王千文

新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢下，國家鼓勵(lì)“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”，而在這一背景下，最為活躍的人群是當(dāng)代的大學(xué)生，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)面對(duì)的最大問題之一是資金籌集問題。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)2017到2018年間大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)比例占比是5%，但是創(chuàng)業(yè)成功率是3%，其中影響創(chuàng)業(yè)的最大問題就是創(chuàng)業(yè)資金來源問題。傳統(tǒng)的金融融資方式下，融資渠道狹窄、融資數(shù)量不夠、籌資風(fēng)險(xiǎn)大等問題突出，無論是銀行貸款，自籌資金、民間借貸，還是信用貸款，這些貸款條件要求高，資金非常少，而且成本高，根本無法有效地滿足大學(xué)生創(chuàng)業(yè)所需資金?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+金融” 的出現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)了資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)，不但金融產(chǎn)品的多樣化、還能實(shí)現(xiàn)個(gè)性化定制，同時(shí)具有效率高，成本低，信息化強(qiáng)等方面的多種優(yōu)勢?？梢哉f互聯(lián)網(wǎng)金融的形成和傳統(tǒng)金融具有彼此互補(bǔ)性，大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)融資渠道變得更加的豐富了，選擇更加適合的融資方式會(huì)更加有利于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的成功率。因此針對(duì)下大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資現(xiàn)狀進(jìn)行分析，并提出互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資模式選擇。

大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資現(xiàn)狀分析

從大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資方式來看，可以分為內(nèi)部融資，也就是自籌融資，和外部融資，包括政府扶持基金、眾籌融資、風(fēng)險(xiǎn)投資、P2P小額信貸、互聯(lián)網(wǎng)金融支持的第三方支付、金融機(jī)構(gòu)貸款和電子商務(wù)平臺(tái)融資等非常豐富的融資方式。當(dāng)前自籌融資是大學(xué)生選擇融資的主要方式。自籌融資主要是向家族親友借款進(jìn)行創(chuàng)業(yè)融資，屬于典型的感情投資的負(fù)債籌資模式。該方式的優(yōu)點(diǎn)是無利息，融資快，風(fēng)險(xiǎn)低。存在的不足是受到家庭情況的限制導(dǎo)致籌措的資金數(shù)額不大，并不滿足創(chuàng)業(yè)初期對(duì)資金需求的要求，而且一旦創(chuàng)業(yè)失敗，不能及時(shí)還款上錢，家族親友的感情會(huì)受到影響。其次是利用政府的扶持基金。這是國家人力資源和社會(huì)保障部頒發(fā)的關(guān)于《人力資源社會(huì)保障部等九部門關(guān)于實(shí)施大學(xué)生創(chuàng)業(yè)引領(lǐng)計(jì)劃的通知》，條款中明確了大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的財(cái)政支持，通過銀行貸款與財(cái)政利息補(bǔ)貼實(shí)施小額擔(dān)保貸款政策。陸續(xù)各地政府也出臺(tái)了關(guān)于在校大學(xué)生與應(yīng)屆畢業(yè)生創(chuàng)業(yè)的優(yōu)惠政策和扶持基金。該類政策雖有一定的刺激作用，但是缺點(diǎn)明顯：貸款額度小，需要有擔(dān)保，申請(qǐng)條件苛刻，實(shí)際貸款成功的概率小。最后是金融機(jī)構(gòu)貸款。金融機(jī)構(gòu)貸款就是前面提到的互聯(lián)網(wǎng)+金融的貸款模式，比如P2P小額信貸、互聯(lián)網(wǎng)金融支持的第三方支付、眾籌融資模式、金融機(jī)構(gòu)貸款和電子商務(wù)平臺(tái)融資等貸款方式。這類貸款優(yōu)點(diǎn)多，受到了很多創(chuàng)業(yè)大學(xué)生的歡迎，但是這些貸款也有各自的優(yōu)缺點(diǎn)，在貸款方式上應(yīng)該根據(jù)自己的實(shí)際情況進(jìn)行選擇。

互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資模式的概述

互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下發(fā)展出的貸款類型比較多，但是主要集中在這幾種類型，包括：P2P小額信貸、互聯(lián)網(wǎng)金融支持的第三方支付、眾籌融資模式和電子商務(wù)平臺(tái)融資。其中P2P小額信貸平臺(tái)是一種利用互聯(lián)網(wǎng)把小額資金聚集在一起然后將其貸款給有資金需求的人群的貸款方式，不受限制，任何形式的企業(yè)與個(gè)人都可以通過P2P平臺(tái)進(jìn)行融資。近年來P2P小額信貸平臺(tái)還針對(duì)大學(xué)畢業(yè)生創(chuàng)業(yè)需求的人群推出了有關(guān)的貸款項(xiàng)目，只要學(xué)生提供身份證、學(xué)生證、銀行流水都能申請(qǐng)貸款得到。比較常見的就是融易寶，學(xué)生能夠貸款的額度非常大，可以獲得最高30萬的貸款，這對(duì)創(chuàng)業(yè)初期資金需求量非常大的畢業(yè)生十分有利。P2P小額信貸相比銀行小額貸款，利息高出10%-25%。而且隨著各大平臺(tái)的競爭，為了搶奪市場，貸款更加易出，加上“網(wǎng)絡(luò)黃牛”從中獲利，資金是一平臺(tái)導(dǎo)入到另一平臺(tái)，使得平臺(tái)彼此聯(lián)系更加緊密，如果某一平臺(tái)發(fā)生問題，另一個(gè)平臺(tái)就會(huì)形成危機(jī)或資金發(fā)生斷裂問題。其次是眾籌融資模式，該方式是利用互聯(lián)網(wǎng)與SNS傳播的特性籌集資金的過程，其優(yōu)點(diǎn)是大學(xué)生可以利用社會(huì)資源來實(shí)現(xiàn)他們的創(chuàng)業(yè)目的，而且利用網(wǎng)絡(luò)眾籌平臺(tái)還能實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目有效宣傳作用。風(fēng)投更愿意投資眾籌的項(xiàng)目，因此參與眾籌的項(xiàng)目都是經(jīng)過完善的項(xiàng)目審查機(jī)制，創(chuàng)業(yè)者提供的項(xiàng)目都是真實(shí)的展示了自己企業(yè)的實(shí)力和市場價(jià)值。存在的不足是我國沒有健全這方面的法律法規(guī)，股權(quán)式的眾籌被盲目的認(rèn)定為“非法集資”； 捐贈(zèng)型的眾籌有沒有相關(guān)的法律保護(hù)條款。二是征信系統(tǒng)不全面，信任感會(huì)缺失。例如發(fā)起的股權(quán)型眾籌，每個(gè)參與者都是股東，眾多的股東使得在管理上就只有部分股東行使權(quán)力，假設(shè)股東彼此間信息不對(duì)稱，信任感就會(huì)缺失，彼此出現(xiàn)不信任或者道德危機(jī)。三是易發(fā)生知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛，眾籌過程中，創(chuàng)業(yè)者會(huì)公開所有東西，眾籌面對(duì)的對(duì)象又有不明確性，導(dǎo)致展示的項(xiàng)目會(huì)被不法之徒盜用的可能。再次是第三方支付模式。該方式是指為了支付方便，各大平臺(tái)和銀行合作，通過信息網(wǎng)絡(luò)將支付方式進(jìn)行線上和線下融合，構(gòu)建起用戶和銀行支付結(jié)算系統(tǒng)連通的電子支付模式。例如“支付寶”和“微信”就是我國第三方支付交易額很高的電子支付平臺(tái)。當(dāng)前支付寶和財(cái)付通在第三方移動(dòng)支付市場份額占比大于94%。最后是電子商務(wù)平臺(tái)融資模式，該模式是通過電子商務(wù)平臺(tái)中查詢商家交易信息和客戶支付信息為基礎(chǔ)，利用大數(shù)據(jù)和云信息技術(shù)自動(dòng)分析，從而獲得貸款人的借貸資格、違約率等信息，以此向借貸人發(fā)起的一種網(wǎng)絡(luò)小額信貸模式。該模式能夠快速地將款貸給創(chuàng)業(yè)的畢業(yè)生，同時(shí)能有效地控制風(fēng)險(xiǎn)，為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)資金問題給予了極大的幫助。存在的問題時(shí)客戶的申請(qǐng)信息易被不法分子修改或被安裝網(wǎng)絡(luò)竊聽器，在這些數(shù)據(jù)包里面獲得大量敏感信息，從而影響網(wǎng)絡(luò)融資的安全性。

互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的模式選擇

1.從服務(wù)對(duì)象的范圍來看。覆蓋面最廣的是P2P小額信貸模式，只要是我國的合法公民以及正規(guī)的企事業(yè)單位都能在P2P平臺(tái)上進(jìn)行融資，這對(duì)于創(chuàng)業(yè)初期的大學(xué)生可以快速地、不受限制地在該平臺(tái)上籌集創(chuàng)業(yè)所需要的資金。電子商務(wù)平臺(tái)融資模式只限于電商平臺(tái)上產(chǎn)生交易數(shù)據(jù)的融資者才能獲得貸款，創(chuàng)業(yè)大學(xué)生如果沒有經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)又沒有電子商務(wù)領(lǐng)域知識(shí)，無法獲得大額資金支持。眾籌模式下，要吸引公眾或者投資者的關(guān)注，就需要利用互聯(lián)網(wǎng)直接向公眾展示新穎性和特殊的手段進(jìn)行獨(dú)特的描述，如果是傳統(tǒng)行業(yè)，利用眾籌就很難有吸引力，成功概率非常低。