王屹煒

摘 要：專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資方式的出現(xiàn)，使專(zhuān)利權(quán)這類(lèi)無(wú)形財(cái)產(chǎn)成為質(zhì)押的標(biāo)的，緩解了企業(yè)缺少資金的難題。目前，該融資方式仍存在債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)高的問(wèn)題，導(dǎo)致推廣范圍有限，政府干預(yù)力度大，貸款周期較短、額度較小。專(zhuān)利權(quán)在法律基礎(chǔ)上的不穩(wěn)定性是專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)形成的根源，其法律基礎(chǔ)上的不穩(wěn)定性帶來(lái)了實(shí)施中存在的不同類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)。綜合分析我國(guó)典型專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資模式及美國(guó)、日本的實(shí)施經(jīng)驗(yàn)，為我國(guó)其他地區(qū)推廣專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資模式提出完善建議，以期使專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)能夠在全國(guó)范圍內(nèi)有效實(shí)施。

關(guān)鍵詞：專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押;法律基礎(chǔ);融資模式;風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān);價(jià)值評(píng)估

中圖分類(lèi)號(hào)：F832? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號(hào)：1673-291X（2021）28-0076-03

引言

近年來(lái)，我國(guó)推進(jìn)了專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資模式的實(shí)施，將專(zhuān)利技術(shù)這類(lèi)無(wú)形資產(chǎn)納入質(zhì)押物范疇，以期緩解中小科技型企業(yè)融資難、專(zhuān)利難以轉(zhuǎn)化的狀況。然而在當(dāng)前專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資的案件中，大部分獲得融資的專(zhuān)利權(quán)已經(jīng)在大型企業(yè)中實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)化，對(duì)于中小科技型企業(yè)尚未實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的專(zhuān)利技術(shù)而言，其風(fēng)險(xiǎn)較大，價(jià)值評(píng)估較難，專(zhuān)利項(xiàng)目是否能夠盈利、何時(shí)能盈利難以完全確定，銀行承擔(dān)了較大的債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)，因此往往由政府出資主導(dǎo)或牽頭促成專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資，大部分專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資貸款周期較短，額度較小?；诖?，本文針對(duì)專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資模式理論基礎(chǔ)及未來(lái)展望提出個(gè)人見(jiàn)解。

一、專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資的法律基礎(chǔ)

專(zhuān)利制度允許專(zhuān)利權(quán)合法壟斷使專(zhuān)利技術(shù)資源具有壟斷價(jià)值，能夠?yàn)閷?zhuān)利權(quán)人帶來(lái)可觀的經(jīng)濟(jì)收益。我國(guó)《民法典》中賦予了專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押這一權(quán)利出質(zhì)的合法性。專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押是指專(zhuān)利權(quán)人將其擁有的專(zhuān)利權(quán)作為質(zhì)押標(biāo)的，用于擔(dān)保債務(wù)履行的法律行為，而簽訂專(zhuān)利權(quán)出質(zhì)合同后，當(dāng)債務(wù)人不履行或無(wú)法履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)將專(zhuān)利權(quán)折價(jià)、拍賣(mài)或者變賣(mài)，就所得價(jià)款優(yōu)先受償?shù)奈餀?quán)擔(dān)保行為。我國(guó)專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押合同采用登記生效主義，專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押合同自當(dāng)事人雙方簽訂書(shū)面質(zhì)押合同時(shí)成立，專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押自登記時(shí)設(shè)立。由于專(zhuān)利權(quán)在法律上具有不穩(wěn)定性，專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資從法律基礎(chǔ)上就存在一定的法律風(fēng)險(xiǎn)。

一項(xiàng)專(zhuān)利技術(shù)獲得授權(quán)必須具有新穎性、創(chuàng)造性、實(shí)用性。其中創(chuàng)造性認(rèn)定最具主觀性，容易產(chǎn)生爭(zhēng)議。我國(guó)專(zhuān)利創(chuàng)造性判斷標(biāo)準(zhǔn)采用“非顯而易見(jiàn)性”，即對(duì)于在相同領(lǐng)域具有一般技術(shù)水平的人而言，必須不是顯而易見(jiàn)的。不同的技術(shù)人員、專(zhuān)利審查員、法官對(duì)于技術(shù)方案的創(chuàng)造性判斷容易出現(xiàn)不同意見(jiàn)，導(dǎo)致我國(guó)專(zhuān)利無(wú)效訴訟較為常見(jiàn)的現(xiàn)狀，出現(xiàn)了在一定程度上同案不同判的情形。但創(chuàng)造性判斷并非只是我國(guó)專(zhuān)利制度中容易出現(xiàn)的問(wèn)題，在采用相同標(biāo)準(zhǔn)的域外專(zhuān)利制度中也存在同樣的問(wèn)題，是專(zhuān)利權(quán)具有不穩(wěn)定性特征的根本原因。

專(zhuān)利技術(shù)方案要獲得專(zhuān)利權(quán)的保護(hù)必須以高度概括的文字固定，雖然專(zhuān)利申請(qǐng)文件的撰寫(xiě)在專(zhuān)利局的要求下較為標(biāo)準(zhǔn)，但事實(shí)上，任何一個(gè)技術(shù)方案，不同的專(zhuān)利代理人對(duì)其的描述方式都會(huì)有差別，權(quán)利要求保護(hù)點(diǎn)也可能不同。且由于文字的限制，對(duì)權(quán)利要求的描述難免會(huì)出現(xiàn)語(yǔ)言表達(dá)不清的情況，也存在部分專(zhuān)利權(quán)人利用語(yǔ)言的模糊性，追求專(zhuān)利權(quán)的最大保護(hù)范圍，導(dǎo)致專(zhuān)利權(quán)利要求概念模糊的情況。專(zhuān)利審查員在長(zhǎng)期的審查工作中難免出現(xiàn)失誤，部分不符合專(zhuān)利法規(guī)定的技術(shù)方案可能通過(guò)審核并取得授權(quán)，這類(lèi)專(zhuān)利技術(shù)往往容易被競(jìng)爭(zhēng)者提起無(wú)效訴訟，導(dǎo)致專(zhuān)利失效或修改權(quán)利要求。

專(zhuān)利權(quán)在法律基礎(chǔ)上即存在不穩(wěn)定性，在我國(guó)的專(zhuān)利制度下，專(zhuān)利權(quán)無(wú)效或侵權(quán)訴訟復(fù)雜冗長(zhǎng)，往往要經(jīng)過(guò)專(zhuān)利侵權(quán)訴訟、專(zhuān)利無(wú)效宣告請(qǐng)求、專(zhuān)利無(wú)效行政訴訟等流程，導(dǎo)致專(zhuān)利權(quán)救濟(jì)往往需要花費(fèi)大量精力。然而專(zhuān)利權(quán)被無(wú)效必然會(huì)導(dǎo)致專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資的違約風(fēng)險(xiǎn)，專(zhuān)利權(quán)被侵犯也會(huì)導(dǎo)致專(zhuān)利權(quán)價(jià)值下降，這都將損害放款方的利益，導(dǎo)致放款方對(duì)待專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資這一方式持消極態(tài)度。因此，專(zhuān)利權(quán)在法律基礎(chǔ)上的不穩(wěn)定性是專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)成因的源頭。

二、國(guó)內(nèi)外專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資模式分析

（一）國(guó)內(nèi)專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資典型模式分析

專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資作為提高專(zhuān)利權(quán)轉(zhuǎn)化實(shí)施率的重要路徑之一，受到國(guó)家的重點(diǎn)關(guān)注和鼓勵(lì)。目前我國(guó)各省市地區(qū)政府都出臺(tái)了專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資政策，但實(shí)施效果較好的模式集中于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，其中北京、上海、佛山等地的專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資模式具有代表性，可為我國(guó)其他地區(qū)的實(shí)踐提供參考。

北京專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資模式由市場(chǎng)主導(dǎo)，政府引導(dǎo)、貼息支持專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資。金融機(jī)構(gòu)直接接受中小企業(yè)專(zhuān)利權(quán)為擔(dān)保標(biāo)的，發(fā)放款項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)由金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司、評(píng)估公司、律師事務(wù)所分擔(dān)。這一模式符合市場(chǎng)規(guī)律，政府以政策的方式促成專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)較小。但中小科技型企業(yè)在參與專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資時(shí)需要負(fù)擔(dān)支付利息、評(píng)估費(fèi)用、律師費(fèi)用等多種款項(xiàng)。

上海專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資模式由政府主導(dǎo)，構(gòu)建生產(chǎn)力促進(jìn)中心，承擔(dān)了擔(dān)保、評(píng)估、登記的職能。這一模式簡(jiǎn)化了專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資的流程，企業(yè)僅需與生產(chǎn)力促進(jìn)中心、銀行溝通，政府的介入降低了融資過(guò)程中的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。但一旦企業(yè)無(wú)法清償債務(wù)，政府作為擔(dān)保人需向金融機(jī)構(gòu)清償債務(wù)，這增加了政府財(cái)政壓力。受財(cái)政壓力的限制該模式融資規(guī)模有限，因此上海專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資模式不適合大范圍推廣。

佛山南海區(qū)專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資模式中，政府主要承擔(dān)貸前調(diào)查、政策優(yōu)惠、信息交換的職能。企業(yè)申請(qǐng)貸款需通過(guò)貸前調(diào)查和融資貼息預(yù)審;企業(yè)獲得融資貸款后，需在官方數(shù)據(jù)庫(kù)中錄入企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息和專(zhuān)利權(quán)融資項(xiàng)目信息。這一模式能夠通過(guò)貸前調(diào)查和建立數(shù)據(jù)庫(kù)的方式減少信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題的出現(xiàn)，便于風(fēng)險(xiǎn)防控，但同時(shí)增加了程序上的復(fù)雜程度，增加了企業(yè)的負(fù)擔(dān)和政府行政資源上的壓力。

上述三種專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資模式體現(xiàn)了政府不同程度介入專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資的特點(diǎn)，各具優(yōu)勢(shì)及劣勢(shì)。因此，我國(guó)其他地區(qū)政府在制定專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資政策時(shí)，政府的介入程度應(yīng)適應(yīng)本地專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資市場(chǎng)的成熟程度。

（二）美、日專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資模式分析

美國(guó)、日本專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資已施行多年，形成了風(fēng)格迥異的融資模式。美國(guó)政府堅(jiān)持以市場(chǎng)為導(dǎo)向，通過(guò)多種方式調(diào)節(jié)融資風(fēng)險(xiǎn)。日本的專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資模式以政府導(dǎo)向?yàn)橹?，融資數(shù)額較大、期限較長(zhǎng)，也取得了一定成功。

美國(guó)政府通過(guò)設(shè)立價(jià)值評(píng)估基金會(huì)，制定被美國(guó)聯(lián)邦法律所認(rèn)可的價(jià)值評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，以降低專(zhuān)利權(quán)價(jià)值評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。該價(jià)值評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)每年更新，遵循市場(chǎng)規(guī)律，保障標(biāo)準(zhǔn)的整體穩(wěn)定性與可實(shí)施性，使專(zhuān)利權(quán)價(jià)值評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)統(tǒng)一。美國(guó)政府還設(shè)立了各類(lèi)中介機(jī)構(gòu)，在融資過(guò)程中發(fā)揮信息溝通作用，引導(dǎo)資金流向。這類(lèi)中介機(jī)構(gòu)采取比例分擔(dān)的方式代表政府承擔(dān)擔(dān)保職能，避免政府承擔(dān)過(guò)高的債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)。非政府機(jī)構(gòu)推出以專(zhuān)利權(quán)為標(biāo)的的保險(xiǎn)險(xiǎn)種，防控專(zhuān)利權(quán)難以實(shí)施或被侵害等風(fēng)險(xiǎn)，緩解金融機(jī)構(gòu)的債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)。日本政府制定了操作性強(qiáng)的指南和評(píng)估方法，在確定融資額度時(shí)，不僅考察專(zhuān)利權(quán)的價(jià)值，還關(guān)注融資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和發(fā)展?jié)摿?，企業(yè)獲得融資的條件相對(duì)我國(guó)來(lái)說(shuō)更為寬松。構(gòu)建公信力強(qiáng)的信息交流平臺(tái)，通過(guò)設(shè)立信用保證協(xié)會(huì)和信用保險(xiǎn)公庫(kù)的方式為企業(yè)融資提供擔(dān)保服務(wù)，且開(kāi)展融資業(yè)務(wù)以政策性投資銀行為主，其他銀行為輔。

在美國(guó)以市場(chǎng)為導(dǎo)向的模式中，政府僅起引導(dǎo)資金流向和確定操作標(biāo)準(zhǔn)的作用，具體風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)仍由市場(chǎng)決定，符合市場(chǎng)規(guī)律，適于長(zhǎng)期實(shí)施。日本以政府導(dǎo)向?yàn)橹鞯哪Ｊ侥軌驕p少各機(jī)構(gòu)間信息不暢通的問(wèn)題，簡(jiǎn)化貸款程序，使專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資更快推廣。

三、專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資模式的完善

（一）保持政府良性干預(yù)

在國(guó)內(nèi)與美、日多種專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資模式中，政府均發(fā)揮主導(dǎo)或引導(dǎo)作用，兩種政府介入程度下的專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資模式各有優(yōu)劣。政府主導(dǎo)模式下，容易出現(xiàn)政府過(guò)度干預(yù)，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)多，財(cái)政壓力大等問(wèn)題;政府引導(dǎo)模式下，市場(chǎng)在模式中發(fā)揮主要作用，當(dāng)市場(chǎng)失靈時(shí)，將無(wú)法實(shí)現(xiàn)專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資制度的設(shè)立目的。因此，政府在專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資的長(zhǎng)期實(shí)踐中，應(yīng)保持良性干預(yù)，防止出現(xiàn)市場(chǎng)失靈情形。具體到制度實(shí)施中，各地在專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資市場(chǎng)起步階段可以增加政府干預(yù)程度;待市場(chǎng)逐漸成熟時(shí)可降低政府干預(yù)程度，保持良性干預(yù)，引導(dǎo)資金流向，使“看得見(jiàn)的手”和“看不見(jiàn)的手”共同發(fā)揮作用。

（二）完善專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資監(jiān)管

政府應(yīng)盡快構(gòu)建全國(guó)范圍內(nèi)信息互通的專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資數(shù)據(jù)庫(kù)，審查專(zhuān)利權(quán)信息，確保其準(zhǔn)確性，公開(kāi)該信息保障相關(guān)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確獲取相應(yīng)的專(zhuān)利權(quán)信息，實(shí)現(xiàn)信息的對(duì)稱(chēng)性，使金融、評(píng)估等機(jī)構(gòu)能夠?qū)?zhuān)利法律狀態(tài)信息及企業(yè)信息進(jìn)行審查，降低信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。政府和相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)于專(zhuān)利權(quán)利的審查，減少由于專(zhuān)利物權(quán)爭(zhēng)議產(chǎn)生的債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的審查，可以參考日本模式，剔除償還能力較差且沒(méi)有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，減少企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)。

（三）建立統(tǒng)一的專(zhuān)利權(quán)價(jià)值評(píng)估機(jī)制

在目前我國(guó)專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資市場(chǎng)中，由于缺乏統(tǒng)一的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，各專(zhuān)利價(jià)值評(píng)估機(jī)構(gòu)采用不同的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致相同的專(zhuān)利在各機(jī)構(gòu)的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)下估值差距較大，不具有公信力，不利于專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資的推廣。因此急需制定全國(guó)統(tǒng)一的專(zhuān)利評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，可以參考美國(guó)、日本的方式，由政府牽頭設(shè)立專(zhuān)利估值協(xié)會(huì)，制定全國(guó)統(tǒng)一的專(zhuān)利價(jià)值評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范專(zhuān)利權(quán)價(jià)值評(píng)估工作，提高評(píng)估結(jié)果的公信力，避免因各評(píng)估機(jī)構(gòu)所采用的估值標(biāo)準(zhǔn)的不同帶來(lái)估值風(fēng)險(xiǎn)，為推廣專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資制定操作性強(qiáng)的價(jià)值評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。

（四）完善專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制

專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制是能夠減少債務(wù)違約的損失，降低銀行的債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)銀行資金流向的重要機(jī)制。目前，我國(guó)上海模式中采取政府擔(dān)保的方式不適合長(zhǎng)期實(shí)施，北京模式中各機(jī)構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的方式流程煩瑣、企業(yè)負(fù)擔(dān)較重。因此，可以參考美、日專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資模式，建立多層次的專(zhuān)利權(quán)擔(dān)保機(jī)制，由國(guó)家財(cái)政出資設(shè)立政策性的專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)未實(shí)現(xiàn)債權(quán)的補(bǔ)償設(shè)立一個(gè)適當(dāng)?shù)谋壤?，以政府輔助的方式引導(dǎo)資金流向。完善北京模式，加強(qiáng)各機(jī)構(gòu)間的信息互通，形成服務(wù)鏈條，簡(jiǎn)化流程，以政府補(bǔ)貼的方式降低企業(yè)需支付的服務(wù)費(fèi)用，建立多方參與、責(zé)任共同分擔(dān)的機(jī)制。兩種風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制各地政府可以依據(jù)本地市場(chǎng)的成熟程度選擇推行。

結(jié)語(yǔ)

國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局公布的數(shù)據(jù)顯示，2019年專(zhuān)利和商標(biāo)質(zhì)押融資金額達(dá)1 515億元，同比增長(zhǎng)23.8%。2020年全國(guó)專(zhuān)利商標(biāo)質(zhì)押融資總額達(dá)到了2 180億元，同比增長(zhǎng)了43.9%，眾多中小企業(yè)從中受益，特別是科技型的中小企業(yè)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資已形成規(guī)模。其中，國(guó)內(nèi)專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資發(fā)展態(tài)勢(shì)良好。究其原因，大多數(shù)企業(yè)在疫情期間缺乏穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流，資金回籠速度驟緩，資金鏈斷裂，導(dǎo)致企業(yè)周轉(zhuǎn)困難，這樣案例較為普遍。傳統(tǒng)的融資手段缺乏足夠的靈活性，企業(yè)缺乏優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)作為擔(dān)保，新型的融資模式被廣泛使用。目前這一新型的融資模式尚需繼續(xù)探索、完善，待形成全國(guó)統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)制和市場(chǎng)服務(wù)體系，由此，專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資一定能助推我國(guó)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施。

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Dilemmas and Ways of Patent Pledge Financing Model in China

WANG Yi-wei

（Shiliang School of Law，Changzhou University，Changzhou 213100，China）

Abstract：The emergence of financing method of patent pledge makes intangible property such as patent right become the target of pledge，which alleviates the problem of lack of funds for enterprises.At present，this financing method still has the problem of high risk of debt default，which leads to limited scope of promotion，strong government intervention，short loan cycle and small amount.The instability of patent right on the legal basis is the source of the financing risk of patent right pledge，and the instability on the legal basis brings different types of risks in the implementation.Based on the comprehensive analysis of China's typical patent pledge financing mode and the implementation experience of the United States and Japan，can put forward some suggestions for the promotion of patent pledge financing in other areas of China，so that the patent pledge financing business can be effectively implemented nationwide.

Key words：pledge of patent;legal basis;financing mode;risk sharing;value evaluation

[責(zé)任編輯 辰 敏]