張宇

摘要：小額貸款公司與銀行相比，自身更為便捷、迅速，適合服務(wù)中小企業(yè)、個(gè)體工商戶的資金需求。小貸公司是企業(yè)法人，有獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)，享有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，以全部財(cái)產(chǎn)對其債務(wù)承擔(dān)民事責(zé)任。小貸公司的現(xiàn)狀是執(zhí)行國家金融方針和政策，自主經(jīng)營，自負(fù)盈虧，自我約束，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。小貸公司在中國發(fā)展以來，阻礙其發(fā)展的往往還是融資難、資金成本高、內(nèi)控管理水平低、定位不明確等問題，發(fā)展歷程經(jīng)歷了從無到有，百花齊放的過程，近幾年又開始出現(xiàn)一定程度的下滑。雖然目前的發(fā)展出現(xiàn)了一些問題，但是最困難的時(shí)期已經(jīng)過去，行業(yè)總體上正逐步走向規(guī)范，小貸公司應(yīng)該主動(dòng)探索和完善自己的發(fā)展路徑，把握住在挑戰(zhàn)中蘊(yùn)含著的行業(yè)轉(zhuǎn)型機(jī)遇。

關(guān)鍵詞：小額貸款公司;現(xiàn)狀;發(fā)展

一、引言

2005年10月，中國人民銀行在四川、內(nèi)蒙古、貴州、陜西5個(gè)省份開展小額貸款公司試點(diǎn)，首次獲批的有7家公司。從2008年開始，小額貸款公司試點(diǎn)規(guī)模開始擴(kuò)大，小貸行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展時(shí)期，至2015年3季度，小額貸款公司數(shù)量達(dá)到歷史最高值，當(dāng)時(shí)全國共有小貸公司8965家。

2015年高峰期過后，隨著國外金融形勢的變化和國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)的下行，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增大，受此影響，小貸公司自身的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也開始陸續(xù)顯露出來。由于發(fā)展速度過快，部分小貸公司過分追求規(guī)模和利潤，貸款規(guī)模擴(kuò)大的同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)意識越來越淡薄，不良率越來越大，風(fēng)險(xiǎn)處置開始失控。由于在運(yùn)行過程中常常忽視風(fēng)險(xiǎn)，對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的規(guī)律、金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理缺乏深刻的認(rèn)識，先是致使小貸公司自身流動(dòng)性開始出現(xiàn)嚴(yán)重的問題，到后來在無法控制不良貸款規(guī)模，無法妥善處置不良資產(chǎn)的時(shí)候，越來越多的小貸公司只能選擇停業(yè)、歇業(yè)甚至是走向了破產(chǎn)清算的道路，2017年，經(jīng)營情況尚可的小額貸款公司數(shù)量已經(jīng)不足一半。

二、小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀和存在的問題

（一）發(fā)展現(xiàn)狀

截至2020年9月末，全國共有小額貸款公司7227家，貸款余額9020.26億元，較前三季度減少70億元，實(shí)收資本7978.95億元，從業(yè)人員74456人。

根據(jù)人行出具的2018年一季度到2020年三季度小額貸款公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告，全國范圍內(nèi)的小額貸款公司數(shù)量，貸款余額，從業(yè)人數(shù)幾個(gè)方面近三年各項(xiàng)數(shù)據(jù)都成明顯的下降趨勢。

基于以下圖表的對比分析可以看出，2020年初至今，隨著全球疫情的影響，使得近些年本就增長規(guī)模持續(xù)放緩的小貸行業(yè)現(xiàn)狀更加堪憂，小貸公司的經(jīng)營環(huán)境也日益嚴(yán)峻，市場份額大幅縮水，盈利水平受到較大影響。除此之外，小額貸款公司從業(yè)人員數(shù)量下降的幅度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于小額貸款公司數(shù)量下降的幅度，這說明，除了部分小貸公司由于經(jīng)營不善，被洗牌出局之外，其他小貸公司人員也出現(xiàn)了比較嚴(yán)重的流失，人員和人才的流動(dòng)能直接反映出行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀和對未來趨勢的看好。

雖然小貸行業(yè)的發(fā)展已經(jīng)度過了最危險(xiǎn)和最困難的時(shí)期，但是小額貸款公司本身金融屬性定位的不明確、行業(yè)監(jiān)管較弱、經(jīng)營主體缺乏市場化金融背景、經(jīng)營水平不高、資金來源單一、資金成本較高、高素質(zhì)人才儲備稀缺、信息化水平較低等一系列問題都還沒有得到根本性地解決，小額貸款行業(yè)的未來前景和可持續(xù)化發(fā)展本質(zhì)上都還面臨著很大的挑戰(zhàn)。

（二）存在的問題

1.小貸公司資金來源渠道較窄，資金成本較高。在“只貸不存”制度框架下，小貸公司不能吸收公眾存款，主要資金來源以股東投入的自有資本放貸。由此，很多小貸公司都是由非金融機(jī)構(gòu)的地方國有企業(yè)或民營企業(yè)發(fā)起設(shè)立，這些股東很多不具有專業(yè)的市場化金融背景，本身往往就缺乏金融的思維和邏輯，金融風(fēng)險(xiǎn)控制和管理水平不高，在自身資金成本和資金回報(bào)率較高的同時(shí)，制定利潤和收入指標(biāo)的時(shí)候難免容易形成短視的目標(biāo)，這種突出考量業(yè)績規(guī)模輕視資產(chǎn)質(zhì)量的目標(biāo)機(jī)制，就會倒逼小貸公司投放的貸款主要針對的是次級客戶甚至是高風(fēng)險(xiǎn)客戶。一方面資金成本較高，不得不通過規(guī)模效應(yīng)來降低成本，不得不追求更高的利潤;一方面過高的規(guī)模和利潤，不得不相應(yīng)的承擔(dān)更高地風(fēng)險(xiǎn);再加之，小額貸款公司按照規(guī)定只能在注冊區(qū)域范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)活動(dòng)，放貸資金又要受地方金融環(huán)境限制，不能真正意義上規(guī)避地域風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)過高導(dǎo)致身為非金融機(jī)構(gòu)的小額貸款公司相比銀行等傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)需要承受更高的資金成本，以此為循環(huán)，小貸公司單從資金來源和成本角度很難依靠自身很好地解決這一困境跟劣勢。

2.小貸公司盈利水平較低，稅收負(fù)擔(dān)沉重。小貸公司的盈利水平較低主要有兩方面原因：一方面從制度設(shè)計(jì)看，小貸公司不能吸收存款，對外融資也有限，財(cái)務(wù)杠桿比率較低，股東回報(bào)主要是通過分紅實(shí)現(xiàn)，股東回報(bào)率低且分紅亦不能抵扣稅費(fèi)，致使其所得稅負(fù)擔(dān)較重;一方面從財(cái)稅政策看，國家沒有設(shè)置針對小貸公司的稅收優(yōu)惠政策，“營改增”后，小貸公司由原來5.56%的營業(yè)稅及附加提高到了6%的增值稅，稅收不降反升，且作為注冊資本的資金來源亦不能抵扣進(jìn)項(xiàng)稅。

3.監(jiān)管薄弱，行業(yè)屬性定位不明確。按照現(xiàn)有政策規(guī)定，小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。公司是企業(yè)法人，有獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)，享有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，以全部財(cái)產(chǎn)對其債務(wù)承擔(dān)民事責(zé)任。小貸公司為非金融機(jī)構(gòu)，部分省市將其劃入類金融機(jī)構(gòu)或者是準(zhǔn)金融組織，從事類金融業(yè)務(wù)，因此未納入銀保監(jiān)會或人民銀行系統(tǒng)監(jiān)管，基本是由地方金融辦或金融監(jiān)管局牽頭，來負(fù)責(zé)小貸牌照的審批和日常監(jiān)督管理工作。地方政府往往很難做到在監(jiān)管的職能、手段、能力等一系列方面與銀保監(jiān)會和人民銀行相當(dāng)，導(dǎo)致小貸公司一定上管理較為粗放，監(jiān)管效果有一定的缺失。

4.內(nèi)控管理水平低，貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)高。市場上很多小貸公司是由地方國企或者民企的實(shí)體企業(yè)出資設(shè)立而成，其董事、監(jiān)事和高管的準(zhǔn)入門檻相對較低，且在金融行業(yè)的任職和經(jīng)驗(yàn)往往不夠，即使有來自銀行的從業(yè)人員也往往是主要從事前臺營銷管理的支行行長級別，小貸公司嚴(yán)重缺乏有著豐富系統(tǒng)管理經(jīng)驗(yàn)的中后臺高管。以營銷的意識和思維來制定經(jīng)營管理的決策，會導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)意識的缺失，造成風(fēng)險(xiǎn)地集中和放大。小貸公司的制度建設(shè)相對滯后，普遍存在內(nèi)部管理和財(cái)務(wù)核算不規(guī)范、業(yè)務(wù)流程倒置、IT系統(tǒng)建設(shè)等科技手段落后、信貸管理和風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)不充分等情況。小額貸款公司以普惠金融理念為宗旨，要符合這樣的定位和經(jīng)營理念就要放棄短期利益，本身這類客戶貸款額度小，借款期限短，操作流程長，貸后管理較復(fù)雜，加之近幾年，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)已從高速發(fā)展轉(zhuǎn)向了中高速增長，經(jīng)濟(jì)增速的放緩，金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)下沉，金融科技手段越來越優(yōu)化和普及，小貸公司外部競爭越發(fā)激烈，優(yōu)質(zhì)的客戶面前，小貸公司目前的額度和利率水平?jīng)]有優(yōu)勢。哪怕小貸公司不提供房地產(chǎn)場外配資，不做法律法規(guī)和監(jiān)管部門禁止的其他用途，不用于從事債券、股票、金融衍生品、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等投資，也很難在集中度管理上不去涉及資產(chǎn)價(jià)格高的房地產(chǎn)行業(yè)、建筑業(yè)等熱錢涌入較多的行業(yè)，一方面這些行業(yè)能保證較高的抵押價(jià)值，另一方面又很容易因?yàn)閮r(jià)格泡沫破裂導(dǎo)致小貸公司出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)。

三、小額貸款公司的發(fā)展路徑

（一）明確自身市場定位，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

堅(jiān)持普惠金融理念，堅(jiān)守服務(wù)“三農(nóng)”，支持中小微企業(yè)的市場定位，堅(jiān)持“小額、分散"的經(jīng)營原則，發(fā)揮“靈活、便捷、高效”優(yōu)勢，扎根當(dāng)?shù)?、深耕基層，做?yōu)做精主營業(yè)務(wù)，著力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。小貸公司因?yàn)橛衅涮厥獾亩ㄎ缓蜌v史使命，雖然與銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比具有明顯的劣勢，但是結(jié)合其自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，可以進(jìn)行錯(cuò)位的競爭，再通過大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、風(fēng)險(xiǎn)識別、云計(jì)算等先進(jìn)的科技手段，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)，更精準(zhǔn)，更有效地開展普惠金融業(yè)務(wù)。

（二）優(yōu)化服務(wù)，開拓場景客戶

小額貸款公司要牢固樹立品牌意識、服務(wù)意識，切實(shí)以客戶為中心，積極運(yùn)用新技術(shù)，改進(jìn)信貸流程，優(yōu)化信貸產(chǎn)品，提供多層次、差異化信貸服務(wù)，努力與客戶建立長期良性的合作關(guān)系。應(yīng)根據(jù)客戶的收入水平、總體負(fù)債、資產(chǎn)狀況等因素，合理確定貸款金額和期限，使客戶每期還款額不超過其還款能力。

同時(shí)，小貸公司應(yīng)該依托消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級的大趨勢，積極利用線上線下相結(jié)合的方式，在真實(shí)的消費(fèi)場景中服務(wù)客戶的不同需求。只有將信貸資產(chǎn)切實(shí)地應(yīng)用到真實(shí)場景中，才可以實(shí)現(xiàn)信貸資產(chǎn)的良性循環(huán)，既可以拓展小貸公司的業(yè)務(wù)種類，又可以解決資金壓力問題。

（三）提高管理人員治理水平和從業(yè)人員素質(zhì)

小額貸款公司應(yīng)該優(yōu)化董事會、監(jiān)事會成員結(jié)構(gòu)，著力提升履職能力。小額貸款公司應(yīng)該優(yōu)先選聘從事金融業(yè)相關(guān)工作5年以上或從事經(jīng)濟(jì)類相關(guān)專業(yè)10年以上的高級管理人員。高管要承擔(dān)起機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范和處置的責(zé)任，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識別、預(yù)判能力，提升管理效能。要積極儲備高素質(zhì)的專業(yè)化人才，提升隊(duì)伍金融創(chuàng)新的能力。小貸公司要重視對人才的培養(yǎng)，爭取每一個(gè)重要的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)都有較高的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，從業(yè)人員都能較為熟練和清晰地掌握符合條件地風(fēng)險(xiǎn)審批尺度，可以針對不同風(fēng)險(xiǎn)特征的客戶群體提供切實(shí)可行的產(chǎn)品。

（四）完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系，推動(dòng)不良資產(chǎn)處置

小貸公司要結(jié)合自身發(fā)展特色，在規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)的同時(shí)，著力做好自身全面風(fēng)險(xiǎn)體系的管理工作。提前做好貸前、貸中、貸后的細(xì)節(jié)管理，全面確立依托于風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)營組織架構(gòu)，明確業(yè)務(wù)可能會發(fā)生的各類風(fēng)險(xiǎn)的特征，建立針對這些特征的識別和解決機(jī)制，在資金有保證的前提下，做好風(fēng)險(xiǎn)與人員、資金、流程、數(shù)據(jù)、系統(tǒng)管控之間的匹配和統(tǒng)籌規(guī)劃。

與此同時(shí)，對在合規(guī)經(jīng)營下出現(xiàn)的不良資產(chǎn)不要懼怕，應(yīng)該盡量地將其最大價(jià)值轉(zhuǎn)化和利用。綜合運(yùn)用核銷、重組、轉(zhuǎn)讓等方法，加大不良貸款處置力度，豐富小貸公司不良資產(chǎn)處置的解決方案，與市場上成熟的不良資產(chǎn)公司建立聯(lián)動(dòng)關(guān)系，強(qiáng)化業(yè)務(wù)合作，涉及創(chuàng)新產(chǎn)品，挖掘不良資產(chǎn)中的剩余價(jià)值，引入專業(yè)的人才和團(tuán)隊(duì)，嵌套進(jìn)多元化的服務(wù)來解決小額貸款公司確實(shí)難以收回的不良貸款，可按照有效的市場化模式和手段，完善處置程序，積極盤活存量資產(chǎn)。小額貸款公司不良資產(chǎn)在合法合規(guī)的權(quán)益類交易場所可以掛牌轉(zhuǎn)讓，學(xué)習(xí)和增強(qiáng)自身運(yùn)用新的市場手段化解不良風(fēng)險(xiǎn)的能力。

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