張建敏，汪文晶

（1.長春潤德投資集團有限公司，長春 130022；2.浙江理工大學(xué)，杭州 131208）

0 引言

應(yīng)收賬款管理是企業(yè)管理的重要環(huán)節(jié)，應(yīng)收賬款管理水平直接關(guān)系著企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)狀況，并對企業(yè)的實質(zhì)收入和利潤有顯著影響，最終影響企業(yè)的綜合競爭力。憑借商業(yè)信用，企業(yè)采取賒銷方式進行商品交易，然而企業(yè)在擴大銷量、增加市場占有率、收獲市場份額的同時，也面臨應(yīng)收賬款數(shù)額增大背后所隱藏的潛在危機——現(xiàn)金回收時間延長影響資金周轉(zhuǎn)，甚至出現(xiàn)壞賬的狀況。因此，應(yīng)收賬款管理是衡量一個企業(yè)資產(chǎn)管理水平的重要指標，管理好應(yīng)收賬款可以充分發(fā)揮應(yīng)收賬款功能，平衡應(yīng)收賬款所產(chǎn)生的收益、成本及控制風(fēng)險，更有利于企業(yè)做出應(yīng)收賬款決策。

1 A 股份公司應(yīng)收賬款管理現(xiàn)狀

A 股份公司是以生產(chǎn)包裝與銷售白酒為主營業(yè)務(wù)。對企業(yè)應(yīng)收賬款及應(yīng)收賬款管理現(xiàn)狀分析研究，有助于公司進一步加強資產(chǎn)管理，特別是應(yīng)收賬款管理。

A 股份公司應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)比重自2015 年起到2017 年一直平穩(wěn)增加。其中，2018 其數(shù)值較上年略微下降，2019 年應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)比重、應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)比重相比之前都有較大幅度上升。但總體來看，A 股份公司可利用的資金較多，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)壓力小，處于穩(wěn)定狀態(tài)，應(yīng)收賬款管理做得較好。

1.1 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)管理分析

A 股份公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析如下：

分析表1 中數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，A 股份公司在2015 年至2019年中，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐年下降。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)水平高于全行業(yè)一般水平。從數(shù)據(jù)來看該公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)能力較強，賬款回款快，企業(yè)現(xiàn)金流動情況比較好。但是，從另一方面講，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率如此之高，并存在大幅度下降的情況并不常見，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率也并不是無上限的越高越好。應(yīng)收賬款是企業(yè)進行信用交易的產(chǎn)物，如果企業(yè)應(yīng)收周轉(zhuǎn)率過高則更多的可能表示企業(yè)的賒銷條件過于嚴格。對交易客戶的條件要求過高，給予客戶的賒銷額度、還款期限有限，是不利于企業(yè)賒銷與招攬客戶的。如果企業(yè)的賒銷條件與企業(yè)自身經(jīng)營情況不符，沒有在企業(yè)可承受范圍之內(nèi)充分利用賒銷手段，那么就將會影響企業(yè)獲得更高的銷售利潤。總體而言，A 股份有限公司的應(yīng)收賬款管理還是較好的。

表1 A 股份公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率表 單位：元

A 股份公司與貴州茅臺酒公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率對比分析如下：

如表2 數(shù)據(jù)所示，A 股份公司與貴州茅臺酒公司相比，貴州茅臺酒公司的應(yīng)收賬回款能力更好，資產(chǎn)流動能力、企業(yè)營運能力與償債能力都更好，同時流動資金的壓力更小一些，發(fā)生壞賬損失的可能也更小。綜上所述，A 股份公司的應(yīng)收賬款管理要差于貴州茅臺酒公司。舍得酒業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率也遠小于A 股份公司。2016－2019 年A 股份公司與舍得酒業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率之差依次為556 次、333 次、300 次、273 次。兩企業(yè)間應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率之差在不斷縮小，但是仍然是相差很多。所以總的來看，A 股份公司的應(yīng)收賬款管理更好，企業(yè)應(yīng)收賬款回款能力、償債能力、資金周轉(zhuǎn)都更好一些。

表2 貴州茅臺與舍得酒業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率表

綜上所述，通過觀察應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，A 股份公司應(yīng)收賬款回款能力較強，企業(yè)運營能力很好。同時，通過與貴州茅臺酒公司和舍得酒業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率對比分析可知，雖然A 股份公司應(yīng)收賬款管理較好，但是并不是十分完善的，還有諸多改善空間。該公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過于高，企業(yè)賒銷條件可能過于嚴格，數(shù)值過高或是起伏較大的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率亦會影響企業(yè)的銷售。

1.2 企業(yè)信用管理分析

A 股份公司信用政策顯示本公司大多與被認可的、信譽良好的、規(guī)模較大的第三方進行交易。按照本公司的政策，與客戶間的銷售條款以先款后貨交易為主，只有少量信用交易，并且對所有要求采用信用方式進行交易的客戶進行信用審核。可見，該公司只與各方面條件極好的客戶進行信用交易，并且交易方式采取的是先款后貨，只有少量信用交易。雖然這樣嚴謹?shù)男庞谜呖梢允蛊髽I(yè)減少發(fā)生應(yīng)收賬款壞賬的可能，但是從另一方面講，合理的賒銷可以幫助企業(yè)開拓新市場，招攬更多的客戶并且提高產(chǎn)品的市場競爭力。這樣嚴謹?shù)男庞谜卟焕谔岣哔Y產(chǎn)利用效率，在競爭如此激烈的市場中，可能會妨礙企業(yè)提升自身競爭力。

1.3 應(yīng)收賬款賬齡管理分析

從表3 可以看出，A 股份公司應(yīng)收賬款賬齡管理較好，近四年中該公司賬齡為一年以內(nèi)的應(yīng)收賬款占比最多，收款期限在一年以上的應(yīng)收賬款逐漸減少。2015 年一年以內(nèi)應(yīng)收賬款金額占應(yīng)收賬款總金額的72.68%，在2015－2018 年四年中該比例不斷上漲，在2018 年已經(jīng)達到了97.79%，此時兩年以上應(yīng)收賬款占總應(yīng)收賬款比重已經(jīng)不及1%。與之相對應(yīng)的是賬齡為三年期以上的應(yīng)收賬款占應(yīng)收賬款總額比重亦不及1%了。近四年中2015 年三年期以上的應(yīng)收賬款比率最高，為12.18%，2017 年出現(xiàn)大幅下降，2019 年連續(xù)下降至0.34%?？梢娮?015 年以后，該公司的應(yīng)收賬款管理工作完成的一年比一年好。公司對應(yīng)收賬款的賬齡控制嚴格，盡量快的收回應(yīng)收賬款，防止企業(yè)產(chǎn)生較多賬齡大的應(yīng)收賬款，盡可能避免增大企業(yè)發(fā)生壞賬損失的風(fēng)險。

表3 A 股份公司2015-2019 賬齡分析

2 A 股份公司應(yīng)收賬款管理存在的問題

公司整體應(yīng)收賬款管理水平較高，但并不是做到了盡善盡美，在整體經(jīng)濟形勢嚴峻的情況下，應(yīng)收賬款管理仍有提升的空間。

2.1 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過高

通過上述分析可見，近年A 股份有限公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率數(shù)過高，2016 年一年周轉(zhuǎn)了590 次。企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過高意味著企業(yè)的賒銷制度苛刻。該公司的信用管理政策也體現(xiàn)了該公司賒銷條件的嚴格與具有局限性。企業(yè)選擇賒銷是為了招攬更多客戶，提高產(chǎn)品市場占有率，如過于嚴苛的賒銷條件對客戶的信用程度要求較高或是給予客戶還款期限較短的話，將不利于企業(yè)招攬客戶，影響企業(yè)提高銷售，不利于企業(yè)實現(xiàn)預(yù)定的目標。

2.2 企業(yè)管理者風(fēng)險防范意識需進一步加強

目前企業(yè)仍存在賬齡較長的應(yīng)收賬款，并且從近幾年年報數(shù)據(jù)來看，A 股份有限公司應(yīng)收賬款金額等各項指標連續(xù)四年不斷增長，企業(yè)每年均需要計提壞賬準備?？梢娖髽I(yè)并沒有給予足夠的風(fēng)險防范意識。目前來看各項數(shù)據(jù)波動變化與數(shù)額均較小，如果管理人員不夠重視，不能及時做出調(diào)整，那么隨著市場競爭日漸激烈，就有可能產(chǎn)生大量應(yīng)收賬款并存在發(fā)生壞賬損失的可能。

2.3 缺乏科學(xué)的信用管理

公司如果只與大公司合作，可能導(dǎo)致信用政策不夠靈動。雖然該企業(yè)選擇信用好的、規(guī)模大的公司合作，但其更應(yīng)該建立有效的信用管理系統(tǒng)，由于企業(yè)的經(jīng)營情況并不是一成不變的，還是很有可能導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款發(fā)生潛在壞賬的可能。

2.4 企業(yè)應(yīng)收賬款管理體系不完善

應(yīng)收賬款管理工作應(yīng)由財務(wù)人員、銷售人員、信用管理人員、催款人員、監(jiān)督管理人員共同完成，并且責(zé)任應(yīng)該具體劃分到個人。應(yīng)收賬款管理部門與財務(wù)部門、銷售部門相互協(xié)作、信息共享。企業(yè)每年都有不同金額的壞賬準備，可見企業(yè)催款工作完成尚有不理想之處。

3 A 股份公司應(yīng)收賬款管理建議

3.1 制定合理的賒銷條件

A 股份公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率過于高是因為企業(yè)對賒銷客戶的要求過于嚴格，信用交易很少。公司應(yīng)該聘用專業(yè)信用評估人員等相關(guān)的專業(yè)人員，根據(jù)企業(yè)自身情況，制定適合于企業(yè)發(fā)展的信用政策，并為企業(yè)設(shè)定自身可以承受的賒銷額度。同時評估客戶的信用等級，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營狀況適當放寬信用交易條件，選擇更多信用合適的客戶合作，適當放寬企業(yè)的賒銷條件，如適當放寬客戶的還款期限，同時防范應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的可能，緩解賒銷政策過于苛刻的問題，從而為企業(yè)招攬更多客戶提高銷售額，提升企業(yè)競爭力，為企業(yè)帶來更大的發(fā)展空間。

3.2 建立企業(yè)風(fēng)險防范意識與風(fēng)險預(yù)警機制

加強企業(yè)管理者與員工對應(yīng)收賬款理論知識與重要性的認識，意識到合理運用賒銷，管理應(yīng)收賬款能為企業(yè)帶來的好處。企業(yè)可以建立風(fēng)險防預(yù)警機制，加強風(fēng)險應(yīng)對能力。在賒銷過程中根據(jù)客戶的經(jīng)營狀況、信用情況評定應(yīng)收賬款風(fēng)險等級，設(shè)置不同的風(fēng)險預(yù)警標識，采取不同的風(fēng)險應(yīng)對措施；把握企業(yè)應(yīng)收賬款走勢，賒銷全程追蹤客戶經(jīng)營情況，發(fā)現(xiàn)問題及時做出調(diào)整；加強對企業(yè)人員的法律意識培訓(xùn)，在應(yīng)收賬款出現(xiàn)逾期無法收回、可能發(fā)生壞賬損失的苗頭時及時采用法律的手段處理。

3.3 建立科學(xué)的信用管理系統(tǒng)

企業(yè)可以成立獨立的信用管理部門，客戶信息整理分析、收集裝檔等工作均有專人完成?？蛻粜畔⒉粌H包括客戶電話和地址。聘用專業(yè)人員在賒銷前根據(jù)獲得的信息，以及客戶企業(yè)經(jīng)營狀況與以往的信譽情況為客戶進行嚴格的信用等級評定，選取合適的客戶合作，確定客戶賒銷額度、賒銷期限。在賒銷過程中對客戶的信用情況實時追蹤考量。并將情況上報管理層。另外，科學(xué)的信用管理體系更需要信用管理部門與銷售部門、財務(wù)部門、監(jiān)管部門相溝通聯(lián)系，資料共享并彼此監(jiān)督。

3.4 完善企業(yè)應(yīng)收賬款管理體系

設(shè)置獨立的應(yīng)收賬款管理部門，還可以包括監(jiān)管部、催款部與信用管理部等。明確責(zé)任到具體的責(zé)任人，并設(shè)立獎懲機制，將其責(zé)任與獎懲掛鉤。監(jiān)管部門全程監(jiān)管應(yīng)收賬款管理工作的各個環(huán)節(jié)與應(yīng)收賬款管理制度的執(zhí)行，促使各責(zé)任部門責(zé)任人各司其職，環(huán)環(huán)相扣，各部門溝通合作。事前嚴格審查客戶信息與信譽，事中追蹤分析客戶信用情況并及時對賬，事后高效完成催款工作，確保應(yīng)收賬款管理工作可以良性運行和高效完成。