趙美娜 東吳人壽保險(xiǎn)股份有限公司

引言

壽險(xiǎn)公司現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則由2009年發(fā)布的《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)〈保險(xiǎn)合同相關(guān)會(huì)計(jì)處理規(guī)定〉的通知》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)》《關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)實(shí)施〈企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第2號(hào)〉有關(guān)事項(xiàng)的通知》等一攬子文件組成。現(xiàn)行準(zhǔn)則已實(shí)施多年，核算、編制等工作較為成熟，但很多財(cái)報(bào)使用者對(duì)會(huì)計(jì)信息仍有疑惑，特別是利潤表，無法從中直觀看出利潤與公司業(yè)務(wù)經(jīng)營的關(guān)系，根本原因即現(xiàn)行利潤表沒有明示各項(xiàng)符合壽險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)經(jīng)營特點(diǎn)的利潤來源，造成管理、引資等方面的困難。

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)——保險(xiǎn)合同》 （下稱IFRS17）于2020年12月發(fā)布，境外上市公司實(shí)施時(shí)間同國際準(zhǔn)則為2023年1月1日，其余公司于2026年1月1日實(shí)施。考慮到IFRS17的復(fù)雜性，準(zhǔn)備時(shí)間并不充裕，需盡早研究。IFRS17下的利潤表解決了收入可比性、利潤來源展現(xiàn)等問題，但很難直觀理解，各財(cái)報(bào)使用者自然會(huì)從較熟悉直觀的現(xiàn)行利潤表出發(fā)，尋找IFRS17利潤表與現(xiàn)行利潤表是否存在聯(lián)系，存在何種聯(lián)系。

基于提出的問題，本文整體研究框架如表1所示。其中左表為現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的利潤表，右表為IFRS17下的利潤表，由于IFRS17利潤表亦是展現(xiàn)利源的形式，推測(cè)其與現(xiàn)行準(zhǔn)則下的利源分析有關(guān)聯(lián)，故以利源分析為橋梁溝通兩邊，進(jìn)行求證。

表1 研究框架

一、現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下利源分析

現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下利潤表的其余項(xiàng)目均比較直觀、易于理解，唯獨(dú)準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差會(huì)讓閱讀者不解其意，故需“庖丁解?！?，然后將其重新放至利潤表中，再結(jié)合其余項(xiàng)目分析，方能知其意，這個(gè)過程也即為利源分析的步驟。

（一）準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差分解

準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差為期末時(shí)點(diǎn)準(zhǔn)備金減去期初時(shí)點(diǎn)準(zhǔn)備金，即如何從期初變化到期末，對(duì)此將分為兩個(gè)階段進(jìn)行：期初時(shí)點(diǎn)→在期初時(shí)點(diǎn)預(yù)測(cè)期末值→期末時(shí)點(diǎn)，然后匯總兩個(gè)階段得到最終結(jié)果。

利潤表中的準(zhǔn)備金，本文稱為會(huì)計(jì)準(zhǔn)備金（GAAP），其分為合理估計(jì)負(fù)債（BEL）、風(fēng)險(xiǎn)邊際（PAD）、剩余邊際（DPL）或首日虧損（兩種情況研究思路一致，本文研究存在剩余邊際的情況）三個(gè)部分，三個(gè)部分有不同的特性和計(jì)量方法，將分別研究。

1.第一階段：期初時(shí)點(diǎn)→在期初時(shí)點(diǎn)預(yù)測(cè)期末值

GAAPe（t+1）-GAAPr（t）

= [ BELe（t+1）-BELr（t）] + [ PADe（t+1）-PADr（t）]+[ DPLe（t+1）- DPLr（t）]

=（PREMe+INT_Be-CLMe-SURe-EXPe-DIVe）+（INT_Pe-RLS_PADe）+（INT_De-RLS_DPLe）

其中，下標(biāo)e表示預(yù)測(cè)、r表示實(shí)際；t表示期初時(shí)點(diǎn)、t+1表示期末時(shí)點(diǎn)；PREM表示保費(fèi)、INT_B表示BEL的利息、CLM表示責(zé)任賠付、SUR表示退保、EXP表示費(fèi)用、DIV表示紅利；INT_P表示PAD的利息、RLS_PAD表示PAD的釋放部分；INT_D表示DPL的利息、RLS_DPL表示DPL的釋放部分。下同。

2.第二階段：在期初時(shí)點(diǎn)預(yù)測(cè)期末值→期末時(shí)點(diǎn)

GAAPr（t+1）-GAAPe（t+1）

= GAAP_PPe（t+1）×[NO_POLr（t+1）-NO_POLe（t+1）]+ASSUMP_CHG_IMPACT

=GAAP_PPe（t+1） ×[（NO_POLr（t）-NO_CLMr-NO_SURr）-（NO_POLr（t）-NO_CLMe-NO_SURe）]+ASSUMP_CHG_IMPACT

= -GAAP_PPe（t+1） × （NO_CLMr-NO_CLMe） -GAAP_PPe（t+1） ×（NO_SURr-NO_SURe）+ASSUMP_CHG_IMPACT

其中，GAAP_PP表示每單準(zhǔn)備金；NO_POL表示時(shí)點(diǎn)有效件數(shù)、NO_CLM表示賠付件數(shù)、NO_SUR表示退保件數(shù)；ASSUMP_CHG_IMPACT表示假設(shè)變動(dòng)影響。下同。

3.匯總兩階段

將兩階段分解后的細(xì)項(xiàng)代入、合并、組合，得到最終期初期末準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差的分解結(jié)果：

GAAPr（t+1）-GAAPr（t）

=（PREMe-CLMe-SURe-EXPe-DIVe）+（INT_Be+INT_Pe+INT_De）-（RLS_PADe+RLS_DPLe）-[GAAP_PPe（t+1）×（NO_CLMr-NO_CLMe）+GAAP_PPe（t+1）×（NO_SURr-NO_SURe）]+ASSUMP_CHG_IMPACT

其中，[GAAP_PPe（t+1）×（NO_CLMr-NO_CLMe）+GAAP_PPe（t+1）× （NO_SURr-NO_SURe）]為經(jīng)營偏差釋放準(zhǔn)備金；（PREMe-CLMe-SURe-EXPe-DIVe）為預(yù)期凈現(xiàn)金流；（INT_Be+INT_Pe+INT_De）為預(yù)期負(fù)債利息；（RLS_PADe+RLS_DPLe）為預(yù)期邊際釋放；ASSUMP_CHG_IMPACT為假設(shè)變動(dòng)影響。

（二）利源展示推導(dǎo)

對(duì)準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差的分解為利源分析鋪平了道路，現(xiàn)將分解后的細(xì)項(xiàng)替換準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差科目放入利潤表中，結(jié)合其余項(xiàng)目，得到利源展示公式：

PROFIT=PREMr-CLMr-SURr-EXPr-DIVr+INVr-[GAAPr（t+1）-GAAPr（t）]

=（RLS_PADe+RLS_DPLe）+[INVr-（INT_Be+INT_Pe+INT_De）]+{[CLMe-CLMr+PREM_PP×（NO_CLMe-NO_CLMr）+GAAP_PPe（t+1）×（NO_CLMr-NO_CLMe）]+[SURe-SURr+PREM_PP×（NO_SURe-NO_SURr）+GAAP_PPe（t+1）×（NO_SURr-NO_SURe）]+（EXPe-EXPr）+（DIVe-DIVr）}+ASSUMP_CHG_IMPACT

其中，PROFIT表示利潤；（RLS_PADe+RLS_DPLe）為邊際釋放；[INVr-（INT_Be+INT_Pe+INT_De）]為投資偏差；[CLMe-CLMr+PREM_PP×（NO_CLMe-NO_CLMr）+GAAP_PPe（t+1） ×（NO_CLMr-NO_CLMe）]為賠付偏差；[SURe-SURr+PREM_PP ×（NO_SURe-NO_SURr）+GAAP_PPe（t+1） × （NO_SURr-NO_SURe）]為退保偏差；（EXPe-EXPr）為費(fèi)用偏差；（DIVe-DIVr）為紅利偏差；ASSUMP_CHG_IMPACT為假設(shè)變動(dòng)影響。

二、與IFRS17銜接

IFRS17下，利潤表形式發(fā)生了翻天覆地的變化，特別是在收入計(jì)量方面，初看甚至很難理解各項(xiàng)的含義，更不論實(shí)操，而上文所述的利源分析與IFRS17利潤表之間存在內(nèi)在一致性，可以作為很好的銜接，非常有利于對(duì)IFRS17利潤表的理解和實(shí)操。

（一）關(guān)于IFRS17推導(dǎo)的說明

推導(dǎo)旨在從整體層面原理上說明IFRS17與現(xiàn)行準(zhǔn)則下利源分析之間的內(nèi)在聯(lián)系，符合本文的初衷，故不涉及IFRS17具體項(xiàng)目的具體計(jì)量要求，所以一些項(xiàng)目的具體計(jì)量口徑與現(xiàn)行準(zhǔn)則保持一致，此舉不影響原理的正確性，同時(shí)便于理解。

（二）由利源分析推導(dǎo)至IFRS17

在利源分析最終推導(dǎo)結(jié)果的基礎(chǔ)上，根據(jù)IFRS17原理，對(duì)各項(xiàng)進(jìn)行分解、組合，最終得到IFRS17下的利潤展現(xiàn)形式。

1.分解費(fèi)用

將費(fèi)用分為可直接歸屬保單的獲得、維持費(fèi)用及不可直接歸屬保單的費(fèi)用（后續(xù)推導(dǎo)中簡化考慮，假設(shè)均是可直接歸屬保單的費(fèi)用），利源分析中的費(fèi)用偏差（EXPe-EXPr），即可分解為：獲得費(fèi)用+預(yù)期維持費(fèi)用-（實(shí)際維持費(fèi)用+獲得費(fèi)用）。由于獲得費(fèi)用為實(shí)際發(fā)生數(shù)，可相減抵消，再考慮IFRS17對(duì)于獲取費(fèi)用的遞延要求，在收入和支出兩邊均加上分?jǐn)傊帘酒诘墨@取費(fèi)用，最終費(fèi)用偏差部分的結(jié)果為：

EXPe-EXPr=EXP_Me+EXP_A_DAC-EXP_Mr-EXP_A_DAC

其中，EXP_Me表示預(yù)期維持費(fèi)用；EXP_Mr表示實(shí)際維持費(fèi)用；EXP_A_DAC表示分?jǐn)傊帘酒诘墨@取費(fèi)用。

2.分拆賠付的投資和非投資部分

將CLMe和CLMr分別分拆成投資和非投資部分，即：

CLMe=CLM_Ie+ CLM_NIe

CLMr=CLM_Ir+ CLM_NIr

故，賠付偏差可表示為：CLMe-CLMr=（CLM_Ie-CLM_Ir）+（CLM_NIe-CLM_NIr）。

其中，CLM_Ie表示預(yù)期賠付支出（投資成分），CLM_NIe表示預(yù)期賠付支出（不含投資成分），CLM_Ir表示實(shí)際賠付支出（投資成分），CLM_NIr表示實(shí)際賠付支出（不含投資成分）。

3.合同服務(wù)邊際（CSM，概念類似現(xiàn)行準(zhǔn)則的剩余邊際）的吸收

根據(jù)IFRS17原理，合同服務(wù)邊際可吸收經(jīng)驗(yàn)偏差的投資成分、經(jīng)驗(yàn)偏差釋放的準(zhǔn)備金、非經(jīng)濟(jì)假設(shè)調(diào)整等。并如前說明，在原理層面不考慮合同服務(wù)邊際的具體要求，認(rèn)為其與現(xiàn)行準(zhǔn)則下剩余邊際的差異僅在是否能吸收。在此前提下，合同服務(wù)邊際的釋放結(jié)果：

RLS_CSM=RLS_DPLe+（CLM_Ie-CLM_Ir）+PREM_PP×（NO_CLMe-NO_CLMr）+GAAP_PPe（t+1）×（NO_CLMr-NO_CLMe）+[SURe-SURr+PREM_PP×（NO_SURe-NO_SURr）+GAAP_PPe（t+1）×（NO_SURr-NO_SURe）]+（DIVe-DIVr）+ASSUMP_CHG_IMPACT

最后，將上述三個(gè)部分的推導(dǎo)代入利源分析結(jié)果，得到IFRS17下利潤的展現(xiàn)形式：

PROFIT=[（CLM_NIe+EXP_Me+EXP_A_DAC+RLS_CSM+RLS_RA）-（CLM_NIr+EXP_Mr+EXP_A_DAC）]+[INVr-（INT_Be+INT_Pe+INT_De）]

其中，RLS_RA表示風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整釋放（與RLS_PAD原理一致，直接替換）；（CLM_NIe+EXP_Me+EXP_A_DAC+RLS_CSM+RLS_RA）表示收入；（CLM_NIr+EXP_Mr+EXP_A_DAC）表示支出；[INVr-（INT_Be+INT_Pe+INT_De）]表示投資利潤。

根據(jù)上述推導(dǎo)可知，在計(jì)量口徑保持一致的前提下，IFRS17利潤結(jié)果與現(xiàn)行利潤結(jié)果應(yīng)一致，區(qū)別只是展現(xiàn)形式的不同。

三、實(shí)例應(yīng)用

（一）實(shí)例

選擇壽險(xiǎn)公司銷售的傳統(tǒng)兩全險(xiǎn)，設(shè)計(jì)實(shí)際案例，案例具體信息如表2所示。

表2 案例具體信息

（二）應(yīng)用

將理論推導(dǎo)結(jié)果運(yùn)用到實(shí)際案例中，并契合本文研究思路，按現(xiàn)行利潤表→利源分析→新準(zhǔn)則利潤表的形式展現(xiàn)實(shí)例結(jié)果：

（1）現(xiàn)行準(zhǔn)則利潤表，結(jié)果如表3所示；

表3 現(xiàn)行準(zhǔn)則利潤表明細(xì)

（2）利源分析，結(jié)果如表4所示；

表4 利源分析明細(xì)

（3）新準(zhǔn)則利潤表，結(jié)果如表5所示；

表5 新準(zhǔn)則利潤表明細(xì)

結(jié)語

根據(jù)推導(dǎo)論證結(jié)果，并結(jié)合實(shí)例應(yīng)用，得到以下結(jié)論：

（1） 現(xiàn)行準(zhǔn)則下利潤來源由邊際釋放、經(jīng)營偏差和投資偏差組成。邊際釋放，特別剩余邊際釋放，是業(yè)務(wù)承保利潤的主要來源，較穩(wěn)定分布在整個(gè)保障期，且可以減少經(jīng)營偏差帶來的波動(dòng)。投資偏差對(duì)于投資成分重、負(fù)債利息高的業(yè)務(wù)十分重要，是影響其利潤的關(guān)鍵因素。

（2）利源分析結(jié)果可滿足檢核、經(jīng)營分析、規(guī)劃預(yù)算、考核等管理決策需要。根據(jù)結(jié)果，可檢核保單基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、業(yè)財(cái)數(shù)據(jù)的一致性等；可明晰公司利潤主要來源于哪個(gè)部分，哪些業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)或渠道貢獻(xiàn)利潤，哪些造成虧損及具體原因，據(jù)此“對(duì)癥下藥”制定相應(yīng)政策和管理措施；規(guī)劃預(yù)算中未來預(yù)測(cè)利潤的利源分析結(jié)果，可作為考核目標(biāo)并可根據(jù)利源組成部分將考核目標(biāo)分解到具體部門，而實(shí)際經(jīng)驗(yàn)與預(yù)期的偏差可作為考核依據(jù)。

（3）IFRS17下收入只來源于保險(xiǎn)公司提供的服務(wù)，對(duì)于投資成分重的業(yè)務(wù)其收入大幅下降；IFRS17的利潤展現(xiàn)形式類似于現(xiàn)行準(zhǔn)則利源分析，更利于閱讀者理解保險(xiǎn)公司的利潤，提高保險(xiǎn)公司財(cái)報(bào)與其他行業(yè)的可比性。在負(fù)債評(píng)估口徑一致的前提下，以現(xiàn)行準(zhǔn)則下的利源分析為橋梁，推導(dǎo)出IFRS17利潤理論上應(yīng)與現(xiàn)行一致。

（4）未來IFRS17正式實(shí)施后，本文研究框架亦有重要作用，可深刻了解公司現(xiàn)金流與IFRS17利潤的關(guān)系，便于各類人員的理解認(rèn)同，有利于管理施策。