張宇

摘要：小額貸款公司與銀行相比，自身更為便捷、迅速，適合服務(wù)中小企業(yè)、個(gè)體工商戶的資金需求。小貸公司是企業(yè)法人，有獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)，享有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，以全部財(cái)產(chǎn)對(duì)其債務(wù)承擔(dān)民事責(zé)任。小貸公司的現(xiàn)狀是執(zhí)行國(guó)家金融方針和政策，自主經(jīng)營(yíng)，自負(fù)盈虧，自我約束，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。小貸公司在中國(guó)發(fā)展以來(lái)，阻礙其發(fā)展的往往還是融資難、資金成本高、內(nèi)控管理水平低、定位不明確等問(wèn)題，發(fā)展歷程經(jīng)歷了從無(wú)到有，百花齊放的過(guò)程，近幾年又開(kāi)始出現(xiàn)一定程度的下滑。雖然目前的發(fā)展出現(xiàn)了一些問(wèn)題，但是最困難的時(shí)期已經(jīng)過(guò)去，行業(yè)總體上正逐步走向規(guī)范，小貸公司應(yīng)該主動(dòng)探索和完善自己的發(fā)展路徑，把握住在挑戰(zhàn)中蘊(yùn)含著的行業(yè)轉(zhuǎn)型機(jī)遇。

關(guān)鍵詞：小額貸款公司;現(xiàn)狀;發(fā)展

一、引言

2005年10月，中國(guó)人民銀行在四川、內(nèi)蒙古、貴州、陜西5個(gè)省份開(kāi)展小額貸款公司試點(diǎn)，首次獲批的有7家公司。從2008年開(kāi)始，小額貸款公司試點(diǎn)規(guī)模開(kāi)始擴(kuò)大，小貸行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展時(shí)期，至2015年3季度，小額貸款公司數(shù)量達(dá)到歷史最高值，當(dāng)時(shí)全國(guó)共有小貸公司8965家。

2015年高峰期過(guò)后，隨著國(guó)外金融形勢(shì)的變化和國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)的下行，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大，受此影響，小貸公司自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也開(kāi)始陸續(xù)顯露出來(lái)。由于發(fā)展速度過(guò)快，部分小貸公司過(guò)分追求規(guī)模和利潤(rùn)，貸款規(guī)模擴(kuò)大的同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)越來(lái)越淡薄，不良率越來(lái)越大，風(fēng)險(xiǎn)處置開(kāi)始失控。由于在運(yùn)行過(guò)程中常常忽視風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的規(guī)律、金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理缺乏深刻的認(rèn)識(shí)，先是致使小貸公司自身流動(dòng)性開(kāi)始出現(xiàn)嚴(yán)重的問(wèn)題，到后來(lái)在無(wú)法控制不良貸款規(guī)模，無(wú)法妥善處置不良資產(chǎn)的時(shí)候，越來(lái)越多的小貸公司只能選擇停業(yè)、歇業(yè)甚至是走向了破產(chǎn)清算的道路，2017年，經(jīng)營(yíng)情況尚可的小額貸款公司數(shù)量已經(jīng)不足一半。

二、小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題

（一）發(fā)展現(xiàn)狀

截至2020年9月末，全國(guó)共有小額貸款公司7227家，貸款余額9020.26億元，較前三季度減少70億元，實(shí)收資本7978.95億元，從業(yè)人員74456人。

根據(jù)人行出具的2018年一季度到2020年三季度小額貸款公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告，全國(guó)范圍內(nèi)的小額貸款公司數(shù)量，貸款余額，從業(yè)人數(shù)幾個(gè)方面近三年各項(xiàng)數(shù)據(jù)都成明顯的下降趨勢(shì)。

基于以下圖表的對(duì)比分析可以看出，2020年初至今，隨著全球疫情的影響，使得近些年本就增長(zhǎng)規(guī)模持續(xù)放緩的小貸行業(yè)現(xiàn)狀更加堪憂，小貸公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境也日益嚴(yán)峻，市場(chǎng)份額大幅縮水，盈利水平受到較大影響。除此之外，小額貸款公司從業(yè)人員數(shù)量下降的幅度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于小額貸款公司數(shù)量下降的幅度，這說(shuō)明，除了部分小貸公司由于經(jīng)營(yíng)不善，被洗牌出局之外，其他小貸公司人員也出現(xiàn)了比較嚴(yán)重的流失，人員和人才的流動(dòng)能直接反映出行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀和對(duì)未來(lái)趨勢(shì)的看好。

雖然小貸行業(yè)的發(fā)展已經(jīng)度過(guò)了最危險(xiǎn)和最困難的時(shí)期，但是小額貸款公司本身金融屬性定位的不明確、行業(yè)監(jiān)管較弱、經(jīng)營(yíng)主體缺乏市場(chǎng)化金融背景、經(jīng)營(yíng)水平不高、資金來(lái)源單一、資金成本較高、高素質(zhì)人才儲(chǔ)備稀缺、信息化水平較低等一系列問(wèn)題都還沒(méi)有得到根本性地解決，小額貸款行業(yè)的未來(lái)前景和可持續(xù)化發(fā)展本質(zhì)上都還面臨著很大的挑戰(zhàn)。

（二）存在的問(wèn)題

1.小貸公司資金來(lái)源渠道較窄，資金成本較高。在“只貸不存”制度框架下，小貸公司不能吸收公眾存款，主要資金來(lái)源以股東投入的自有資本放貸。由此，很多小貸公司都是由非金融機(jī)構(gòu)的地方國(guó)有企業(yè)或民營(yíng)企業(yè)發(fā)起設(shè)立，這些股東很多不具有專業(yè)的市場(chǎng)化金融背景，本身往往就缺乏金融的思維和邏輯，金融風(fēng)險(xiǎn)控制和管理水平不高，在自身資金成本和資金回報(bào)率較高的同時(shí)，制定利潤(rùn)和收入指標(biāo)的時(shí)候難免容易形成短視的目標(biāo)，這種突出考量業(yè)績(jī)規(guī)模輕視資產(chǎn)質(zhì)量的目標(biāo)機(jī)制，就會(huì)倒逼小貸公司投放的貸款主要針對(duì)的是次級(jí)客戶甚至是高風(fēng)險(xiǎn)客戶。一方面資金成本較高，不得不通過(guò)規(guī)模效應(yīng)來(lái)降低成本，不得不追求更高的利潤(rùn);一方面過(guò)高的規(guī)模和利潤(rùn)，不得不相應(yīng)的承擔(dān)更高地風(fēng)險(xiǎn);再加之，小額貸款公司按照規(guī)定只能在注冊(cè)區(qū)域范圍內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)，放貸資金又要受地方金融環(huán)境限制，不能真正意義上規(guī)避地域風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高導(dǎo)致身為非金融機(jī)構(gòu)的小額貸款公司相比銀行等傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)需要承受更高的資金成本，以此為循環(huán)，小貸公司單從資金來(lái)源和成本角度很難依靠自身很好地解決這一困境跟劣勢(shì)。

2.小貸公司盈利水平較低，稅收負(fù)擔(dān)沉重。小貸公司的盈利水平較低主要有兩方面原因：一方面從制度設(shè)計(jì)看，小貸公司不能吸收存款，對(duì)外融資也有限，財(cái)務(wù)杠桿比率較低，股東回報(bào)主要是通過(guò)分紅實(shí)現(xiàn)，股東回報(bào)率低且分紅亦不能抵扣稅費(fèi)，致使其所得稅負(fù)擔(dān)較重;一方面從財(cái)稅政策看，國(guó)家沒(méi)有設(shè)置針對(duì)小貸公司的稅收優(yōu)惠政策，“營(yíng)改增”后，小貸公司由原來(lái)5.56%的營(yíng)業(yè)稅及附加提高到了6%的增值稅，稅收不降反升，且作為注冊(cè)資本的資金來(lái)源亦不能抵扣進(jìn)項(xiàng)稅。

3.監(jiān)管薄弱，行業(yè)屬性定位不明確。按照現(xiàn)有政策規(guī)定，小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。公司是企業(yè)法人，有獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)，享有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，以全部財(cái)產(chǎn)對(duì)其債務(wù)承擔(dān)民事責(zé)任。小貸公司為非金融機(jī)構(gòu)，部分省市將其劃入類金融機(jī)構(gòu)或者是準(zhǔn)金融組織，從事類金融業(yè)務(wù)，因此未納入銀保監(jiān)會(huì)或人民銀行系統(tǒng)監(jiān)管，基本是由地方金融辦或金融監(jiān)管局牽頭，來(lái)負(fù)責(zé)小貸牌照的審批和日常監(jiān)督管理工作。地方政府往往很難做到在監(jiān)管的職能、手段、能力等一系列方面與銀保監(jiān)會(huì)和人民銀行相當(dāng)，導(dǎo)致小貸公司一定上管理較為粗放，監(jiān)管效果有一定的缺失。

4.內(nèi)控管理水平低，貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)高。市場(chǎng)上很多小貸公司是由地方國(guó)企或者民企的實(shí)體企業(yè)出資設(shè)立而成，其董事、監(jiān)事和高管的準(zhǔn)入門檻相對(duì)較低，且在金融行業(yè)的任職和經(jīng)驗(yàn)往往不夠，即使有來(lái)自銀行的從業(yè)人員也往往是主要從事前臺(tái)營(yíng)銷管理的支行行長(zhǎng)級(jí)別，小貸公司嚴(yán)重缺乏有著豐富系統(tǒng)管理經(jīng)驗(yàn)的中后臺(tái)高管。以營(yíng)銷的意識(shí)和思維來(lái)制定經(jīng)營(yíng)管理的決策，會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的缺失，造成風(fēng)險(xiǎn)地集中和放大。小貸公司的制度建設(shè)相對(duì)滯后，普遍存在內(nèi)部管理和財(cái)務(wù)核算不規(guī)范、業(yè)務(wù)流程倒置、IT系統(tǒng)建設(shè)等科技手段落后、信貸管理和風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)不充分等情況。小額貸款公司以普惠金融理念為宗旨，要符合這樣的定位和經(jīng)營(yíng)理念就要放棄短期利益，本身這類客戶貸款額度小，借款期限短，操作流程長(zhǎng)，貸后管理較復(fù)雜，加之近幾年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)已從高速發(fā)展轉(zhuǎn)向了中高速增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)增速的放緩，金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)下沉，金融科技手段越來(lái)越優(yōu)化和普及，小貸公司外部競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈，優(yōu)質(zhì)的客戶面前，小貸公司目前的額度和利率水平?jīng)]有優(yōu)勢(shì)。哪怕小貸公司不提供房地產(chǎn)場(chǎng)外配資，不做法律法規(guī)和監(jiān)管部門禁止的其他用途，不用于從事債券、股票、金融衍生品、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等投資，也很難在集中度管理上不去涉及資產(chǎn)價(jià)格高的房地產(chǎn)行業(yè)、建筑業(yè)等熱錢涌入較多的行業(yè)，一方面這些行業(yè)能保證較高的抵押價(jià)值，另一方面又很容易因?yàn)閮r(jià)格泡沫破裂導(dǎo)致小貸公司出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)危機(jī)。

三、小額貸款公司的發(fā)展路徑

（一）明確自身市場(chǎng)定位，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

堅(jiān)持普惠金融理念，堅(jiān)守服務(wù)“三農(nóng)”，支持中小微企業(yè)的市場(chǎng)定位，堅(jiān)持“小額、分散"的經(jīng)營(yíng)原則，發(fā)揮“靈活、便捷、高效”優(yōu)勢(shì)，扎根當(dāng)?shù)亍⑸罡鶎?，做?yōu)做精主營(yíng)業(yè)務(wù)，著力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。小貸公司因?yàn)橛衅涮厥獾亩ㄎ缓蜌v史使命，雖然與銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比具有明顯的劣勢(shì)，但是結(jié)合其自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，可以進(jìn)行錯(cuò)位的競(jìng)爭(zhēng)，再通過(guò)大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、云計(jì)算等先進(jìn)的科技手段，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)，更精準(zhǔn)，更有效地開(kāi)展普惠金融業(yè)務(wù)。

（二）優(yōu)化服務(wù)，開(kāi)拓場(chǎng)景客戶

小額貸款公司要牢固樹(shù)立品牌意識(shí)、服務(wù)意識(shí)，切實(shí)以客戶為中心，積極運(yùn)用新技術(shù)，改進(jìn)信貸流程，優(yōu)化信貸產(chǎn)品，提供多層次、差異化信貸服務(wù)，努力與客戶建立長(zhǎng)期良性的合作關(guān)系。應(yīng)根據(jù)客戶的收入水平、總體負(fù)債、資產(chǎn)狀況等因素，合理確定貸款金額和期限，使客戶每期還款額不超過(guò)其還款能力。

同時(shí)，小貸公司應(yīng)該依托消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級(jí)的大趨勢(shì)，積極利用線上線下相結(jié)合的方式，在真實(shí)的消費(fèi)場(chǎng)景中服務(wù)客戶的不同需求。只有將信貸資產(chǎn)切實(shí)地應(yīng)用到真實(shí)場(chǎng)景中，才可以實(shí)現(xiàn)信貸資產(chǎn)的良性循環(huán)，既可以拓展小貸公司的業(yè)務(wù)種類，又可以解決資金壓力問(wèn)題。

（三）提高管理人員治理水平和從業(yè)人員素質(zhì)

小額貸款公司應(yīng)該優(yōu)化董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)成員結(jié)構(gòu)，著力提升履職能力。小額貸款公司應(yīng)該優(yōu)先選聘從事金融業(yè)相關(guān)工作5年以上或從事經(jīng)濟(jì)類相關(guān)專業(yè)10年以上的高級(jí)管理人員。高管要承擔(dān)起機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范和處置的責(zé)任，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、預(yù)判能力，提升管理效能。要積極儲(chǔ)備高素質(zhì)的專業(yè)化人才，提升隊(duì)伍金融創(chuàng)新的能力。小貸公司要重視對(duì)人才的培養(yǎng)，爭(zhēng)取每一個(gè)重要的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)都有較高的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，從業(yè)人員都能較為熟練和清晰地掌握符合條件地風(fēng)險(xiǎn)審批尺度，可以針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)特征的客戶群體提供切實(shí)可行的產(chǎn)品。

（四）完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系，推動(dòng)不良資產(chǎn)處置

小貸公司要結(jié)合自身發(fā)展特色，在規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)的同時(shí)，著力做好自身全面風(fēng)險(xiǎn)體系的管理工作。提前做好貸前、貸中、貸后的細(xì)節(jié)管理，全面確立依托于風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)營(yíng)組織架構(gòu)，明確業(yè)務(wù)可能會(huì)發(fā)生的各類風(fēng)險(xiǎn)的特征，建立針對(duì)這些特征的識(shí)別和解決機(jī)制，在資金有保證的前提下，做好風(fēng)險(xiǎn)與人員、資金、流程、數(shù)據(jù)、系統(tǒng)管控之間的匹配和統(tǒng)籌規(guī)劃。

與此同時(shí)，對(duì)在合規(guī)經(jīng)營(yíng)下出現(xiàn)的不良資產(chǎn)不要懼怕，應(yīng)該盡量地將其最大價(jià)值轉(zhuǎn)化和利用。綜合運(yùn)用核銷、重組、轉(zhuǎn)讓等方法，加大不良貸款處置力度，豐富小貸公司不良資產(chǎn)處置的解決方案，與市場(chǎng)上成熟的不良資產(chǎn)公司建立聯(lián)動(dòng)關(guān)系，強(qiáng)化業(yè)務(wù)合作，涉及創(chuàng)新產(chǎn)品，挖掘不良資產(chǎn)中的剩余價(jià)值，引入專業(yè)的人才和團(tuán)隊(duì)，嵌套進(jìn)多元化的服務(wù)來(lái)解決小額貸款公司確實(shí)難以收回的不良貸款，可按照有效的市場(chǎng)化模式和手段，完善處置程序，積極盤(pán)活存量資產(chǎn)。小額貸款公司不良資產(chǎn)在合法合規(guī)的權(quán)益類交易場(chǎng)所可以掛牌轉(zhuǎn)讓，學(xué)習(xí)和增強(qiáng)自身運(yùn)用新的市場(chǎng)手段化解不良風(fēng)險(xiǎn)的能力。

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