摘 要：受到20世紀(jì)80年代“計(jì)劃生育政策”和目前“新生育政策”的影響，未來(lái)家庭子女撫養(yǎng)負(fù)擔(dān)將進(jìn)一步增加，探尋緩解這一壓力的方法與路徑，對(duì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、提升國(guó)民基本素質(zhì)、提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率具有重要意義。因此，文章基于風(fēng)險(xiǎn)厭惡假設(shè)構(gòu)建理論模型，探討家庭個(gè)人年金投保偏好及其作用機(jī)理，尋求釋放個(gè)人年金對(duì)家庭人力資本投資促進(jìn)作用的主要路徑。

關(guān)鍵詞：人力資本投資 商業(yè)年金保險(xiǎn) 經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān) 人口結(jié)構(gòu)

中圖分類號(hào)：F840

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2022）01-044-02

社會(huì)轉(zhuǎn)型和人口結(jié)構(gòu)改變將對(duì)我國(guó)家庭資產(chǎn)配置產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，人口基本素質(zhì)提升促使家庭對(duì)教育的重視程度不斷增加，教育支出逐步成為家庭主要支出之一。據(jù)第七次人口普查結(jié)果顯示，2020年我國(guó)14歲以下人口占總?cè)丝?7.97%，比2010年上升1.35個(gè)百分點(diǎn)，60歲以上人口占比為18.70%，比2010年上升5.44個(gè)百分點(diǎn)。三個(gè)人口階段中，僅15～59歲群體占比下降6.79個(gè)百分點(diǎn)，可見中年群體面臨的經(jīng)濟(jì)壓力日趨嚴(yán)峻。

在人口結(jié)構(gòu)略有失衡的現(xiàn)狀下，家庭主要經(jīng)濟(jì)決策者需要在較長(zhǎng)的時(shí)間跨度內(nèi)實(shí)現(xiàn)資金合理配置，保障家庭各階段收支平衡。鑒于此，本文提出兩點(diǎn)研究目的：一是分析未成年子女家庭個(gè)人年金保險(xiǎn)購(gòu)買偏好;二是提出充分釋放個(gè)人年金保險(xiǎn)作用的具體策略。

一、文獻(xiàn)綜述

（一）保險(xiǎn)功能的論述

20世紀(jì)80年代起，我國(guó)保險(xiǎn)界開始深入探討保險(xiǎn)的主要功能，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)和保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展，保險(xiǎn)的功能在不斷擴(kuò)大。魏華林（2004）指出：保險(xiǎn)內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)分散和損失補(bǔ)償功能決定其必然可以在社會(huì)經(jīng)濟(jì)管理中發(fā)揮重要作用[1];尹佳璇（2018）運(yùn)用ARCH模型分析保險(xiǎn)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)究竟是注重風(fēng)險(xiǎn)保障還是資金融通取決于其自身的行為模式[2];袁成（2013）運(yùn)用脈沖響應(yīng)函數(shù)和方差分析對(duì)保險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展間的關(guān)系進(jìn)行驗(yàn)證，提出保險(xiǎn)全面發(fā)展可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。[3]

以上分析充分體現(xiàn)保險(xiǎn)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)管理中具有重要作用，行業(yè)應(yīng)主動(dòng)分析消費(fèi)者需求、優(yōu)化現(xiàn)有產(chǎn)品，充分釋放保險(xiǎn)對(duì)家庭和社會(huì)的保障作用，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（二）影響教育支出的因素分析

易行?。?016）發(fā)現(xiàn)家庭教育需求正處于高速增長(zhǎng)期，隨著時(shí)代發(fā)展家庭對(duì)教育的重視程度不斷提升;[4]谷宏偉和楊秋平（2014）提出目前中國(guó)教育發(fā)展的主要?jiǎng)恿υ醋约彝ィ呤杖爰彝サ纳庠缚赡芨鼜?qiáng)，對(duì)子女教育投入的資金也越高;[5]吳強(qiáng)（2020）提出家庭收入對(duì)家庭教育支出水平的影響較為顯著，表示可以通過(guò)增加家庭可支配收入，提升子女受教育程度，進(jìn)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。[6]

目前，多數(shù)研究主要分析人口結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)狀況等變化對(duì)家庭教育支出的影響，從保險(xiǎn)角度切入分析其對(duì)家庭教育的影響則局限于健康險(xiǎn)，鮮有學(xué)者從年金入手探究其對(duì)教育支撐作用。因此，本文從未成年子女家庭個(gè)人年金保險(xiǎn)投保偏好入手，發(fā)現(xiàn)消費(fèi)者的真實(shí)需求，以期更好釋放個(gè)人年金保險(xiǎn)的保障功能。

二、家庭商業(yè)年金投保偏好分析

（一）相關(guān)概念界定

年金是一種給付形式，年金保險(xiǎn)特指保險(xiǎn)人按期向被保險(xiǎn)人給付確定或可調(diào)整的金額。年金保險(xiǎn)可分為養(yǎng)老年金和非養(yǎng)老年金，養(yǎng)老年金的給付對(duì)象主要是老年人、非養(yǎng)老年金的給付對(duì)象則包括未成年子女。家庭人力資本投資主要指教育投入，本文指家庭在子女受教育期間為其提供的資金支持。

（二）個(gè)人年金保險(xiǎn)投保偏好機(jī)理分析

由于經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，為滿足將來(lái)的教育、撫養(yǎng)支出，假設(shè)：父母為子女投保非養(yǎng)老年金險(xiǎn)。我們認(rèn)為家庭的效用函數(shù)是嚴(yán)格遞增的，且是凹的及：U'>0且U''<0。

t=1時(shí)消費(fèi)者購(gòu)買非養(yǎng)老年金，繳費(fèi)m年，第n年開始領(lǐng)取，共領(lǐng)取T年。非養(yǎng)老年金開始領(lǐng)取時(shí)的財(cái)富為w1;年收入為y;家庭每年保費(fèi)支出為c0;年金給付額為ci;每年支出額為c，其中包括教育、撫養(yǎng)支出ce;其他支出cn;無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為r。

三、商業(yè)年金保險(xiǎn)發(fā)展建議

（一）家庭應(yīng)主動(dòng)對(duì)長(zhǎng)期資金進(jìn)行規(guī)劃

隨著我國(guó)“三孩政策”出臺(tái)和人口老齡化問(wèn)題不斷加劇，未來(lái)中年群體面臨的時(shí)間壓力和經(jīng)濟(jì)壓力將不斷增加，家庭應(yīng)克服短視性的思維模式對(duì)資金進(jìn)行長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，以提升其面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的韌性。年金保險(xiǎn)可充分滿足這一需求，首先年金保險(xiǎn)具有強(qiáng)制性，可以幫助年輕家庭進(jìn)行長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，通過(guò)前期儲(chǔ)蓄滿足未來(lái)資金需求;其次年金保險(xiǎn)投保過(guò)程較為簡(jiǎn)單，相對(duì)金融市場(chǎng)投資不需要消費(fèi)者了解復(fù)雜的金融知識(shí)，即可滿足家庭資金保值增值的需求。

（二）保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)挖掘消費(fèi)者需求、優(yōu)化保障服務(wù)

子女教育資金與養(yǎng)老資金的主要區(qū)別在于支取靈活性更強(qiáng)、領(lǐng)取期前置，一方面，這將對(duì)保險(xiǎn)公司資金管理提出更高要求;另一方面，保險(xiǎn)人應(yīng)抓住消費(fèi)者需求，延長(zhǎng)年金保險(xiǎn)保障期限，對(duì)家庭進(jìn)行全周期保障。同時(shí)，中年群體占比下降，老年群體和少兒群體占比提升，不僅給家庭經(jīng)濟(jì)支出帶來(lái)壓力，也對(duì)家庭的時(shí)間分配提出挑戰(zhàn)，隨著年輕群體生育時(shí)間不斷推后，其在工作、贍養(yǎng)老人和撫養(yǎng)子女間的沖突將愈發(fā)顯著。保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)發(fā)掘消費(fèi)者主要需求，對(duì)家庭提供給服務(wù)支撐，充分緩解其面臨的主要矛盾。

（三）國(guó)家應(yīng)鼓勵(lì)保險(xiǎn)業(yè)為家庭子女教育支出提供支撐

要想充分發(fā)揮保險(xiǎn)作為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定器和社會(huì)助動(dòng)器的作用，政府需要給予行業(yè)全方位的政策支持和鼓勵(lì)。首先，引導(dǎo)保險(xiǎn)公司從家庭全周期入手，關(guān)注家庭在不同階段面臨的風(fēng)險(xiǎn);其次，國(guó)家可以將高中和大學(xué)階段的補(bǔ)助資金前置，出臺(tái)有關(guān)政策性險(xiǎn)種，在父母雙方為獨(dú)生子女的家庭生育二孩及三孩時(shí)，由政府和家庭共同出資為孩子今后教育支出購(gòu)買保險(xiǎn)，減輕家庭生育面臨的經(jīng)濟(jì)壓力;再次，賦予保險(xiǎn)公司構(gòu)建社區(qū)子女照顧服務(wù)平臺(tái)的權(quán)利，鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司以社區(qū)或?qū)W校為單位，向被保險(xiǎn)家庭子女提供接送上下學(xué)等照顧服務(wù)，在一定程度上解決家庭生育的后顧之憂，幫助中年群體減輕時(shí)間壓力。

參考文獻(xiàn)：

[1] 魏華林.論人類對(duì)保險(xiǎn)功能的認(rèn)識(shí)及其變遷[J].保險(xiǎn)研究，2004（02）：9-15.

[2] 尹佳璇，謝逸翔，黃嵩.基于保險(xiǎn)職能視角下保險(xiǎn)業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)態(tài)傳導(dǎo)機(jī)制研究[J].哈爾濱商業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2018（05）：68-76.

[3] 袁成，于潤(rùn).基于多元職能論的保險(xiǎn)發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)的實(shí)證檢驗(yàn)[J].財(cái)經(jīng)論叢，2013（01）：40-46.

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[6] 吳強(qiáng).家庭的收入和特征對(duì)家庭教育支出的影響研究[J].華中師范大學(xué)學(xué)報(bào)（人文社會(huì)科學(xué)版），2020，59（05）：175-186.

（作者單位：中央財(cái)經(jīng)大學(xué) 北京 102206）

[作者簡(jiǎn)介：張嗣曼（1997—），女，山西芮城人，碩士，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院，研究方向：保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)與社會(huì)保障。]

（責(zé)編：趙毅）