●陳 華

一、引言

司庫(kù)在我國(guó)古代最初指存放兵器的場(chǎng)所，進(jìn)而演變成掌管錢財(cái)?shù)墓賳T，當(dāng)司庫(kù)從財(cái)政的概念應(yīng)用到企業(yè)管理中時(shí)，其內(nèi)涵和外延均發(fā)生了很大變化。特別是20世紀(jì)九十年代以來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程加快、網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的快速發(fā)展，一些跨國(guó)企業(yè)基于全球化戰(zhàn)略對(duì)資源配置和風(fēng)險(xiǎn)防控的考慮，紛紛建立了企業(yè)司庫(kù)，使得司庫(kù)管理的內(nèi)容更加豐富。近些年來(lái)國(guó)內(nèi)一些理論與實(shí)務(wù)界的專家學(xué)者們?cè)谘芯恐刑岢觯編?kù)是一項(xiàng)管理活動(dòng)，一般主要包含三個(gè)方面的要素，即管理的主體、客體與內(nèi)容，主體為管理企業(yè)金融資源的組織（部門），而客體和內(nèi)容因企業(yè)的內(nèi)在需求與外部環(huán)境的不同而不盡相同，部分學(xué)者認(rèn)為司庫(kù)主要是資金的集中管理，一些則認(rèn)為應(yīng)該涵蓋包括資金在內(nèi)的全部金融資源的管理，以及由此衍生的企業(yè)內(nèi)外部供應(yīng)鏈價(jià)值管理。

司庫(kù)體系通常被認(rèn)為是一種現(xiàn)代企業(yè)治理機(jī)制，所涵蓋的要素和內(nèi)容更加豐富，一般至少包括職能定位、組織模式、管理制度、管理機(jī)制、司庫(kù)信息系統(tǒng)等。早期的司庫(kù)管理模式往往被認(rèn)為是企業(yè)資金集中管理的一種高級(jí)模式，其主要作用表現(xiàn)在集中管理企業(yè)資金，在內(nèi)部成員單位間進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)配，防范資金鏈斷鏈風(fēng)險(xiǎn)，具體的業(yè)務(wù)主要包括銀行賬戶管理、資金集中管理、資金預(yù)算管理及內(nèi)部資金調(diào)劑管理等。隨著現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)和金融支付技術(shù)的快速演進(jìn)、企業(yè)財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐加快，以及高質(zhì)量發(fā)展對(duì)企業(yè)統(tǒng)一調(diào)度與管理全球資源的需要，企業(yè)金融資源管理從傳統(tǒng)的資金管理模式邁向真正的司庫(kù)體系成為一種必然。2022年1月，國(guó)務(wù)院國(guó)資委印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)中央企業(yè)加快司庫(kù)體系建設(shè)進(jìn)一步加強(qiáng)資金管理的意見(jiàn)》，對(duì)中央企業(yè)加快司庫(kù)體系建設(shè)提出了具體要求，明確指出要通過(guò)不斷完善和持續(xù)優(yōu)化司庫(kù)體系，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融資源“看得見(jiàn)、管得住、調(diào)得動(dòng)、用得好”。

司庫(kù)體系建設(shè)是一項(xiàng)系統(tǒng)性復(fù)雜性工程，企業(yè)需要精準(zhǔn)定位司庫(kù)體系的職能，從而確定組織模式和管理機(jī)制，并以此為指引搭建司庫(kù)信息系統(tǒng)，這些都要在頂層設(shè)計(jì)中予以體現(xiàn)。本文從價(jià)值管理的視角，研究分析企業(yè)司庫(kù)體系建設(shè)價(jià)值創(chuàng)造的內(nèi)在需求和發(fā)展方向，提示在進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)時(shí)需要關(guān)注的重點(diǎn)并提出相關(guān)建議，期望能對(duì)企業(yè)推進(jìn)司庫(kù)體系建設(shè)起到一定的參考作用。

二、司庫(kù)體系建設(shè)相關(guān)理論基礎(chǔ)

（一）內(nèi)部資本市場(chǎng)理論

20世紀(jì)六七十年代，Alchian和Williamson等西方學(xué)者相繼提出了內(nèi)部資本市場(chǎng)的概念，由此產(chǎn)生了內(nèi)部資本市場(chǎng)理論。隨后，更多學(xué)者研究認(rèn)為內(nèi)部資本市場(chǎng)能夠更加有效地解決信息不對(duì)稱導(dǎo)致的資源配置效率低下的問(wèn)題，企業(yè)集團(tuán)通過(guò)整合內(nèi)部金融資源并發(fā)揮資源配置主導(dǎo)作用，從而提升其外部融資能力和資源配置效率。近些年來(lái)，國(guó)內(nèi)外許多大型企業(yè)集團(tuán)依據(jù)內(nèi)部資本市場(chǎng)理論開展了豐富的資金集中管理實(shí)踐，在盤活沉淀資金、提供資金保障和提升資金利用效率等方面取得了很好的成效。與此同時(shí)，也有研究提出內(nèi)部資本市場(chǎng)的“無(wú)效論”，主要表現(xiàn)在：一是由于資源整合緩解了企業(yè)的融資約束，一定程度上向企業(yè)管理者傳遞了不準(zhǔn)確信息，導(dǎo)致容易出現(xiàn)投資過(guò)度問(wèn)題，損害企業(yè)價(jià)值；二是在資源配置上容易出現(xiàn)“公司平均主義”現(xiàn)象，配置效率反而下降。資金集中管理可以說(shuō)是司庫(kù)管理的初級(jí)階段，企業(yè)資金集中管理取得的成效為司庫(kù)體系建設(shè)增強(qiáng)了內(nèi)在需求動(dòng)力，隨著全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展不確定因素增多以及企業(yè)自身高質(zhì)量發(fā)展對(duì)資源配置需求的增強(qiáng)，資金管理的內(nèi)涵已經(jīng)延伸到“大資金”即全部金融資源的管理上，企業(yè)需要對(duì)包含資金在內(nèi)的全部金融資源實(shí)施集中統(tǒng)一管理與配置，從而提升企業(yè)價(jià)值和競(jìng)爭(zhēng)能力，有效應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。因此企業(yè)對(duì)司庫(kù)體系發(fā)揮效應(yīng)的期望值將會(huì)更高，優(yōu)化完善司庫(kù)體系的愿望也會(huì)更加強(qiáng)烈。而內(nèi)部資本市場(chǎng)的“無(wú)效論”問(wèn)題，恰恰從另一方面反映出企業(yè)資金管理存在一定的問(wèn)題與不足，在投融資管理與資源配置上，司庫(kù)體系能夠有效發(fā)揮作用，為了改進(jìn)問(wèn)題、彌補(bǔ)不足，以盡量消除內(nèi)部資本市場(chǎng)“無(wú)效”影響，企業(yè)建設(shè)功能更加完善、管控更加高效的司庫(kù)體系的主動(dòng)性也將得到提升，這也進(jìn)一步增強(qiáng)了企業(yè)司庫(kù)體系建設(shè)的內(nèi)生動(dòng)力。

（二）價(jià)值鏈理論

1985年邁克爾·波特提出價(jià)值鏈的概念，他認(rèn)為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)構(gòu)成完整的鏈條，各個(gè)業(yè)務(wù)活動(dòng)作為鏈條上的節(jié)點(diǎn)各自發(fā)揮價(jià)值創(chuàng)造作用，將這些節(jié)點(diǎn)連接起來(lái)即形成企業(yè)的完整價(jià)值鏈，并將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)劃分為基礎(chǔ)活動(dòng)和輔助活動(dòng)。傳統(tǒng)觀念認(rèn)為，資金集中管理起到的是保障性作用，在價(jià)值創(chuàng)造上屬于輔助活動(dòng)。但當(dāng)將資金集中管理上升到金融資源的集中管理與配置的高度時(shí)，我們發(fā)現(xiàn)金融資源其實(shí)貫穿于企業(yè)內(nèi)外部各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，在內(nèi)部，資源流動(dòng)的各個(gè)節(jié)點(diǎn)均在創(chuàng)造價(jià)值，形成內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈，而在外部則由于與金融機(jī)構(gòu)、上下游客戶等的經(jīng)濟(jì)關(guān)系形成外部?jī)r(jià)值鏈，這足以說(shuō)明金融資源管理與價(jià)值鏈之間關(guān)系密切。因此，運(yùn)用價(jià)值鏈理論來(lái)分析研究企業(yè)資金管理，將會(huì)推動(dòng)傳統(tǒng)資金集中管理的輔助性保障性功能向以金融資源為運(yùn)營(yíng)要素的主動(dòng)價(jià)值創(chuàng)造功能轉(zhuǎn)變，必將更加豐富金融資源管理的內(nèi)涵?；趦r(jià)值鏈的金融資源管理，將會(huì)更加注重從支持企業(yè)戰(zhàn)略的角度發(fā)揮資源配置、風(fēng)險(xiǎn)防控、決策分析等功能，從而更加積極主動(dòng)地創(chuàng)造價(jià)值。例如，在資源配置上，更加突出戰(zhàn)略需要，在建立統(tǒng)一的資金池的基礎(chǔ)上進(jìn)一步構(gòu)建統(tǒng)一的票據(jù)池、外匯池、供應(yīng)鏈金融池，并且進(jìn)一步強(qiáng)化投融資預(yù)算的科學(xué)性和執(zhí)行剛性；在風(fēng)險(xiǎn)防控上，除了防控資金舞弊風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步防控整體金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的重大影響；在決策分析上，充分運(yùn)用業(yè)財(cái)融合、大數(shù)據(jù)來(lái)為企業(yè)決策提供實(shí)時(shí)精準(zhǔn)的數(shù)據(jù)分析服務(wù)。如果說(shuō)內(nèi)部資本市場(chǎng)理論為企業(yè)司庫(kù)加強(qiáng)資金集中管理、提供資金保障奠定了基礎(chǔ)，那么價(jià)值鏈理論則更加則豐富了司庫(kù)管理的內(nèi)涵與深度，為司庫(kù)體系建設(shè)更加突出價(jià)值創(chuàng)造提供了依據(jù)。

三、司庫(kù)體系建設(shè)的重點(diǎn)要素分析及建議

前述基于價(jià)值管理理論的分析，讓我們對(duì)企業(yè)司庫(kù)體系建設(shè)的內(nèi)在需求及未來(lái)發(fā)展方向有了更加清楚的認(rèn)識(shí)。在具體推進(jìn)司庫(kù)體系建設(shè)過(guò)程中，企業(yè)需要綜合考慮這些內(nèi)在需要以及發(fā)展方向，對(duì)相關(guān)要素進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)與規(guī)劃。司庫(kù)體系建設(shè)的要素包含多個(gè)方面，以下從價(jià)值管理角度出發(fā)提示需要重點(diǎn)關(guān)注的幾個(gè)方面并提出相關(guān)建議。

（一）司庫(kù)體系的職能定位

司庫(kù)體系的職能定位是企業(yè)司庫(kù)體系建設(shè)的關(guān)鍵所在，這將決定企業(yè)建成一個(gè)什么樣的司庫(kù)體系，并對(duì)司庫(kù)體系的組織模式、管理機(jī)制和信息系統(tǒng)建設(shè)產(chǎn)生指導(dǎo)作用。國(guó)內(nèi)一些學(xué)者根據(jù)價(jià)值創(chuàng)造的力度或者大小將企業(yè)司庫(kù)劃分為交易型、管控型、價(jià)值提升型、戰(zhàn)略型等不同類型。筆者認(rèn)為這些類型司庫(kù)之間并不是相互獨(dú)立的關(guān)系，而應(yīng)該是一種遞進(jìn)的關(guān)系或者包含與被包含的關(guān)系，即存在分級(jí)或分階段的情況，后一階段司庫(kù)是前一階段的升級(jí)迭代。比如初級(jí)階段的司庫(kù)體系重點(diǎn)在于更新管理理念、構(gòu)建管理機(jī)制，初步實(shí)現(xiàn)對(duì)資金流動(dòng)的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，并在此基礎(chǔ)上通過(guò)信息化手段實(shí)現(xiàn)企業(yè)一定程度的資金集中，發(fā)揮價(jià)值管理的輔助功能；中級(jí)階段的司庫(kù)體系則考慮涵蓋內(nèi)外部金融資源并實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外一體化資源配置管理，司庫(kù)管理的內(nèi)容從初級(jí)階段的銀行賬戶、資金集中拓展到資金預(yù)算與結(jié)算、融資、票據(jù)、客戶信用、供應(yīng)鏈金融、資源配置等的統(tǒng)一管理以及智能分析預(yù)警管理，發(fā)揮主動(dòng)價(jià)值創(chuàng)造功能；而更高級(jí)別的司庫(kù)體系則在前述基礎(chǔ)上還應(yīng)考慮業(yè)財(cái)融合、產(chǎn)融結(jié)合以及相關(guān)信息的互聯(lián)互通，從而構(gòu)建企業(yè)統(tǒng)一數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)，挖掘大數(shù)據(jù)價(jià)值為企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展提供服務(wù)，價(jià)值創(chuàng)造功能上升到戰(zhàn)略決策與支持層面。

無(wú)論哪一種類型或者階段的司庫(kù)體系，都與企業(yè)自身所處行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展階段、管理水平、戰(zhàn)略需求以及信息化程度等因素息息相關(guān)，企業(yè)在進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)時(shí)，需要綜合分析研判這些因素，明確企業(yè)在多維度下的準(zhǔn)確方位，在此基礎(chǔ)上對(duì)自身司庫(kù)體系的職能實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)定位。鑒于職能定位的極其重要性，建議企業(yè)在進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)之初可以采取深入調(diào)研、問(wèn)卷調(diào)查、組織座談或者聘請(qǐng)外部中介機(jī)構(gòu)等方式，把脈問(wèn)診，集思廣益，最終形成精準(zhǔn)統(tǒng)一的職能定位。為了保證司庫(kù)體系建設(shè)與運(yùn)行的效率和效果，同時(shí)建議對(duì)司庫(kù)體系的職能定位可以在企業(yè)戰(zhàn)略及價(jià)值創(chuàng)造指引下適度超前并為未來(lái)優(yōu)化完善提供接口，但也切不可貪大求全，甚至盲目冒進(jìn)，否則將可能會(huì)在頂層設(shè)計(jì)中即為未來(lái)建設(shè)留下失敗的隱患。

（二）司庫(kù)體系的組織模式

在明確了司庫(kù)體系的職能定位后，另一個(gè)需要重點(diǎn)關(guān)注的要素即是司庫(kù)體系的組織模式，它對(duì)企業(yè)上下一盤棋地快速企業(yè)高效推進(jìn)司庫(kù)體系建設(shè)意義明顯。在設(shè)計(jì)規(guī)劃司庫(kù)體系組織模式時(shí)，需要厘清幾個(gè)方面的問(wèn)題。

一是具體的組織機(jī)構(gòu)問(wèn)題。有學(xué)者提出將資金管理職能從企業(yè)財(cái)務(wù)部門中分離出來(lái)，成立獨(dú)立的資金管理部門，形成財(cái)務(wù)管理與資金管理并行的組織架構(gòu)，突出司庫(kù)體系運(yùn)行的獨(dú)立性，這種架構(gòu)設(shè)計(jì)需要考慮盡量避免增加內(nèi)部管理成本而形成內(nèi)耗的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，從價(jià)值管理的角度，企業(yè)財(cái)務(wù)管理以資金管理為核心，資金在企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的全過(guò)程運(yùn)動(dòng)中創(chuàng)造價(jià)值，這個(gè)價(jià)值創(chuàng)造的過(guò)程包含了核算（共享）、業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略財(cái)務(wù)各個(gè)層面，無(wú)法簡(jiǎn)單地進(jìn)行分割，而這也是財(cái)務(wù)管理的核心所在。因此在厘清職能邊界和職責(zé)權(quán)限的基礎(chǔ)上，由財(cái)務(wù)部門代表總部進(jìn)行企業(yè)司庫(kù)體系建設(shè)具體組織，制定司庫(kù)管理的戰(zhàn)略、政策與制度，并對(duì)司庫(kù)體系進(jìn)行統(tǒng)籌協(xié)調(diào)與監(jiān)督考核，既有利于司庫(kù)體系建設(shè)的高效推進(jìn)，也能更好地發(fā)揮財(cái)務(wù)管理整體價(jià)值創(chuàng)造作用，規(guī)避人為割裂價(jià)值鏈活動(dòng)造成的管理內(nèi)耗和成本增加。

二是財(cái)務(wù)公司的定位問(wèn)題。有學(xué)者在研究中發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前有些企業(yè)集團(tuán)將資金管理的職能完全授權(quán)給所屬的財(cái)務(wù)公司，由財(cái)務(wù)公司直接履行企業(yè)司庫(kù)體系管理職能，這與前述將資金管理職能從財(cái)務(wù)部門中分離出來(lái)的情況有所類似，但也存在明顯區(qū)別。筆者認(rèn)為，財(cái)務(wù)公司作為與其他成員單位平行設(shè)立的集團(tuán)二級(jí)法人子企業(yè)，如果既是規(guī)則的制定者又是執(zhí)行者，一方面勢(shì)必會(huì)出現(xiàn)權(quán)責(zé)不清、權(quán)利濫用的情況，從而出現(xiàn)系統(tǒng)性公平問(wèn)題，進(jìn)而導(dǎo)致集團(tuán)整體利益受損；另一方面就財(cái)務(wù)公司自身而言，也會(huì)出現(xiàn)定位不準(zhǔn)，甚至無(wú)所適從的問(wèn)題，也影響了財(cái)務(wù)公司自身發(fā)展的積極性和動(dòng)力。因此，財(cái)務(wù)公司在司庫(kù)體系中的定位應(yīng)明確為實(shí)施平臺(tái)，這主要基于企業(yè)集團(tuán)整體利益和價(jià)值最大化的角度考慮，并非削弱財(cái)務(wù)公司價(jià)值創(chuàng)造的功能和意愿。對(duì)企業(yè)集團(tuán)總部而言，可以充分利用財(cái)務(wù)公司強(qiáng)大的金融系統(tǒng)和專業(yè)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)其司庫(kù)體系的戰(zhàn)略導(dǎo)向和管理意圖；對(duì)財(cái)務(wù)公司而言，則可以進(jìn)一步提升平臺(tái)效用，擴(kuò)大資金池規(guī)模的同時(shí)構(gòu)建票據(jù)池、外匯池以及供應(yīng)鏈金融池等金融生態(tài)圈，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈“金融鏈長(zhǎng)”效應(yīng)，促進(jìn)產(chǎn)融結(jié)合更加深入，從而促進(jìn)更高水平的價(jià)值創(chuàng)造，實(shí)現(xiàn)更高質(zhì)量的發(fā)展。

三是運(yùn)行效力問(wèn)題。盡管企業(yè)總部一定程度上可以通過(guò)行政命令、統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)以及考核監(jiān)督等方式對(duì)司庫(kù)體系的運(yùn)行效力予以管控，但如果存在執(zhí)行不暢的問(wèn)題，將會(huì)影響司庫(kù)體系建設(shè)目標(biāo)的全面實(shí)現(xiàn)。從總部管控意愿看，所屬企業(yè)層級(jí)多、數(shù)量大、管控難度大，企業(yè)集團(tuán)總部即使有能力也無(wú)需對(duì)各層級(jí)司庫(kù)體系的全部?jī)?nèi)容進(jìn)行直接管理，這無(wú)疑會(huì)耗費(fèi)大量的人力和時(shí)間成本，所以采取“一級(jí)抓一級(jí)、層層抓落實(shí)”的授權(quán)方式管理可能是更好地選擇。從成員企業(yè)需求看，企業(yè)集團(tuán)層面形成集團(tuán)整體的價(jià)值鏈，而作為獨(dú)立法人的子企業(yè)同樣在其法人層面形成獨(dú)立的內(nèi)部資本市場(chǎng)和價(jià)值鏈體系，在保證企業(yè)集團(tuán)整體利益和價(jià)值最大化的基礎(chǔ)上，充分考慮子企業(yè)自身價(jià)值創(chuàng)造的需求，也是企業(yè)集團(tuán)總部需要關(guān)注的問(wèn)題，而授權(quán)管理同樣可以很好地解決這個(gè)問(wèn)題。

基于以上分析，在司庫(kù)體系的組織模式設(shè)計(jì)規(guī)劃上，建議采用企業(yè)總部統(tǒng)籌領(lǐng)導(dǎo)、總部財(cái)務(wù)部門具體組織、財(cái)務(wù)公司等平臺(tái)統(tǒng)一實(shí)施、各級(jí)企業(yè)運(yùn)用執(zhí)行的自上而下的組織模式；同時(shí)為了保證司庫(kù)體系的運(yùn)行效力，以及兼顧成員企業(yè)的合理需求，建議采取統(tǒng)一管理、分級(jí)授權(quán)的管理模式，并明確各自的職能邊界和職責(zé)權(quán)限基礎(chǔ)。

（三）司庫(kù)體系的制度建設(shè)與流程設(shè)計(jì)

在明確了職能定位及組織模式后，企業(yè)需要進(jìn)行司庫(kù)體系的制度建設(shè)與流程設(shè)計(jì)來(lái)保障司庫(kù)管理的有效開展。流程以制度為依托，而制度需要流程來(lái)實(shí)現(xiàn)，二者相輔相成、相互促進(jìn)。同時(shí)，二者也都建立在全面梳理司庫(kù)管理的具體內(nèi)容、外部監(jiān)管及政策要求、內(nèi)部戰(zhàn)略及管理需求等的基礎(chǔ)上來(lái)展開。前述已經(jīng)分析，企業(yè)司庫(kù)管理的內(nèi)容大致涵蓋銀行賬戶、資金結(jié)算、金融業(yè)務(wù)管理、客戶信用及應(yīng)收款項(xiàng)管理、供應(yīng)鏈協(xié)同、風(fēng)險(xiǎn)控制以及智能分析等，企業(yè)在過(guò)往資金管理的實(shí)踐過(guò)程中或多或少地形成了一些既有的制度與流程，而傳統(tǒng)的資金管理無(wú)論是內(nèi)涵還是外延均無(wú)法與司庫(kù)管理相比，現(xiàn)有的制度與流程體系也就無(wú)法與之匹配，因此需要結(jié)合司庫(kù)體系的更高要求對(duì)其進(jìn)行優(yōu)化完善。

科學(xué)有效的制度與流程體系既能夠全面完整地管控企業(yè)金融資源運(yùn)動(dòng)全過(guò)程，又能夠優(yōu)化不同價(jià)值鏈節(jié)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)司庫(kù)管理的科學(xué)高效運(yùn)轉(zhuǎn)。具體而言，對(duì)制度和流程的優(yōu)化完善，建議采取“梳理-分析-優(yōu)化-測(cè)試-執(zhí)行”的路徑來(lái)進(jìn)行。首先根據(jù)司庫(kù)管理內(nèi)容梳理出司庫(kù)體系需要建立的相關(guān)制度，再全面梳理涉及的現(xiàn)行制度體系，對(duì)二者進(jìn)行綜合分析對(duì)比與研究，及時(shí)完成制度的廢、改、立，從而優(yōu)化完善司庫(kù)管理制度體系，同步配套完成流程梳理分析工作。其次根據(jù)司庫(kù)管理內(nèi)容，按照金融資源運(yùn)營(yíng)規(guī)律構(gòu)建基本的流程框架體系，實(shí)現(xiàn)流程體系模塊化，在具體的模塊內(nèi)部再結(jié)合優(yōu)化的制度體系分別匹配節(jié)點(diǎn)、人員、管理要求等要素，實(shí)現(xiàn)流程表單化。在制度建設(shè)與流程優(yōu)化的過(guò)程中，二者的先后順序并不是關(guān)鍵所在，重要的是要相互協(xié)調(diào)、相互促進(jìn)。再次，流程設(shè)計(jì)完成后，為了檢驗(yàn)其有效性和可操作性，評(píng)估其是否存在漏洞，可以采取內(nèi)部測(cè)試或小范圍先行試點(diǎn)的方式進(jìn)行。在經(jīng)過(guò)科學(xué)測(cè)試或試點(diǎn)運(yùn)行并優(yōu)化完善的基礎(chǔ)上，再全面推開運(yùn)行。

（四）司庫(kù)信息系統(tǒng)建設(shè)

司庫(kù)信息系統(tǒng)是司庫(kù)體系的重要組成部分，也是運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)賦能司庫(kù)管理提升管理能力和效率的關(guān)鍵載體，司庫(kù)信息系統(tǒng)的建設(shè)效果對(duì)企業(yè)司庫(kù)體系建設(shè)成效起著重要的作用。當(dāng)前，許多中央企業(yè)在資金管理上都有著豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和管理基礎(chǔ)，也相繼建立起了具有自身特點(diǎn)的財(cái)務(wù)資金管理信息系統(tǒng)，有些中央企業(yè)在司庫(kù)體系建設(shè)上走得更遠(yuǎn)，已經(jīng)形成了比較成熟的司庫(kù)管理信息系統(tǒng)。從價(jià)值管理角度出發(fā)，數(shù)據(jù)資產(chǎn)是企業(yè)十分珍貴的資源，企業(yè)在價(jià)值鏈活動(dòng)中形成的海量數(shù)據(jù)如果能夠充分整合與利用，將會(huì)在企業(yè)戰(zhàn)略決策與風(fēng)險(xiǎn)防控層面創(chuàng)造巨大價(jià)值。因此無(wú)論處于何種階段，建設(shè)一個(gè)智能友好、聯(lián)結(jié)互通、功能完善、安全可靠的司庫(kù)信息系統(tǒng)都是企業(yè)司庫(kù)體系建設(shè)所必須要考慮的頂層設(shè)計(jì)的問(wèn)題。同時(shí)，與前述職能定位一樣，司庫(kù)信息系統(tǒng)的建設(shè)也需要分階段實(shí)施，在初級(jí)階段的系統(tǒng)建設(shè)重點(diǎn)是初步建成并上線基于初級(jí)階段職能需求的司庫(kù)信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)穿透監(jiān)控賬戶與資金；中級(jí)階段的系統(tǒng)建設(shè)目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外金融資源價(jià)值鏈全業(yè)務(wù)線上管理；而更高級(jí)別的司庫(kù)信息系統(tǒng)則要考慮實(shí)現(xiàn)業(yè)財(cái)融合、產(chǎn)融結(jié)合的互聯(lián)互通，從而推動(dòng)企業(yè)內(nèi)外部?jī)r(jià)值鏈體系更加敏捷高效。

在進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)時(shí)，企業(yè)需結(jié)合不同階段的管理現(xiàn)狀以及戰(zhàn)略管理的需要，充分借鑒國(guó)內(nèi)外先進(jìn)企業(yè)司庫(kù)建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，在總體框架設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)上，分管理功能構(gòu)建多層次的核心子系統(tǒng)，同時(shí)還要考慮信息技術(shù)的迭代及應(yīng)用拓展的需要，預(yù)留系統(tǒng)升級(jí)空間與接口，并做好信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)安全管理。為了避免數(shù)出多門、各自割裂以及重復(fù)建設(shè)等問(wèn)題，也為了減輕各級(jí)次管理和操作人員工作負(fù)擔(dān)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)同源、簡(jiǎn)便快捷的目的，建議高度重視司庫(kù)信息系統(tǒng)與企業(yè)現(xiàn)有資金、會(huì)計(jì)核算等財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)的優(yōu)化整合問(wèn)題，在統(tǒng)一數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)管理功能的全覆蓋和數(shù)據(jù)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化，形成一個(gè)平臺(tái)運(yùn)行、一套系統(tǒng)管理的機(jī)制。還要?jiǎng)?chuàng)新運(yùn)用大智移云物區(qū)等現(xiàn)代信息技術(shù)賦能管理，加強(qiáng)與其他業(yè)務(wù)系統(tǒng)的系統(tǒng)聯(lián)動(dòng)，規(guī)范數(shù)據(jù)接口，實(shí)現(xiàn)聯(lián)結(jié)互通，從而打通數(shù)據(jù)壁壘與信息孤島，構(gòu)建起高效管用的企業(yè)數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)和數(shù)據(jù)集市，發(fā)揮更大價(jià)值創(chuàng)造作用。

四、結(jié)語(yǔ)

司庫(kù)體系建設(shè)是促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要切入點(diǎn)和突破口，必將大力推動(dòng)企業(yè)金融資源管理的理念變革、組織變革、機(jī)制變革和手段變革，從而不斷增強(qiáng)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造能力，促進(jìn)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力和風(fēng)險(xiǎn)防控能力的提升，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。從價(jià)值管理角度看，隨著經(jīng)濟(jì)全球化和金融環(huán)境的復(fù)雜變化，企業(yè)對(duì)運(yùn)用司庫(kù)體系加強(qiáng)內(nèi)外部金融資源管理具有很強(qiáng)的內(nèi)生動(dòng)力，同時(shí)受多種因素影響，不同企業(yè)的司庫(kù)體系建設(shè)進(jìn)程和重點(diǎn)區(qū)別很大，本文從價(jià)值管理角度研究分析企業(yè)司庫(kù)體系建設(shè)的關(guān)鍵要素并提出相應(yīng)的建設(shè)方案，有助于更加明晰司庫(kù)體系的建設(shè)思路，為相關(guān)企業(yè)建設(shè)滿足監(jiān)管要求和自身戰(zhàn)略發(fā)展需求的司庫(kù)體系提供借鑒參考。■