周微 舒潔瓊 薛利權(quán)

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融給人們的生活帶來了諸多便利，如第三方支付為人們支付行為節(jié)約了時間成本和經(jīng)濟(jì)成本，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺為中小企業(yè)和個人提供了融資貸款的便利性，眾籌平臺為人們創(chuàng)意作品的進(jìn)一步發(fā)展提供了資金支持等;另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融也給投資者和消費者帶來了諸多風(fēng)險，如第三方支付平臺在監(jiān)管不力的情況下挪用客戶資金，針對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險這一重大問題，本文在分析互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展基礎(chǔ)上針對行業(yè)存在的問題提出了建議對策，為我國在這一行業(yè)的風(fēng)險防范提供借鑒。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;風(fēng)險;防范研究

一、相關(guān)介紹

21世紀(jì)初便出現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)金融的概念，但以往研究主要集中在電子商務(wù)和網(wǎng)上銀行兩方面。隨著信息科學(xué)技術(shù)快速地向前發(fā)展，將互聯(lián)網(wǎng)、金融服務(wù)相結(jié)合，使得網(wǎng)絡(luò)金融的概念越發(fā)豐富、內(nèi)涵越發(fā)深化。并且，電子商務(wù)和社交網(wǎng)絡(luò)這兩種互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的快速發(fā)展給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了空前的市場機(jī)遇和巨大的發(fā)展空間。進(jìn)入2014年，互聯(lián)網(wǎng)金融以更快的速度發(fā)展，各種模式更是進(jìn)行得如火如茶。以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸為例：就P2P平臺數(shù)量而言， 2012年底，全國P2P平臺數(shù)量為240家，到2014年6月底已經(jīng)上升到1200 家，到2014年底時該值為1575 家，然而，互聯(lián)網(wǎng)金融一方面在快速發(fā)展，另一方面其弊端、漏洞也不斷顯現(xiàn)。“余額寶”收益率一路下滑，由剛開始上線時6%的收益率已經(jīng)下滑到4%多點;P2P平臺數(shù)量在增加的同時頻頻出現(xiàn)提現(xiàn)困難、倒閉或“跑路”等現(xiàn)象，在2012年時僅只有6家平臺出現(xiàn)問題，而2014年全年的該值則為275家，問題平臺數(shù)量的增加速度是呈幾何趨勢的;眾籌融資平臺的創(chuàng)意作品在展出過程中被侵權(quán)的事件時有發(fā)生。由于存在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)網(wǎng)站上項目信息披露不完全、投資者過于盲目、征信體系不健全、部分領(lǐng)域存在監(jiān)管空白等原因，許多投資者損失較大，人們也逐漸認(rèn)識到這一行業(yè)存在的風(fēng)險。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險分析

（一）技術(shù)安全風(fēng)險

主要表現(xiàn)包括：第一，外包管理風(fēng)險。一方面，由于科技水平較為低下，我國互聯(lián)網(wǎng)的軟硬件系統(tǒng)多進(jìn)口自歐美發(fā)達(dá)國家，是一大隱患;另一方面，我國互聯(lián)網(wǎng)金融在系統(tǒng)開發(fā)、運行過程中，由于機(jī)構(gòu)的人才缺乏和資金不足，其業(yè)務(wù)技術(shù)支持基本都是通過購買第三方外部服務(wù)的方式獲得，如果外包服務(wù)管.理不到位，很可能給服務(wù)機(jī)構(gòu)帶來信息泄密的風(fēng)險;如果由于各種原因造成外包服務(wù)中斷，則很可能會嚴(yán)重影響到互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)安全穩(wěn)定的運行。第二，系統(tǒng)漏洞風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的應(yīng)用系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫，在技術(shù)上都會存在一定的系統(tǒng)漏洞和隱患，如果這些漏洞被計算機(jī)病毒和黑客所利用，將會給他們帶來巨大的經(jīng)濟(jì)利益;而且甚至有人專門尋找互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)系統(tǒng)的漏洞，將其出售給黑客或病毒制造者，以此獲取高額收益。我國互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的安全防御程度與發(fā)達(dá)國家相比，尚存在較大差距，因此系統(tǒng)漏洞風(fēng)險需要更加重視。第三，缺乏成熟的技術(shù)解決方案，在挑選方案時可能出現(xiàn)技術(shù)選擇錯誤的風(fēng)險。當(dāng)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)安全出現(xiàn)問題時，相應(yīng)的技術(shù)解決方案不成熟，有可能產(chǎn)生所選技術(shù)系統(tǒng)與客戶終端軟件不兼容，也有可能所選技術(shù)方案是被技術(shù)變革所淘汰而沒被我們察覺，這些都將會給我國互聯(lián)網(wǎng)金融帶來不可估量的風(fēng)險。

（二）法律政策風(fēng)險

主要表現(xiàn)為以下三個方面：第一，已有法律法規(guī)對互聯(lián)網(wǎng)金融的適用性較弱。例如，《巴塞爾協(xié)議3》對商業(yè)銀行的資本充足率、杠桿率等做出了規(guī)定，但是它對于互聯(lián)網(wǎng)金融中的新興業(yè)務(wù)模式起不了什么作用，限制性較弱，從而容易產(chǎn)生高風(fēng)險的操作。第二，監(jiān)管主體方面的法律法規(guī)較為滯后。目前，我國的金融監(jiān)管模式是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管，由于互聯(lián)網(wǎng)金融涉及到的行業(yè)、領(lǐng)域和業(yè)務(wù)范圍等都比較廣泛和交叉性強(qiáng)，缺乏明確的監(jiān)管主體。在此情況下，要么出現(xiàn)多重監(jiān)管，要么出現(xiàn)監(jiān)管空白，因此，沒有相關(guān)法律法規(guī)對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體進(jìn)行明確界定，極易形成監(jiān)管的灰色地帶，隱藏了巨大風(fēng)險。第三，交易流程方面的法律法規(guī)較為滯后。目前，金融方面的法律法規(guī)差不多都是基于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)制定的，根本不能滿足當(dāng)前需要。例如，互聯(lián)網(wǎng)金融中電子支付采用的規(guī)則都是協(xié)議，協(xié)議中說明了雙方的權(quán)力義務(wù)，然后簽訂合同，當(dāng)出現(xiàn)問題時通過仲裁解決;但是，在缺乏相關(guān)法律規(guī)定的情況下，出現(xiàn)問題后所涉及到責(zé)任確定、承擔(dān)以及仲裁結(jié)果執(zhí)行等難題，均難以得到解決。我們需要注意，由于我國的法律法規(guī)尚不健全，加上互聯(lián)網(wǎng)金融涉及到諸多領(lǐng)域，從而決定了互聯(lián)網(wǎng)金融方面的立法難度將遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)金融的立法，并且立法過程會更加復(fù)雜。

三、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范的建議

（一）加快推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融信息技術(shù)安全建設(shè)

目前我國的互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)還處于較低水平，安全保障還存在較大問題，為保障互聯(lián)網(wǎng)金融的信息技術(shù)安全，防止信息泄露引發(fā)信息技術(shù)安全風(fēng)險，應(yīng)該從政府、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)以及個人三個角度推進(jìn)信息技術(shù)安全建設(shè)。第一，政府層面需要做的努力包括： 一是加快對計算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)核心技術(shù)的創(chuàng)新和開發(fā)，推進(jìn)使用國產(chǎn)化設(shè)備，逐步實現(xiàn)自主可控;二是完善互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全保障的基礎(chǔ)設(shè)施，通過逐步完成信息安全產(chǎn)業(yè)化的系統(tǒng)性任務(wù)，從而在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)形成基于攻擊語境的主動防御體系;三是制定互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)構(gòu)建安全可靠的服務(wù)平臺，從而構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全運行的環(huán)境;四是推動信息安全產(chǎn)業(yè)鏈的安全合作，保證互聯(lián)網(wǎng)金融信息來源的可靠安全，實現(xiàn)信息資源共享，采取聯(lián)合方式防范化解風(fēng)險。

（二）建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系

目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的各個模式的發(fā)展起步時間不同、發(fā)展進(jìn)程不一，雖然有的模式逐步配套了比較齊全的法律，但是大部分模式存在大量的法律空白。而且現(xiàn)行的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)的位階較低，多數(shù)屬于相關(guān)部門制定的行政法規(guī)或部門規(guī)章，并不屬于國家法律層面的法律，其覆蓋范圍的作用效力有限。再者，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興業(yè)態(tài)，現(xiàn)有的部分金融法律顯現(xiàn)出嚴(yán)重的僵硬性和滯后性，已經(jīng)不能適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的需求。針對上述存在的問題，建立和完善相應(yīng)的法律法規(guī)體系現(xiàn)已迫在眉睫，主要從以下幾個方面著手：

第一，明確各個模式的法律定位和監(jiān)管主體，并且對業(yè)務(wù)流程加強(qiáng)監(jiān)控。目前，只有第三方支付模式具有明確的法律定位和監(jiān)管主體，其他模式均沒有。應(yīng)盡快對各個模式的性質(zhì)進(jìn)行明確，明確監(jiān)管主體和監(jiān)管職責(zé)，使該行業(yè)發(fā)展.具備良好的法律環(huán)境。然后，在確定各個模式監(jiān)管主體的情況下，可以監(jiān)控各個模式的業(yè)務(wù)流程，掌握行業(yè)的發(fā)展和運營情況，為后期制定監(jiān)管規(guī)則提供依.據(jù)并且可以防范風(fēng)險的發(fā)生。

第二，形成多層次的法律法規(guī)監(jiān)管體系，實現(xiàn)監(jiān)管有法可依。首先，盡量出臺一些部門規(guī)章或?qū)嵤崉t，彌補(bǔ)現(xiàn)有法律法規(guī)對這一新興行業(yè)的監(jiān)管漏洞。其次，根據(jù)現(xiàn)實情況，及時調(diào)整不適應(yīng)該行業(yè)發(fā)展需求的法律法規(guī)。再次，對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的組織形式、經(jīng)營模式、資格條件、風(fēng)險防范等內(nèi)容進(jìn)行規(guī)范，研究并出臺與信息數(shù)據(jù)開放、保密、使用等相關(guān)的法律法規(guī)。通過以上步驟，形成多層次、全方位的法律法規(guī)體系，對該行業(yè)的監(jiān)管提供法律保障。

第三，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融與反洗錢之間的法律制度體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的新興業(yè)務(wù)為洗錢犯罪提供了更多的渠道，加大了反洗錢工作的開展難度，應(yīng)該建立起互聯(lián)網(wǎng)金融與反洗錢之間的法律制度，將第三方支付、電子貨幣、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和眾籌業(yè)務(wù)等都納入到反洗錢監(jiān)管范圍內(nèi)，規(guī)范行業(yè)發(fā)展，堅決打擊各種試圖利用新興行業(yè)存在的漏洞進(jìn)行違法犯罪活動，保障國家的利益。

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