曹樂 李建軍 汪成晨 于子奇 陳劭誠

◆摘? 要：近些年來，證券市場上有關財務舞弊的事件源源不斷的出現，備受人們關注，成為飯后談資。對企業(yè)財務舞弊問題的探究一直沒有停過。本文以近期證監(jiān)會處罰的林州重機為例，采用舞弊四因素理論對原因進行分析。在從內到外，既內部控制，審計監(jiān)管與法律法規(guī)等角度提出阻止財務舞弊的建議。

◆關鍵詞：GONE理論;林州重機;財務舞弊

1案件介紹

2020年8月4日，林州重機被證監(jiān)會開具了行政處罰決定書，對林州重機在2017年經營期內進行的財務造假行為做出處罰，給予警告并開出罰單 30萬元，同時對 3名相關責任人給予警告并分別處以10萬元罰款。林州重機集團股份有限公司于1987年在河南省林州市成立，現已發(fā)展成為能源裝備綜合服務商。 2011年1月，在深交所掛牌上市。公司注冊資本人民幣8億元，公司和多所科研院所、高校建立了科研研發(fā)及戰(zhàn)略合作關系。

依據證監(jiān)會的所披露的信息，林州重機的年度報告在2017年間存在虛假記錄，在2017年間，通過虛減財務費用，使得虛增利潤總額達一千多萬元，占當期披露合并利潤總額的比例為48.72%。林州重機財務舞弊也給暴雷不斷的資本市場帶來了持續(xù)的負面影響。

2財務舞弊的手法

企業(yè)通過粉飾費用成本，來增加利潤是財務造假的主要手段之一，縱觀近幾年證監(jiān)會的行政處罰決定，我們可以發(fā)現眾多公司通過虛構客戶、虛構交易來達到增加利潤，例如萬福生科、天豐節(jié)能等公司，還有一些舞弊行為則是通過虛增收入、提前或推遲確定收入、減少或轉移入賬費用等方式來完成的。林州重機的前期選擇了容易藏污納垢在建工程，虛減預付賬款。后期在通過虛減財務費用，虛增利潤。據證監(jiān)會行政處罰事先告知書顯示，其的財務舞弊手法可以概括為以下二個方面：

2.1虛增在建工程。據證監(jiān)會披露的信息顯示，2017年2月林州重機向蘭州中煤簽訂采購設備合同，總價款為3.9億元，林州重機向其提前支付了1.95億，記入預付賬款。該年末，則將該預收賬款轉為對子公司朗坤科技的其他應收款。朗坤科技隨之將該1.95億轉入在建工程科目?？词呛侠淼牟僮?，但結果是，在建工程并沒有真實的設備實際物，沒有貨物發(fā)票和物流憑證。在虛增這筆在建工程的同時，朗坤科技對該筆其他應付款利息資本化，從預付時開始計息，共計11，918，779.16元，記入在建工程。這樣的操作顯然是違規(guī)的，經上述操作后虛增在建工程2.07億元，虛減預付賬款1.95億。

2.2刪減財務費用。在編制合并利潤表時，林州重機未對子公司郎坤科技予以資本化的其他應付款利息與母公司抵減的財務費用進行合并抵銷，這樣一來，導致合并利潤表虛減了財務費近一千一百萬元，虛增利潤總額一千一百萬元，占當期披露合并利潤總額的比例為48.72%。上述會計處理嚴重違背了會計準則的相關規(guī)定，導致林州重機披露的合并利潤增加較大，改變了上市公司的利潤結構，沒有真實、公允地反映公司經營狀況，嚴重誤導了會計信息使用者。

3基于舞弊四因素理論的分析

舞弊四因素理論又名GONE 理論，它由貪婪、機會、需要、暴露四個因素組成。可以簡單的理解為，人都是貪婪，當存在可以實現目標的機會時，且收益高于犯錯時，主體就會產生不道德的舞弊短視行為。

3.1貪婪。這一因素會使得舞弊主體做出忽視長遠發(fā)展的短視行為。在企業(yè)的經營過程中，該因素影響著主體對利潤的追求。在本案件中，受該因素影響的主體，公司的相關經營人和管理者，既董事，財務負責人等，為追求更高的虛假利潤，滿足貪婪的訴求進行了舞弊行為。

3.2機會。該因素需要操作人員有一定的企業(yè)地位，或者得到高層的默認許可。在管理者凌駕于內部控制的情況下，沒有了外部強力的監(jiān)管機制或者獨立性較高的會計師事務所進行監(jiān)督的話，就會給主體行為以僥幸心理。在此次事件中，內部的高層管理人員如董事長，財務總監(jiān)對財務造假行為給予了支持。且我國對于上市公司財務舞弊的懲罰力度缺乏震懾作用，舞弊成本和收益形成巨大差距，給舞弊創(chuàng)造了機會。

3.3需要。由于公司自身經營不善，產品無法帶來持續(xù)的現金流，自身造血能力較差，一些財務問題凸顯。對未來的經營承受了較大的業(yè)績壓力，進而導致采取了虛增營業(yè)收入的非法手段，開啟了財務造假。

3.4暴露。證監(jiān)會對林州重機開具了行政處罰決定書，對其開出罰單30萬元，同時對相關責任人分別處以10萬元罰款。但懲處力度相較于舞弊帶來的收益，其震懾力可以說是微乎其微，并不能起到震懾其他蠢蠢欲動的公司的作用，這也是舞弊事件頻繁出現的原因之一。

4上市公司財務舞弊防范建議

4.1增強內控有效性，提高信息透明度。上市公司為了提高業(yè)務的效率，會成立不同的子公司，則年底需要對報表進行合并，子公司信息不透明給予了母公司施行非常規(guī)會計處理的屏障。同時，財務舞弊事件產生的很大原因就是內部監(jiān)管失效，高層凌駕于內部控制之上，且相關信息披露的不夠清晰透明。如果提高合并時子公司財務信息的透明度，用來輔佐核實母公司編制的合并報表，使得違規(guī)事項暴露出來，從而降低舞弊風險。

4.2由國家機關接入年審，加大監(jiān)管。在財務舞弊事件，還值得深思的是，審計機構為何總不能發(fā)現財務造假？在實際中，由于企業(yè)為甲方，向事務所乙方支付審計咨詢費用，所以就難以保證事務所的獨立性，甲方猶如衣食父母，使得出具的審計報告質量難以保證。對此，在進行外部審計時，國家相關機關加入企業(yè)的年審，給企業(yè)的外部監(jiān)管加上一層強有力的枷鎖。

4.3提高違法成本，完善獎懲政策。通過林州重機的舞弊事件，對于虛增利潤超千萬元，證監(jiān)會也只是采取了對其最高處以30萬元罰款的判決處罰，就算定格處罰60萬元，也可以看出造假成本之低廉。當然，只從外部是無法有效解決財務造假問題的，如果從內部打通會有奇效，完善獎懲制度刻不容緩。人時貪婪的，若對于揭露舞弊行為的獎賞足夠高，同時，對舉報人的信息高度保密，降低潛在舞弊風險，對于資本市場的穩(wěn)定發(fā)展有重大意義。