一塊手表是北京時(shí)間， 另外一塊手表是格林尼治標(biāo)準(zhǔn)時(shí)間， 那么， 我們就能夠清晰而且全面地知道時(shí)間信息。

2. 分離均衡。 分離均衡是經(jīng)濟(jì)學(xué)分析中常用的概念。 分離均衡主要起源于信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中約瑟夫·斯蒂格利茨與邁克爾·斯賓塞的研究貢獻(xiàn)。 約瑟夫·斯蒂格利茨的分離均衡主要是說明不擁有信息的人為甄別信息而設(shè)計(jì)一個(gè)機(jī)制， 使擁有不同信息的人不隱瞞信息和行為， 或者說設(shè)計(jì)一個(gè)分離擁有不同信息的人的機(jī)制來提高市場(chǎng)效率; 邁克爾·斯賓塞研究的是擁有不同信息的人如何通過信號(hào)傳遞把自己與同類分離開來。 分離均衡是指某種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象中的不同行為或不同狀態(tài)通過信息機(jī)制（某種方法或工具）分離到不同領(lǐng)域， 或者不同成分或不同狀態(tài)的現(xiàn)象通過信息機(jī)制（某種方法或工具）匯聚到同一領(lǐng)域的過程， 并在這個(gè)過程中達(dá)到均衡的狀態(tài)。 這種均衡狀態(tài)是穩(wěn)定狀態(tài)， 沒有一方愿意單獨(dú)改變戰(zhàn)略（策略）[1] 。

3. 手表定理與分離均衡的啟示。 從資本市場(chǎng)的信息角度出發(fā)， 手表定理的直觀啟發(fā)是： 在同一個(gè)信息披露框架上同時(shí)混淆披露面向過去的信息與面向?qū)淼男畔ⅲ?不僅無法給資本市場(chǎng)投資者或潛在投資者提供準(zhǔn)確的信息， 相反， 會(huì)讓資本市場(chǎng)投資者或潛在投資者對(duì)提供信息的“表”產(chǎn)生懷疑與不信任。 而這個(gè)懷疑與不信任會(huì)帶來資本市場(chǎng)的瓦解。 但是， 根據(jù)分離均衡原理， 如果標(biāo)明一塊手表為北京時(shí)間， 另外一塊手表是格林尼治標(biāo)準(zhǔn)時(shí)間， 那么， 手表的時(shí)間不僅不會(huì)混淆， 反而更清晰了。 同樣， 將面向過去的信息與面向?qū)淼男畔⒎蛛x， 分別在兩個(gè)不同的框架中列示， 則投資者既能獲得面向過去的信息， 也能擁有面向未來的信息。 因此， 管理會(huì)計(jì)信息加工與報(bào)告應(yīng)提供清晰的時(shí)間以引導(dǎo)使用者科學(xué)決策， 產(chǎn)生分離均衡。

二、管理會(huì)計(jì)加工

1. 關(guān)于管理會(huì)計(jì)信息加工處理的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)。 我國(guó)各種教科書及相關(guān)文獻(xiàn)對(duì)于管理會(huì)計(jì)信息加工處理基本上有一個(gè)共識(shí)： 管理會(huì)計(jì)信息加工處理對(duì)象是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)及其他各種數(shù)據(jù)， 方法主要包含統(tǒng)計(jì)方法和數(shù)學(xué)方法。

當(dāng)前， 會(huì)計(jì)界有“同源分流”一說： “同源”指財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)的數(shù)據(jù)來源一樣， 都是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的輸入數(shù)據(jù)（過去的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)）; “分流”指“過去的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)”形成財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)， 同時(shí)“過去的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)”或依據(jù)“過去的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)”所形成的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息（一般是指它， 因?yàn)樗c“過去的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)”是同源）也形成管理會(huì)計(jì)。 事實(shí)上， 這種認(rèn)識(shí)是一種誤解。 “同源分流”的“同源”是指財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)的共同源頭是會(huì)計(jì); “分流”是指會(huì)計(jì)分離出財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)分支與管理會(huì)計(jì)分支。 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)是過去的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)， 它不能反映企業(yè)未來的價(jià)值活動(dòng)， 特別是在未來環(huán)境及其業(yè)務(wù)變化較大的情況下。 管理會(huì)計(jì)的數(shù)據(jù)只能來源于未來情境下企業(yè)的價(jià)值活動(dòng)， 這也是管理會(huì)計(jì)所反映的對(duì)象和管理會(huì)計(jì)的加工對(duì)象。

此外， 還有一些共識(shí)， 如： 不像財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)需要遵循統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等核算規(guī)范， 管理會(huì)計(jì)核算無須遵循統(tǒng)一的核算規(guī)范， 可靈活應(yīng)用預(yù)測(cè)學(xué)、控制論、信息理論、決策原理等現(xiàn)代管理理論作為指導(dǎo); 沒有財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)固定的會(huì)計(jì)循環(huán)程序（根據(jù)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)編制記賬憑證、登記賬簿、定期編制財(cái)務(wù)報(bào)表等）， 管理會(huì)計(jì)工作無須遵循固定的工作程序， 可以根據(jù)實(shí)際情況靈活設(shè)計(jì)工作流程; 不像財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的核算方法相對(duì)穩(wěn)定且一般僅涉及簡(jiǎn)單的算術(shù)方法， 管理會(huì)計(jì)必須靈活選擇不同的方法分析處理不同的問題， 特別是需要應(yīng)用現(xiàn)代統(tǒng)計(jì)方法和現(xiàn)代數(shù)學(xué)方法。? 總之， 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)由于程序固定、規(guī)則統(tǒng)一、方法簡(jiǎn)單穩(wěn)定， 屬于算“呆賬”的“報(bào)賬型會(huì)計(jì)”， 簡(jiǎn)稱“記賬”; 管理會(huì)計(jì)沒有固定程序、不受規(guī)則約束、方法靈活多樣且多為統(tǒng)計(jì)方法和數(shù)學(xué)方法， 屬于算“活賬”的“經(jīng)營(yíng)型會(huì)計(jì)”， 簡(jiǎn)稱“算賬”。

而實(shí)際上， 除數(shù)據(jù)來源的錯(cuò)誤之外， 上述這種共識(shí)都忽略了管理會(huì)計(jì)的“初始加工”， 而把管理會(huì)計(jì)“二次加工”當(dāng)作管理會(huì)計(jì)的總加工處理。 會(huì)計(jì)信息是各種業(yè)務(wù)信息及業(yè)務(wù)在其當(dāng)時(shí)情境下產(chǎn)生的集成信息。 如果沒有管理會(huì)計(jì)的初始加工， 就無法產(chǎn)生集成的會(huì)計(jì)信息， 而只是各種業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的變形。 我國(guó)有“集大成者”之說， 其意是把某類事物中精華的部分集中起來， 從而達(dá)到整體最優(yōu)的效果。 集成的英語是integration， 主要意思是綜合、融合、結(jié)合、一體化等。 集成一詞最早得到理論上的重視源于計(jì)算機(jī)集成制造概念的提出。 1973年美國(guó)的約瑟夫·哈林頓博士在《計(jì)算機(jī)集成制造（Computer Integrated Manufacturing）》中提出此概念。 計(jì)算機(jī)集成制造系統(tǒng)高度集成了產(chǎn)品設(shè)計(jì)、制造、控制、管理、決策等各項(xiàng)功能， 是制造過程各功能系統(tǒng)的有機(jī)結(jié)合。 根據(jù)計(jì)算機(jī)集成制造的概念， 集成可理解為一種構(gòu)造系統(tǒng)的理念， 是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的要素集合成為一個(gè)有機(jī)整體。 這種集成不是要素的簡(jiǎn)單疊加， 而是要素之間的有機(jī)組合， 即按照某一集成規(guī)則進(jìn)行的組合和構(gòu)造， 其目的在于增強(qiáng)有機(jī)系統(tǒng)的整體功能。 集成是系統(tǒng)形成、重組的基本活動(dòng)。 例如： 產(chǎn)品成本是具體環(huán)境下產(chǎn)品的“料”“工”“費(fèi)”等業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的加工、集成結(jié)果。 成本是集成的信息， 是其他業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)所無法取代的。 這也正是會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)無法被其他業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)、統(tǒng)計(jì)信息系統(tǒng)所取代的根源。 同樣， 沒有管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)的“初始加工”， 就無法真正產(chǎn)生管理會(huì)計(jì)信息， 就沒有集成信息， 會(huì)計(jì)信息就只能是對(duì)企業(yè)未來價(jià)值活動(dòng)的錯(cuò)誤反映。

2. 管理會(huì)計(jì)初始加工。 筆者前已述及， “同源分流”中的“同源”是指財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)的共同源頭是會(huì)計(jì); “分流”是指會(huì)計(jì)分離出財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)分支與管理會(huì)計(jì)分支。 既然財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)都是會(huì)計(jì)， 那么就都應(yīng)遵循會(huì)計(jì)的核算規(guī)則與核算程序。 實(shí)際上， 管理會(huì)計(jì)不僅要遵循會(huì)計(jì)核算規(guī)則， 而且不能遵循統(tǒng)計(jì)核算規(guī)則， 否則， 它就是統(tǒng)計(jì)信息。 既然財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)都是會(huì)計(jì)， 從邏輯上來說， 它們就應(yīng)該遵循共同的規(guī)則， 即會(huì)計(jì)的核算規(guī)則。 自從復(fù)式記賬法問世以來， 會(huì)計(jì)從單式會(huì)計(jì)向復(fù)式會(huì)計(jì)轉(zhuǎn)變， 成為一門科學(xué)的學(xué)科， 復(fù)式記賬也就成為會(huì)計(jì)的核算規(guī)則。 這個(gè)邏輯也可從會(huì)計(jì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)的歷史中得到證實(shí)。 在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)產(chǎn)生之前， 會(huì)計(jì)就是管理會(huì)計(jì)， 股份制企業(yè)的出現(xiàn)導(dǎo)致財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)產(chǎn)生。 管理會(huì)計(jì)首先是會(huì)計(jì)， 它一定遵循會(huì)計(jì)的核算規(guī)則， 遵循復(fù)式記賬方法。 管理會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)遵循會(huì)計(jì)核算規(guī)則， 會(huì)計(jì)核算規(guī)則不是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則， 而是復(fù)式記賬與賬戶性質(zhì)的特征， 遵循會(huì)計(jì)核算程序。 這是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)共同涵蓋的內(nèi)容。 同時(shí)， 有別于其他核算規(guī)則（統(tǒng)計(jì)核算規(guī)則）， 會(huì)計(jì)核算遵循貨幣計(jì)量原則。 當(dāng)然， 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)也應(yīng)該遵循單獨(dú)的核算規(guī)則。 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本準(zhǔn)則， 是受托責(zé)任觀的客觀、公允、一致性目標(biāo)要求下的會(huì)計(jì)收入、成本確認(rèn)、加工、處理的規(guī)范; 管理會(huì)計(jì)可以在遵循共同規(guī)范的前提下采納未來會(huì)計(jì)核算準(zhǔn)則[2] 。

管理會(huì)計(jì)核算遵循“利潤(rùn)表觀”而不遵循“資產(chǎn)負(fù)債表觀”的理論指導(dǎo)。 該原理在《管理會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量》[3] 一文中已經(jīng)闡述， 這里不再展開。

3. 管理會(huì)計(jì)二次加工。 “不同目的， 不同成本”。 管理決策不同， 需要的管理會(huì)計(jì)信息也不同。 為了有的放矢， 管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)會(huì)在初始加工所獲得的管理會(huì)計(jì)信息基礎(chǔ)上進(jìn)行二次加工（這里的“二”是泛指， 指多次）。 管理會(huì)計(jì)信息的二次加工就是通常所說的管理會(huì)計(jì)信息加工處理， 它是靈活、多樣的， 沒有固定的處理方法與程序， 可以應(yīng)用各種數(shù)學(xué)模型和信息處理工具進(jìn)行操作。

需要解釋的一個(gè)問題是， 為何此處所指的“二次加工”是科學(xué)、可靠的方法， 而當(dāng)前流行的“管理會(huì)計(jì)加工處理”卻是錯(cuò)誤的呢？ 兩者的根本差異是， “二次加工”已經(jīng)擁有了“初始加工”后的反映未來價(jià)值活動(dòng)的信息， 而“管理會(huì)計(jì)加工處理”沒有經(jīng)過“初始加工”， 利用的數(shù)據(jù)主要是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)， 所得到的信息是反映過去價(jià)值活動(dòng)的信息。 需要注意的是： 數(shù)據(jù)成為生產(chǎn)要素的前提是數(shù)據(jù)反映客觀的情境。 只有反映客觀情境的數(shù)據(jù)才能夠用于大數(shù)據(jù)分析， 否則便是“垃圾進(jìn)入， 垃圾出來”。 這也是開展大數(shù)據(jù)分析前需要進(jìn)行數(shù)據(jù)清理的緣由。 從這個(gè)角度來說， 管理會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)是生產(chǎn)要素， 能夠幫助企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值。

三、管理會(huì)計(jì)報(bào)告

1. 管理會(huì)計(jì)報(bào)告存在的問題。 管理會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)該說自從有管理會(huì)計(jì)開始就已經(jīng)存在了， 因?yàn)楣芾頃?huì)計(jì)信息在確認(rèn)、計(jì)量、加工的最后， 邏輯的必然就是產(chǎn)生“管理會(huì)計(jì)報(bào)告”， 如責(zé)任成本中心的各種報(bào)告、標(biāo)準(zhǔn)成本及標(biāo)準(zhǔn)成本差異分析報(bào)告等， 只是當(dāng)時(shí)還沒有出現(xiàn)“管理會(huì)計(jì)報(bào)告”稱謂而已。 我國(guó)以“管理會(huì)計(jì)報(bào)告”為前提， 探討管理會(huì)計(jì)報(bào)告的文獻(xiàn)出現(xiàn)在21世紀(jì)初。 21世紀(jì)初到2014年我國(guó)以政府為主導(dǎo)推動(dòng)管理會(huì)計(jì)研究開始， 關(guān)于管理會(huì)計(jì)報(bào)告的研究主要是探討管理會(huì)計(jì)報(bào)告的目標(biāo)、功能、信息質(zhì)量、定位等， 管理會(huì)計(jì)報(bào)告與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的區(qū)別與聯(lián)系， 以及兩者的融合等內(nèi)容[4-6] 。 應(yīng)該說， 關(guān)于管理會(huì)計(jì)報(bào)告的研究還停留在概念框架的探索階段。

我國(guó)管理會(huì)計(jì)報(bào)告相關(guān)文獻(xiàn)的大量出現(xiàn)集中在2014年之后， 該時(shí)期關(guān)于管理會(huì)計(jì)報(bào)告的研究開始進(jìn)入管理會(huì)計(jì)報(bào)告概念框架的構(gòu)建與應(yīng)用的探索研究階段。 特別是在2018年財(cái)政部發(fā)布了最后一批管理會(huì)計(jì)應(yīng)用指引之后， 管理會(huì)計(jì)報(bào)告功能及體系建設(shè)成為管理會(huì)計(jì)體系建設(shè)的新方向。 包括： 從橫向構(gòu)建戰(zhàn)略決策、戰(zhàn)略控制、戰(zhàn)略評(píng)價(jià)的管理會(huì)計(jì)報(bào)告體系; 從縱向構(gòu)建多層次的管理會(huì)計(jì)報(bào)告體系; 從資本經(jīng)營(yíng)決策、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策、商品經(jīng)營(yíng)決策和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策四個(gè)層次， 以及基于企業(yè)戰(zhàn)略層、經(jīng)營(yíng)層和作業(yè)層構(gòu)建業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)一體化的管理會(huì)計(jì)報(bào)告體系; 搭建多維精益管理會(huì)計(jì)報(bào)告體系; 在實(shí)踐上， 構(gòu)建醫(yī)院、化工等各個(gè)行業(yè)的管理會(huì)計(jì)報(bào)告體系。 這里還要著重提到兩個(gè)國(guó)際組織發(fā)布的關(guān)于管理會(huì)計(jì)報(bào)告的權(quán)威文件： 一個(gè)是國(guó)際綜合報(bào)告委員會(huì)（IIRC）于2013年12月發(fā)布的綜合報(bào)告框架; 另一個(gè)是美國(guó)管理會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（IMA）于2016年4月發(fā)布的綜合報(bào)告的實(shí)務(wù)公告。

管理會(huì)計(jì)報(bào)告的理論與實(shí)踐之間難以突破的核心原因在于， 沒有領(lǐng)會(huì)手表定理和分離均衡的精神， 在探索管理會(huì)計(jì)報(bào)告過程中出現(xiàn)“不該分離卻分離”而“應(yīng)該分離卻沒有分離”的現(xiàn)象。

第一個(gè)“不該分離卻分離”而“應(yīng)該分離卻沒有分離”的現(xiàn)象： 首先， 管理會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)該與管理會(huì)計(jì)的生產(chǎn)相聯(lián)系， 而不應(yīng)該把它們分離。 內(nèi)容決定形式， 管理會(huì)計(jì)報(bào)告作為信息確認(rèn)、計(jì)量及加工的成果， 自然應(yīng)該取決于管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)生產(chǎn)信息的特征。 其次， 前文提到管理會(huì)計(jì)信息的加工要經(jīng)過初始加工和二次加工。 由于兩次加工的程序及結(jié)果即管理會(huì)計(jì)信息是不一樣的， 因此必須將它們分離， 而不能夠把它們混淆在一起， 這樣才能夠形成合適的管理會(huì)計(jì)報(bào)告。

第二個(gè)“不該分離卻分離”而“應(yīng)該分離卻沒有分離”的現(xiàn)象： 首先， 管理會(huì)計(jì)作為會(huì)計(jì)的一個(gè)分支， 管理會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)該聯(lián)系會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行研討， 這是“不該分離卻分離”的現(xiàn)象; 其次， 管理會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是會(huì)計(jì)的兩個(gè)分支， 應(yīng)該把它們分離開來進(jìn)行研討， 這是“應(yīng)該分離卻沒有分離”的現(xiàn)象。

2. 管理會(huì)計(jì)報(bào)告的構(gòu)建思路。 管理會(huì)計(jì)報(bào)告分為初始確認(rèn)的管理會(huì)計(jì)報(bào)告與二次確認(rèn)的管理會(huì)計(jì)報(bào)告。 初始確認(rèn)的管理會(huì)計(jì)報(bào)告為固定框架管理會(huì)計(jì)報(bào)告（管理會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)分離與平行披露）， 二次確認(rèn)的管理會(huì)計(jì)報(bào)告為自由框架管理會(huì)計(jì)報(bào)告。 由于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)都是會(huì)計(jì)的分支， 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告與管理會(huì)計(jì)報(bào)告共同組成會(huì)計(jì)報(bào)告， 應(yīng)當(dāng)一起在會(huì)計(jì)報(bào)告中列報(bào)。 因而， 在討論管理會(huì)計(jì)報(bào)告之前， 應(yīng)當(dāng)先討論資本市場(chǎng)上財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)（也是當(dāng)前資本市場(chǎng)上的會(huì)計(jì)）的改革。

（1）信息完整與透明： 資本市場(chǎng)健康運(yùn)行的前提。 信息是現(xiàn)代資本市場(chǎng)的核心要素， 證券市場(chǎng)是一個(gè)以信息為基礎(chǔ)的市場(chǎng)。 真實(shí)、完整、準(zhǔn)確、公平的信息披露， 是證券市場(chǎng)健康運(yùn)行的基礎(chǔ)。 證券市場(chǎng)本質(zhì)上是一個(gè)信息市場(chǎng)， 證券市場(chǎng)的資源配置過程是由證券價(jià)格信號(hào)來引導(dǎo)的， 因此， 證券市場(chǎng)的資源配置效率和使用效率依賴于市場(chǎng)的定價(jià)效率和證券價(jià)格的信息含量， 以及證券發(fā)行人的信息披露質(zhì)量。 信息披露是上市公司的法定義務(wù)。 上市公司的信息披露必須遵守資本市場(chǎng)信息披露的及時(shí)性原則、完整性或充分性原則、真實(shí)性原則、準(zhǔn)確性原則、公平性原則。 信息披露直接影響證券市場(chǎng)的透明度和定價(jià)效率， 不僅是投資者進(jìn)行投資決策的重要依據(jù)， 也是證券市場(chǎng)“三公”原則的法定基礎(chǔ)和各國(guó)（地區(qū)）證券市場(chǎng)監(jiān)管的核心內(nèi)容。 因此， 為了真正建立一個(gè)公正、高效、有序、凈化、健康、透明、成熟、完善的資本市場(chǎng)， 為了全面提升資本市場(chǎng)的長(zhǎng)期吸引力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力， 為了發(fā)展成為資本市場(chǎng)強(qiáng)國(guó)， 我國(guó)必須進(jìn)一步實(shí)質(zhì)性地推進(jìn)上市公司信息披露質(zhì)量研究， 推進(jìn)資本市場(chǎng)的透明度改革和信息披露制度建設(shè)。

（2）面向未來的管理會(huì)計(jì)信息： 保證資本市場(chǎng)信息的完整性。 會(huì)計(jì)信息與資本市場(chǎng)之間的關(guān)系， 一直是會(huì)計(jì)界致力研究的重大課題。 原因在于資本市場(chǎng)證券價(jià)格不僅影響每一個(gè)投資者的個(gè)人財(cái)產(chǎn)， 而且影響整個(gè)社會(huì)的財(cái)富。 資本市場(chǎng)的核心功能是資源配置功能， 即“使資金流向那些使用效率高的企業(yè)”。 該功能的有效發(fā)揮一方面可以使投資者獲得可觀的回報(bào)， 另一方面也可以在宏觀層面提高有限資源的使用效率， 促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 那么，? 如何保證資源配置功能的有效發(fā)揮呢？ 從資源配置的實(shí)質(zhì)可以看出， 資源配置功能能否有效發(fā)揮在于資本市場(chǎng)主體（特別是投資者）能否識(shí)別不同企業(yè)資源使用效率的高低。 這里所說的資源使用效率是預(yù)期未來的使用效率， 是需要市場(chǎng)主體進(jìn)行預(yù)測(cè)的， 而預(yù)測(cè)的依據(jù)應(yīng)當(dāng)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的歷史及將來的發(fā)展變動(dòng)趨勢(shì)。 因此， 資源配置的過程實(shí)質(zhì)上也就是市場(chǎng)主體對(duì)以會(huì)計(jì)信息為主的各類信息進(jìn)行分析和判斷， 進(jìn)而預(yù)測(cè)企業(yè)資源預(yù)期使用效率的過程。 在這一過程中， 會(huì)計(jì)信息功能能否有效發(fā)揮是資源能否實(shí)現(xiàn)合理配置的決定因素。

由于信息的時(shí)間分布有很多表現(xiàn)形式， 可以表現(xiàn)為現(xiàn)在的信息、過去的信息， 更多地表現(xiàn)為將來的信息。 由于“現(xiàn)在”這一時(shí)點(diǎn)不斷發(fā)生變化， 它只是一個(gè)在哲學(xué)角度有意義的概念， 現(xiàn)在的信息沒有現(xiàn)實(shí)意義， 可以將其放棄。 因此， 資本市場(chǎng)投資者和潛在投資者關(guān)心企業(yè)兩個(gè)方面的信息： 一是企業(yè)決定（將來）做什么， 二是企業(yè)（已經(jīng)決定的）事情做得怎么樣。 前者實(shí)際上就是企業(yè)面向?qū)斫?jīng)濟(jì)行為的信息， 企業(yè)準(zhǔn)備如何進(jìn)行資源配置， 這些資源配置的效益如何？ 后者就是企業(yè)面向過去經(jīng)濟(jì)行為的信息， 企業(yè)資源充分利用的結(jié)果如何？ 前者是說明企業(yè)將來資源配置是否具有盈利水平與盈利能力， 從而作為投資者和潛在投資者進(jìn)行投資或不投資的決策依據(jù)， 也就是說， 前者是以決策相關(guān)性為目標(biāo)的會(huì)計(jì)信息; 后者是說明企業(yè)履行受托責(zé)任的情況， 也就是經(jīng)常說的有關(guān)受托責(zé)任履行情況的會(huì)計(jì)信息。

資本市場(chǎng)的投資者從事投資活動(dòng)， 收集的核心信息有助于投資者未來的投資活動(dòng)開展。 那么， 投資者收集的信息必須是面向未來的價(jià)值活動(dòng)信息， 而不是過去的價(jià)值活動(dòng)信息。 這個(gè)不僅是邏輯上的推導(dǎo)， 也有實(shí)務(wù)方面的證據(jù)。 為了滿足資本市場(chǎng)投資者對(duì)企業(yè)未來價(jià)值活動(dòng)的信息需求， 資本市場(chǎng)上有一個(gè)職業(yè)是證券投資分析師[不包括基于資本市場(chǎng)技術(shù)（K線圖）證券分析師]， 專門基于社會(huì)、企業(yè)的基本面進(jìn)行證券投資分析， 其工作內(nèi)容就是提供企業(yè)未來經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的預(yù)測(cè)信息。 然而可惜的是， 由于證券投資分析師未能真正提供企業(yè)管理會(huì)計(jì)信息， 因此未能真正滿足資本市場(chǎng)投資者的信息需求。 同時(shí)， 根據(jù)社會(huì)調(diào)查分析， 資本市場(chǎng)需要的管理會(huì)計(jì)信息占整體信息需求的60%以上[7] 。

由于受“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是對(duì)外會(huì)計(jì)（external accounting）， 管理會(huì)計(jì)是對(duì)內(nèi)會(huì)計(jì)（internal accounting）”思想的影響， 企業(yè)一直只向資本市場(chǎng)提供財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息， 而沒有提供管理會(huì)計(jì)信息。 特別是當(dāng)市場(chǎng)缺乏管理會(huì)計(jì)信息時(shí)， 人們認(rèn)為僅僅是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的理論或?qū)嵺`出了問題， 也僅對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論或?qū)崉?wù)進(jìn)行完善和修改。 這種做法， 不僅沒有解決資本市場(chǎng)缺乏管理會(huì)計(jì)信息的問題， 反而破壞了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的信息結(jié)構(gòu)與功能， 導(dǎo)致財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)喪失相關(guān)性。

（3）厘清財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息與管理會(huì)計(jì)信息： 提升會(huì)計(jì)信息相關(guān)性。 隨著社會(huì)變化的加劇， 資本市場(chǎng)波動(dòng)越來越頻繁， 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越來越大， 資本市場(chǎng)對(duì)管理會(huì)計(jì)信息的需求日益增加， 這就導(dǎo)致需要在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)框架內(nèi)對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)進(jìn)行改革。 比如， 在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)框架中引入公允價(jià)值等管理會(huì)計(jì)要素。 但其結(jié)果是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)框架內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息與管理會(huì)計(jì)信息的混淆加劇。 這就必然導(dǎo)致資本市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息含量越來越低[8，9] 。 因此， 管理會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的分離與平行披露勢(shì)在必行。

3. 基于初始確認(rèn)的管理會(huì)計(jì)報(bào)告： 管理會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的分離與平行披露。 會(huì)計(jì)是一個(gè)信息系統(tǒng)， 它對(duì)企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)進(jìn)行反映并向企業(yè)利益相關(guān)者提供其所反映的信息。 會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)可以反映企業(yè)資金過去的活動(dòng)信息， 也能夠反映企業(yè)資金將來的活動(dòng)信息。 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)是會(huì)計(jì)下面的子學(xué)科， 它們有清晰的界限。

管理會(huì)計(jì)是以決策相關(guān)性為目標(biāo)， 向企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者以及資本市場(chǎng)的信息使用者提供管理會(huì)計(jì)信息; 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是以受托責(zé)任為目標(biāo)， 為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者以及資本市場(chǎng)的信息使用者提供財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息。 具體框架見圖1。

首先， 管理會(huì)計(jì)是面向未來會(huì)計(jì)， 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是面向過去會(huì)計(jì)。 過去只有一種確定的場(chǎng)景， 而未來具有N種不確定性的情景。 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)只有一個(gè)系列的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告， 而管理會(huì)計(jì)具有N個(gè)系列的管理會(huì)計(jì)報(bào)告。 當(dāng)然， 每個(gè)系列可以按發(fā)生概率進(jìn)行排序， 選擇機(jī)會(huì)成本最大可能的系列來列示。

其次， 聯(lián)系管理會(huì)計(jì)的初始加工， 管理會(huì)計(jì)是會(huì)計(jì)， 就應(yīng)該遵循會(huì)計(jì)的信息加工處理程序與方法; 管理會(huì)計(jì)核算遵循“利潤(rùn)表觀”而不是“資產(chǎn)負(fù)債表觀”的理論指導(dǎo)。 因此， 管理會(huì)計(jì)初始加工后的管理會(huì)計(jì)信息仍然體現(xiàn)會(huì)計(jì)的性質(zhì)與特征， 從信息的表現(xiàn)形式看， 它與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)應(yīng)該基本一樣。 它仍然可以有統(tǒng)一格式的財(cái)務(wù)報(bào)表， 如資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表等。 同時(shí)， 聯(lián)系管理會(huì)計(jì)確認(rèn)中可采用權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實(shí)現(xiàn)制， 每個(gè)系列的管理會(huì)計(jì)報(bào)告可以有兩套報(bào)告： 一套是基于權(quán)責(zé)發(fā)生制的管理會(huì)計(jì)報(bào)告; 一套是基于收付實(shí)現(xiàn)制的管理會(huì)計(jì)報(bào)告。 再次， 聯(lián)系到在管理會(huì)計(jì)的“確認(rèn)”環(huán)節(jié)， 商譽(yù)等不能作為資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表列示， 而應(yīng)該在利潤(rùn)表列示， 管理會(huì)計(jì)報(bào)告的資產(chǎn)負(fù)債表不列示“商譽(yù)”資產(chǎn)， 這一點(diǎn)也適用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。

4. 基于二次確認(rèn)的管理會(huì)計(jì)報(bào)告及其特點(diǎn)。 除了上述基于初始確認(rèn)的管理會(huì)計(jì)報(bào)告， 管理會(huì)計(jì)報(bào)告還包括基于二次確認(rèn)的管理會(huì)計(jì)報(bào)告。 基于二次確認(rèn)的管理會(huì)計(jì)報(bào)告是自由框架管理會(huì)計(jì)報(bào)告， 是指企業(yè)運(yùn)用統(tǒng)計(jì)方法或數(shù)學(xué)模型等工具或手段， 按照“不同目的， 不同成本”的原則， 根據(jù)初始加工的管理會(huì)計(jì)信息和業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)信息加工整理形成的， 滿足信息使用者需要的管理會(huì)計(jì)報(bào)告。

二次加工的管理會(huì)計(jì)報(bào)告與當(dāng)前社會(huì)上流行的管理會(huì)計(jì)報(bào)告之間最大的差異是它們所采用的數(shù)據(jù)差異： 前者所應(yīng)用的數(shù)據(jù)是基于初始加工的管理會(huì)計(jì)數(shù)據(jù); 而后者所應(yīng)用的數(shù)據(jù)主要是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。 不過， 兩者的共同點(diǎn)也很多， 具體如下： 數(shù)據(jù)來源多樣， 除了基于初始加工的管理會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)， 還包括各種業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)， 以及管理數(shù)據(jù)、各種場(chǎng)景數(shù)據(jù)、經(jīng)營(yíng)環(huán)境及社會(huì)種類數(shù)據(jù)等; 管理會(huì)計(jì)報(bào)告綜合多種信息， 有財(cái)務(wù)的和非財(cái)務(wù)的; 數(shù)據(jù)呈現(xiàn)形式多樣， 有結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)也有非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù); 報(bào)告格式靈活等。

【 主 要 參 考 文 獻(xiàn) 】

[1] 許金葉.信息治理：林農(nóng)合作組織生成與運(yùn)行治理[ J].福建農(nóng)林大學(xué)學(xué)報(bào)（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版），2016（5）：62 ～ 67.

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